繼監管層透露“個稅遞延型養老保險”具體實施辦法正在走流程後，上海市政府於2018年3月14日發佈《上海市人民政府辦公廳貫徹《國務院辦公廳關於加快發展商業養老保險的若干意見《的實施意見》，明確表示：按照國家部署儘快啟動“個稅遞延型商業養老保險”試點，制定上海試點方案和實施細則。
門戶媒體點評：這一養老保險領域的創新政策終於迎來了敲門聲，明確將盡快啟動“個稅遞延型養老保險”創新試點，這意味著市場期待已久的“個稅遞延養老險”有望於2018年落地。
不容易，真不容易!該政策方案先是歷經了5年多的論證，於2012年6月由上海市政府遞交至財政部，當時的輿論稱“年內獲批的可能性很大”。春去秋來，又是5年多過去，才等到2018年3月上海市政府發佈相關《實施意見》。……雖然還不確定政策何時落地，但這前後10年多的準備和進程，不免感慨滄海桑田，連“保監會”都變成了“銀保監會”。
【何為“個稅遞延型養老保險”?】
指投保人在稅前列支保費，日後領取保險金時再繳納稅款，實質上是國家在政策上給予“購買養老保險產品”個人的稅收優惠。
【舉個例子說明】
張先生月收入10000元，按照工資佔比18%計算需扣除的四金為1800元，再扣除個稅起徵點3500元之後，得到應納稅額為4700元。4700元按適用稅率20%計算後為940元，再減去速算扣除數555元，最終需要繳稅385元。(參考下圖)
如果稅前列支700元作為保費，原應納稅額4700元減去700元后為4000元，按照使用適用10%稅率計算，再減去速算扣除數105元，應繳稅295元。(參考下圖)
案例結果分析：
1)如果購買了“個稅遞延型養老保險”，張先生每月可避稅80元，一年可避稅近千元。
2)同樣是每月購買700元“個稅遞延型養老保險”，由於適用稅率不同，收入越高則避稅金額越大。
3)退休後支取繳納的“個稅遞延型養老保險”，將根據那時的收入情況、對應稅率、稅收起徵點等，確認個人所得稅後繳納。
4)如果退休時的收入水平低於個稅起徵點，則無需繳稅;如果高於起徵點，再按相應稅率進行繳稅。
5)考慮到這期間物價上漲因素，這一產品實際能起到個稅“減負”作用。即使不考慮這期間物價上漲的因素，這一產品所起到的個稅“減負”作用，還意味著遲緩繳稅等好處。
目前中國的養老保險有三層體系：
1)位居首要位置的社會基本養老保險為稅前列支。
2)位居次要位置的企業年金，總體稅收優惠幅度非常有限。
3)位居其後位置的個人商業養老保險則全部為稅後列支。
如果“個稅遞延型養老保險”得以落地，對於個人、機構、乃至整個社會，都會發生哪些具體及深遠的影響?
先看對個人的影響：
養老保險稅收遞延凸顯“減負”效應，使退休後稅負更輕。由於在購買保險和領取保險金的時候，投保人處於不同的生命階段，其邊際稅率有著很大的區別，存在一定的稅收優惠。退休後的收入普遍低於退休前，稅率上存在差距，一般前高後低。在發達國家，此類產品非常通行，可通過降低個人的稅務負擔，鼓勵居民購買養老保險。
再看對政府的影響：
1)舒緩養老財政壓力，彌補養老資金缺口。
2)個人購買保險的需求同時也是拉動內需。
雖然短期來看，個稅的延期繳納會減少這部分財政收入，但隨著保險公司的業務增長，上繳的稅收也會同步增長，後者稅款完全可以彌補個稅減少的部分。同時由於個人購買養老險的需求被激發，也是拉動內需的催化劑。
對保險行業的影響：
目前我國養老體系中，個人商業養老險的佔比還很小，“個稅遞延型養老險”將刺激進而彌補此養老體系的短板。若將來向全國推廣，則將極大推動保費增量。另外，由於此創新險種的獲批，也將促進民間資本對保險業的投資，進一步促進養老保險相關產業，如養老基地、社區設施、療養院等的建設項目。
實際上，已有多家保險機構做好了配套措施準備，萬事俱備只欠東風。對於即將到來的“個稅遞延型養老險”，老百姓們又是如何看待的呢?讓我們一起拭目以待。
不過說到底，養老還是靠自己。
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