一般來說，一個完整的財務模型至少應該包含三個基本的組成部分：首先是對企業歷史經營績效的全面分析以及橫向和縱向的比較，從而瞭解影響企業歷史績效的各類因素、影響方式和影響程度等；其次是依據企業特定戰略、發展規劃、外界環境變化等對企業未來的績效水平進行預測，包括企業未來的資本支出、市場規模、價格趨勢、成本結構等，並最終生成預測的企業資產負債表、損益表以及現金流量表；最後計算企業的自由現金流量、估計企業的各類估值參數，選擇適當的估值方法並對企業當前的價值做出判斷。
只有通過這樣一個完整的財務模型才可能完成價值評估中對企業運營狀況的定量化和系統化分析。價值評估必須最終落實到定量分析，沒有定量分析，估值工作根本無法做到清晰和深入。而定量化分析顯然絕不是得到最後關於股價的數值，而是整個分析過程的定量化，只有財務模型才可能滿足這種數量化的要求。另外，在價值評估中，任何因素都必須被放置於企業的整體中系統看待。單獨地分析某一個事件、某一項指標、某一對要素之間的關係都無法完整、客觀、合理地展現企業價值變化的全貌。例如，由於當前房價上漲迅速，部分房地產開發商囤積已經開發的房源，以謀取將來更大的收益，但這種舉措也會導致企業的資金佔用量增加，降低資金使用效率。因此，簡單的考慮企業下一個年度的EPS，或者簡單地通過資金週轉效率去衡量企業的運營狀況都會有失偏頗。所有這些因素的影響都必須放在一個統一的體系內整體考慮才有意義。在財務模型中，企業永遠是一個完整的系統，而不是分割的報表或者指標。
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