1米寬的路上走，我想能走幾公里不會有問題，但如果是1米寬的橋，如果沒有欄干的話，可能10米也走不了。你給別人看股票，大都看得很準，自己做股票，大都會做不好，道理就是如此。

炒股不能“人有多大膽地有多大產”

人有多大膽，地有多大產“是一句耳熟能詳的口號，或許有投資者會問：這句話在股市中也能用嗎？從字面來看，這句話用在證券市場中有點不當，可是這麼句話有時運用在一個”不太合適的領域卻往往有著意想不到的效果。

股市是一門學科已是不爭的事實，儘管分析在操作股票時十分關鍵，統計學也有其重要地位，但更重要的是心理學。眾所周知，股票操作得好自然離不開大家所熟悉的“高拋低吸”，然而這需要很好的心理素質，這恰恰是絕大部分投資者所欠缺的。無論是大盤還是個股都會存在著明顯的起伏跌宕期，絕不會是一成不變的走勢，否則無論是大盤還是個股的走勢就成了一條直線，那又何來的“炒”，何來的“賺”呢？

正是有了大盤和個股的波動，才需要投資者具備較強的心理承受能力。從大盤或個股的每次上躥下跳來看，特別是當投資者手中持有一隻曾經盈利但又經歷一輪大跌現在已被深套的個股時，投資者的心理素質尤其受到考驗。

在投資者當中，很多人都經歷過“抄底-盈利-虧損”的過程，最後他們所得出的結論僅是運氣不好。這是大錯特錯的，首先，這說明這類投資者對該只股票的基本面根本就不清楚，所以一旦該股大跌就出現了斬倉行為；其次是最為重要的--心理承受能力出現了問題，因此才出現了虧損的局面。

當然，有極少數投資者的做法又是另一極端，有這麼一個真實的故事：2000年下旬，億安科技（現在的G寶利來）創造了中國自有股市以來的神話，股價最高摸至126.31元。在該股還並沒有達到此高點之前，有一位投資者在110元附近果斷買入10萬股，更為糟糕的是大部分錢是透支來的。當時他之所以堅定買入該股，正是所謂確鑿的消息所致。該股自摸到126.31元后一路狂跌，而他仍抱有“人有多大膽，地有多大產”自信地持有。而此後的該股股價卻先後沽穿了100元、80元、60元、40元……，後來人們再也找不到這個人了。而該股並沒有因為這個故事的結束而停止暴跌，三年後股價只有6元多！這是多麼可悲的一個故事！

這個故事還告訴我們什麼道理呢？在股市中，投資者的心理承受能力絕不能片面視為是“人有多大膽，地有多大產”。心裡承受能力是一種客觀的做事心態，至少證券市場中它該如此。譬如，當你長期觀察和跟蹤一個質地優良的個股，當你一旦介入，而該股又出現了下跌走勢，甚至出現了深幅被套時，那麼心理承受能力的強弱就會淋漓盡致地體現出來。

證券市場中沒有隻漲不跌的個股，也沒有隻跌不漲的大盤。而無論是個股還是大盤，又無論個股是漲是跌，其實對於投資者而言都是一種承受心理的考驗。

實戰經驗表明，在風高浪險的股市上搏擊，不管是運用哪一種實戰技術或者運用哪一種分析方法，都萬變不離其宗，搏擊到最後，最後的贏家能夠勝出的法寶，歸根到底就是心態的力量昇華而來的一種境界而已。

打個比方說，這好比一位百步穿楊的神槍手，他之所以能夠隨時隨地信手拔槍而百發百中，所憑藉的已經不再是當初的套路和招式了，它所依靠的只是一種直覺、一種本能、一種素質、一種境界而已。或者說是一種“槍感”。這便是一種無招勝有招的最高境界。

當然，要達到這種境界並不是一兩天可以做得到的事情，而是需要首先養成良好的心態，並且以這種良好的心態來指導自己不斷地學習證券交易基礎知識，和不斷地進行買賣股票的實踐，通過學習和實踐，不斷地積累經驗，當經驗累加到一定程度之後，由於悟性的作用而得到昇華，從而達到最高的境界。

炒股的道理其實也是一樣的。

在股票市場上，頂尖高手之所以屢戰屢勝，所向披靡，並不是因為他們所運用的技術有什麼特別之處，有什麼特別地與眾不同（有關證券交易的知識不過就那些而已，要真正瞭解和掌握它們並不難。），而是因為他們的心態極不相同。他們對如何在股市上進行投機和投資具有相當深刻的感悟和認知，而且憑藉著良好的心態作指引，從而使自己的操作達到了出神入化的地步。這才是他們與一般散戶的最大區別。

實際上，股市上的操作技術和分析方法雖然五花八門，歸結起來，無非是如何買入和賣出這兩個操作程序而已。條條大路通羅馬，任何分析方法和實戰技術都有它各自的優劣，只要適合自己運用，能夠贏利，就是好技術、好方法了。所以，進入股市，屢戰屢勝、不斷獲利的關鍵並不是掌握多少技術，精通了多少竅門，運用了多少方法，而是以怎樣的心態來運用實戰技術和分析方法來指導自己的操作。

從這個角度來說，投資者想要步入炒股的最高境界，達到運用自如，出神入化的地步，成為股市上的頂尖高手，成為股市上的真正贏家，應當首先學會培養自己正確而良好的心態，培養過硬的心理素質，惟有如此，才能最終達成自己的贏利目標。

短線“二不碰”

一、“一枝獨秀”——離場信號

"一枝獨秀"的形態特徵

股價經過上漲後，絕對高位放量升； 或是前高的附近，當日開盤放量攻。

留下巨量長陽線，帶有長長的上影。 上攻受阻拋壓重，一枝獨秀現原形。

(股價經過上漲，在前期高點附近或絕對高位放量急拉，當天開盤後一路強攻，但留下長長的上影線，表明上攻受阻，拋壓沉重，後市向淡。我們把K線圖上這根帶有長長上影線的巨量長陽稱之為“一枝獨秀”。“一枝獨秀”如恆星一般，它是股票最後爆炸之際發出的更加耀眼的"見死光")。

一枝獨秀是陷阱，主力精心來誘多

看盤經驗不足的投資者很最容易被這種激烈的場面所迷惑，有的甚至做出換莊的誤判，其實是主力把籌碼集中拋出，沒有主力願意在高價區收集籌碼。更何況，真正的放量突破之後，股價很難大幅回落，一般在陽線實體之上或陽線實體之中波動。該股衝高後急速下跌，說明那根陽線是主力放量誘多，股價短期內很難逾越該高點。

"一枝獨秀"是主力精心設置的誘多陷阱，主力採用對倒方式吸引買盤跟風，然後反手做空，當天把跟風者一網打盡。如果投資者不慎落入主力的圈套，可在第二天股價慣性衝高中拋出，否則將遭深套，損失慘重。

請投資者審視該股以後的走勢，由於主力手中籌碼太多，不可能在短期內順利派發出去，於是主力又將股價強行拉起，控制著股價在55日均線附近繼續派發，在大盤陰跌不止，市場氣氛極其低迷的情況下，盤中主力極力營造出一種強勢整理格局，藉此繼續吸引買盤跟進。9月21日，主力又精心製造了一個上升小三角型整理形態，給人一種面臨突破的假象；9月23日(星期日)媒體報道了該股擬增發的消息，24日股價跳空低開，短暫衝高後，拋盤洶湧，少頃就將股價打至在跌停板上，主力借增發利空，將剩餘籌碼以不限價的方式拋出。此後，股價陰跌不止，截止10月23日，股價已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超過大盤的跌幅。見下圖：

在"135"均線系統之上的任何一個價位上出現"一枝獨秀"形態，都是離場信號

實戰案例：東方航空(600115)，總股本446895萬，流通A股30000萬，2000年每股收益0．004元，主營本系統所屬企業經營管理，所屬企業生產產品的銷售、食宿服務等。

2000年11月]4日，13日均線上穿55日均線，此後股價圍繞著"135"均線系統震盪整理長達八個月，2001年6月21日，一陽上穿三線，翌日，股價攜量騰空而起，26日，股價跳空高開，成交量成倍放大，量區那根頂天立地的大陽棒成了該股一年來的驕傲。盤中持續放量，但股價再也沒能越過第一波的高點，主力棄莊的意圖非常明顯，巨量大陽留下了長長的上影線，"一枝獨秀"的 K線形態進一步證明了主力不是為了深化行情，而是清倉大甩賣。此後股價從6．59元一直滾落到4．15元才算企穩。在"135"均線系統之上的任何一個價位上出現"一枝獨秀"形態，都是離場信號。信號發出時，最好在當天拋出，最遲應在翌日慣性衝高時果斷離場。見下圖：

二、斷頭鍘刀

斷頭鍘刀形態是：一根大陰線將短期均線(5日均線)、中期均線(10日均線)、長期均線(30日均線)完全覆蓋。均線斷頭鍘刀形態多出現在大盤或股票價格的頂部或階段性頂部，是一種典型的見頂賣出信號。

簡單總結，斷頭鍘刀就是一根長陰線連續擊破幾根陽線（均線）。該圖形是市場陷入恐慌性出逃的標誌。當有大利空時，往往有這種圖形出現。俗話說：斷頭鍘刀，逃之夭夭。

具體的K線形態為：

斷頭鍘刀”形成的後期走勢：

出現斷頭鍘刀板的大陰線，爆洩的概率較大。下穿近期均線，表示短線客的持倉大部分出現虧損，短線客出了名的入的快，跑得快，會及時止損，引起恐慌盤，造成盤面爆洩。不信？咱來看看個股出現斷頭鍘刀大陰線之後的走勢：

斷頭鍘刀的形態有多種，近期的英唐智控，一字板開板之後，隨後五個交易日，股價企穩。於20150415日，遭遇斷頭鍘刀的大陰線，直接跌停，隨後二天繼續低開。所以，熊市中，遍地都是虧錢的散戶，而牛市中，虧錢的散戶也不計其數。管好自己的手和心，該止損請立即止損。

三、短線累計上漲20%以上的股票

當我們買進股票的時候，對該股的分析預期一定要大於5%以上，理論上該股的預期上漲幅度要在12%-20%為最佳。

試想，如果我們買進個股的時候，對其分析後上漲預期連5%都沒有，那麼對照正常止損的跌幅比，就不符合小虧大盈的操作思路。一個不符合短線操作基本思路的操作，根本就是一個不該進行的操作。

股價上漲預測之所以要在12%-20%，是因為我們考慮了市場的不確定性，在買進後股價雖然按照我們預期的方向運行，但為了降低操作風險，對大環境或者個股的一些其他因素影響，在沒有達到漲幅預期的時候我們也可以進行主動離場的操作。

短線操作只是吃掉個股中我們能夠把握的、符合我們操作預期的那部分利潤，其他的利潤我們可以放棄。

如圖3所示，個股連續5年的走勢圖在下方，我們挑選其中暴漲的兩個階段來放大觀察。在圖示中A、B兩點給了投資者足夠的利潤空間，若進行長期持股則利潤豐厚。但是就是在這個如此暴漲的階段，我們放大到短線操作來進行觀察，盤中依然存在著頻繁地調整和洗盤的走勢。1-5日的持股操作模式，讓我們完全可以放棄有調整要求的股票，等待其進行適當調整後再擇機下單。

四、下跌趨勢且加速下跌的股票

在下跌趨勢中的股票，基本上都是陰多陽少、陰大陽小。在下跌趨勢中，我們要儘量控制倉位，減少操作頻率，或者乾脆空倉不進行操作。

若在下跌趨勢中碰到了加速下跌，則必須要堅決迴避。當大盤在下跌趨勢中進行加速下跌的時候，我們要遠離所有的股票。當個股在下跌趨勢中進行加速下跌的時候我們要遠離該股。

下跌趨勢中的加速下跌雖然有可能成為最後一跌，但更容易引發超跌反彈。請永遠不要忘記，我們進行的是短線操作。加速下跌所引發的慣性下跌和恐慌盤的恐慌拋售是我們所不能預期的，也是一種大概率的事件，所以我們要回避該類股票。

如下圖4所示，個股處在一個長期的下跌趨勢中，當股價開始快速下跌的時候，無論哪個理論的支撐位置都有可能被打破，加速下跌的過程中，只有一個相對低點，其餘無論在哪個位置買入，就算是第二個交易日離場，都會給帳戶帶來虧損。

在長達近一年的下降趨勢中，股價快速下跌的每一個階段，都是我們需要遠離的時段。也許我們可以從短暫的橫盤和反彈中尋找到一絲戰機，但是在快速下跌的任何一個階段，都是我們所不能把握的階段，所以要堅決管理好自己的帳戶，不能輕易地進場操作。

當股價下跌到了後期，個股的成交量開始逐漸活躍。這時候，股價開始走平，日K線也開始出現陽線多於陰線的形態。日K線的低點開始逐步抬高，成交量穩步放大，這時候該股不但打破了原有的下跌趨勢，而且也擺脫了快速下跌的走勢。

在這個階段，我們才可以從該股上尋找比較合適的買入機會進行短線操作。

五、頻繁逆勢的股票

正常情況下，一隻股票漲跌必定會受大盤的影響而漲跌。若頻繁的逆勢上漲和下跌，大盤上漲的時候個股下跌或橫盤，大盤下跌的時候個股上漲或橫盤，那麼該只股票的走勢就有一種外力作用。

短暫的、方向相同的外力對個股的漲跌造成影響是一種正常現象。比如個股有利好預期，將會逆大盤的下跌而上漲。個股有利空消息，就會在大盤上漲的情況下獨自下跌。

那麼，沒有太多的消息影響而頻繁地走出逆勢的股票其不確定性因素就會 增加，是一種我們難以把握和分析的股票。對待該類股票，我們要遠離，不進行短線操作。

如下圖5所示，個股的走勢多次與大盤的走勢產生了逆反，大盤上漲得轟轟烈烈，個股卻走出了下跌的走勢。大盤開始見頂回落的時候，該股卻逆勢向上攀升。這種股票的股性怪異，在投資者中大家經常給其冠以妖股的名號。

我們進行短線操作的時候，首先要分析的是大盤，當大盤的未來預期是上漲的，我們就會大膽地進行個股的操作，而當大盤的預期是下跌的時候，我們大多會採取迴避的操作方式。

而面對這類頻繁逆反大盤的個股，讓我們的操作顯得比較矛盾。如果只是大盤上漲，該股下跌，或者大盤下跌，該股上漲之類的單方向逆反，反而是對該股股性判斷的一個重要信號。而上下均頻繁逆反，就體現不出來該股的強弱和方向，屬於一種我們短線操作迴避的品種。

五日線買賣法

原理很簡單，在價格和量能都在五日線上方的時候買進入，在價格和量能在五日線一下的時候賣出

有喜歡做短線、做波段的朋友可能著重關注一下這個方法，雖然通常說30日線是生命線，但是五日在短期操作中也有很重要的指導意義，讓我們隨便找一直股票 ，比如前幾天被董小姐臨幸的海立股份(600619)，跟做5日線做波段，幾乎能到穩賺不賠，來讓我們看下面幾張圖 。

買入的時間點 ：

在操作的時候 ，在日K圖裡面只設置5日線，在量能柱上也只設置5日，之後每日盯盤，在價格和量能都在5日線上方的時候，買入並且一直持有，讓我們來看下面的這張圖 。這是我隨便找的一支股票，大家可以看到買入之後的行情 。

在K線完全低於五日線，並且量能柱完全低於5日線的時候選擇清倉賣出 。如下圖中海立股份在今年的6月27日的收盤價格在11塊錢，這時候清倉賣出 ，後市果然手出一波震盪下跌的走勢，中間也並無K線圖和量能柱同時高於5日線的情況 。該股在7月17日的時候收了一根大陰線，收盤價在9.32元，按照這個系統操作就避免了每手損失將近的170塊錢的結果。

是不是偶然的狀況 ，讓我們來看海立股份截止今天的走勢圖 。

除此之外 ，大家要注意的就是，雖然這不是偶然，還是應該注意三個方面 ，這能使得的你們買賣點更加準確。讓我們來看。

這就需要看看形態了，加入五日線和K線的價格差的非常遠 ，那就需要進行減倉，甚至是清倉的操作了 。這樣的情況一般老說就是股價的高位了 ，上方還有一個壓力位，無法向上突破。這是時候拋售，或者清倉是正確的選擇 。反之，在K線與五日先相互粘合的時候可以適當加倉 。

同時，運用這種方法的時候，大家需要觀察一下乖離率，也就是BIAS，是通過計算市場指數或收盤價與某條移動平均線之間的差距百分比，以反映一定時期內價格與其MA偏離程度的指標，如果運用5日均線法進行操作的話 ，如果乖離率達到20，那各位股民朋友就要小心了，這說明這段時間股價是走強了 ，但是有點離譜了 。這個時候就需要謹慎操作，減倉，或者進行清倉的操作 。

怎樣才能保持不賠錢呢？

第一、你的資金的性質，是長線資金還是短線資金，是自有資金還是借貸資金？你是不是已經考慮自己人生中的重大風險？如果在投資之前，已經為全家人員買了重大疾病的保險，留足了生活費，並且還有源源不斷的資金流入，你投入是自有資金並可以放在股市至少達到5年以上。那麼從資金的性質來看，你就具備了不賠錢的基礎。不然的話，本來計劃的長線投資，如果因為資金的性質，可能要在股價波動處於底部的時候出局，那麼賠錢的可能性就會大大增加。

第二、你投資的期限是長線還是短線？如果是短線，那麼很可能碰到個股和大盤調整，你算賬的時候，就不得不承受數目上的虧損。如果是長線，那麼從經濟發展角度來說，人類或者一個國家的經濟總是處在發展之中，符合價值投資條件的公司也在發展之中，總在增長之中，短期看來虧損的股票，隨著投資年限的延長，也一定會在企業的發展中獲得豐厚的利潤。投資的長期限也是不賠錢的一個基礎。

第三、選擇什麼樣的股票？其實選股票的時候，不是選股票而是選公司，你必須像一個企業的所有者一樣來看待這個公司的價值，而不是來回波動的股價。首先要估值，估值法有多種，可以參照巴菲特的未來的所有者收益加上利率折現來估值，最終目標是獲得儘量大的安全空間，也就是以儘可能以低於價值的價格買入股票 。在一個炒作氣氛濃厚的市場，恰恰給了價值投資者機會，很多真正有投資價值的股票，由於股價太高，把那些買低價股的投機者嚇跑了，而把好股票留給了投資者。另外，快速增長的公司，隨著業績的增長，也給價值投資者越來越大的安全空間，所以查理·芒格說，對於優質的公司，可以給出很高的溢價。

第四、在買入一隻股票時就已經作出了何時賣出的決定？設定一些條件，比如公司開始多元化發展，或者公司的靈魂人物出現變動，或者股價短期內體現了公司3－5年的價值。

就像開車的前提是保命一樣，但開車時你不會總想到保命，只要你跟前車保持安全距離，同時注意踩剎車，撞車危害自己生命的概率是很小的。開車保命其實已經蘊含在整個開車的系統中。投資不賠錢的概念，也不是對每一筆投資總考慮保本的問題，也不關心短期的股價漲跌，只要遵照不賠錢的前提選擇公司、進行合理估價、確立賣出條件，也就是說建立一個投資系統，那麼只要按照這個系統去運作，不賠錢自然在其中。

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