“快樂大本營”115億被收購 芒果TV一大批土豪即將誕生!

4月26日晚,證監會官網發佈公告,快樂購發行股份購買資產事項審核通過。

“快樂大本營”115億被收購 芒果TV一大批土豪即將誕生!

8月19日晚間,湖南衛視旗下電視購物品牌快樂購(300413)發佈公告稱,在停牌兩月後,擬購買與公司同一實際控制人湖南廣播電視臺(下稱湖南廣電)控制的7家公司全部或控股股權。其中就包括芒果TV和天娛等。

公告顯示,快樂購將通過發行股份及支付現金的方式購買標的公司股權並募集配套資金。由於本次重大資產重組事宜仍在溝通和協商中,目前相關的方案仍未全部確定。

此外,因為方案的商討和完善所需時間較長,交易細節還需進一步溝通和談判,交易事項仍具有不確定性,涉及資產、業務、財務等各方面盡職調查工作量較大,盡職調查、審計、評估等工作尚需要一定的時間,所以延期復牌。

公司承諾爭取於9月20日前披露重大資產重組預案或者報告書。

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據重組草案修訂稿顯示,快樂購此次交易由發行股份購買資產和募集配套資金兩部分組成。且此次重組為有條件通過,證監會要求快樂購補充披露本次交易標的資產涉訴情況、相關進展及應對措施;另外,快樂購需結合前次募集資金使用、資產負債率、經營活動現金流等情況,進一步說明本次交易募集配套資金的必要性及合理性。若順利完成交易,快樂購將以115.51億元作價,收購包括湖南快樂陽光、天娛傳媒、芒果影視、芒果互娛、芒果娛樂5家公司100% 的股權。

有業界人士分析表示,這是湖南廣電近年來遭遇“人才危機”後,留住核心人才的辦法。“這次的注入是給湖南衛視的優秀人才一個股權激勵,畢竟廣電平臺的薪酬待遇肯定不如新媒體,如果不通過資本運作的手段,很難將人才進行綁定。”

將“芒果TV”等優質資產注入後,湖南廣電又多了一艘重要的傳媒娛樂航母。而湖南廣電即將誕生一批土豪了。

芒果TV、天娛傳媒、芒果娛樂、芒果影視、芒果互娛、金鷹卡通、天娛廣告。涉及渠道、影視製作、遊戲、電商等各個層面的幾家子公司,是圍繞湖南廣播電視臺的核心競爭力形成完整的內容創意生態圈,在湖南廣電娛樂版圖中,芒果TV是其向新媒體平臺佈局的“領頭羊”。

從去年開始,芒果TV已相繼完成兩輪融資,2015年6月完成的A輪融資,投後估值達到70億;今年6月23日宣佈完成B輪融資,募集資金近15億元,投後市場估值135億元。

芒果TV這幾年的成績整體不錯,而整個市場對新渠道地位的爭奪戰已經逐步轉變成整個生態圈的競爭,此次注入快樂購或許會成為湖南廣電市場化改革的重要嘗試。

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一波三折的上市之路

組建於2005年的快樂購,以電視購物起家,目前的主營業務有家庭消費業務、內容電商業務、O2O電商業務和消費金融業務。2015年1月在深交所掛牌上市。2017年,快樂購營業收入為29.8萬元,同比減少7.32%,淨利潤為7253萬元,同比增長9.03%。

早在2016年8月20日,快樂購發佈公告擬收購湖南廣電控制的7家公司全部或部分控股股權,除上述5家公司,還包括湖南廣電旗下的湖南金鷹卡通有限公司和湖南天娛廣告有限公司,均屬於優質資產。但僅僅兩個月收購計劃宣告落空,快樂購當時公告稱,該次重大資產重組方案中涉及的標的公司資產狀況較為複雜,重組方案尚待商討和完善,目前實施條件尚不成熟,決定終止重大資產重組事項。 

2017年4月18日,快樂購再度發佈公告,擬收購上市公司實際控制人旗下的新媒體,及有利於實現產業協同的相關資產。快樂購披露了擬注入上市公司的5家公司的最新財務數據,其中包括芒果TV的最新財務狀況。

2017年9月29日,快樂購重組草案在正式出爐。回溯快樂打包收購芒果系5家公司的重組計劃可謂一波三折,已是這五家公司第二次衝擊注入上市公司。

“芒果艦”能否繼續乘風破浪?

目前,這5家公司實際控制人都是湖南衛視,是從新媒體平臺運營到內容製作、藝人經紀、遊戲、 IP運營等整個完整的產業鏈條注入進快樂購。相比其他視頻公司,集結後的“芒果艦”優勢顯而易見,但5家公司高度依賴於湖南衛視,存在大量複雜的關聯交易,若處理不好,無疑是“埋雷”。當年華誼兄弟上市,創下了創業板第一傳媒股的記錄,而這一次快樂購資產重組後,能否成為下一個華誼呢?

快樂購現在估值97億,從注入的資產來看,快樂購已然華麗變身娛樂傳媒第一股。


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