6月初新季早稻整體長勢良好，距離大規模上市不足1月時間。目前正值青黃不 接時期，市場陳糧供給主要依靠政策性早稻拍賣，供需相對寬鬆，價格上行乏力。隨著新季早稻上市期臨近，市場重心將逐步轉移到新早稻上來，在產量下滑已成定局的形勢下，預計新季早稻收購市場競爭或將加劇。
新早稻長勢整體良好 病蟲害防治需加強
早稻生長期間南方主產區光溫條件整體較好，水熱適宜，利於早稻生長髮育。截止到6月初，我國江南大部早稻處於分櫱至拔節期，局部已孕穗；華南早稻處於拔節至孕穗期，其中華南南部處於幼穗分化期，華南北部和長江中游處於拔節期；海南大部處於乳熟期，局地已成熟收穫。全國早稻一、二類苗比例分別為30%和70%，與上週相比一類苗比例增加11%，二類苗比例下降11%。分省來看，廣西和廣東一類苗佔比高於上年和近五年同期，福建低於上年高於近五年同期，湖南與上年持平低於近五年同期。
據氣象部門預報，未來10天，華南和江南早稻產區將有強降雨，其中華南中東部、江南東部和南部降雨量較常年偏多3～7成；未來11～20天，江南東部、華南部分地區將有降雨過程，有利於早稻病害蟲的發生。據相關數據統計，2018年全國水稻病蟲害累計發生面積高達6154萬畝次，同比增加9%。目前正值早稻生長關鍵時期，各地需加強病蟲害監測，及時做好防控工作，確保早稻生產順利進行。
新糧上市臨近 市場競爭或將更加激烈
新季早秈稻上市臨近，市場重心逐步轉移到新稻上來。據中華糧網測算，按正常年景預計，受種植面積減少影響，2018年早秈稻產量約2955萬噸，較上年減少135萬噸，減幅4.37%。從消費看，隨著農業供給側結構性改革的深入推進，我國稻穀去庫存進程加速，預計2018年早秈稻消費量將穩中略增。從進出口看，隨著國內外大米價差的持續收窄，進口米優勢逐漸減小，預計2018年大米進口量或將高位回落，出口方面則受政策性低價支持，出口量或將繼續增加。
總體看，2018年我國早秈稻總供應量約3180萬噸，總需求量約3190萬噸，年度缺口約10萬噸，新季早秈稻市場供需趨緊。預計新糧上市後，收購市場將再現去年競爭激烈的情形。與此同時，優質早稻由於種植面積少，且多數為訂單收購，市場供應偏緊，預計優質優價特徵明顯。隨著稻穀市場價格重心的下移，預計今年部分地區仍將啟動早稻託市收購，但託市收購量將不及上年水平。
早秈稻拍賣截止期臨近 整體成交率持續走低
目前市場原糧供給主要為政策性稻穀拍賣。據國家糧油交易中心數據統計，截止到6月5日，2018年政策性稻穀拍賣共計進行了40次，累計投放2013～2017年產稻穀4380萬噸，實際成交577萬噸，成交率13.16%。就早秈稻政策拍賣情況來看，4月份之前，早秈稻周度投放量基本維持在70～80萬噸左右的水平，成交主要集中在2013年產早秈稻上，之後隨著中晚稻陸續進入拍賣市場，再加上國家大幅下調拍賣底價，市場逐步轉移到以買方市場為主，糧源選擇餘地較大，早秈稻成交量有所下降，且隨著2013年糧源逐漸消耗殆盡，成交主力逐步轉向2014年產早秈稻。
進入6月份，市場逐步消化政策性稻穀去庫存的利空影響，拍賣行情趨穩，整體成交率持續低位徘徊。本週舉行的兩次稻穀拍賣，共計投放早秈稻82萬噸，實際成交0.09萬噸，成交率僅為0.11%，隨著新季早稻上市期臨近，拍賣行情預計難以走強。去年早秈稻拍賣截止日期為7月12日，今年受新季早稻託市收購啟動時間延期影響，預計拍賣截止時間很有可能延遲到7月末。
國內外價差縮小 大米進口趨於下行
據美國農業部5月份供需平衡報告顯示，2018/19年度大米產量4.895億噸，總供應量6.3331億噸，貿易量0.493億噸，消費量4.8863億噸，期末庫存1.4468億噸，各指標數據均為三年來最高水平，綜合測算全球大米庫存消費比高達29.61%，大米供需形勢較為寬鬆。但受主要消費國大米需求強勁影響，國際大米貿易形勢整體偏好，呈現量價齊升的現象。據相關數據統計，2018/19年度東南亞大米主產國出口量大幅增加，1～5月大米出口量前三位分別為印度、泰國和越南。其中印度出口大米477萬噸，同比增加4.6%；泰國出口大米421萬噸，同比增加6.2%；越南出口大米252萬噸，同比增加16%。從出口價格來看，截止到5月末，泰國100%B級大米FOB報價475美元/噸，同比增22美元/噸；越南5%破碎率大米FOB報價460美元/噸，同比增88美元/噸；印度5%破碎率大米FOB報價415美元/噸，同比增15美元/噸。
與國際米價節節走高相反的是，國內大米價格受政策性原糧拍賣影響，價格大幅下滑。兩頭擠壓的結果就是國內外大米價差持續收窄，導致進口米在國內市場的競爭力大幅減弱，進口米數量出現下滑趨勢。據海關數據統計，4月份我國進口大米35萬噸，同比減少11.6萬噸，減幅24.89%。1～4月累計進口大米111.58萬噸，同比減少21.37萬噸，減幅16.07%。如果後期國內外大米價格走勢持續背離，進口米的價格優勢將會逐漸減弱，後期大米進口量或將進一步回落。
消費淡季持續 陳糧價格持續低位徘徊
消費淡季持續，市場陳早稻購銷偏淡，有價無市狀態凸顯。隨著前期低價拍賣早稻陸續進入流通市場，利空逐漸被消化，早秈稻價格逐步趨穩。據中華糧網價格監測，截止到6月5日，圓粒陳早稻出庫價益陽2380元/噸，南昌2150元/噸；長粒陳早稻出庫價益陽2300元/噸，南昌2100元/噸，價格均較上週持平。隨著夏季氣溫逐漸升高，大米保管難度加大，貿易企業採購積極性下滑，基本以銷定購為主。終端銷售不暢，導致大米加工企業均保持較低的開機率，部分米企甚至停機檢修，以應對低迷的市場行情。現階段，無論是大米還是其他副產品均處於走貨不暢、價格低迷的局面。截止到6月5日，普通早秈米批發價廣州3520元/噸，較上週跌40元/噸；福州3490元/噸，較上週持平。
閱讀更多 田聯網 的文章
