當我們老了以後，養老金能讓我們安享晚年嗎？
人社部最近向國民釋放了個大利好：2017年五項社會保險基金收入67154億元，增長25%，同比增速創近年來新高，比上年增加13592億元，不是一個小數。
另一方面，我們養老的另一個蓄水池——國家戰略養老儲備基金——社會保障基金投資業績不俗。在過去18年間，年化收益率達到8.4%左右。
（社保保障基金和社會保險基金不同，資金來源為中央財政撥入資金、國有股減持、彩票公益金注資等)
我們現有的社會保險資金充沛，蓄水池社保基金盈利可觀，未來我們養老，能靠上這些嗎？
當前我們的社保基金是怎麼的？今天貓姐給大家分析一下。
01
來了解一下你的社保基金
眾所周知，大家的社保包含五項：養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險。裡面每一項的繳納是這樣的：
● 養老保險：單位每個月為你繳納20%，你自己繳納8%；
● 醫療保險：單位每個月為你繳納8%，你自己繳納2%，
● 失業保險：單位每個月為你繳納2%，你自己繳納1%；
● 工傷保險：單位每個月為你繳納0.5%左右，你自己一分錢也不繳
● 生育保險：單位每個月為你繳納0.7%，你自己一分錢也不繳。
繳納的這些錢都到哪裡去了？ 進了社會保險基金了。
社會保險基金主要包含五大類，分別是：養老保險基金、基本醫療保險基金、工傷保險基金、失業保險基金和生育保險基金。
現在我們的社保基金家底有多厚？數字顯示，2017年末基本養老保險基金累計結存50202億元。這是個多大的數字呢？如果把社保基金分給全國13億人，每個人大約4000元。
就2017年來說，五項社會保險基金收入67154億元，增長25%。在這五項裡，養老保險是大頭，全年基本養老保險基金收入46614億元，佔比高達70%。
全國有多少人參保呢？截至2018年3月底，全國基本養老、醫療、失業、工傷保險參保人數分別為9.19億人、11.8億人、1.88億人、2.26億人。
2017年參保人數最多的依次為：醫療保險、養老保險、工傷保險、生育保險、失業保險。
02
2017年社會保險基金為何增那麼多？
2017年社會保險基金大增25%，5年來首次從入不敷出轉為收入超過支出，有這幾方面的原因：
❶ 各位就業者貢獻力量最大
2017年基本養老保險基金收入46614億元，其中徵繳收入34213億元，比上年增長24.4%。
徵繳的背後是眾多就業人口的貢獻: 截至2017年末，全國就業人員達到77640萬人，佔了13億人口的一半多，其中城鎮就業人員42462萬人。
❷ 醫療保險基金大增
值得注意的是，五項社保基金的參保人數增長方面，年末全國參加基本醫療保險人數為11.77億人，比上年末大增4.33億人。在五項社保基金中，增長最為明顯。
分析者是這樣看的：2017年5項社保基金收入出現了明顯的增長，一方面是統計口徑上有了一些變化，比如此前未併入進來的農村合作醫療等納入進來統計了。
另一方面是基金收入裡面除了徵繳收入，還有一次性繳費、補交等情況較多，也會推高基金收入的增長比例。
03
社保基金投資結果：18年賺了1萬億
我們看一下另一個蓄水池——社保基金的情況。在過去18年間，社保基金被用於投資，年化收益率達到8.4%左右。社保基金理事會管理資產規模也從最初的幾百億增長到如今的2.5萬億元，回報總額度接近1萬億元，情況很樂觀。
社保基金怎麼投資呢？
貓姐梳理了一下，社保基金對安全性要求非常高，穩健是最大的特色，現在投資越來越多元化，目前有幾個方面的投資：
❶ 股權投資
最近社保基金有一個豐碩成果，就是投資螞蟻金服。 2015年7月，社保基金投資螞蟻金服的交易正式敲定，這也是社保基金直接投資的範圍放開之後，全國社保基金第一次直接投資創新型民企。
社保基金當時入股螞蟻金服實際出資70多億元人民幣，佔股5%，按照當時螞蟻金服的估值350億美元至400億美元計算，螞蟻金服給予了全國社保基金一定程度的折扣。而在最近一輪融資中，螞蟻金服計劃融資100億美元，其估值約為1600億美元，增了4倍。
水漲船高，投資螞蟻金服的社保基金也收益暴增，粗略浮盈逾400億元人民幣了，是社保基金所有的另類投資中掙錢最多的。
在更遠以前， 在中國金融機構股改大潮初起之際，社保基金是最早一批對國有金融機構進行投資的，特別是在銀行金融機構股改時，社保投資了大量的直接股權，後來迅速證券化，獲得了4到5倍的回報。
❷ 紮根A股
在A股上，社保基金更是屢戰屢勝。十七年來，在A股幾輪牛熊轉換中，幾乎沒有虧過。社保基金因為選股穩健，常被當作市場風向標，被稱為股市的“國家隊”，操作取向也始終備受關注，一些基金也都跟著社保基金選股。
社保基金喜歡什麼樣的股票呢？穩健是國家隊的最大特色。
比如在剛過去的一季度，社保基金持倉市值達2383億元，主要集中於銀行、醫藥生物、化工、電子和家用電器行業。從上表來看，一季度賬戶整體傾向於配置板塊中的龍頭及白馬股。
從行業分佈看，截至一季度末，社保基金持有銀行、醫藥生物、化工、電子和家用電器行業的市值最多，均超過100億元，持有綜合、鋼鐵行業的市值較少，不足10億元。
❸ 投資戰略新興產業
近年來，包括中投公司、中國互聯網投資基金在內的“國家隊”，都開始嘗試投資戰略新興產業，比如螞蟻金服這樣的科技公司。
全國社保基金理事會原黨組成員、副理事長王忠民曾這樣透露社保基金當前的投資理：在幾萬億資產當中一定要配置未來成長、能發展、能掙錢、能有高回報的當中去，所以投資上其中有一小部分選擇私募投資，也會有直接投資。要投資央企，還要投民企，但這個民企一定是突破市場有限的東西。
社保基金從成立以來，18年時間年化8.4%左右，掙錢大概是接近1萬億。業內人士透露，進來的錢1萬多億，這些錢以免稅的邏輯全部滾存到社保基金的本金當中，繼續投資不斷滾雪球。在這裡面，有1/4的金額大概2500億是複利帶來的回報。
04
我們養老靠得上這些養老金嗎？
雖然當前養老金情況好轉，給我們帶來了很多希望。但是後面還是有一些隱憂：
第一，社保基金的支出也在增加。2017年基金支出合計57145億元，比上年增加10257億元，增長21.9%。這意味著什麼呢？花出去的錢也在大幅增加。這意味著領取退休金的人越來越多，老齡化在加重。
第二，就業人員基數增長放緩。統計局的公報顯示，2017年末全國就業人員為77640萬人，比上年末分別增加37萬人。而2017年全國65週歲及以上人口達到了15831萬人，比2016年的15003萬人增長828萬人。很明顯，全國65歲以上老年人口的增長規模超過了就業人員的增長。這意味著養老金後續增長乏力。
第三，養老保險金增長需要建立在工資增長基礎上。但2017年，全國城鎮非私營單位就業人員年平均工資為74318元，同比增長10%，僅為社保基金收入增長速度的一半。
雖然政府為我們的養老做了很多工作，建立了一些保障，對於普通人來說，也應該未雨綢繆，規劃一下自己的養老事宜。
對於普通人來說，怎麼養老呢？
❶ 年輕時候多賺錢是王道。
❷ 多學習穩健投資。
從現在開始學習穩健投資，社保基金投資方式值得我們借鑑, 我們可以跟著社保基金去投資，穩健配置，長期持有，獲取優秀公司紅利。
❸ 鍛鍊好身體。
家裡一個人有病，可能會拖垮整個家庭，多鍛鍊可以減少生病的幾率，花錢不多還挺健康。
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