股市波動的歷史規律告訴我們，所有的大跌都會過去，股市永遠會漲得更高。歷史經驗還表明，股市大跌其實是釋放風險，創造投資的一次好機會，能以很低的價格買入那些很優秀的公司股票。但抄底並沒有那麼簡單。與其去不斷抄“底”，不斷被套，不如等底部出現後再介入不遲。
首先，底是走出來的，市場沒有走出來以前誰也不知道底在哪裡？既然底在哪裡都不知道，何談抄底？
其次，另一方面，既然市場能走出底來，哪我們為什麼不能抄呢？只是在市場走出來以前不亂炒就是啦。
第三，底的形態具有多樣性，在一個大級別的下降趨勢中（或者通常所說的熊市中），第一個V形底基本上不是底，而且絕對有可能“底在底下”，這也就是抄底老是被殺的原因。
第四，區分底與換擋平臺，是能否抄底成功的關鍵！
第五，真的大底，而不是階段性底部，除了經濟政治等天時地利人和等條件，純粹從技術上看，小陰小陽的較長時間的縮量盤整是必要條件。
第六，市場底才是真的底，其它的如 “政策底”，可能改變K線的形態，但阻擋不了趨勢，在市場沒有出清的情況下，所謂的底大都是“假底”。
第七，對大底的主觀確認，需要聯繫上一輪上升趨勢、甚至前一輪下降趨勢整體來看，譬如，當K線處於“龍戰於野，其血玄黃”的階段時，你要宏觀地來等待“潛龍勿用”的形態。
第八，底是一個區域，不是某個點，如果是點，那麼只有神仙才能抄到，但作為一個狹長的區域（太寬泛當然也失去意義），譬如以目前上證指數為例，5個百分點的區間就比較合適。你能在5個百分點的區間確認底部並能抄到底，應該說操作是成功的了。
第九，抄底是一種投機的藝術，不是投資，更不是賭博。投機對主體的認知、技巧乃至哲學修養的要求遠遠高於投資和賭博，所以抄底很難。
莊家心態：
散戶心態：
在披著牛皮的熊的時代，如何看穿莊家鎖定籌碼的幾個特徵
散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運作股票的規律。從技術面來分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個明顯的信號。
1、股價長期下跌之後止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖中陽線多於陰線。很明顯的陽線對應的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處於上升狀，這說明莊家是在收集階段。從每日成交明細表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。
2、股價形成圓弧底，成交量越來越小。莊家發現下跌缺乏動力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現斜線放大的特徵，每天成交明細表上明顯留下莊家的痕跡。
3、有利空出現，股價大幅低開，引發中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，只有莊家才會逆勢而為，這時就可確定有莊家介入。
4、股價呈長方形上下振盪，成交量在上揚時放大，下跌時萎縮，莊家經過數日耐心洗籌後，把跟風者嚇跑，之後開始進一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領，不 清楚公司什麼時候重組、和誰重組、業績怎樣扭虧為盈、拉高股價後又如何送股。散戶發現大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來了一個下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當散戶紛紛下馬之時，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。
當莊家發覺還有少量高手依然緊緊跟風時，就會採取不聞不問的策略，使股 價 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數月，對散戶進行耐心大考驗。當一些散戶失去耐心紛紛下馬時，這匹黑馬再度揚蹄急奔，通常這時候黑馬的地位已經遠高於一些 優質白馬股，誰不願坐等莊家抬轎?因此，散戶要通過細心觀察，發覺有莊家介入黑馬的跡象後，耐心捂股，跟莊家博弈。
主力建倉原理
1、尋找主力控盤穩定的票,低位急跌後趨勢開始震盪上揚出現上漲浪型，這是主力建倉的經典K線組合。
2、部分已經有主力建倉的股票由於大盤的持續回調,投資者會出現割肉拋盤，主力如果實力不強不想接這些拋盤可能會任由股價下跌，這時主力會被套。後市主力一定會從低位再啟動上攻。
3、第二種狀況是該股明顯有主力建倉,此刻使用大盤的回調進行深度急跌洗盤,吃掉割肉止損盤,但不管怎樣,主力前期買進的籌碼肯定會暫時被套。主力後市一定會去進行自救行情，而這時就是我們的機會。
4、做好所有前期準備開始拉昇時，主力會再選擇深蹲也就是我們所說的挖坑，用心理戰術來打擊投資者的持股信心，進行最後一波大清洗。所以散戶經常會說：“怎麼就差我這100股，不賣就好了。”
5、在操作時必定要等到該股急跌後出現止跌陽格局,後面有連續小陽攀升最佳。這時出現縮量回調不破前低，介入最佳。
6、假如業績方面沒什麼問題的個股在這時忽然配合一些利空消息。那麼我們就能夠恰當加重倉位,這種個股的操作應該是中線與短線相結合的,而且倉位能夠用分批次買進法,而且大一些也無方。
抄底特徵形態詳解：
1.日線漲停板後：周均線明顯多頭排列【60周均線明顯向上】，
2.成交量縮放標準【前面放過一波大量，日線5日均量2倍】，
3.突破盤整區，【突破前高】
4.價格站上所有周均線【離250周均線不遠】，
技術內在原理：莊家憑藉資金優勢可以技術做假，可以誘多誘空；但是成交做假不了，放量上漲說明莊家進場，尤其成交量以一定的規律波動說明莊家對籌碼的控制達到得心應手地步，也說明莊家介入程度很高；當價格站上所有均線且均線多頭排列，市場趨勢已經走好，莊家洗盤充分，不堅定多頭全被洗掉，上漲基礎很穩固，一切都在莊家計劃和節奏中，此時一旦價格突破盤整區上攻行情來臨，介入最佳時期，如上圖：周均線多頭排列，價格漲勢所有均線並且離250周均線很近，前期放過兩波天量並且價格突破前期高點，成交量縮放標準，非常明顯的莊家操作痕跡，其後價格暴漲100%。
如何從量價觀察區分真假底部？
在長期下跌途中，突然出現一兩根陽線，是最迷惑人的，不少人覺得既然已經跌了這麼久了，也該見底了吧！於是，持幣者迫不及待地加入抄底大軍的行列。而持股者更加不願意拋了：既然已經見底了，應該補倉才對，根本不會想到趁反彈逃命。實際上，這時出現的底部往往是假象，是假底。輕率抄“底”者沒被套在頭部，反倒被套在腰部，而補倉者則“舊恨未解，又添新仇”。
如何區別真底和假底？
（1）真底往往經過多次下探才會出現，才會紮實。V形底往往多是假底，底部形態多以雙重底或三重底的形式出現，也就是很少出現一次構築成功的，因此V形底最不可靠。在相對低位出現的放量陽線，極有可能是莊家開始初步建倉的信號，建倉之後往往會有個打壓的過程，甚至會創出新的低點，圖形上往往呈現假底。
（2）真底必須出現有號召力的龍頭品種。每一波行情都有一波行情的靈魂，假如股指大漲，有明顯的熱點板塊，特別是領漲的是科技股、優質股、指標股時，出現的多是真底，而且見底之後出現的必然是一波大行情。而領漲的熱點是雜亂無章、無號召力的品種，此時出現的多是假底。
通過以上分析，對底部認識可以得出一個大概的結論：①沉寂多時的股票，成交持續活躍，交易量明顯增加。②換手率由不到1％逐漸增加至單日換手5％，甚至10％以上。③有人為刻意打壓行為。④與大盤走勢出現明顯背離。⑤盤中持續出現明顯大資金活動的跡象。
大盤在2008年下半年的走勢實例
如何從量價觀察個股底部？
1、確認短期底部
短期底部的價量特徵是：股價經過一段不長時間的連續下跌之後，因導致短期技術指標超賣，從而出現股價反彈的轉折點。短期底部以V形居多，而成交量以反V形居多，發生行情轉折的當天經常在日K線圖上走出較為明顯的下影線，在探到底部之前，常常會出現幾根比較大的陰線，也就是說，每一次加速下跌都會探及一個短期底部。短期底部之後，將是一個歷時很短的反彈，這一反彈的時間跨度多則三五天或一週左右，少則只有一天，反彈的高度在多數情況下很難超過加速下跌開始時的起點。在反彈行情中，以低價位的三線股表現最好，而一線優質股則波幅不大。
601111在2008年上半年的走勢實例
2、確認中期底部
中期底部的價量特徵是：股價經過長期下跌之後，藉助於利好題材所產生的歷時較長、升幅可觀的上升行情的轉折點。中期底部各種形態出現的可能性都有，其中W形底和頭肩底出現的概率稍大些。中期底部一般是在跌勢持續時間較長（10周以上）、跌幅較深（下跌30％以上）之後才會出現。在到達中期底部之前往往有一段頗具規模的加速下跌。
中期底部的出現，一般不需要宏觀上基本因素的改變。但往往需要消息面的配合，最典型的情況是先由重大利空消息促成見底之前的加速下跌。然後再由於利好消息的出現，配合市場形成反轉。在見底之前的加速下跌中，往往優質股的跌幅較大，期間優質股的成交量會率先放大。中期底部之後，會走出一個歷時較長（一至數週）、升幅較高的上升行情。這段上升行情中間會出現回調整理。大體來講升勢可分為三段：第一段由低位補倉盤為主要推動力，個股方面優質股表現最好；第二段由炒題材的建倉盤推動，二線股輪番表現的機會比較多；升勢的第三段是靠投機性炒作推動的，小盤低價股表現得會更活躍一些。在中期底部之後的升勢發展過程中，會有相當多的市場人士把這一行情當作新一輪多頭市場的開始，而這種想法的存在正是能夠走成中級行情而不僅僅是反彈的重要原因。
000625在2006年的走勢實例
3、確認長期底部
長期底部是多頭行情重新到來的轉折點，即熊市與牛市的交界點。長期底部的形成有兩個重要前提，其一是導致長期弱勢形成的宏觀基本面利空因素正在改變過程中，無論宏觀基本面利空的消除速度快慢，最終的結果必須是徹底地消除；其二是在一個低股價水平的基礎上投資者的信心開始恢復。長期底部之後的升勢可能是由某種利好題材引發的，但利好題材僅僅是起一個引發的作用而已，絕對不是出現多頭行情的全部原因。也就是說，市場須存在出現多頭行情的內在因素，才有走多頭行情的可能性。而這種內在因素必須是宏觀經濟環境和宏觀金融環境的根本改善。
其價量特徵是：長期底部的形成一般有簡單形態和複雜形態兩種。所謂簡單形態是指潛伏底或圓弧形底，這兩種底部的成交量都很小，市場表現淡靜冷清，而複雜形態是指規律性不強的上下震盪，V形底或小W形底的可能性不大，見底之後將是新一輪的多頭市場循環。
002090在2008年11月的走勢實例
短線選股必須遵守以下原則：
1、逆勢選股，轉勢買股，在大盤一波下跌的最後兩天至站上5日均線前，從漲停板中選股，這時的漲停板都是有主力操控，這時的漲停有想要籌碼的，有想趁漲停減倉的，選出想要籌碼的票放入自選股觀察。
2、漲停次日低開縮量收陰和高開放量收陰的股票都不要，留下次日放量繼續收陽，能夠在漲停價上站穩三天，且調整時量能均衡，不過度萎縮，靠近5日線時買入。
3、異動漲停(價異動)次日低倉位掛單買入。如底部雙雄，填補長上影，填補高開陰，長下影漲停(下影送禮，下影低於昨日收盤價5個點以上，當天又漲停)
4、異動量漲停選股，漲停後放出天量，隨後幾天股價卻能不跌反漲，則這天放量很可能是主力想進一步拉高。
漲停板選股如果能夠準確識別減倉為目的的漲停，那短線收益將會大大提升。
5、關於出貨型或減倉型的漲停識別，次日的量通常放大，且收高開陰，漲停的位置上屬於震盪期間內，一個漲停板後股價並不能突破箱體，很多人以為股價會突破，想撿便宜，但往往不能如願。
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