詹姆斯·西蒙斯
詹姆斯.西蒙斯是資本市場一個特殊的存在，既是是世界級的數學家，也是偉大的對沖基金經理。西蒙斯在1988年設立量化交易的大獎章基金，大獎章基金通過對歷史數據進行統計，找出金融產品價格、宏觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關係，發現市場目前存在的微小獲利機會，並通過槓桿進行快速而大規模的交易獲利。
大獎章基金在1989-2009的20年間，平均年收益率為35%，因為該基金有44%的收益提成（華爾街最高），所以該基金實際的年化收益率約60%。2010年，這位富有的老頭已經退休，但只要談起量化投資，他仍舊是一座繞不過的大山。西蒙斯已經不在江湖，江湖上卻流傳著他的傳說！
投資箴言：
交易“要像壁虎一樣，平時趴在牆上一動不動，蚊子一旦出現就迅速將其吃掉，然後恢復平靜，等待機會。”
某些價格形態並非隨機，而會有對預測的影響。
有效市場理論在不嚴重低效的市場中是正確的，但我們尋找的是短期、微小的異常現象。
牛逼的人，牛逼的設施，開放的環境。讓每個人基於整體表現獲得大致報酬……這能夠生產很多錢。
我們有三個標準。如果他公開交易，有流動性，並且服從模型，我們就交易它。
細數完這幾位大師的投資哲學，那麼問題來了，這些投資哲學真的看了就能學會嗎？思想再有精髓，邏輯再對，如果沒有商業價值，學會了又有何用呢？
其實，我們只是想支持這些大神們所有的第二層思維，畢竟投資哲學是死的，但他們因為關注市場變化而總結出來的投資經驗卻是活的。
股票到了高檔，不知道要跑，到最後肯定是白忙一場，紙上富貴而已。做股票，賣點比買點重要。會買是徒弟，會賣才是師父。當危險出現的時候，一定要賣。不管對錯，先收回資金再說。停損也好，停利更棒，反正留著青山在，不怕沒柴燒；手中握有資金，就有主動權，就有反敗為勝的機會。要確保利潤，或抽回老本，最關鍵的做法就是要知道危險。當大盤由多頭轉為盤整，就可漸漸出場，不貪最後高擋，留一些給別人賺，同時也把風險留給別人，最慢也要在由盤整轉成空頭走勢之時，全部退出。而個股，若股價在高擋，18日均價走平時，股價若是有兩次跌破６日均線，大概高點也不多了。該是出場休息的時候。
能閃過下跌，才可確保獲利，成為贏家。每次下跌，都是財富重分配的機會。而要掌握此機會，唯有能閃過大跌段的高手，才有可能保留實力，才能在低檔時，有能力大買，才能成為最後的大贏家。
◆回檔就是找買點。多頭回檔就是買點加碼？看到這兩天這種跌法你真的敢買？還是奪門而出？人性如此，有時候，真的會讓你買到手軟，跌到你不敢買。會看18日線的知道18日線總有一定的支撐力道。k線就是路旁的路標，你可以忽略路標，也可以重視路標，只要不是飆過頭之後才想到，剛剛明明有警告標示就好了。當市場的成交量搶搶滾的時候，往往也是主力大戶最好偷溜的時機。
◆多空一線間，上漲就是看支撐。任何技術分析都是一種規律統計。我們從大量股價運動現象中用統計的方法，總結出一些規律，以此來幫助自己判斷價格趨勢的方向是改變還是繼續。但是大多數人卻忽略了這個關鍵，轉而把技術分析當成預測價格會波動到某個具體位置的武器，並且在這條不歸路上越走越遠。
進入這個市場，就一定要學會獨立思考，獨立判斷。上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。調整持股，已經轉弱的要先調節，仍在強勢的續留，隨時保持進可攻退可守的彈性。太貪，不好，太怕，也不必。低檔區能買到，高檔區能賣掉，人生一大樂事。 說股票下跌看壓力，上漲看支撐，只要認得兩種操作方法就可以輕輕鬆鬆獲利。多頭回檔漲買點，空頭反彈找空點。目前的18日量價是多頭格局，你該如何操作呢，到18日線轉強，你買進去就對了。看圖來期待、預測是可以，一廂情願就太固執，我們還是照著方法做比較妥當。多空總在一線間。高檔大量總非福，黑k吞噬更是禍。
◆每個人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。心中有定見，才不會被別人拉著鼻子走。看看均線，大家往哪個方向？短線向下了嗎？中線向下了嗎？都沒有吧！所以不用太緊張，依法不依人。
◆歷史的軌跡為何會重複？其實不是k線重複，而是操盤手沒有換人。主角換了、場景換了，但是導演沒有換手法，也就複製了相似的k線。
◆怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。以操作來說，個人有個人的操作機制，很難說出好壞。只要合於你的操作循環和個性即可。簡單的方式是：你用什麼方法進，就用什麼方法出，當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。
◆盤會不會一直往上衝？會！但是總有回檔的時候，與其在這裡短線介入不如等回檔後，出現買點再進，總是比較安全。只要將來回檔不出現暴跌，就又是我們發財的時刻了。漲多的回檔，跌深的反彈，股市輪動的道理就是這樣而已。
漲的時候不要看太好，跌的時候不要看太壞。保持幾分樂觀，也保持幾分戒心，才能在股市長存久安。今天的金融跌了，你看壞了嗎？今天的電子漲了，你看好了嗎？明眼人看了就知道這是翹翹板的遊戲，而且只要翹翹板的遊戲開始，將是一段指數小空間的盤整盤，股票上就是各股表現了。主力企圖心強的漲多一點，企圖心不夠的就晃來晃去，主力已經出貨完畢的就是自由落體。
瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。等待，是一種藝術也是操盤手內心忍耐功夫的表現。
五天兩次大量黑k都沒事，卻不保證下一次的大量黑k也是沒事。當大家習慣沒事，習慣回檔就買，買了隔天就賺的時候，反而危險就在眼前。大火炒得正旺，大菜也一一的端出了檯面，物超所值的股票卻難尋，大盤還有活力，但剩下的可能只有小菜和甜點。
獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。
◆趨勢向上，每天的操作都是這樣，低檔買，找個賣點當沖掉，賺點錢貼補家用，然後母單續留，掛點停損，接著安心睡覺。3比1的勝率。
◆金山銀山，要錢自己搬。犯了錯還好，但千萬不要為了彌補這個錯誤，而再去犯一個更大的錯誤。太早賣出而空手的人，最容易犯的更大錯誤就是“看不順眼去放空”，結果是增加了被巴的機會。所以有時候“休息”是有必要的。
◆對於新手來說，股市還真是個吃人不吐骨的地方。作為散戶，我想先請問你，你來這市場的目的是什麼？為了加減賺一些錢嘛！不是嗎？沒錯！來這個市場，誰不是為了賺錢而來？難不成你是為輸錢而來？
既然是為了賺錢而來，那麼你應先知到股市為什麼會漲？為什麼會跌？首先要有這個正確的認識，認識漲跌的源頭，後面的事才好辦，你的技術分析才能派上用場。股市有漲跌，漲跌的原因在哪裡？業績？基本面轉好？還是？是對，也是不對。
簡單的說，股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌，漲跌根本上就是炒作出來的。有了主力，有題材可以借題材、發揮題材；沒有題材可以造題材、編題材、挖題材，公司派也會提供題材。沒有主力，再好的題材也不是題材，沒有主力炒作的股票根本不會動，你只能看別人漲你不漲，望股價興嘆。
那麼大盤的漲跌呢？大盤的漲跌是一群主力合力造的，沒有他們，就沒有大盤的波動。如果他們看法不一致，動作不一致，方向不一致也造不出大波動。
沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。你知道了漲跌的源頭是有主力介入，因此，我們散戶不要與主力為敵，而要瞄準主力，瞭解主力，跟定主力。有主力作莊，你就要與主力為伍，與莊家共舞，沒有人能替你賺錢，除了主力莊家之外。
可是，切記，主力也不是散財童子，他的目標也是你帳號裡的銀子，因此他不但是莊家，也可能是魔鬼，專門坑殺散戶的魔鬼。進入股市要與莊家共舞，不要與魔鬼共舞，因為，與魔鬼共舞終究會有沉淪的一天。然而，要如何才能發現何者是可以幫你賺錢的莊家？何者是壞心腸的魔鬼呢？答案就是從一些蛛絲馬跡中，查看出其狐狸尾巴，正如同交友一般，從其應對進退行事細節查看其心性。
前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？沒有理清這個思路之前，你學再多的分析，都是一點用處也沒有，信不信由你。水能載舟，也可覆舟。思想能產力量，力量能生財富，但相同的，力量用得不當，也可讓你喪失財富。
量價關係口訣
量增減緩論量縮，量縮減緩論量增
量增則攻為多頭，量增反跌是空頭
量增未攻高價見，量增不跌低點現
量價配合勢延續，量能無波勢不變
量能孤立價無依，量能丕變勢蹊蹺
量增價行勢嚮明，量增勢歇暫休憩
量增狀弱多空變，量小狀強勢必堅
量縮價強勢堅定，量縮價弱叛前兆
量價波段口訣
1、高位無量就要拿，拿錯也要拿
所謂高位，是指中長期升幅已大，比如距前期底部已有100%或100%以上的升幅，當然，要參考大勢的強弱判別個股升幅的高低。所謂巨量，一般應指一日換 手20%左右，也要依大勢強弱而定，比如在多頭市場中一日換手30%左右可稱為巨量，而在空頭市場中15%以上就稱為巨量應不過分。高位指股價處在高位或接近歷史高位，出現高位無量橫盤走勢，這是典型上漲中繼形態，這時就不適合輕易出局了。
2、高位放量就要跑，跑錯也要跑
個股經歷了一段較大漲幅之後，股價已經處在高位，成交量不斷增加，但股價卻一直都是停滯不前，這就表明已經出現高位量增價平的現象了，這種大概率是主力開始出貨。
3、低位無量就要等，等錯也要等。
無量是因為主力還沒有做好拉昇準備，一旦放量就是主力要大幅拉昇的時候了。
4、低位放量就要跟，跟錯了也要跟。
低位放量是好事，通常是資金介入吸籌表現，後期上漲概率大。
5、量增價平，轉陰
成交量有效的放大，但股價卻不是成比上漲，通常這都是轉陰信號。
6、量增價升，買入
量增價升，這種就是非常常見的買入信號了。
7、量平假升，加倉
在多空博弈下，一旦量能出現了快速放大，那就表明博弈中多方勝出了，主力開始入場建倉了。
8、量平價跌，出局
股價持續下跌，但成交量卻沒有出現相應降低，這種大概率是主力已經出逃了，投資者應該及時出局。
量價追漲停板
量價關係是股票上漲和下跌中的重要參數。股市上常有“量價配合，量在價先”之說。在股市裡最常用、最重要的分析方法就是量價分析法，通過對量價關係的分析，可以研判股市大盤和個股變動的趨勢。交易量與價格之間的關係即量價關係。是根與表的關係。美國投資專家格蘭威爾所著的《股票市場指標》指出:“成交量是股市的元氣，股價只不過是它的表徵而已，成交量的變化是股價變化的前兆。” 這一說法精闢論述了成交量與股價之間的密切關係。通過分析量價關係能讓投資者對股市趨勢和個股形態有更明確的認識，提高追漲的成功率。
量價關係反映在股市上一般有四種形態。
（1）價升量增。原有的套牢籌碼或不看好後市的投資者紛紛拋出股票，市場的主力和看好後市的跟風盤以更大的買力推動股價走高，其結果是股價持續上漲。
（2）價升量減。股價在高位或相對高位時，成交量萎縮代表追買者的謹慎和控高及後續資金的跟風不足，是市場股價即將反轉向下的信號（圖2-7）。
圖2-7 量價關係
（3）價跌量增。股價在高位或相對高位時，特別是在重要技術支撐位或形態下軌附近的價跌量增，往往有一定的向下突破的市場含義。價在低位或相對低位時，一般出現在即將完成建倉後的拉高建倉洗盤，往往是股價即將進入拉昇前的標誌。
（4）價跌量減。股價在高位或相對高位時，價跌量減一般視為正常調整的信號，持股信念不會隨著股價的下跌產生動，在重要的技術支撐位，會隨著補倉的增加，股價重新步入升勢。在後市的上漲中，往往有較為理想的中長期走勢。
從微觀上細分量價關係，成交量和股價有正向和反向關係。正向關係指的是價漲量增或是價跌量減，反映出成交量與股價之間的良性關係; 反向關係是指價升量減或價跌量增，反映出成交量與股價之間的非良性關係。成交量與股價運行趨勢的關係，大體上體現為以下幾個方面。
（1）股價隨著成交量遞增而上漲，這是典型的多頭上攻行情，此種量增價漲的關係表示股價將繼續上升。事實上，量增價漲表示投資者承認了該股的投資價值，亦即所謂有價有市“上漲放量、回調縮量” 的典型特徵。
（2）在一段時期的漲勢中，股價隨遞增的成交量而上漲，突破前一段漲勢的高峰，創下新高後繼續上漲，然而後來這段漲勢中的成交量卻沒有突破前一段漲勢中的成交量，而是低於前一段漲勢上漲時的成交量水平。此時，股價創新高，量卻沒有突破，量價出現背離，說明此波段股價的上漲沒有得到市場的認同，表明股價的漲勢隨時可能反轉。
（3）股價隨成交量遞減而回升，即股價上漲而成交量卻逐漸萎縮，呈現價漲量減的背離走勢，股價運行趨勢存在反轉的潛在信號。
成交量是價格變化的原動力，其在實戰技術分析中的地位不言自明，運用量價關係選股也是捕捉漲停板的一種重要方式，以下為投資者介紹幾種運用量價關係抓漲停的方法。
（1）無量漲停
在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，後市仍將繼續跌停，直到有大量出現才能反彈或反轉; 同理，股票的第一個無量漲停，後市仍將繼續漲停。
（2）低位放量漲停
放量總是有原因的，在高價區有些主力往往對敲放量，常在一些價位上放上大賣單，然後將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場跟風眼球，或是在某些關鍵點位放上大筆買盤，以顯示其護盤決心大，凡此種現象皆為假，重心真實的升降即可辨別。若是在低位出現的對敲放量，說明機構在換莊或是在準備拉高起一波行情，可以擇機跟進。
（3）天量無天價
成交量創歷史新高，次日股價收盤卻無法創新高時，說明股價必定回檔; 同樣，成交量若創歷史新低而價格不再下跌時，說明股價將要止跌回升，很有可能形成反彈漲停的走勢。
（4）地量地價
上升趨勢中出現的相對地量，股價回落至重要均線（5日、10日、30日）處，往往是極佳的短線追漲時機。
而一旦量價關係出現以下形態時需要引起投資者的注意，它們的出現往往能帶動新一輪的上漲行情，漲停股就蘊含其中。
（1）低量櫓線。個股連續下跌，在長陰線後，出現下影的縮量紡錘線，關鍵是再次回落時出現下影更長，上影也長，實體反抱的紡錘線，就構成了著名的底部低量櫓線組合，是底部強烈反彈的前兆。
（2）巨量陽空中突破。個股連續上漲後，在大均線上方騰空位置，做強勢頭肩洗盤，在整理的尾聲，以加速換手用中長陽做突破前高的動作，是強烈的加速前兆，短線爆發力很強。
（3）增量長陽夜星十字。個股低位上漲後，在大均線附近，用放量中陽向上突破，第二天放量收出長上影的夜星十字，如果在中期均線附近的話，並不是短線見頂的信號，反而是為多頭的攻擊指明瞭方向，也叫仙人指路。
（4）十字高開陰約會線。個股低位小幅上漲後，在收出縮量上影十字線的第二天，出現大幅高開平頂回落的陰線。高開陰線的收盤和昨天的十字線收盤基本相同，且成交量只是小幅放大，則是利用消息強力洗籌的動作，後市一旦高開，很容易出現短線急漲。
只要能準確地把握成交量與股價的關係，就可以揭示股價未來的運行趨勢。但是為了更加全面、準確地預判股價未來的運行趨勢，在實戰中還是要參考其他方面所提供的買賣信號，如K線形態、均線、技術指標和波浪等，同時基本面分析也是極為必要的。靈活應用、巧妙結合才能確保追漲的成功率。
為更好地理解量價關係在股市實戰中的應用，下面介紹兩種主力利用量價關係製造出的陷阱，投資者需要謹慎識別，避免因為對量價關係的機械套用而誤入陷阱，導致投資受損。
1.縮量陰跌陷阱
縮量下跌是量價分析中常見的一種組合形態並具有重要的技術分析意義。股價經放量衝高後開始回落，成交量同步萎縮，顯示拋壓逐步衰竭，股價即將見底回升。但是，縮量下跌並不總是拋壓衰竭的標誌，有時候它恰恰是無莊照看，股價隨波逐流的標誌。這時候，股價將陷入縮量陰跌陷阱中，從此步入漫漫熊途。
2.單日巨量陷阱
股票在高位出現單日放巨量是一個賣出信號，尤其是巨量收陰線或是收出帶長上影線的巨量十字星，賣出信號更為強烈，該股票次日往往大幅下跌。在證券市場中巨量是一個沒有標準數值的術語，判斷成交量是否為單日巨量可以從以下兩個方面來對比衡量。
（1）巨量當日的換手率最低也要大於10%。
（2）與上一個交易日5日均量對比，單日成交量至少是上一個交易日5日均量的3倍以上。
我們要有一個合理的賺錢預期
1、每行每業都有自己的平均回報率，做股票也是一樣。如果目標合理，心態就穩定。如果目標不合理，心態就容易畸形。有些人心裡總是想著能賺多少賺多少，越多越好，這樣就會導致一種行為：總想買在最低價，也想賣在最高價。所以買了之後，有一點調整就想著要賣。賣了之後還漲了3%，就想著是不是要接回來。而忽略了有些錢是不該賺的，有些收益率是不合常規的。
2、有人定賺錢目標，按照上個月賺錢效應來，比如我上個月賺了30%。這個月我也要賺30%，或者更多，比如50%。但是做股票和經營公司或者其他項目不一樣，屬於你不能控制的項目。自己的公司，你可以投入人力、物力、財力去擴大市場、增加開支的時候增加更大的利潤。但是如果一個行業，已經接近飽和，你投入物力和財力是起不到太大效果的，這就是邊際效用遞減的問題。而股票市場更是如此，受各種因素的影響。做實業，這個月多少利潤，下個月的利潤估摸著也可以算出來。但是股票市場呢？完全算不出來。那我們怎麼辦？
3、進步指數
衡量自己的證券投資收益，要結合外部環境。所以，不能純粹的用當月收益率多少來判斷自己的操作成功率。比如大盤漲10%，你賺了才5%，那就是虧。大盤跌5%，你只是回踩2%，那就是漲。千萬不要月初的時候給自己定目標，必須完成多少。股票投資很多時候都要等月線結束了，我們對比著自己一個月交割單，才知道這個月的成績，到底是這三種的哪一種呢？
A弱於大盤：比如大盤漲10%，自己才賺5%或者大盤跌10%，個人賬戶跌了5%以上；這就需要反思和總結。（賺的比大盤少，虧的比大盤多）
B持平大盤：比如大盤漲10%，自己賺了10%上下或者大盤跌10%，個人賬戶資金減少了5%左右。（賺的和大盤差不多，虧的時候比大盤少一點）
C強於大盤：那就是大盤漲10%，自己賺了20%，大盤跌了10%，個人賬戶只是減少了4-5%。（賺的時候強於大盤1-2倍，虧的時候少於大盤1-2倍）
這樣就可以讓自己主動去了解大盤的節奏，避免大盤可以做的時候不敢買，買的時候不敢重倉。當賺了一筆之後，就會想著大盤適合不適合再進，而不是再貿然進場。
合理的預期收益目標，可以參考上證指數也可以參考創業板指數，不過最好參考平均股價。剔除權重和題材的影響。對於一般散戶，儘量參與中小盤的股票，如果風格真的出現異動。也會通過技術分析去調整方向。
如何衡量自己的進步呢？我們可以把自己的收益率或者回撤率跟指數相比，比如大盤上個月漲5%，我的收益賺了8%,我的收益強於大盤（8%-5%）/5%=60%。這個月大盤漲了7%，我的收益是12%，那麼我的收益強於大盤（12%-7%）/7%=71%。那這就是進步。我們可以把這個數據定義為進步指數。
如果大盤上個月跌5%，我只虧2%，相當於大盤迴撤5%，我只回撤2%，那麼我就強於大盤（5-2）/5=60%。如果大盤上個月跌7%，虧了3%，相當於大盤迴撤了7%，我回撤了3%，那麼我的強於大盤指數（7-3）/7=57%。雖然這個月也是虧錢了，但是還是有進步的。當然最好的就是大盤調整的時候，自己不虧錢，甚至賺錢。
4、通過進步指數，來衡量自己的進步，給自己一個合理的反思標的。一般按照一個月來就可以。第一步從弱於大盤跳出來，第二步做到跟大盤持平，最後能夠跑贏大盤，有一個合理的收益就可以了。千萬不要不管外面什麼情況，天天想著賺錢。比如8、9、10月三個月，8月份不虧錢，9月份有賺錢，10月份賺了20%，或者三個月平均收益有7%，就已經很不錯了。所以根本不用想著每天抓漲停板，也沒必要為了股票一天不漲就抓狂。想一想一般P2P的年化收益才10-12%，想想存款年利率3-4%，合理、知足，方能長樂
投機是一場遊戲，更是你自己的事業，需要持續的努力、付出和總結。
我是在尋找比消遣和社會交往更大的遊戲。我要通過自己的努力成為股市上最優秀的人——這給我帶來了真正的愉快和滿足。炒股實際上就是玩遊戲，一定要在這場遊戲中獲勝。好的股票交易者不能不像訓練有素的職業運動員一樣，他們必須養成良好的生活習慣，保持充沛的體力，如果他想使自己的精力總是處在巔峰狀態的話。 體力與精力必須保持一致，因為沒有比股市更緊張，更令人興奮的戰場了。
驅動我的也絕不是金錢，它是一場遊戲，是一場解開謎團的遊戲，是一場把人類歷史上最偉大的頭腦搞亂搞複雜的遊戲。對我來說，激情、挑戰、興奮，都在打贏這場遊戲之中了，這場遊戲是一個充滿活力的謎語，是一個有著雙關語謎底的謎語，而這個謎底就是要由我來告訴在華爾街投機的所有男男女女的。在遊戲中，你的神經被推倒了極限，但獎賞也是非常高的。我的事業是交易——也就是遵循眼前的事實，而不是遵循我認為別人應當會做的事情。
讓我給你提個醒：你的成功將與你在自己的努力中所表現出來的真心和忠誠成正比，這種努力包括堅持自己做行情記錄，自己進行思考並得出自己的結論。一個人要是想靠這個遊戲（投機）過活，必須相信自己和自己的判斷。沒有人能靠別人告訴他要怎麼做賺大錢。股市是人類發明的最大的和最複雜的謎團，解開這個謎團的人是應該得頭獎的。一個人要花很長的時間，才能從他所有錯誤中學到所有的教訓。有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。讓這條通則深深印在我的腦海裡，所花費的時間，遠遠超過股票投機遊戲中大多數比較技術層次的東西。在投機上只有一條取得成功的道路，這就是努力，努力，再努力。
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