從鄉下牛販到華爾街怪物——被載入史冊的鬼才投機客

華爾街，成就金錢與夢想之地

華爾街，充滿詭詐與陰謀之地

在華爾街翻翻滾滾的百年曆史中，無數傳奇高手留下了自己的名字，範德比爾到羅傑斯，從利弗莫爾到巴菲特……

然而在這些響亮的名字中，有一個人的名字被譽為“傳奇中的傳奇”、“華爾街史上最強大反派”！

他就是被稱謂“注水股魔”的丹尼爾·德魯。

注水牛販發家史

1797年美國東部一個貧瘠山區的農場裡降生了一個男嬰，這就是丹尼爾·德魯。丹尼爾的家裡很窮，窮到上不起什麼學，事實上直到他成為華爾街有名的怪物為止，他都沒有一個像樣的學位文憑！

是的與很多金融高手不同，丹尼爾德魯幾乎可以說是一個文盲！他只學過簡單的算術，能進行基本的讀寫……但他卻是一個狡詐的天才！

小時候的德魯為了幫助生計只能到處打零工，甚至在他14歲那年為了吃飯，他去當過民兵對抗英國軍隊……

成年後，德魯做的是販賣牲口的買賣，買一些牛，然後把他們養肥之後再拉去賣。這是當年美國農民最常見的模式，但是德魯卻發現這種做法耗時長，成本高而且有風險，一旦牛生病或者死亡那麼錢就等於打了水漂。

於是德魯想出了一個絕妙的主意來賺快錢，他在山區收購了很多比較瘦的牛，這些牛因為賣相不好所以轉讓價格相對便宜一些，隨後他就讓牛餓上整整一天，並且不斷給他們吃鹽。第二天早上他再趕著牛去河邊喝水，渴瘋了的牲口們拼命飲水，每頭牛都能灌下去好幾加侖。體重就隨之飆升，然後德魯再把他們轉運到紐約賣給其他牛販和屠戶。

不擇手段的手段的經營模式，讓德魯的資本迅速積累。

到19世紀20年代，他一次販賣的牲畜數量已達到了2000頭，而每販賣一頭牲畜可以賺取12美元的利潤。

狡猾的泥腿子

手裡有了錢，自然就會開始尋求更多賺錢的機會，於是德魯開始頻繁初入華爾街，在德魯看來股票交易相對臭烘烘的牲口販賣顯然效率更高，同時也更有樂趣！

初入市場時，所有人都以為德魯只不過是一個鄉下暴發戶，他穿著老土，舉止粗魯，大字不識幾個，就連笑起來也像是要下蛋的母雞。但很快這些人就發現自己錯了，這個暴發戶不但狡猾的像個狐狸，而且行事下手之狠，簡直比老虎還要兇！

德魯極其擅長煽動市場氣氛，他經常會僱人散播謠言，同時他還會賄賂媒體報紙大肆鼓吹和炒作某隻股票即將大漲或者暴跌。

他最拿手的本領就是先製造謠言引發一波恐慌，比如某隻股票即將暴跌，某個發行公司出大事等等，然後等股價大跌之後再大量買入並找人出面闢謠。

有一次，他走進紐約市最有名的紳士俱樂部—聯合俱樂部（Union Club），滿頭大汗的德魯似乎在找什麼人，在找了一圈未果之後，他掏出手絹擦了擦汗，罵罵咧咧地就走了。這時，在場的股票經紀人發現德魯掉了一張紙片沒有發覺，於是這些經紀人立刻撿起了紙片，只見上面寫著：“不論在什麼價位，你能買到多少奧什科什股票就買多少。”

根據相關歷史材料記載，奧什科什是家鐵路公司，在當時被認為嚴重高估，股價將會馬上下跌。但是這些經紀商根據紙條推測，德魯肯定知道一些他們所不知道的關於奧什科什公司的內幕消息，因此他們砸鍋賣鐵聯合起來，購買了3萬股奧什科什股票（這在當時是一筆驚人的鉅款）。隨後經紀人又立刻知會了他們的大客戶，一時之間市面上的奧什科什股票“一股難求”，股價也被炒到了新高。

但他們不知道的是，這隻股票的最大股東正是丹尼爾·德魯，他其實也是被這隻股票給套牢了，現在正想找傻瓜們接盤呢！

於是，德魯開始迅速賣空並且大量散佈謠言製造恐慌！奧什科什立刻出現毀滅性崩盤，股價以每天超過12美元的速度飛流直下。

不但股票解套，德魯還通過先多後空狠撈了一筆！

不過這些還不是他最“輝煌”的戰績，德魯最出名的一戰是對陣華爾街的另一位傳奇人物綽號“老船長”的範德比爾！

驚世一戰

和德魯這種小農戶出身的“土包子”不同，範德比爾是大農場主家庭出身，自由衣食無憂。而他本人更是一代商界傳奇。在19世紀末20世紀初的“鍍金年代”，範德比爾特無疑是億萬富翁的代表之一。他是著名的航運、鐵路、金融巨頭，美國史上第二大富豪，身家遠超過比爾·蓋茨，也是電腦遊戲《鐵路大亨》的原型人物。

這麼牛逼的一位人物卻在鄉下人，丹尼爾·德魯手裡栽了一個大跟頭！

19世紀50年代，鐵路這一新生的交通工具開始在美國普及開來，而船王範德比爾特迅即意識到，新的賺錢機遇來臨了。他開始逐步放棄所鍾愛的船運事業，將資金全部投入鐵路，他以華爾街為切入口，開始買進鐵路公司的股票，獲得標的的控制權和經營權，並且開始經營鐵路。

這時，美國最長的伊利鐵路通車運營，範德比爾當然不會放過這個大好機會，他現在要做的就是收購伊利鐵路的股票，然後取得鐵路經營權！這等於就是在買一座無盡的金礦！

然而伊利鐵路的大股東，現在的經營者正是丹尼爾·德魯。德魯對鐵路並沒有什麼興趣，他之所以拿下經營權為的就是利用鐵路股票大發橫財，他的做法就是可轉債。

和現在受限可轉債不同，當時的那種可轉債能夠隨時在債券和股票之間變換，進可炒作退和生息。手握大量可轉債的德魯，等於擁有無數股票的發行權。他不斷在市面上發行新股控制股價，左手倒右手賺得不亦樂乎。

這時候，範德比爾進場了！他事先收買了一位法官，頒佈了一條法令禁止伊利鐵路公司再發行新股，然後他以平均每股80美元的價格買入20萬股伊利鐵路，他認為勝券在握，因為市場上的伊利鐵路股票總計才有25萬股，但是當他不斷買入的時候他才發現，市場上的伊利鐵路股票源源不斷遠不止25萬股！

原來德魯在得知範德比爾特要收購伊利鐵路公司的消息之後，他也立刻收買了一位法官宣佈只要有董事會的批准伊利鐵路公司隨時可以發行新股。此外，他將手中持有的可轉換債券不斷轉換成股票，範德比爾如果想要獲得伊利鐵路的控制權就必須要不斷吞下丹尼爾·德魯扔出來的“注水股票”，據說德魯經常看著氣急敗壞的範德比爾唸唸有詞：“買吧，你買多少我就印多少！”

由於注水股票越來越多了，損失慘重的範德比爾最終將德魯告上了法庭！但由於當時的美國相關法律並沒有界定可轉債和的法條，因此法官即便大都站在範德比爾一邊也拿這個牛販子沒有辦法。最終雙方只能通過私底下進行協商解決。

丹尼爾·德魯立即獅子大開口：“要我滾蛋？可以！700萬美元，我立刻離開董事會！另外市面上四成股票，請你老船長全部吞下去！”

700萬美元還有40%的注水股票！即便放在今天也是一筆鉅款，何況當時那是1863年！

狠，太狠了！

但是範德比爾沒有退路，已經到了這個節骨眼上，哪怕是一顆炸彈他也得吞下去！於是，華爾街出現了滑稽的一幕，拿下鐵路的“老船長”咬牙切齒，五官挪位。而出局走人的“牛販子”卻仰天狂笑，不可一世。

這一次，“粗魯的鄉下人”用盡各種詭計最終算計了“成功企業家”。

窮途末路

然而，資本市場終究是勝者為王，吃了大虧的範德比爾又怎會甘心？通過自己在商政兩界的強大影響力，他開始不斷通過司法途徑和商業途徑擠壓德魯。用範德比爾的話來說：“對付這樣的人，必須要用不一樣的手段！”

這一次，丹尼爾德魯將面對大法官+主流資本家+範德比爾的“鋼鐵聯盟”！最終，備受擠壓的德魯終於敗了，他幾乎被驅趕出了紐約的證券市場，並且身負鉅債！沒有人同情，沒有人幫助，在政客、律師、大老闆們的聯手夾擊之下，丹尼爾德魯於1876年3月14日申請破產，5年之後，他在滿腔憤慨中離開了人士。

這個曾經擁有過1300萬美元的暴發戶死後只剩下一塊金錶，一件皮衣，100美元和一本價值530元的稀有版《聖經》還有超過100萬美元的債務！

伊利鐵路之爭暴露了股票市場的制度缺失，由於沒有流通股的限制，大股東一旦控制了公司就可以隨意印刷股票。此後，華爾街修訂了規則，這些規則有效地遏制了濫發股票。在70年後的1933年被寫入了美國證券法。而丹尼爾·德魯也因為其發明的可轉債而被記入經濟學的史冊之中。

你在中國股市賺錢了嗎？

你賺錢了嗎？這幾年你賺錢了嗎？如果在這種市場上你沒有賺錢，還是趕緊退出把，因為你就是"韭菜"，被人割了一茬又一茬，花出的時間和精力還不如創業做實事，打工混職場，最起碼心安，錢賠了還可以賺，人生就一次，寸光寸金，不能耗費在這裡，要及時給自己的人生止損，賺不到錢，那來這裡的還有什麼意義。

你後悔了嗎？賠錢了也不要太后悔，記住這個教訓，硬錢都是勞動換來的，用創造財富的方式換取的財富才最真實。每個人最大的、最容易掌控的價值就是自己，既然股市裡找不到自我，那就早早離開吧，不要再用巴菲特的故事激勵自己，如果時代和市場不允許，再努力都枉費。

你有何收穫？賠錢了也不是一無所得，炒股更多的是錘鍊心境，把自己放進股市中，能更全面的瞭解自己，認識自己。這是一場修行，沒有結局沒有答案，更沒有開悟得道，什麼時候停止，什麼時候算是功德圓滿，記住心路，記住教訓，向著新的方向，出發！

希望各位股友要看開市場，波幅起蕩是人生百態，什麼都會來，什麼都會走，體驗好人生，更要尊重好人生。中國股市的土壤與美國等其它大部分國家不同，如果照搬肯定不行！

散戶常見的典型心態

1.羊群心理

羊群心理就是盲目的從眾心理，往往會使散戶損失慘重。市場低迷時，往往是買入的最好時機，但是由於市場上所有股民都顯現出悲觀情緒，各類媒體也是一片看空言論，大多數散戶因為羊群效應的心理，即使是最優質的股票被大幅低估，也不敢買入。

市場高潮來臨時則正好相反。對那些市場熱烈追捧的熱門股票，即使是投機性很強，價格也已經很高了，這時很多散戶仍然不顧一切地買入，而被市場意識低估的真正優質股票，由於是冷門，沒有散戶買入。

2.一夜暴富心理

一夜暴富是散戶普遍的心態，大多數散戶都希望買入股票後就能馬上上漲。如果自己買入的股票沒有上漲，而其他的股票卻在不停上漲，心裡就會著急，想馬上割肉出局，換成正在上漲的股票。通常剛拋出的股票不久後就開始上漲，而自己買入的股票又陷入虧損。

散戶想獲取投資收益是理所當然的，但不可太貪心，有時候，散戶的失敗就是由於太貪心造成的。股票市場上這種貪心的散戶並不少見，他們不能夠控制自己的貪慾。每當股票價格上漲到高位時，總不肯果斷地拋出自己手中所持有的股票，總是在心裡勉勵自己：一定要堅持到勝利的最後一刻，不要放棄有更多盈利的機會，這樣往往就放棄了一次拋售股票的機會。每當股票價格下跌的時候，又遲遲不肯買進，總是盼著股價跌了再跌。這種無止境的慾望，反倒會使本來已經到手的獲利事實一下子成空。他們只想到高風險中有高收益，而很少想到高收益中有高風險。

散戶炒股如何防止被套？

1、不買問題股

買股票要看看它的基本面,有沒有令人擔憂的地方,尤其是幾個重要的指標,防止基本面突然出現變化。在基本面確認不好的情況下,謹慎介入,隨時警惕。最可怕的是買了問題股之後漫不經心,突發的利空可以把你永久套住。

2、拒絕中陰線

無論大盤還是個股，如果發現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，並大量拋售。有些時候，主力即使不想出貨，也無力支撐股價，最後必然會跌下去，有時候主力自己也會藉機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應該考慮出貨。

3、一定設立止損點

凡是出現巨大的虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必 須真實執行。尤其在今天剛買進就套牢，如果發現錯了，就應該賣出。在斬倉的時候，可能不忍心一下子全賣出去，那就執行"快刀慢割"的手法。總而言之，做長 線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！

4、不做莊家的犧牲品

有時候有莊家的消息，或者莊家外圍的消息，在買進之前可以信，但關於出貨千萬不能信。出貨是自己的事情，是很自私的，任何莊家都不會告訴你自己在出貨，所以出貨要根據盤面來決定，不可以根據消息來判斷。

致投資者：進入股市的投資者幾乎都被套牢過，這是一個人人不願提起，但又人人不能迴避的問題。它是每個投資者邁向成熟的一道必經門檻。既然不能簡單迴避，就要勇敢地面對它，找出適合自己的解決方案。

解套的最佳時機

每一種解套策略都有各自不同的特點，適用的時機也各不相同，投資者需要在股市運行的不同階段中，採用不同的解套策略，才能達到理想的解套效果。

1、止損策略適用於熊市初期。

因為這時股指處於高位，後市的調整時間長，調整幅度深，投資者此時果斷止損，可以有效規避熊市的投資風險。

2、做空策略適用於熊市中期。

中國股市還沒有做空機制，但對被套的個股卻例外，投資者可以在下跌趨勢明顯的熊市中期把被套股賣出，再等大盤運行到低位時擇機買入，這樣能夠最大限度的減少因套牢造成的損失。

3、捂股策略適用於熊市末期。

此時股價已接近底部區域，盲目做空和止損迴帶來不必要的風險或損失，這時耐心捂股的結果，必然是收益大於風險

投資者都明白買了股票要“止損”，也就是買入後股票價格跌到一定程度(一般投資者會在跌了10%~15%左右)要賣出，賣出的目的是避免後面可能發生的更大損失。可是為什麼實際操作中投資者往往不能及時做到止損呢？這其中有很多誤區，以下幾個比較常見。

誤區之一：投資者在股票跌的時候，有一種說法，就是“不管跌到哪裡，只要不割肉就是沒有賠錢”。這種想法是錯誤的。因為證券市場目前投資者持有的股票，大部分分紅不多，極少數能夠靠現金紅利就能帶來超過銀行存款一年期利息的回報，投資者主要還是靠股票買賣的差價來賺錢。

如果股票價格跌了，投資者賬面上的損失就出現了，只有期待股票價格重新漲回來才能讓投資者不損失。大牛市的時候還可能僥倖漲回來，但如果大市整體不太好的時候，往往股價就是一跌再跌，很難回頭上漲了。

誤區之二：有些投資者買入的時候是抱著一種強烈的投機目的，是看股票走勢不錯，或者是聽到了相關的利好消息傳聞才買入，本來就是做短線投機的。但是出現了股價下跌的相反走勢後，到達了應該止損賣出的價格，投資者往往開始說服自己繼續持有。

投資者應該記得，自己在買入的時候，往往進行了比較謹慎小心的分析，做出的決定往往也是深思熟慮反覆推敲的，這樣的分析過程減少了犯錯誤的可能性。但是一旦被動地作出了把短線投機改成長期投資的決定，犯錯誤的可能性相對要大得多。

誤區之

三：有些投資者雖然知道跌到了應該止損的價格，但是因為股價僅僅跌破止損價格一點點，就抱著股價能馬上漲回來的思想繼續持有，總覺得就跌破了幾分錢，不一會兒就能漲回來。

可是，股價往往不是如願的，越跌越多，隨著時間的流逝，經過幾分鐘、幾小時、幾天、幾個月，慢慢地股票價格最後跌得越來越深，等到投資者覺悟時已經不是跌了幾分錢，而是股票價格已慘不忍睹了。投資者應該記住“不怕錯，就怕拖”的股市諺語，不能因一味拖延下去而造成更大損失。

七大特徵識別特別的強莊股

一：即使創新高也不放量。這說明主力牢牢控制籌碼，並非常惜售。通常主力從底部大量收集籌碼，並高度看好後市，盤口變得很輕，因此創了新高也能不放量。(戰例：2006年11月9日，601588（北辰實業） 2000年10月18日，000710（天興儀表)。

二：K線形態不好看，通常是幾連陰，可是，股價重心卻不斷上移，這個原因是，長線莊家迫切想完成建倉，但是不敢急速拉高，害怕別人跟風，盤口經常做陰線，但重心卻一直上行，本條就是高位串陰手法。(戰例：2000年1月——2月，600118中國衛星 2000年6月2日 山推股份 000680)

三：由於莊家想出貨，但是害怕別人跟著出，所以經常做陽線，但是重心卻一直下行。(戰例：2000年11月1日，000735羅牛山)

四：由於是洗盤，而並不想低位丟失很多籌碼，因此洗盤要麼重心下行不多，要麼下行很多但是是瞬間打壓。(戰例：2000年12月6日，000650九江化纖 2007年5月28日600586 金晶科技)

五：由於莊家想吸引買盤，於是對倒放量吸引投資者，但是由於並非真實買入，僅是自買自賣不增加倉位，因此重心不明顯上行。(戰例：2001年12月26日，000803美亞股份)

六：由於莊家想吸引賣盤，於是對倒放量，並且收出很多恐怖的K線，例如十字星、倒T字，烏雲線等，但是由於並非真正出貨，因此重心不明顯下跌。(戰例：2001年3月，600146大元股份 2007年5月29日 600806 昆明機床)

七： 股價急速大跌很快又回覆前期高位，由於這樣做會增加莊家成本(低拋高吸)，如果出現了，莊家花了成本就要有更大的收穫，所以還會再做。(戰例：1998年底，000008億安科技)

大牛股是如何跳水的？

市場的分析文字大多都是記錄著大牛股是如何形成和爆發的，很少有人追憶大牛股是如何跳水的。

事實上，能夠對牛股跳水前的特徵進行捕捉，並安然離場的，才是真正的大贏家。

抓到大牛股只是成功了一半，在風險來臨前能夠安然出局才是有始有終的大完美。

這裡簡單說說大牛股跳水前有什麼特徵。

第一：盤中震幅加大，說明主力心態開始浮躁，牛股穩健的時候，很少會主動回檔調整，因為主力急於想擺開市場成本價格差，如果一隻牛股某一天的下跌震幅有10%以上的距離，短線資金能夠尋覓到差價，那這是即將跳水的一個信號。

第二：主力成本目標位達到，通常以個股平均價格加倍取整的計算。簡單地說，就是一隻股票從階段性低部出來的價格加倍和取整的方法聯合起來用，如果一個時期7成以上的股票全部翻番，這個時候就應該警惕。

第三：唱好之詞增加，市場裡幾乎都是看多聲了，而股票利好消息不斷髮布，但是，股票價格卻不上漲，往往說明，主力已經開始藉助利好出貨。

第四：趨勢線開始走平，中短期技術指標鈍化，個股成交量連續出現巨量換手，買擋經常出現6-8位的大單，但是，從不主動吃進，股票價格在分時圖中出現逐步下移傾向。

如果你手中的大牛股有了這些不健康的特徵，一旦跌破趨勢線支撐，就應該考慮出貨。

需要牢記的是，如果一隻股票不斷翻番，這個時候的出貨已經不需要成交量劇烈放大的對敲，這一點，從6124點大殺跌的過程中，能夠找到不少答案！

如何設立止損點

對職業投資者來說，止損點是任何投資品種買進前就應該建立的風險防範措施。

現將有關止損點設立問題簡要概括如下：

一：對短線而言，投資者在高度確定的多頭市場中買進原始倉，可以借鑑2-5%幅度為止損位置，通常講，中級底部區域每上行10%的空間，止損點位置可以提高到5%的極限值。

二：技術形態的止損設立。通常個股的技術形態有上升三角形、頭肩底、圓底、雙底、矩形整理等。現將不同形態的具體止損設立位明確如下：

1：上升三角形的設立為股價起點位置到突破頸線位的等距離。

即，上升三角形E.F點的突破目標位FG的高度最少等於BE，那麼，當股價重新跌破G點的時候，必須以這個位置設立短線止損位，道理很簡單，這個位置跌破則宣告這個形態的終結。

2：頭肩底、圓底、雙底的止損位設立。這些位置通常有技術分析人士認為是突破頸線位，事實上，很多牛股在迅速跌破這個位置後會立即大漲，特漲，因此，我們應該加上一個輔助條件就是，跌破頸線位不回收失地，我們容忍一個2%的幅度，如果籌碼出手，股價立即飛漲，應該隨時做好重新買回準備，往往這個時候只會損失少許籌碼，但是，卻能夠贏得主升浪行情。

3：對矩形整理、上升通道等技術圖形的止損位，我們通常容易掌握，因為它們有固定的下底或形態規則的通道下軌線，跌破這些下方趨勢線、形態線，往往意味著新的下跌空間被打開，這個數據值應該在2%的幅度。

三：破位行情如何設立止損點。破位行情往往發生在重要技術支撐位被破壞的情況下，通常會引起恐慌性殺

跌。比如上圖的幾個小平臺位置，都是有規律性的一個比一個高，這說明市場在良好的上升趨勢中運行，一旦這些規律性的低點被破壞，產生一個比一個降低的低點，都說明有大資金在陸續撤退，市場會隨時出現跳水行情，因此，這個止損更應該果斷，資金量大的，應該見買單就給，幅度可以放寬，因為，一旦下跌趨勢成真，還會有其他的，更不惜成本的籌碼拋出。

止損點的設立是有效防範風險擴大的重要手段，但是，這個方法不建議經常使用，投資者應該從提高操作勝算上下工夫，頻繁的止損，其實就是不斷的小虧，所以，在整體趨勢不好的情況下，建議少操作。因為，從很多方面講，止損都是迫不得已。

在股市中，倍受青睞的無疑是強莊股。它不僅先於大盤反彈，而且，比其他個股都要抗跌，最重要的是，往往一波中級行情裡，強莊股的表現都是最強的。因 此，提前判斷並介入強莊股非常重要！而做為一名投資者，如果能夠持有一隻具備上升潛力的強莊股，未來將會獲利豐厚。當然，持有潛力強莊股的前提是首先要學 會識別強莊股。

一、四個技巧捕抓強莊股

第一：必須確定主力籌碼收集即將完成。主 力籌碼收集到一定數量，才會果斷拉高股價，通常主力收集一隻股票的倉位比約為60%，極限值可以達到80%，比如九十年代的億安科技。必須有底部溫和放 量，日K線逐步走平，時間保持在2個月以上，並構築出初步拉高通道，連續小陽出現後，突然刷出近似跌停的K線，日次開盤迅速上漲的品種，就是起飛前的重要 特徵。

第二：中短期技術指標均已走好。這 個前提非常重要，起碼有5日線開始上穿10、20日均線這個動作，說明主力拉高在即，升浪開始形成。大勢開始向好，大盤趨勢收復30日線。任何強莊股絕對 不會不看大勢，如果大盤整體趨勢收復30日線，說明有一批主力資金暗地收集籌碼，它們將成為大勢反轉的主要力量，我們可以選擇主力回踩30日突破是否有效 的時候買進。回踩洗盤越兇，個股後期上漲實力越強。

第三：換手率持續遞增，但價格變化不大。連續數日成交量緩慢增加，換手率從固定的3%左右提高到5-7%的水平，股票波動範圍增加到5%

換 手率變化是衡量主力資金活躍程度的重要特徵。如果一隻個股經過長期下跌，股票價格累積跌幅超過50%以上，而其基本面一直維持較好，且沒有多大變化的品 種，往往能夠吸引新多主力注意，這些主力進場吸籌的重要變化就是成交量增加，為了避免市場注意，往往每次收盤的時候，操盤手故意把股票價格砸下去，日K線 通常為陰十字星為多，可是，日K線底部開始上升，5日換手率超過平均水平。

第四：突破長期均線完成回踩動作的品種。連 續溫和放量，股票價格的變化自然會引起技術高手的注意，他們會開始追進。那麼，這樣的股票會加速上漲，可是，主力不大樂意有太多追風盤出現，通常當個股突 破30、60日均線後，利用大盤調整的機會震倉。有可能是以放量大跌或跌停方式回踩剛突破的長期均線位置，以跌停價格砸盤、洗盤，次日出現包容長陽反擊的 現象，不少短線資金恐慌逃跑，而這個回踩動作完成，但是，隨後主力如果這隻股票的價格還在10元以下，流通市值不足25億，那麼，很可能隨之爆發狂漲行 情，投資者應果斷搶進。後則是股票即將繼續大漲的信號，

二、強莊股的常見形態

第一：注意捕捉大盤跌時抗跌，漲時比大盤強勁的品種。這種“大漲小回”型的股票一般都有強莊在內，積極呵護股價。而且這種操盤手的風格比較獨特，個性突出，不輕易受外圍因素影響而變更自己的操作風格。技術指標上看KDJ等參數常常運行在超買區，特立獨行的風格明顯。

第二：“洗得越兇，漲得越猛”。一 般講，強勢牛股啟動和爆發前，都會有一個明顯的，獨特的技術K線形態出現。有的股會出現W底或頭肩頂的技術形態，有的是屬於持續下跌的過程中出現一個量價 配合良好的底部特徵，顯示主力回吃籌碼的跡象，而當大眾一致看好的時候，突然出現迅猛的砸盤跡象，技術走勢上，在臨近收盤的最後半小時，股票價格突然破 位，大幅跳水，而第二天一舉高開高走的品種，往往就是主力結束洗盤強勁拉昇的重要信號。

第三：政策面和基本面，出現對該股或某個行業板塊持續的向好扶植政策

第四：以橫盤代替調整的個股。一 般說，大盤經過一定的漲幅後，必然要進行合理的震盪整理，消化獲利盤的打壓再進行以後的持續上行，通常指數會有 15-20%的調整幅度。但是，在大盤調整的過程中，有少數的強勢牛股是拒絕回調的，主力莊家非常看好該股的後市，主力莊家害怕籌碼丟失，都是成為這些股 票拒絕調整回落的重要理由，因此說，這些以橫盤方式代替回落調整的個股，往往就是下一行情階段的強勢牛股。

技術進階三步曲

對一個新手而言，進入股市叢林要如何求生存？要在波動的市場中獲利，要有一些基本的工具，也就是所謂的技術分析，那麼在林林總總的技術分析方式中，要由哪一個方向著手？要如何進步呢？

(一)量和價的均線的方向，一定要先搞懂，均線是股價進行的方向，不誤判大方向大格局是第一要務，能分辨多空方向與判斷出是否盤整箱型，這是進入市場必須具備最基本的求生本能。沒有方向猶如行進間沒有指南針，開車沒有地圖要到達目的地很難。

(二)再就配合指針和型態的看法與研究，可以讓你以指針來補均線的不足，可以讓你除了運用乖離之外，還可以用指針的轉折低進高出。能把量、價、均線、指針、型態都配合得很好時，你會進入高獲利狀態，自不待言。

(三)當你能做到上面的情況之後，才可以精進短線的技巧，進入極短線的當衝逆勢操作之中，獲取額外利潤。

這三步曲是操作的進階，不可顛倒，先求穩，再求準，最後是狠。此三步驟不是一兩天、一兩個月的用功就可達到，而是經過長時間不斷的嘗試之後，才能深刻領會。

我常看很多人，都從當衝入門，由指針進入，結果卻早早畢業出場，成為行情的貢獻者，實在是很可惜的事。先習慣於均線的方向，再漸入指針的配合，你才能在趨勢之中抓到轉折，抓轉折時又不違背趨勢，如此趨勢與轉折合一才是正道。

“均線是很好的趨勢指針。設定參數，最好是有長有短，才可以看清長線的趨勢和短線的方向。至於參數要設多少，歡喜就好。”

“型 態大略可分為底部型態、頭部型態、整理型態三種。型態很重要，但是在行進中誰也不知道會作何種型態出來。比如寫英文字V→N→M→W→?複合型態？你知道 現在進行的是何種型態？行進中看不出來也猜不著。但是事後來看，原來是……，型態就是這樣，會搞死人。所以，把型態當知識就好，不要太執著。”

重倉和頻繁交易導致成績巨幅震盪是業餘低手的表現，且兩者相互作用，互為因果。堅忍，耐心，信心並頑強執著地積累成功才是職業的交易態度。

是否能明確、定量、系統地從計劃、制度和紀律上限制住你的單次和總的操作風險，是區分贏家和輸家的分界點，隨後才是天賦，勤奮，運氣得到儘可能大的成績。而成績如何，其中相當大地取決於市場，即“成事在天”。至於輸家再怎麼輝煌都只是震盪而已，最終是逃不脫輸光的命運。從主觀情緒型交易者質變到客觀系統型交易者是長期積累沉澱昇華的結果：無意識→意識到→做到→做好→堅持→習慣→融會貫通→忘記→大成。

賺小錢靠技術（聰明），賺大錢靠意志（智慧）。長線（智慧）判方向，短線（聰明）找時機。智慧成大業，聰明只果腹。聰明過了頭就會喪失智慧（為自作聰明），所以我要智慧過人而放棄小聰明（為大智若愚）。這裡的意志應理解成為堅持自己的正確理念和有效的方法不動搖。

止損是以小損失避免大的致命的損失。它不一定是對行情的“否”判斷，而只是超過了自己的風險承受能力，所以限定資金最大損失原則必須嚴格遵守。至於可能止損太頻繁的損失需要從倉位，止損位的設置合理性及耐心等待和必要的放棄上去改進。需不需要止損賣出的最簡單判斷方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定的，馬上賣出，毫不猶豫。

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