投資市場是比拼人心理質素和財商知識高低的地方
投資市場不是一個比並數學成績高低的地方，亦不是一個比並智商高低的地方，而是一個比拼投資人心理質素和財商知識高低的地方。心理學對了解和明白投資人的投資行為有著重要的作用，多瞭解心理學，可能對你在做出每一個投資決定時都會考慮得更不一樣。
作為投資者，一定要研究心理學。很多投資人認為自己的心裡素質過硬，但這只是膚淺的認識。我們都會受人類的原始本能帶領，這些本能又幫助我們在是否要等待好機會進場投資，還是在投資過程中割肉離場做決定。
投資者一定要對心理學偏見有警覺，避免自己落入這樣的偏見之中。這裡有五個投資者容易受傷害的心理學偏見，看看你自己是否也深受其害：
居家偏見
家庭是最舒服的地方，但是在你的投資組合中並不意味著這樣。
金融規劃專家約書亞•圖博（JoshTrubow）說到：“那些在美國居住的人們習慣上更樂於投資在美國國內的股票，而不是放眼於世界，來使自己的投資組合多樣化。
這樣的情況也發生在英國，日本，德國等其它國家。投資者的這種居家偏見會傷害他們的投資潛力，因為他們受居家偏見的影響而不能對自己的投資進行更豐富的組合。”投資者甚至忽略了那些機會多多的發展中國家。
賭博心態
如果你認為你的股票投資是一種賭博，那麼你可能還沒有對自己的投資做足夠的研究。
Arbor財富管理公司的投資分析師帕特里克•麥克道威爾（PatrickMcDowell）說到：“賭徒心態是對長期投資成功的巨大危害，一個成功的投資者根據自己的實際情況和投資環境來決定以何種比例買入或者賣出，而不是以賭博的心態下注。”
確認偏見
這種證實性偏見與過分自信很相近。當證實性偏見在意識中主導時，你就會抓住任何信息來證實你自己的想法。
財務顧問傑洛米•陶格森（JeremyTorgerson）有一個客戶，這個客戶非常確信市場在2016年將下跌40%或更多，2016年的危機將會和2009年一樣，當他聽到美國財經有線電視新聞臺中的一個讓人們警惕投資風險的報導後，他認為市場下跌已經在這裡得到了證實，也與自己的想法吻合。
他就急切拋出了自己持有好幾年的股票，為此支付了一大筆稅費，還錯過了2016年的漲幅。
害怕損失
幾乎我們所有人都遭遇過某種程度的投資損失，並且厭惡這種損失。而這種心態又繼續導致投資者鎖定自己的敗者心態，而為了避免再次的投資錯誤，甚至遠離了投資市場。
蘇利文說到：“決定是否繼續進行投資還是賣出退場的主要因素必須是潛在的未來回報和相關風險，而不是受以前所發生影響而一蹶不振。”
羊群心態
如果大家都在做某一件事，市場看上去就會生機勃勃。這在表面看來非常容易理解，甚至不用去做過多解釋。但是在投資中，這卻是完全相反的。
巴菲特曾經被問到投資成功的秘密，他的回答是在別人貪婪的時候自己要恐懼，在別人恐懼的時候自己要貪婪。這就直接說明了他是在低價的時候買入而在高價的時候賣出，這就是投資成功獲利的秘密。
炒股，是一種修行
在電影《非誠勿擾2》中有一段經典的臺詞，即：人生就是一種修行。那麼，我可以這樣說：炒股，也是一種修行！我們在修什麼？我們每天都在修：“戒、定、真、慧”這四個字。一切股市投資的法則，皆從此四字出。
第一個是戒，戒是指戒律、規律。
戒律，也可以稱為規矩、制度或紀律，做人做事，首先要講規矩，遵守紀律，所謂沒有規矩不成方圓就是這個道理。而規律是什麼？意即自然而然，凡事凡物都有它的自然規律，你不要想著超越或打破這個規律，否則就不和諧了。
第二個是定。定是指定位、恆定、堅定、執行。
定位，是要求每個人都要給自己定位，你是做什麼的，你該幹什麼，要想清楚。恆定，就是指意志要堅強要穩定，做事要有恆心，要精進；而堅定是什麼，關鍵是立場與信念要堅定，你認可的事與真理，一定要堅持到底，不可東搖西擺。最後就是要執行，執行是定的一解讀方式，意指堅定的執行力。
第三個是真。
真是指本我、真實、真心。本我，是指你一定要認識到自己是什麼人？要還原自己，要從內心深處去發現自己。很多人都披著一個面具在虛假地工作生活，我們的本我是什麼，我們從何處來要向何處去？你一定要找到本我，別在茫茫人生中迷失了自己。真實是什麼呢？我們說話、做事要力求真實，要能發現事物的真相，找到他的本質。真心則是指我們對人處事一定是真心實意的，沒有半點虛假。
第四個是慧。慧是指開悟、智慧。
開悟，是指明白、發現、瞭然的意思。你沒有開悟，說明你沒有守戒、生定，沒有還原本我，因而無法開悟。所謂定能生慧就是這個意思。無定，則無慧！智慧是什麼意思？很簡單了，就是聰明瞭，且具有淵博的知識，佛經雲：具足智慧也。
“戒、定、真、慧”與股市投資有沒有密切的關係？用這四個字，我們來一一分析股市投資的無上心法吧。
首先是戒。我想，這個戒包含有：股市運行規律、股價波動規律、個人投資紀律等等要素。進入這個市場，我們首先要遵守這個市場的規矩，要了解股市運行的規律，瞭解股價波動的規律，同時，要嚴格制定自己的投資紀律；制定自己的交易模型，其實就是要制定自己的交易策略，這個策略就是紀律！學會了“戒”字，就是邁向成功的第一步！
其次是定。很多人失敗就是敗在這個定字上，心不定，個人投資沒有定位，不知道自己是幹嗎的。譬如有些人做短線，結果一套牢，他就變成了中線，甚至長線。而有些人做長線，結果賺了點小錢，就變成了短線。一天到晚都在瞎忙。不能給自己一個合適的定位，心亂如麻，早晚都是莊家的炮灰。
接下來是真。你在這個市場混，你要能發現這個市場的本質是什麼？價格為什麼會產生劇烈的波動？它背後包含了什麼樣的信息？你要懂得還原這個市場的真實“本我”。然後，你的投資策略中要力求真，找到它的命門，出手就贏！
最後是慧。這個時候，你開悟了。你開悟是因為你嚴格遵守了交易模型所規定的紀律，然後，你嚴格堅定地執行了你所要交易的策略，在不斷成功與失敗的交易過程中，你不斷總結經驗，最後，你終於完善了你的交易模型。在這個階段，你突然開悟，突然生慧。你發現，這個市場原來不過如此，賺錢原來如此簡單！
假長上影線
一般來說，當股價已經高高在上的時候，出現衝高回落形成長上影線K線，呈“倒錘頭”形態，則很可能是滯漲信號，說明股價上檔壓力比較大，股價隨時有反轉下跌的可能。但在很多時候也是莊家故意設下的陷阱，目的就是讓盤中獲利散戶離場，起到洗盤震倉作用。
上海萊士（002252）：該股在長時間的盤底過程中，莊家吸納了大量的低價籌碼，2012年12月開始股價不斷向上走高，股價從最低11.46元開始一路震盪上行，最高突破了24元，漲幅超過一倍。2013年7月4日和5日在高位收出兩根帶長上影線K線，呈“倒錘頭”形態，成交量急劇放大。那麼這兩根帶長上影線K線有什麼技術含義呢？
在該股中，莊家手段可以說發揮得淋漓盡致：一是股價已經有了一倍多的漲幅，長上影線K線具有一定的威懾性；二是連續兩天的衝高回落走勢，說明上方壓力不可小視；三是在7月2日曾經出現一根高開低走的大陰線，加上後面的長上影線K線，頂部意義更為強烈；四是成交量急劇放大，疑似莊家出貨。因此判斷股價出現頂部形態，繼而選擇賣出操作，並不是完全沒有理由。
那麼，為什麼股價不跌反漲呢？
第一，股價雖然有一倍多的漲幅，但整個上漲過程呈現震盪上行，這種走勢本身累計的散戶獲利籌碼並不是很多，市場平均持倉成本較高，所以不能因此否定後市股價上漲的可能性。
第二，股價從底部開始一路上漲後，沒有出現明顯的洗盤調整過程，市場本身需要一次蓄勢整理，等待中長期均線的跟上。
第三，30日均線不斷向上攀高，我行我素，堅挺有力，支持股價進一步走高。
第四，上升趨勢保持完好，股價沒有對技術形態造成破壞，強勢特徵十分明顯，上影線K線只不過是對股價短期過快上漲的一次技術性修復。可見，長上影線K線是莊家設下的技術陷阱，後市股價經過短期整理後繼續走高，到2014年5月13日股價創出了71.21元。
在分析高位出現的長上影線K線時，應注意以下幾方面的盤面因素。
（1）分析股價前期上漲的盤面走勢，是“井噴式”的急速上漲，還是邊拉邊洗的震盪式上行？若是前者則盤中堆積了較多的散戶獲利籌碼，短期面臨較大的回調壓力；若是後者則散戶獲利籌碼不多，股價回落幅度不一定很深。
（2）在高位出現長上影線K線時，如果當天出現巨大的成交量，說明莊家放量對倒拉高出貨，此時更應引起注意。也就是說，在高位出現縮量現象，反而說明莊家難以撤退，短期股價不會出現大跌。
（3）上影線K線的長短與受阻力度的大小有關，上影線越短，股價拋壓阻力越小；反之，上影線越長，股價的拋壓阻力越大，因此對於帶有較長上影線K線要多加關注。
（4）在帶長上影線K線出現之後的幾天裡，股價繼續向下回落，說明盤中拋壓開始增大，後市繼續看跌，否則為空頭疑似信號，謹慎看空。
真正會投資的人，都懂得怎麼加倉
①在站上21日均線後，第一次回踩時不跌破均線，可考慮加倉。
例1：五洲交通(600368)
圖2-75 五洲交通(600368)2011年2月到4月的走勢
該股在2月11日成功突破了21日均線，在一波上衝後有所回落，到2月23日，股價跌至7.03元，但是並未跌破21日均線，隨後便重拾升勢，兩個月的時間裡，漲幅達到了20.96%，這次回踩動作恰恰成為了一個非常好的買入時機！
例2：尖峰集團(600668)
圖2-76 尖峰集團(600668)2010年10月到2011年1月的走勢
該股在9月30日站上21日均線後展開了一輪長達3個多月的上漲，在這期間，總共出現了4次回踩動作，其中第一次出現在10月28日，隨後僅僅10個交易日，漲幅就高達34.89%，而隨後的幾次回踩動作均沒有達到這一漲幅，以實戰經驗來看，第一次回踩往往是最安全的加倉時點！
②第一次回踩跌破21日均線，但2-3個交易日能站到跌破21日那根K線的實體頂部之上，也可以考慮加倉。
例1：海默科技(300084)
圖2-77 海默科技(300084)2010年10月到12月的走勢
該股自10月8日成功站上21日均線後，出現過兩次比較明顯的跌破情況，其中第一次出現在11月3日，在隨後的第三個交易日，也就是11月8日那天，股價再次站上了21日均線，並且第二天站到了跌破21日均線的那根K線的實體頂部之上。之後，股價從11月8日的29.37元上漲到了11月15日最高的34.99元，僅僅6個交易日漲幅就接近20%!
第二次跌破出現在12月9日，股價在隨後一個交易日便重新站上前一天K線的實體頂部之上。可見，在一波上漲趨勢中，股價跌破21日均線的當天不必急於操作，可以觀察一下，如果在隨後的2-3個交易日內重新站上，往往是一個很好的買入信號。
例2：上海汽車(600104)
圖2-78 上海汽車(600104)2010年8月到10月的走勢
在這波上行過程中，9月29日，股價跌破了21日均線，我們看到，在隨後的3個交易日，股價成功站上了9月29日當天K線的實體頂部，在這種情況下，可以選擇繼續加倉。在隨後的10多個交易日裡，該股從10月11日的17.23元上漲到了10月26日的22.45元，漲幅超過了30%!
③在第一次成功回踩後的上漲過程中，如果第二次或第三次出現回踩21日均線不破的情部，這個時候一般來說不要冒然加倉，以持股觀望為主。
例：辰州礦業(002155)
2月14日，股價突破21日均線，隨後展開了一波強勢大漲，第一次回踩出現在3月15日，之後再次上攻，最高漲至44.35，相比2月14日開盤價28.8元，漲幅超過50%!第二次回踩出現在4月13日，但隨後的幾個交易日股價並沒有承接前期的漲勢，而是拐頭向下，一路調整，可見，當股價出現二次回踩時一定要謹慎操作，以持股觀望為主，切忌冒然加倉！
四、賣出
①21日均線由上拐走平，或拐頭向下，股價跌破21日均線，並在2-3個交易日內不能收回到跌破21日的那根K線的實體頂部之上，可考慮賣出。
圖2-79 辰州礦業(002155)2011年2月到4月的走勢
例1：滄州明珠(002108)
圖2-80 滄州明珠(002108)2011年3月底到4月底的走勢
該股自3月28日跌破21日均線後，在隨後的3個交易日，股價始終未能突破3月28日當日K線實體的頂部，而隨著21日均線拐頭向下，一波超過20%的調整也由此來臨，4月25日達到最低18.67元。
例2：東方賓館(000524)
圖2-81 東方賓館(000524)2010年10月到2011年1月的走勢
2010年10月15日，伴隨著21日均線拐頭向下，股價跌破了21日均線，而在隨後的3個交易日裡，也沒有成功站上跌破21日均線的那根K線的高點。雖然說之後的幾天股價再次站上21日線，但從11月8日開始，再次出現一波長達2個月之久的調整，從11月8日最高價15.6元下跌到1月17日的最低價9.3元，跌幅將近70%!
②在前面講到通過21日均線尋找買點時，曾向大家強調過一點：當股價站上21日均線時，一定要考慮到當時所處的K線形態。對於賣出來說也是同樣的道理，當股價向下跌破21日均線的同時，也向下跌破了形態的頸線位的話，後市走弱的可能性會大大提高。另外，賣出一定要迅速，如果跌破重要頸線在先的話，可以先行賣出，而不必等待跌破21日線後再觀察兩到三個交易日了。
利用支撐與壓力永遠低買高賣
買入結構以及賣出結構得出了四種線，分別為藍色的轉空線、黑色的壓力線、粉色的轉多線、紫色的支撐線。其中轉多線為賣出結構的延續，因為賣出結構本身為上漲的走勢。而轉空線為買入結構的延續，因為買入結構本身為下跌的走勢。
而壓力線在買入結構的上方，所以對後期的賣出結構存在著一定的影響。而支撐線在賣出結構的下方，所以後期對於買入結構存在著一定的影響 , 可以加強賣出結構以及買入結構的準確性效應 , 具體的操作模式如下：
1. 形成一個完善性的買入結構；
2.買入結構裡的任何一根 K 線的收盤價（不包含最低價），都在最近的賣出結構所形成的支撐線之上。
3.買入結構裡的第9根K線，儘量靠近最近的賣出結構所形成的支撐線位置。
原因何在？因為支撐線的位置也可以作為後期的止損價格所在，越靠近支撐線的位置進行買入，後期上漲的幅度越大，而止損的幅度會相對較小。所以通過這種關係可以做出明確的判斷，能夠利用比較小幅度的虧損去博取較大的利潤，在這種情況下投資者進行操作的獲利概率將會較大。
如上圖所示，該股在左側出現一個明顯的賣出結構，其中下方的粉色線為賣出結構的支撐線。後期該股出現了明顯的下跌走勢，並且形成了一個完善的買入結構。圖中可以清晰的看到，該股形成了一個完善的買入結構，並且所有的價格均運行在支撐線的上方，並且買入結構 9 的位置距離支撐線的位置比較接近 , 此時投資者可以考慮買入。但是後期有可能繼續下跌 , 那麼在下方，投資者有兩個可以賣出的時機，一個是跌破支撐線後股價會呈現明顯的走弱走勢, 跌破轉空線後期繼續下跌的概率加大。
所以此位投資者可以進行買入 , 利用較小的下跌空間進行博取較大的上漲空間 , 可以看到該股後期呈現較為明顯的上漲走勢。
同時，如何確定賣出結構的準確性呢？投資者可以使用如下的條件進行有效的限定。
1. 完善性的賣出結構；
2.賣出結構裡的任何一根 K 線的收盤價（不包含最高價），都在最近的買入結構所形成的壓力線之下；
3.賣出結構裡的第9根K線，儘量靠近最近的買入結構所形成的壓力線位置。
如上圖所示，該股左側為一個明顯的買入結構，右側為明顯的賣出結構 , 黑色線為壓力線。圖中可以很清晰的看到，後期形成的賣出結構為完善的賣出結構，所有的K 線均運行在壓力線的下方，並且 9 距離壓力線較近，所以此時投資者應該做出賣出的處理 , 以避開後期的下跌風險。
投資者在理解四線的過程中應該有一個清晰的認識，就是壓力支撐線是可以相互轉換的，不要僅僅單純的認識市場的支撐壓力 , 而是需要有一個變動的思維模式來準確的看待市場。
強勢結構的運行
在上方提到，當賣出結構在運行的過程中，如果突破了轉多線，後期繼續上漲的動力會比較強勁。跌破了轉空線，後期繼續下跌的動力會比較強勁。如果在較短的時間內突破了轉空線以及轉多線，往往預示著市場的動力會比較強勁。
通常情況下，如果在形成賣出結構後，在 3 個交易日以內突破了轉多線，後期上攻的動能往往會比較強勁。在形成了買入結構後，三個交易日以內突破了轉空線，後期繼續下跌的動能會比較強勁。
如上圖所示，該股在圖中左側出現一個明顯的買入結構，但是在隨後的第三個交易日跌破了轉空線，表明了後期下跌的動力會比較強勁，我們應該及時的賣出。後期該股出現了較大幅度的下跌。而在圖中右側為明顯的賣出結構，但是在第二個交易單元突破了轉多線，後期該股出現了較為明顯的上漲。
總之，投資者在使用結構進行分析的過程中，需要的是進行綜合性的分析，而不僅僅只是靠著出現買入結構或者賣出結構就輕易的做出決定。
老股民給新股民的建議
1、敢買敢賣
無論股市大幅震盪還是橫盤整理，我們都有獲利機會。如在近期的炒作中，機構採用了棄大盤、炒個股板塊的操盤思路，即使在下跌行情中也能覓到一天上漲10%的個股。股民若能敏銳地抓住機會追漲殺跌，還是可以獲利的。
2、尊重規則
要想在股市裡成為超級玩家，就必須在遵循規則的前提下施展本領。股市漲跌是有規律的，只是在大多數情況下我們沒有發現。止損和止盈是在股市中生存必須遵守的原則，止損可以控制風險，止盈能幫助兌現利潤。
3、善打游擊
資金少、信息不靈通、分析能力有限、心態不穩定、常犯錯誤、紀律性不強……這些都決定了散戶只能打游擊戰和持久戰。游擊戰講究靈活，持久戰講究堅定，兩者合一，相信大家能夠發現其中巨大無比的力量。
4、及時止損
股市裡有一個漏桶理論，即股票投資就像給桶裡加水，如果桶完好無缺，即使每次只加一點點，用不了多久就可以加滿；如果桶下面有漏洞，不管加水有多快，都是不可能加滿的，甚至遲早會漏幹。所以，要想把桶加滿水，首先要做的是把漏桶補好。簡單地說，在股市裡就是要學會止損，控制自己的慾望，儘量保住本金。
5、適時空倉
如果感到股票很難操作，熱點難以把握，大多數股票大幅下跌，漲幅榜上的股票漲幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，這時就要考慮空倉了。空倉的原因不是因為畏懼，而是為了保存力量。空倉的目的不是為了躲避，而是為了更清楚地把握股市的漲跌規律。因此，才有了這樣一句話：“會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺。”
大道至簡，簡單的才是最有效的
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
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