在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。下面筆者就來跟大家講解一下MACD的買賣絕技，看懂了，對大家的操作是極其的有幫助的。
一、MACD簡述
指標是落後的。何出此言：先有量，再有價，再有K線的成型，再落實到指標。不管什麼指標，但是在股市當你閱盡無數指標，最後你還是會發現，最管用的指標，就是MACD！MACD屬於趨勢類指標，一般來說比較穩定，能過濾一般無用的信號。類似KDJ之類的擺盪指標，則變化更是多段。前一分鐘金叉，後一分鐘馬上死叉。令用者如墜雲裡霧裡。
二、圖解MACD指標
1：白線為DIF——收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差；
2：黃線為DEA——DIFF線的M日指數平滑移動平均線；
3：紅柱——表示正值；
4：綠柱——表示負值。(紅柱放大上漲，綠柱放大下跌) DIF和DEA線的交叉(向上突破是金叉，向下突破是死叉)。
三、MACD三大特點
（1）MACD指標最主要的特點是穩健性高，可以在週期較長的時間內給出相對穩定的買賣信號。因此中長線操作者可參照MACD指標進行具體操作。
（2）MACD指標的最大劣勢是指指標信號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這一劣勢，短線投資者可以參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標來進行判斷。
（3）在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指標會比較有效。但是在股價大幅震盪或者多空焦灼的行情中，MACD指標對投資者並沒有太大的參考價值。
四、MACD指標實戰解套技法
1：macd死叉
死叉又叫死亡交叉，多發生在股價高位區域，一般是DIFF從上方下穿DEA形成的交叉。死叉的出現意味著上漲行情結束，未來行情看跌（如圖1所示）。
圖1 MACD指標死叉示意圖
死亡交叉對於解套的意義十分重大，但是由於MACD指標具有一定的滯後性，因此在形成死亡交叉的時候，個股基本上已經處於下跌行情中，也就是說當股民朋友發現這一現象的時候，已經有了實際的損失，所以股民朋友在死亡交叉形成的時候就應該進行解套操作，將損失減少到最小。此外還需提醒股民朋友注意的是，為了能夠使MACD指標的準確性更高，中、長線股民在使用MACD指標的時候，應該將周K線作為首要參考數據。
案例：老白乾酒（股票代碼：600559）
在經歷一段時間的上漲行情後，股價開始下跌。2015年6月25日該股最高價為99.49元，隨後股價開始下跌，且MACD指標形成“死叉”出現最佳賣點，截至7月8日該股最低價為44.39元，期間跌幅達55.38%，如投資者已經被套，那麼可在“死叉”形成時拋出持股，儘量降低損失（如圖2所示）。
2：MACD頂背離
頂背離是指個股股價整體走勢呈現出向上攀升的態勢，但是DIFF與DEA指標卻形成了交叉，並且同時向下運行。這種形態的出現意味著個股的上漲行情即將結束，未來股價將會由升轉跌（如圖8-3所示）。
圖3 MACD指標頂背離示意圖
對於股民朋友來說，利用股價與MACD指標頂背離解套的意義為：當DIFF與DEA同向運行並且出現交叉，意味著多方的力量非常薄弱，而空方的力量正在逐步加強，股價上漲很難持續下去。
當空方力量充足時，股價一般都會有大幅度下跌，所以在前一階段就被套牢、渴望股價上漲平損的投資者，應該在此時賣出籌碼，不論是否能夠彌補前一階段的損失，最重要的是防止再次被套牢。
案例分析：中元華電（股票代碼：300018）
在2015年5—6月份的一段上漲過程中，股價與MACD指標形成了標準的“頂背離”。意欲抄底解套的投資者，應該在此形態形成時離場。2015年6月15日，該股最高價為69.00元，隨後股價下跌，截至2015年7月9日股票最低價22.41元，期間跌幅達到67.52%。如投資者能夠在“頂背離”出現時離場，應該能夠將損失減少到最小（如圖4所示）。
圖4 2015年5—7月中元華電K線圖
五、MACD買賣點
一般在使用MACD指標時，會從DIFF和DEA的值和位置、DIFF和DEA的交叉情況、走勢形態這三方面進行分析。
1.從DIFF和DEA的值和位置方面分析
通過DIFF和DEA的值和位置，可將它們所代表的意義總結為以下四種情況：
（1）DIFF和DEA值形成的指標線都位於0軸上方，且向上運行。
這種情況出現，大多表示股市處於多頭行情，新股民朋友可以積極介入（如圖6所示）。
2014年9月至2015年1月，浦發銀行（股票代碼：600000）的MACD指標始終運行在0軸之上，並且整體趨勢是向上運行，其股價在MACD指標的有力支撐下也在不斷高走。此時，如果新股民朋友大膽買進該股，便能夠享受一段上漲行情（如圖7所示）。
圖6 MACD在0軸上方向上運行示意圖
圖7 2014年9月至2015年1月浦發銀行K線圖
（2）DIFF和DEA值形成的線位於0軸下方，兩指標又同時向上運行。
這種情況意味著行情即將啟動，股價即將升高，新股民朋友可以選擇積極介入（如圖8所示）。
圖8 MACD在0軸下方向上運行示意圖
2015年1月至2月，寧波聯合（股票代碼：600051）的MACD指標在0軸之下向上運行。與此同時，該股股價也在逐步上漲。如果新股民朋友能在此時買進該股，那麼就能從容享受後市股價上漲所帶來的福利（如圖9所示）。
圖9 2014年12月至2015年4月寧波聯合K線圖
（3）DIFF和DEA值形成的指標線都位於0軸下方，且向下運行。
這種情況的出現，大多表示股市處於空頭行情，新股民朋友可以選擇賣出（如圖10所示）。
圖10 MACD在0軸下方向下運行示意圖
2014年1月至3月，上海機場（股票代碼：600009）的MACD指標持續在0軸以下向下運行，在這種頹勢引領下，其股價也不斷走低。新股民朋友如果此時持有該上市公司的股票，最好的選擇就是儘早拋出，避免被越套越深（如圖11所示）。
圖11 2013年10月至2014年3月上海機場K線圖
（4）DIFF和DEA值形成的指標線均位於0軸上方，兩指標線同時向下運行。
這種情況意味著股市行情將要由盛轉衰，新股民朋友可儘量賣出手中股票（如圖12所示）。
圖12 MACD在0軸上方向下運行示意圖
2015年1月至2月，在華電國際（股票代碼：600027）的股價下跌的同時，其MACD指標也在0軸之上向下運行，綜合分析該股跌勢還將持續。如果新股民朋友沒有在此時及時賣出持股，那麼就會受到後市持續下跌的波及（如圖13所示）。
圖13 2014年12月至2015年2月華電國際K線圖
2.從DIFF和DEA的交叉情況方面分析
DIFF和DEA的交叉，也可總結為以下四種情況。
（1）DIFF和DEA均位於0軸之上，並且DIFF向上穿過DEA。
這種情況代表著股市處於強勢上漲的趨勢，股價將會再次上漲。這種形態被稱作“金叉”，可以看作強烈的買入信號（如圖14所示）。
圖14 MACD指標“金叉”示意圖
經過一段時間的底部橫盤整理後，在股價小幅上漲的推動下，黃山旅遊（股票代碼：600054）的MACD指標在0軸之上形成了“金叉”形態，並且在形成“金叉”後開始持續向上運行。與此同時，該股的股價在該形態的支撐下也開始大幅上漲。從圖15中可以看到，2015年2月26日，該股最低價僅為16.02元，而到了4月7日，該股最高價已經上漲至20.25元，期間漲幅達到了26.40%。如果新股民朋友對MACD的“金叉”形態比較瞭解，及時買進該股，就可以輕鬆地享受到一段幅度為26.40%的上漲行情。
圖15 2015年2月至4月黃山旅遊K線圖
（2）DIFF和DEA均位於0軸之下，並且DIFF要向上突破DEA。
這是“金叉”的變形形態。說明股市將要由弱變強，股票價格已經跌到了盡頭，即將開始上漲，新股民朋友可以選擇積極介入（如圖16所示）。
圖16 MACD指標在0軸以下形成“金叉”示意圖
象嶼股份（股票代碼：600057）在經過了一段下跌行情後，股價已經達到了一個比較低的位置，其MACD指標也在股價的影響下運行到了0軸以下的位置。隨後經過一段小幅上漲後，該股的MACD指標又在0軸之下形成了“金叉”形態。這是一個非常好的買進信號，因為它的出現預示著該股股價將轉勢走高。如果新股民朋友能在此時買進該股，那麼從後市的圖像中就可以看出，獲利已經成了必然結果（如圖17所示）。
圖17 2015年1月至2月象嶼股份K線圖
（3）當DIFF和DEA均位於0軸上方，並且DIFF向下穿過DEA。
這種情況被稱為“死叉”形態。說明股市行情即將由強轉弱，股價會大幅下跌。這是一個強烈的賣出信號（如圖18所示）。
圖18 MACD指標“死叉”示意圖
2013年10月至11月，上海梅林（股票代碼：600073）的MACD指標在0軸之上形成了“死叉”形態，這是一個非常強烈的賣出信號，如果新股民朋友忽視了該形態，那麼就會受到後市股價下跌的影響（如圖19所示）。
圖19 2013年9月至11月上海梅林K線圖
（4）DIFF和DEA位於0軸下方，並且DIFF要向下穿過DEA。
這是“死叉”的變形形態。說明股市將會再次進入極度的弱市中去，股價持續下跌，新股民朋友最好選擇及時離場（如圖20所示）。
圖20 MACD指標0軸以下形成“死叉”示意圖
2013年6月初，皖維高新（股票代碼：600063）的MACD指標在0軸之下形成了“死叉”形態。從圖21中可以看到，在“死叉”形成後，原本呈緩慢下跌的股價突然加速滑落，在比較短的時間內就產生了較大的跌幅。由此可見，當MACD指標在0軸之下形成“死叉”的時候，新股民朋友的最佳選擇就是儘早賣出持股。
圖21 2013年5月至7月皖維高新K線圖
3.從走勢形態方面分析
在股市投資的實戰中，觀察DIFF和DEA不同的走勢形態，它們蘊含著不同的含義，這些特殊形態具有較高的參考價值。
（1）“拒絕死叉”。
DIFF指標線與DEA指標線同時向下即將形成“死叉”時，DIFF指標線突然改變了運行方向，導致形成“死叉”失敗，這種走勢被形象地稱為“拒絕死叉”。“拒絕死叉”通常意味著股價上漲，新股民朋友可以選擇積極介入（如圖22所示）。
2015年2月11日，宋都股份（股票代碼：600077）的MACD指標形成了“拒絕死叉”形態，在該形態有力地支撐下，該股股價一路高走。2月9日，該股最低價僅為5.20元，而到了3月20日，該股最高價已經上漲至8.61元，期間漲幅達到了65.58%（如圖23所示）。
圖22 MACD指標“拒絕死叉”示意圖
圖23 2015年2月至3月宋都股份K線圖
（2）“拒絕金叉”。 DIFF自下向上與DEA即將相交形成“金叉”時，DIFF卻拒絕交叉DEA，改變運行方向向下運行，這樣便形成了“拒絕金叉”的形態。這種形態往往意味著股價大跌，若新股民朋友遇到這種形態，應該離場觀望（如圖24所示）。
圖24 MACD指標“拒絕金叉”示意圖
2014年12月中旬，美爾雅（股票代碼：600107）的MACD指標形成了“拒絕金叉”形態，隨後該股股價開始大幅下跌。如果新股民朋友沒有把握好賣出時機，那麼在後市就會受到相當大的經濟損失（如圖25所示）。
圖25 2014年12月至2015年1月美爾雅K線圖
（3）“空中加油”。
DIFF與DEA形成“金叉”後會呈現向上運行的趨勢，當運行一段時間後，有可能向上穿過0軸，而後DIFF又開始緩慢下降並穿過DEA與之形成“死叉”。當“死叉”形成後，DIFF再一次向上穿過DEA指標，再次形成“金叉”時，就形成“空中加油”形態。出現“空中加油”表示後市被看好，新股民朋友可以選擇介入（如圖26所示）。
圖26 MACD指標“空中加油”示意圖
在股市的投資操作中，MACD指標是經常被使用的技術分析工具，如果新股民朋友能熟練掌握並應用它，將會為自己的投資帶來豐厚的回報。
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