中国道家经典《老子》中说“兵者，不祥之器……不得已而用之”。这句话的意思是说：“

如果您通过轻轻敲击键盘，在五分钟之内获利比普通人辛苦工作一生所赚取的金钱总和还要多，您的内心会不会有些微妙的变化？如果您经常大手笔进出资金，金额以数百万元计，这些钱全都是您自己的而不属于委托理财，您时而得到这些钱，时而失去这些钱，您会精神失常吗？如果不会；您会成为一个嗜赌如命、嗜血成性的小人吗？如果仍然不会，当您有一天输光了一切，您会成为一个穷困潦倒、万念俱灰的酒鬼吗？甚至有一天，您会否亲手结束自己的生命，就像当年利物莫所做的那样？……

我无意于冒犯任何人，我想说的是，金融交易是直接和金钱、特别是大笔的金钱打交道的行业，杀伐掳掠、攻城略地是交易者每天都在干的事。如果没有高尚的人格和深厚的道德作基础，年深日久会影响自己的精神健康这是一定的。身在交易之中而心能跳出交易之外，追求心灵的解脱和寻找生命的本来意义，无论修身养性、超然物外亦可，或积德行善、回报社会亦可，都是对这种血腥杀戮的单调生活的必要中和。古人云“天命无常，惟有德者永获天眷”，就是此意。

关于止损

交易是概率心理游戏。以概率的眼光处理交易问题，而不是着眼于具体的某次交易。交易是心理游戏：许多朋友在模拟交易中能取得不错的成绩，一旦回归实战，却时常一败涂地。说明实战心理的巨大影响力。

交易是基于概率思想的心理游戏：偶然性蕴含在必然性之中，必然性通过偶然性表现出来。交易不是孤注一掷的赌博，而是连续进行的游戏，掌握了良好的交易策略，盈利是必然的不是偶然的，尽管我们未必能够事先完全把握哪次是盈利的，哪次是失利的。不要执着于某次具体的交易，输赢都是可能的，输了就止损，赢了就止赢，在资金管理的基础上顺其自然。

提到基于“概率”的思考方式，我们不能不讲一个巴菲特的故事。

一次高尔夫游戏中，巴菲特的球友们决定同他打一个赌。他们认为：巴菲特在三天高尔夫比赛中，一杆进洞的成绩为零。赌注是：如果巴菲特赢了（能够一杆进洞），将获得20000美元。如果他输了，只需要付出10美元。每个人都接受了这个建议，但巴菲特先生拒绝了。

他说：“如果你不学会在小的事情上约束自己，心存侥幸，你在大的事情上也不会受内心的约束”。这是因为，一杆进洞对于一个职业高手也是一生难求的幸运，像巴菲特这样的蹩脚业余玩家，而且时间限制在三天内，成功的概率为零。零乘以20000美元也是零。从概率的角度思考，不应该心存侥幸，冒毫无胜算的风险，哪怕风险只有10美元。基于概率的风险控制的思想完全根植在他的血液里。巴菲特先生成功的关键，在于他具有特殊的个人品质。

止损，不要怕疼

成功的止损要接受，失误的止损也同样必须接受。理解止损就必须理解错误的止损。如果止损都是正确的，就不需要止损了。

“成功的止损”是指：止损后行情继续向坏的方向发展，避免了更大的损失。

“失败的止损”是指：止损后行情向有利方向发展，如果不执行止损指令，反而能减低损失。

最低级的选手对成功的止损都是耿耿于怀不能接受的。中级交易员有了进步，成功的止损后，能够心怀坦然。但是多次面对失败的止损，会产生强大的心理挫折感，甚至完全放弃止损，导致满盘皆输

曾有人做过实验，将一条凶猛的鲨鱼和一群热带鱼放在同一个池子，然后用强化玻璃隔开。

最初，鲨鱼每天不断冲撞那块看不到的玻璃，奈何只是徒劳，它始终不能过到对面去。实验人员每天都放一些鲫鱼在池子里，所以鲨鱼也没缺少猎物，只是它仍想到对面去，想尝试那美丽的滋味。它不断地冲撞那块玻璃，试了每个角落，每次都是用尽全力，总是弄的伤痕累累。持续了好一些日子，每当玻璃出现裂痕，实验人员马上加上一块更厚的玻璃。

后来，鲨鱼不再冲撞那块玻璃了，对那些斑斓的热带鱼也不再在意，好像他们只是墙上会动的壁画。鲨鱼开始等着每天固定会出现的鲫鱼，然后用他敏捷的本能进行狩猎，好像回到海中不可一世的凶狠霸气。

实验到了最后的阶段，实验人员将玻璃取走，但鲨鱼却没有反应，每天仍是在固定的区域游着，它不但对那些热带鱼视若无睹，甚至当那些鲫鱼逃到对面去，它就立刻放弃追逐，说什么也不愿再过去。实验结束了，实验人员讥笑它是海里最懦弱的鱼——因为它如此怕痛。

止损当然是令人心痛的，但是交易者不能因为怕痛就不止损啊，这样的话，你永远品尝不到稳定盈利的美味。

实际上，“止损”作为一种平仓操作，必然有成功和失败两种结果。所有失败的止损，对于交易都是作出贡献的：他们保证了每次“成功的止损”能够被执行。为了抓住每个坏人，有时须要误伤一些好人的。更何况，如果你的止损每次都是成功的，说明你对行情拐点的把握100%的正确，还需要什么止损呢？成功和失败的止损，好比秃鹫的双翼，保证了其展翅翱翔的能力。

A股市场，风云变幻。可能刚才你还在云端飘着，享受股票涨停带来的兴奋感。但下一秒，说不定你的股票就直奔跌停，让你目瞪口呆，害得小心脏扑通扑通地差一点跳出来！卖股票是最难的事，从某种程度上讲，何时卖股票甚至比何时买股票、买何种股票更难，而且更重要。而不同时期又有不同的卖出方法，比如不少投资者在此次行情初期才赚了一点点蝇头小利就匆匆忙忙地跑掉了，看着已经出了货的股票一路随大盘升上去无可奈何。又比如，行情短期见顶时，不少人为了那一点蝇头小利，个股明明已经破位，还要死守甚至补仓，该卖不卖，必然遭受重大的损失。

后市看跌的技术形态，供大家参考——

倾盆大雨

由图示可知，顶部倾盆大雨具有以下特征：

1．在高价区出现；

2．由两根K线组成；

3．第一根K线为中阳线或大阳线；

4．第二根K线为低开低走低收的中阴线或大阴线。收盘价比前一天阳线开盘价要低。

需要说明的是顶部倾盆大雨杀伤力要大于乌云盖顶，特别是成交量如果同时急剧放大，跌势更加猛烈。

技术含义

当出现这种K线组合时，形势对多方极为不利！关键在于当日这根低开低收的阴线使多方信心受到了极大的打击。低开，说明人们已不敢追高，而想低价出售股票的投资者却大有人在。低收，更是明明白白反映了市场看淡该股的大众心理。

这种K线组合出现，如伴有大成交量，形势则更糟糕。故很多有经验的投资者见此图形，第一个反应就是减磅操作。当然，并不是说这个图形出现后，股价就非跌不可，这中间也不排除庄家利用此招进行中途洗盘，为日后股价上升夯实基础。但是总的说来，这种情况发生的机会很少。

其原因很可能是：

（1）一来庄家用这种方法洗盘，把技术形态搞坏，本身就要冒洗盘没有洗成反而招来更大的抛盘,促使股价快速下跌，把自己套住的风险；

（2）二来即使庄家洗盘，也大多数是发生在股价涨升初期，一般不会发生在股价已有了相当升幅之后。所以，我们在涨势中，尤其在股价涨了很多之后看到这种图形，从规避风险出发，还是减磅操作为好。一旦发现在这之后，股价重心仍在下移，就坚决抛空离场。

看跌吞没

形态的特征：

①、看跌吞没形态出现在一轮明显的上升趋势中。

②、此形态必须由两根K线组成，第二根K线实体必须覆盖第一根K线的实体。③、第一根K线必须是阳线第二根K线必须为阴线。

④、在看跌吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。此情况说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。

⑤、在看跌吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这属于巨量出货爆跌现象。

⑥、在看跌吞没形态中，也有出现第二天的实体向前吞没的实体不止一个的现象。

如图所示，湖南天雁这只股票形成的看跌吞没形态。从图中标志区可以看到，在前期市场处于上升趋势的股价不断攀升的同时，获利盘不断累积，在看跌吞没形态形成的时刻疯狂涌出，成为了强大的空头主力。

“看跌吞没”K线形态是市场空方强势的信号。此时在第一天中因追高而套牢的投资者会在第二日阴包阳后急于割肉，这样获利高抛者、追高割肉者在短期内就达成了看跌做空的默契，于是趋势被逆转，下跌趋势从此展开，顶部也就此确认。该形态的出现说明空头发力，一举打垮了多头，走势形成反转。能够把前面的阳线全部吞没足见空头力大，多头只能抱头鼠窜，毫无还手之力。

放量长阴

在上升途中，放量长阴线都将形成对后市的压力。长阴线是空头集中发力攻击的表现，由于股价的下跌，也自然滞留了一些反应迟钝的筹码，对后市的上涨会形成巨大的压力。

如图所示，悦心健康（002162）在相对高位走出了一根巨量的长阴线，阴线实体加上巨大的成交量对后市还是形成了较大的压力。这种压力不仅仅是心理上的，同时也是技术上的，该股高开低走，盘中追进的交易者可以说都被一网打尽，成为套牢盘。

下图是当日高位巨量的长阴线的分时图。如图所示，悦心健康（002162）的股价高开高走，冲击涨停板，但涨停板两次被放量打开，随后股价下跌放量。说明庄家抛盘开始杀出，放量杀跌股价回落，继续下跌的可能性很大，交易者需逢高出局。

从以上实例中，我们了解了如何利用高位放量长阴卖出，笔者就此总结以下几点操作技巧：

（1）股价在高位区域出现这种高位放量长阴的走势时，交易者一定要十分谨慎，更不要在这种情况下看到股价出现回落就贸然买进。

（2）稳健型的交易者应该在出现高位放量长阴当天清仓出局。

（3）出现这种走势的第二天，如果股价低开的话，那么一开盘投资者就应该果断地卖出，不要对后市抱有什么幻想，此时参与的风险要远远大于收益。

（4）出现高位放量长阴之后，如果股价继续震荡向上，那么也应该时刻谨慎，一旦股价上涨无力，交易者就要立刻出局。

顶部阳线

投资者在进行实战操作时，都喜欢在阳线出现时买入，的确，低位的阳线可以给投资者带来较好的盈利机会。但是，投资者也要记住：并不是什么样的阳线都可以带来盈利的机会。有一种阳线叫做顶部阳线，一旦它出现股价的上涨行情就会就此结束。

顶部阳线往往出现在股价连续上涨的高位区间。从K线形态上来看，投资者找不到任何股价将会下跌的信号。但是，如果结合成交量的变化同步分析，就可以准确地识别出股价波动的风险性：顶部阳线出现的时候，成交量往往会创下近期的最大量。巨量的出现，是因为庄家在借助阳线上涨吸引人气，进行大规模的出货操作。所以，在股价上涨的高价区间，一旦发现成交量创下了近期的巨量，投资者就要意识到：顶部阳线已经形成了，对于这种阳线不但不应当买入，反而应当在高位处进行坚决的出货操作。

汇鸿集团（600981）

汇鸿股份的股价在上涨的过程中，经常性地收出实体较大的阳线，每一天阳线出现以后，都对后期的上涨起到了强大的推动作用。并且这些在上涨途中出现的阳线，都得到了成交量温和放大的配合，面对这种量价配合完美的阳线，投资者一定要在盘中积极地做多。

但是，当股价经过长时间的上涨到了顶部以后，情况发生了明显的变化。虽然股价在高位区间连续收出中阳线，但是此时的阳线却没有能力继续维持股价的上升趋势，而是由此引发了股价一轮短线大力度地下跌。为什么此时的阳线不能够继续促使股价上涨呢？

这是因为在最后一根阳线出现的时候，成交量创下了近期的最大量，庄家借助阳线吸引来的人气成功地进行了出货的操作，高位的巨量阳线就是顶部阳线卖点最明显的技术特征。面对股价此时的情况，投资者最为正确的做法就是在股价还没有下跌之前卖出手中的股票。

庄家的巨资可以对股价的波动起到绝对的控制，并且庄家在股价波动的过程中，明确知道什么位置是高点什么位置是低点。因此，如果庄家真的想在后期做多股价，必然会在低位进行建仓，而绝不会在股价大幅上涨以后的高点区间买入股票，所以在高位出现的巨量阳线，并不是庄家的建仓行为。因为成交量的巨大，所以庄家可以在此完成出货操作，因此这种阳线走势就成为——顶部阳线。一旦出货阳线形成便是卖点到来的信号，在盘中做多力量不断衰竭的时候，投资者有什么必要还留在场内呢？

三死叉见顶

线形态描述：股价经过一轮上涨后，开始构筑头部，而后股价缓慢下跌，5日、10均量线，5日、10日均价线，MACD指标出现死叉，其后，股价加速下跌展开一轮跌势，这种高位的量、价、指标同步空头共振的形态称之为三死叉见顶。

市场意义：三死叉见顶是主力出货，多头力量逐渐衰竭，空头力量逐步强大的过程。当股价长期上涨后，市场人气高涨，主力出货初期由于买盘积极，盘面体现为股价缓步上涨或缓步小幅下跌，当股价上涨乏力做多气氛消失殆尽后，这时主力的抛盘及止损盘等争相出局，量、价级指标形成三死叉，空头确立，股价开始加速下跌。

操作提示：

（1）.三死叉见顶形态，当出现三死叉后坚决出局；

（2）.三死叉见顶形态，等待回抽至10日均线处出局（可跟进个人参数设置灵活把握，回抽至两条均线中周期较长的均线处出局）；

（3）.三死叉见顶形态，可在60分钟、30分钟k线图上寻找三死叉见顶提前出局，可有效提高止损价格。

关于股票赚钱目标的问题

大多数人做股票之前，都是听到别人做股票赚钱，然后心里痒痒，一不小心就进场了。进场之后发现不是那么回事，赚钱的只是偶然，亏钱的是大多时候。只想着进场赚钱的人，一不小心就成为别人收割的对象。这到底是什么原因呢？今天我们从设定好股票赚钱目标这个角度谈一谈。

一、散户炒股之后的分化

一般散户刚进场开始都可以赚钱，因为都是在市场有赚钱效应的时候进场的。但是由于持续不断的散户进场，股价推高，风险就在股价上涨的时候聚集了。随着行情的上涨，赚钱效应就开始出现分化，开始出现买股票要亏钱的情况。

一些善于学习和总结的少数人，很快形成一套自己的操作思路和方法。但是大多数散户都是按照人的本性去操作的，那就是追涨和杀跌，这背后所反映的心态就是贪婪、恐惧和赌徒心态；

如果要问一个散户，你进股市来干嘛呢，99%的人都会回答，我是来赚钱的。那么你要赚多少钱呢？一般人都没有想法，要么就会说越多越好。如果再问一句，那是多少呢，只会傻笑一下，回答说不知道。

其实大多数散户都知道不可能天天抓涨停，也不可能股票天天赚钱。每个月都有那么几个上涨最牛逼的股票，但是做到的人都只是少数，大多数人都做不到。所以，如果天天盯着那几个牛股，每天盯着涨停板，每天都想着翻倍，最后的结果是不但不能翻倍，想赚钱都难，亏钱也是正常的。

因为老股民还好，因为尝试了太多次不止损反而亏更多的经历，还能接受止损、亏钱和割肉。但是新股民要是亏钱了，那是打死都不会卖出的，绝对不会割肉，死了都不会卖的，所以最后都成为别人收割的对象。因为你买了股票，趋势走坏之后，还不卖。那就变相的减少了股票的供给，给其它持股愿意卖出的人提供便利。因为少一个人跟他竞争卖东西嘛，别人能顺利卖出，要感谢你。

二、导致散户亏钱的心态是如何出现的呢？

1、很多时候赚钱卖出之后，不管大盘如何，继续杀入，所谓的乘胜追击。哪怕大盘死叉或者大盘破位也好都不管，只觉得自己牛逼，然后把利润给吐回去了，这就是所谓的贪心。

2、有时候做亏了，要止损了，而大盘马上出机会了，却不敢做了，这就是所谓的恐惧。有时候做亏了，要止损了，而大盘机会又还没出现，急着想回本赚钱，继续做。导致更大的亏损，这就是赌徒心态，杀红了眼。

我们要改变这种心态，除了看好大盘节奏之外，还要注意一点的就是合理的赚钱预期。大盘节奏问题，技术上的东西，我们天天讲，这个不难。而赚钱心理预期的问题，也就是赚钱目标问题，反倒很少人讲。这是今天的重点。

三、我们要有一个合理的赚钱预期

1、每行每业都有自己的平均回报率，做股票也是一样。如果目标合理，心态就稳定。如果目标不合理，心态就容易畸形。有些人心里总是想着能赚多少赚多少，越多越好，这样就会导致一种行为：总想买在最低价，也想卖在最高价。所以买了之后，有一点调整就想着要卖。卖了之后还涨了3%，就想着是不是要接回来。而忽略了有些钱是不该赚的，有些收益率是不合常规的。

2、有人定赚钱目标，按照上个月赚钱效应来，比如我上个月赚了30%。这个月我也要赚30%，或者更多，比如50%。但是做股票和经营公司或者其他项目不一样，属于你不能控制的项目。自己的公司，你可以投入人力、物力、财力去扩大市场、增加开支的时候增加更大的利润。但是如果一个行业，已经接近饱和，你投入物力和财力是起不到太大效果的，这就是边际效用递减的问题。而股票市场更是如此，受各种因素的影响。做实业，这个月多少利润，下个月的利润估摸着也可以算出来。但是股票市场呢？完全算不出来。那我们怎么办？

3、进步指数

衡量自己的证券投资收益，要结合外部环境。所以，不能纯粹的用当月收益率多少来判断自己的操作成功率。比如大盘涨10%，你赚了才5%，那就是亏。大盘跌5%，你只是回踩2%，那就是涨。千万不要月初的时候给自己定目标，必须完成多少。股票投资很多时候都要等月线结束了，我们对比着自己一个月交割单，才知道这个月的成绩，到底是这三种的哪一种呢？

A弱于大盘：比如大盘涨10%，自己才赚5%或者大盘跌10%，个人账户跌了5%以上；这就需要反思和总结。（赚的比大盘少，亏的比大盘多）

B持平大盘：比如大盘涨10%，自己赚了10%上下或者大盘跌10%，个人账户资金减少了5%左右。（赚的和大盘差不多，亏的时候比大盘少一点）

C强于大盘：那就是大盘涨10%，自己赚了20%，大盘跌了10%，个人账户只是减少了4-5%。（赚的时候强于大盘1-2倍，亏的时候少于大盘1-2倍）

这样就可以让自己主动去了解大盘的节奏，避免大盘可以做的时候不敢买，买的时候不敢重仓。当赚了一笔之后，就会想着大盘适合不适合再进，而不是再贸然进场。

合理的预期收益目标，可以参考上证指数也可以参考创业板指数，不过最好参考平均股价。剔除权重和题材的影响。对于一般散户，尽量参与中小盘的股票，如果风格真的出现异动。也会通过技术分析去调整方向。

如何衡量自己的进步呢？我们可以把自己的收益率或者回撤率跟指数相比，比如大盘上个月涨5%，我的收益赚了8%,我的收益强于大盘（8%-5%）/5%=60%。这个月大盘涨了7%，我的收益是12%，那么我的收益强于大盘（12%-7%）/7%=71%。那这就是进步。我们可以把这个数据定义为进步指数。

如果大盘上个月跌5%，我只亏2%，相当于大盘回撤5%，我只回撤2%，那么我就强于大盘（5-2）/5=60%。如果大盘上个月跌7%，亏了3%，相当于大盘回撤了7%，我回撤了3%，那么我的强于大盘指数（7-3）/7=57%。虽然这个月也是亏钱了，但是还是有进步的。当然最好的就是大盘调整的时候，自己不亏钱，甚至赚钱。

4、通过进步指数，来衡量自己的进步，给自己一个合理的反思标的。一般按照一个月来就可以。第一步从弱于大盘跳出来，第二步做到跟大盘持平，最后能够跑赢大盘，有一个合理的收益就可以了。千万不要不管外面什么情况，天天想着赚钱。比如8、9、10月三个月，8月份不亏钱，9月份有赚钱，10月份赚了20%，或者三个月平均收益有7%，就已经很不错了。所以根本不用想着每天抓涨停板，也没必要为了股票一天不涨就抓狂。想一想一般P2P的年化收益才10-12%，想想存款年利率3-4%，合理、知足，方能长乐。

要成为好的交易者，必须耐心接受时间给予你的磨练，如果不想在磨练中过早死去，那就先请你减小交易的规模，别下赔不起的注！时间不够，空谈枉然！

在市场最平常的事就是亏损！你的每一笔交易，只要去做，都可能会遭受亏损，管她是高手还是神仙，都一样。 没办法，你要做的就是接受它，必须接受！这是做交易最起码和最重要的态度，不接受亏损的人，总有一次暴毙，不主动承担风险的人，市场的奴隶而已！追求完 美，死不认错，侥幸求生，无它，起码态度导致，交易大忌也。

我教基本的，因为好的交易习惯是后天培养的。想学高级，市场来教你呀，亏起来，就学得快！ 想学深，首先就是要保证别在深水中学游泳，一下就玩完。

每 一次交易都是风险，回避不掉，要行动就得承担，承担的方法就靠你这次交易的底线，而风险的底线，就是你将要实际付出的亏损，至于处理得好坏，与你运气和经 验有关，但关键是要去执行，要把止损变成习惯。 要习惯把帐户一部分钱做为试错的炮灰，每次都这样做，市场的刺痛，会让你逐渐专业而不浮躁，很简单吗？ 老调重谈！ 但你要想好好来从事交易，那么对待亏损的态度以及风险管理的理念一千遍也不多，因为，市场不是我们说了就算，而且，它混乱时天也无奈。何况 你也犯错不断，有心则乱， 凡人呀！

如果真想职业玩票，在市场动态中，怎样来提高专注观察，专业思考以及职业下注的水准，只需把这个过程，进行记录，职业人士连交易笔记都没有还玩什么，再惰，这个懒不要偷的。交易的过程就是把思想变成金钱的过程，凭什么你就比别人强呀？笨鸟勤飞罢了！

亏损讲两个方面：

一是接受亏损，因为市场无情，亏损是游戏的一部分。 （态度）

二是执行底线，因为生存需要，止损是活着退场的保证。（行动）

哪 什么叫止损呢？止损就是你只能容忍的损失，你只能赌到这个份上，再赌下去，就没把握，失控啦。 至于市场是不是就会失控，不一定，也只有天知道怎样。什么价位止损好呢？ 任何价都可以，只要哪个价破了使你觉得不安全就是那个价，至于市场是不是就会不安全，不一定，也只有天知道怎样。止损效果嘛， 跟经验和运气相关。 其实止得好不好也没关系，长路漫漫，有得学 知道停止就不错啦，及格！

很多人不仅知道主力在干什么（吸货，拉升，出货，打压等） ，而且也晓得市场会做什么，当然正确设个止损小菜一碟，要不要止损都无所谓，如果你不是老天爷，那随便设个价止损，只要你能到时坚决执行，就是高手，剩下的技巧问题让亏损来教你，比这些人管用，真的！

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