有特色的A股市場
首先為什麼我會說A股是有特色的市場呢？在A股中有可特點，外圍股市大跌則A股大概率也會大跌；外圍股市上漲，然而A股卻不一定能上漲。這是指的A股有特色的大盤，那麼個股上呢？有這麼一個類，公司經營的很好，但股價卻遲遲不見動靜，另一個虧損的企業股價卻連續暴漲；也有這麼一類，股價常年沒動靜，突然出臺一個消息，股價就爆發式增長。
這些事情如何理解呢？最直接的原因股價波動是人為因素，有交易就也差距，這與公司經營好壞有間接性聯繫，但並非是直接關聯。可以這麼理解，大部分人會看公司經營良好而考慮購買股票，從而間接性拉動股價上漲，這種方式會漸漸體現出水漲船高的特性。那麼另一類公司出現虧損，股價卻出現暴漲，這就充分說明有交易才有動力。
半真半假的價值投資，選擇優質公司是長遠策略，持週期有2年、甚至5年以上。有人會這麼想，股票賺不到股票差價拿到分紅也是可以，但時間的成本往往被忽略了。
價值投資實質上是主觀上對公司基本面分析估值，並認為公司股價此時被低估了。大部分價值投資者基本把時間花在了兩個方面：一是尋找能夠穩定持續創造未來現金流的優秀企業，二是尋找合理的價格。大部分的價值投資者把重點點放在了尋找優秀企業，而忽略了合理的價格；當然，也有人只尋找合理價格，忽略了優秀企業。
如果有人告訴你，持股要專一，和股票談戀愛，長期持有的觀點；或者說少動少錯，多動多錯。看似合乎邏輯，實際卻是個大騙局！因為沒有任何股票能做到永遠上漲，在下文中的趨勢和方向會講到原因。
價值投資長期持有，但，其實價值投資，重點在價格遠遠低於價值，有價值時所做的投資，而不是味的長期持有。價值投資要在有價值的時候投入，但在只有價格不存在價值的時候要拋棄。價格是圍繞價值在變動，資金在決定價格，價格只是在表現資金，價格並不等於價值。
巴菲特成功的投資了可口可樂，但並不是因為他長期持有，而重點在於他堅持價值投資，1957年前的美國剛從大蕭條中復甦，同樣也經歷瘋狂，到1968年時大家都在投機，股市一片繁榮，這時巴菲特果斷將其所持股票全數清算，隱退，這也讓他置身事外於1969年的股災。所以堅持和推崇的不是長期持有，而是價值投資。也就是我經常說的，在正確的時間做了對的事情。
股票有二種獲利手法
一：股息紅利中獲利；
二：股票差價中獲利。
如果股票不漲，且從股息分紅看股價值不值，算一算所謂要長期持有，定期投入的大藍籌大牛股，如果股價不往上漲又值多少？從買進的價位以分紅派息計，這得分紅派息派上幾年才抵得上放在銀行一年的回報？當收益率小於存款利率，這是很失敗的。
正確理解投機
股票本身就是一種投機的行為，股價因何而上漲下跌，說白了就是有交易，有人買賣自然就有了差價，一來一往價格就出現了漲跌波動。一些出現某個重大利好的公司，股價會在短時間內出現爆發，預期未來會上漲，在低價買入，這是投機。是利好那必然是長期的結果，但是短期內利好實現了股價爆發，至於長期帶來的巨大潛力，這個暫且不論。
投機分為多種，跟風炒熱點是投機、比如炒高送轉也是投機，但要看如何去理解。就拿高送轉來說，這原本沒有任何意義的，只是增加股數改變了股權沒有實質性的改變，然而卻總能在每年的年末爆炒一波。
低價買高價賣，投機並沒有錯。
說到底，A股二級市場靠的是交易，而非單純研究的公司運行情況。
大趨勢
選股先從大趨勢開始，然後則是短中期，這也是我一直以來的選股方式。
今天主要講的是個股趨勢判斷，在講之前大家首先要弄明白，上升趨勢和下跌趨勢的差別。
上升趨勢
上升趨勢中，股價會呈現震盪上行，每次調整下來會是另一波的開始。這也是我經常說的，上升就是主旋律，回踩就是買點。這樣的好處在於，即使你買錯了位置，那麼只需要一隻持有，等待第二波的拉昇，依然是有獲利機會。
下跌趨勢
這是隨機選到的一隻下跌趨勢個股，由於屬於下跌趨勢，因此出現每次反彈後，股票會再度進入調整階段。也就是一波拉昇後會進入一波下跌，久而久之，股價越來越低。下跌趨勢是主力出貨階段，獲利點為為反彈，因此需要極高的操作水平，且一旦沒及時獲利賣出則會被套。
替換高清大圖
以上就是趨勢上下的兩種類型， 兩種都有機會，但選擇卻在於個人。你是願意做上升通道的，還是願意做下跌趨勢的呢？
可能有人會問，老師你每次看股票只用圖形，任何指標都沒有，新手如何判斷趨勢？首先我看股票太多，很多股票走勢圖形都記在心裡，所以我已經不看均線什麼的了，這個需要日積月累的經驗。
在這裡告訴大家個簡單的方式，同時也可以結合這個指標看判斷。
第一個，看股票大跌之後每次調整的低點是否在上移，如圖中所示，每次回調下來近期的低點高於上一次的低點。另外就是配合通道指標，如果形成在通道中間運行，那麼對趨勢強弱判斷會更準確。
個人投資者也需要學習股市圖並從中獲益。僅僅憑藉強勁的收益或銷售額這樣的基本面分析來挑選股票是遠遠不夠的。實際上，《投資者商業日報》的任何讀者都不該僅僅依照它的獨家“明智投資”排名來購買股票。投資者應該先查看備選股票的相關圖，從而明確該公司股票價格是否處在買入的合適時點，還是雖然公司基本面優良，價格卻早已經漲上了天，脫離了基本面的支撐，如果是這樣，則應該暫時避免買入。
隨著近幾年股市中投資者的不斷增多，簡單的價格和成交量線圖也更加容易獲取了。（《投資者商業日報》的訂閱者可以在investors.com網站上免費查閱10000張每日及每週圖）。而有關線圖方面的書籍以及網上服務則可以令你係統、高效地隨時瞭解成百上千只股票的情況。除了股價和成交量的變動外，一些更為高級的服務還同時提供基本面分析和技術分析的數據。你只須訂購其中較好的一種，便可以輕而易舉地掌握到別處不易獲取的信息了。
歷史總會重複：學會以史為鑑
如前所述，我們選取成功股票的體系是基於市場的實際運作情況，而不是我或者其他任何人的建議或是學術理論。我們對過去最成功的股票進行了分析，發現它們有七個共同特徵，總結為兩個簡單易記的單詞：CAN SLIM。我們還發現，有一些成功的價格形態和調整過程是重複出現的。在股市中，歷史總是一再重演。這是因為人的本性是不變的，供求規律也是如此。過去那些強勢股票的價格形態當然可以成為你以後投資選擇的典範。在分析是否應該購買某隻股票時，你可以觀察一下它是否具有某幾種價格形態。我還會注意研究一些預示著某一價格形態可能有缺陷的信號。
最普遍的價格形態：“帶柄茶杯形態”
從側面觀察其輪廓時，最重要的價格形態之一看起來就像是一個帶柄的茶杯，如圖2-1所示。杯狀形態可以持續7~56周不等，但多數為3~6個月。一般來說，這種價格形態從最高點（杯頂）到最低點（杯底）的回調幅度介於12%~15%之間，最高不會超過33%。對於一種強勢的價格形態而言，在“基底”階段開始形成之前，一般會有一個明確的股價上漲階段，這個階段的股價上漲幅度至少在30%以上，並且，這個價格上升階段還伴隨著相對其他股票的相對優勢的出現，以及在部分時點成交量的顯著增多。
圖 2-1 帶柄茶杯側面圖
業餘投資股票訣竅
目前中國大多數投資者都是業餘投資者，一般而言資金量比較小，也有自己的本職工作，不能象職業投資者一樣全面分析。要想不花費太多精力，又炒股贏利，可以採用以下幾種方法：
1、如果說職業投資者可以籌錢來投資，那麼作為業餘投資者千萬不能用借來的錢或有特定用途的錢炒股，必須用可以損失的餘錢來投資，這樣您才能有投資最重要的平常心，也不至於影響本職工作。
2、儘可能做中長線，忽略股市上的波動，不要被股市上的漲漲跌跌迷惑，特別不要在股市一片低迷時賣出。就大多數業餘投資者沒有精力日日跟蹤股市的漲跌，聽到的消息多半也是過時的或者虛假的，最容易成為莊家的犧牲品，因此採用「買入持有」的手段是最簡單且非常有效的。除非到您需要用錢或需要買入其他股票時不賣出。
3、採用平均買入的方式，每月固定買入一定數量的股票。能有錢作股票投資的人，應該每個月都有節餘，因此每月將節餘持續投資股票可以降低股市漲跌的風險，買到比較合適的平均價格。
4、選擇自己周圍瞭解的公司投資。在您的周圍一定有一些上市公司，對這些公司的情況您能比其他投資者瞭解得更加深刻更加可靠，如果該公司的員工認為公司比較好，那麼通常該股票就比較好，其升值得潛力也比較大。如果您周圍缺乏這種企業，就可以考慮選擇收益比較穩定，且能實施現金分紅得的公用事業公司進行投資。
股票投資是一種集遠見卓識、淵博的專業知識、智慧和實戰經驗於一體的風險投資。選擇股票尤為重要，投資者必須仔細分析，獨立研判。
投資者在選股時要遵循一定的原則。
1. 利益原則
利益原則是選擇股票的首要原則，投資股票就是為了獲得某隻股票為自己投入的資金帶來長期回報或者短期價差收益。投資者必須從這一目標出發，克服個人的地域觀念或性格偏好，進行投資品種的選擇。無論這隻股票屬於什麼板塊，什麼行業，凡是能夠帶來豐厚收益的股票就是最佳的投資品種。
2. 現實原則
股票市場變幻莫測。上市公司的情況每年都在發生各種變化，熱門股和冷門股的概念也可以因為各種情況出現轉換。因此，選擇股票主要看投資品種的現實表現，上市公司過去的歷史、經營業績和市場表現只能作為投資參考，而不能作為選擇的標準。投資者沒有必要抱定一種觀念，完全選擇自己過去喜愛的投資品種。
3. 短期收益和長期收益兼顧的原則
從取得收益的方式來看，股票上的投資收益有兩種：第一種主要是從價格變動中為投資者帶來的短期價差收益；第二種是從上市公司和股票市場發展帶來的長期投資收益。完全進行短期投機謀取價差收益，有可能錯過一些具有長期投資價值的品種；相反，如果全部從長期收益角度進行投資，則有可能錯過市場上非常有利的投資機會。因此，投資者選股的時候，應該兼顧這兩種投資方式，以便最大程度地增加自己的投資利潤。
4. 相對安全原則
股票市場中所有的股票都具有一定的風險，要想尋求絕對安全的股票是不現實的。但是，投資者還是可以通過精心選擇，來回避那些風險太大的投資品種。對廣大中小投資者來說，在沒有確切消息的情況下，一般不要參與問題股的炒作，應該選擇相對安全的股票作為投資對象，避開有嚴重問題的上市公司。比如：
（1）有嚴重訴訟事件糾紛、公司財產被法院查封的上市公司。
（2）連續幾年出現嚴重虧損、債務纏身、資不抵債、即將破產的上市公司。
（3）弄虛作假、編造虛假業績騙取上市資格、配股、增發的上市公司。
（4）編造虛假中報和年報誤導投資者的上市公司。
（5）有嚴重違規行為、被管理層通報批評的上市公司。
（6）被中國證監會列入摘牌行列的特別處理公司。
上述公司和一般被特別處理（ST）的上市公司不同，它們不完全是經濟效益差，往往有嚴重的經營和管理方面的問題，投資這些股票有可能受牽連而蒙受經濟上的重大損失。
參與炒作這些股票的投資者，在這些上市公司通過資產重組獲得生機之後有可能獲得較好的收益。但是，如果這些上市公司在這方面的嘗試失敗，最終就會被中國證監會摘牌，停止交易，投資者所投入的資金也面臨著血本無歸的危險。總體上看，這些股票的風險太大，廣大中小投資者對此要有清醒的認識。
下面來講解下當下行情該如何選股：
1 支撐位置選擇牛股
在整個股價上漲階段，有兩個十分明顯的支撐線，這個支撐線又稱為上漲趨勢線，一旦確定了上漲趨勢線就可以找到一隻爆發的牛股。如圖1-1所示。
圖1-1 支撐位置的示意圖
圖1-1 支撐位置的示意圖
牛股的特徵是股價沿著上漲趨勢線不斷向上，這是因為牛股總會被不同時期進場的投資者所追捧，因此表現出的是一個向上趨勢，而這個趨勢可以用趨勢線來表達，這就是上漲趨勢線。
案例實戰 【景谷林業（600265）】選牛股在支撐點
圖1-2所示為景谷林業（600265）股價2010年12月到2011年3月的走勢。
圖1-2 景谷林業股價2010年12月到2011年3月的走勢
圖1-2 景谷林業股價2010年12月到2011年3月的走勢
從圖1-2中可以看出，該股大幅度下跌之後終於在10元附近企穩回升，此時是其牛股表現的起漲點，隨後在11.5元出現了第2個支撐點，這樣我們就可以順勢選擇該股了。又如圖1-3所示。
圖1-3 景谷林業股價2011年1月到5月的走勢
圖1-3 景谷林業股價2011年1月到5月的走勢
從圖1-3中可以看出，選擇該股後，其股價從11.5元一直上漲到了13元，漲幅高達13%，當我們選擇該股之後一定要注意把握好其上漲階段的重要機會，這樣就可以充分享受其上漲帶來的巨大收益。
2 避免熊股選在壓力位置
從圖1-4中可以看出，該股的調整讓每個投資者都很鬱悶，因為沒有任何機會解套，這是熊股的重要特點。所謂熊股，就是慢慢殺跌，長期殺跌，讓散戶失去信心，面對這樣的跌勢，換成是巴菲特也無力迴天。
圖1-4 壓力位置的示意圖
圖1-4 壓力位置的示意圖
案例實戰 【浪潮軟件（600756）】避免熊股選在壓力位置
圖1-5所示為浪潮軟件（600756）股價2010年11月到2011年2月的走勢。
圖1-5 浪潮軟件股價2010年11月到2011年2月的走勢
圖1-5 浪潮軟件股價2010年11月到2011年2月的走勢
從圖1-5中可以看出，該股股價從19元開始出現了下跌，到18元形成的壓力位置構成了一個完整的下降趨勢線。下降趨勢線一旦形成就不容易改變，這樣一直下跌到了13元，跌幅高達30%以上，又如圖1-6所示。
圖1-6 浪潮軟件股價2011年4月到7月的走勢
圖1-6 浪潮軟件股價2011年4月到7月的走勢
從圖1-6中可以看出，當股價從17.5元開始，下跌到16元再也上漲不了的時候，應該果斷地撤出。此時可以預計跌幅為30%（即到12.25元時止跌）。
3、利用籌碼分佈選股方法和步驟：
如果一隻股票在某一個價位附近橫盤了很長的時間，就會造成橫盤區上方和下方的籌碼向這個橫盤區集中，甚至會形成在20%左右的價格空間內，聚集了該只股票幾乎所有的籌碼，這種狀態稱之為CYQ的密集狀態。反之，如果一隻股票的籌碼分佈在比較廣闊的價格空間之內，我們就稱其為CYQ的發散狀態。
（1） 籌碼的低位密集
如果籌碼是在低價位區實現密集，我們就把它稱之為籌碼的低位密集。股市上除了散戶就是莊家，散戶和莊家的行為幾乎總是相反的，散戶們在割肉，莊家們就可能在進貨。其實，低位密集個股最佳的買入條件只有兩個：一是確認了主力的高度控盤;二是確認大盤的中級行情已經開始。
籌碼的高位密集
CYQ的高位密集，是個相當危險的個股技術特徵。高位密集的市場含義是低位獲利盤大規模在高位獲利了結。可以說籌碼的高位密集在大多數情況下，意味著前期主力的離場。
籌碼的低位鎖定
籌碼的低位密集是一隻股票的籌碼自上向下堆積，而這隻股票此時正在上漲的過程中。在一般情況下，股價的強勁上揚會帶來籌碼的向上發散，但籌碼並沒有轉移到上面，絕大部分籌碼依然沉澱在低位不動，這種CYQ狀態，叫做籌碼的“低位鎖定”。籌碼的低位鎖定，其股價趨勢的走向應該是股價的上揚，就是說低位鎖定的股價一般應正處於主力拉昇的過程之中。
（2）籌碼的雙峰形態
CYQ呈現出了兩個密集峰，我們把這種CYQ形態叫做雙峰形態。上面的叫“高位峰”，下面的叫“低位峰”，而兩個峰之間的低谷，稱之為“雙峰峽谷”。想賣股票的人很多，主力獲取大量的籌碼是比較容易的，尤其是在大盤也呈現弱勢的情況下。主力會乘人之危，巧取豪奪大家的籌碼。
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經典買入技巧：
1、頂天立地買入法
股價經過快速下跌之後迅速縮量調整,代表賣方力量的衰竭,但是也代表了買方力量很弱,進入了平衡的格局,而一旦放量,說明平衡被打破,買方力量加強,股價必定快速上揚
操作要點:
1.該股沒有什麼利空消息,而快速下跌最好是縮量下跌,顯示是主力主動調整
2.縮量整理維持在一個很平均的量能,最好是能維持一種緩慢上漲的形態
3.放量上漲當天量能超過前一天量能的一倍以上,並且收盤價維持在接近當天的 最高價不遠處,顯示當天買入的基本都獲利,買方力量很強大,第二天上漲就會更有力。
湖南海利實戰案例
湖南海利（600731）在4月22日開始快速下跌後,在5月5日見底後,走了緩慢上漲的行情,量能萎縮,且非常平均,5月13日量能相比前一天放大將近一倍,且收盤離最高價很近,在5月14日開盤立馬選擇了買入,當天再次放量上漲,該選手因此盈利4%。
2、橫盤式建倉
股價經過漫長的下跌後，主力開始入駐建倉，使得股價逐漸止跌企穩，形成橫向盤整格局，在 K 線圖上往往會形成一個明顯的平臺或箱形底的形態，盤整時間也較長，1～2個月、半年甚至更長。
主力採用橫盤式建倉，是抓住了散戶們持股耐心不足的特點而進行的。因為對於散戶投資者來說，特別是短線投資者，都希望買進一隻股票後，能夠順利上漲。但是如果買進股票後長時間內一直不漲，這樣散戶們的持股信心和意志就會被消磨掉，使散戶們從心靈深處產生了絕望，從而會拋出股票。此時主力正好將這部分低價籌碼吸納過來。
利用這種建倉方式的股票，出現橫盤時間越長，其後市上漲的空間也就越大。所以散戶們應密切關注盤面的變化，一旦股價向上突破盤整趨勢，就應該積極買入。
【實例剖析】
動力源（600405）這隻股票從2010年5月中旬起，主力就開始潛伏在裡面，主力採用橫盤式建倉手法收集籌碼，股價長時間維持在一個較小的區域內震盪波動，形成橫向整理的走勢，一直到7月20日，股價才突破這個橫向整理的階段，並且成交量也較之前有所放大，此時散戶們可積極買入該只股票，如圖2-20所示。
圖2-20 橫盤式建倉實例
3、平臺突破
下圖股價前期在橫盤整理的階段，因為沒有辦法預知接下來股票向上突破還是向下突破，所以需要等待，當發現一根大陽線突破箱體壓力可以在當天建倉買入
只要發現股價放量突破整理平臺的機會都是短線一個好買點。因為股價經過前期的上漲已經累計了獲利盤，所以需要進行階段調整，但是莊家不會願意把辛苦拉上來的股價又打壓下去，這樣會很浪費籌碼，所以進行橫盤整理的方法洗盤。經過短暫休息之後從新開展新的上漲行情，平臺突破買入法是波段操作中最容易發現，也是比較容易成功的買入方法。
4、底部放量,股價飆升。
主力在吸籌完畢之後,配合大勢稍加力拉抬,投資者就會進入,這時放量突破錶明將出現一段上升期,出現第一批巨量長紅大膽買進就可以。
5、底部明顯突破時為買入的時機。股價在低價區時，頭肩底形態的右肩完成，股價突破短線處為買點。
股價跌到低位後，成交量日趨縮小並在相當長的時期保持地量水平，股價窄幅波動或小幅上漲。成交量最後隨股價上漲而持續放大可以確認中長期大底形成。地量水平 形成的時間最好在三個月以上，因為主力出貨三個月一般就可以結束，而三個月後股價仍然不繼續下跌，可以排除主力在目前位置出貨的可能。
低位長期的地量和幅度不大的窄幅波動或者小幅上漲，揭示了主力在此位置隱蔽吸籌的過程。並且由於吸籌時間很長，說明了主力操作志在長遠，預示中長期漲幅將非常驚人。這種股票就像一條深藏在潭底的龍，一旦睡醒必會一飛沖天。
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