我想再重申一次，我從不通過頻繁交易掙錢，我的錢是靜觀其變得來的。——傑西•利弗莫爾
過度交易是淨虧交易者最明顯的特徵。所有其他“送走”交易資金的錯誤，你都可以通過檢査一段時間裡的交易次數，把它們一一揪出來。你可以說為虧損交易加碼是過度交易嗎？太多的交易者由於沒有定義風險，從而經常進行過度交易，這是真的嗎？
我在序言中曾經提到，我們熟悉的大多數交易法則需要經過心理層面的因素檢驗，這些因素或幫助我們取得進展，或阻撓我們取得進展。許多人看到法則9才恍然大悟，可惜為時已晚。為使這條法則發揮效用，我們需要知道它是一個指導方針，可以使我們避免被打得落花流水。在現實中，過度交易可能是多種多樣的，但有一樣是肯定的：我們有時不自覺地會進行過度交易，如果忽視這一點，幾乎肯定會使我們陷人過度交易的境地——當我們醒悟過來發現這一事實時，我們的賬戶巳是空空如也。
許多交易者錯誤地認為，過度交易僅僅是指在某一市場裡的交易頻率過高。雖然這確實是過度交易的一個方面，而且需要列人你的虧損控制策略中，但它只是“過度交易”真正含義的冰山一角，用“過量參與”其實更為恰當。當然，過度交易的具體含義對你來說沒有直接的意義，不過作為尋求交易持續成功的“學徒”，你需要合理地分配你有限的資源。沒有人擁有取之不盡的資金和用不完的精力。是的，你必須控制你自己的行為，防止在同一市場裡過度交易；同時，你還必須集中注意力，把分散的目光聚集到一定數量的市場中；當然，你還需收窄促使你進行交易的各種理由的範圍。認為自己可以在所有市場中把握住所有機會的想法是不切實際的。
對任何一個市場及其結構缺乏深人的瞭解，你就可能會遭遇虧損，而且這些虧損常常比你摸不著頭腦。更糟的是，一個市場中的糟糕表現會影響你在其他市場中的表現。你在一個市場中不能輕易地發現虧損的原因，很可能會導致你在其他市場裡也遭遇虧損。許多交易者抱怨常年虧損或嫌不到錢，因為即使在一個市場裡嫌了錢，卻在另一個市場裡栽了跟頭。常能聽到類似這樣的哀嘆：“我要是沒交易原油就好了，我在股票市場中掙到了6位數。”
學會制止過度交易，需要你願意限制自己的投機機會，同時還要在你交易的市場中投注更多的精力。從長遠來說，不同市場中的盈虧相抵情形對你沒有益處。此外，過度交易也是交易者某些弱點的表現：對自己把握的機會沒有耐心，或是對已完成交易的結果感到沮喪。任何獲得長久成功的交易者都不會抱怨機會或等待的時間。這類的交易者知道，在某些特定時段進行操作比其他時候更有利；而且不論哪個時候進行操作，都要等待一段時間才能知道結果。如果今天沒發生什麼，那就沒發生什麼，說明自己所處的市場在這個特定時刻沒有太多的東西可以“貢獻”出來。睿智的交易者不會介意這些，因為他知道如何在這個市場中進行交易，同時他不會想著在7個不同的地方進行交易，他知道在多個市場中無法比在一個市場裡更有效地捕捉機會。
因為交易者面臨的選擇眾多，可用的信息也是海量的，所以常誤認為所有覺察到的機會一直都會是“金餑餑”；然而發現機會，也就意味著我們接近了某些自己通常一無所知的東西。我們認為這種對信息的接近是我們成功的機會源泉，而實際上，我們獲得長遠成功的關鍵因素是自己管理機會和信息流的能力。讓“別過度交易”這條法則發揮效用，其中一個方面就是要求你集中精力，抓住最好的市場機會，同時要控制信息流的規模，只關注關鍵信息以幫助你利用已發現的機會。
是誰在“導演”A股這場“大戲”？散戶不做“群演”！
A股走勢，我只能用一個詞來形容——“漂亮”！“完美”也行。大家注意我是加了引號的，為什麼漂亮？因為意想不到，因為不應該出現這種走勢，因為這是不負責任的走勢，因為這是要害死人的節奏。有政策支持，有股民絕望的心態，有底部的技術特徵，難道這些還不能支撐起市場反彈，或者僅僅只是止跌嗎？答案是沒有，A股似乎在說：這些跟我有什麼關係嗎？
那麼今天我要說的是，第一，A股很坑人，你可以不漲，但是你不該再跌了。既然有了政策的呵護，無論能不能起到有效的作用，市場都應該多少給點面子。哪怕是不漲，也不該再跌了吧？築底橫盤總可以吧？也算是市場給出了正面的解讀。當然，我們分析“降準”等政策的實質，確實對A股的影響有限，也有人在故意誤導大家，但稍微緩解一下市場危機，這些條件還是足夠應該能起到作用的。
第二，國家隊不在了。過去我們都在關鍵時刻期待並且能夠看到國家隊出現，無論是護盤還是託抬股市，這股力量是不可或缺的。但是現在我們看到，下跌最嚴重的就是權重股。無論是銀行、保險、券商還是鋼鐵股，只要大盤股都在下跌之列。而創業板的走強是絕對支撐不起市場這麼體量的，那指數就只有下跌。
而權重股砸盤是誰在砸？誰又能接得住這麼大的動作？恐怕也只有國家隊自己。總之不管目的如何，還是要做資金換手調整，我們也能理解大盤權重股拉動有太大的難度，但是在不能平衡的情況下就做如此動作，最終受傷的恐怕只能是我們普通投資者了。
第三，A股這場大戲到底是誰在導演？誰是主角？過去我們散戶也就是群演，還總演死人。這回不用演了，是真“死”了。我們現在就應該做個觀眾，看看到底導演是誰？主演是誰？大結局如何？還會不會有續集？總之，當觀眾雖然沒有收益，但至少也沒有損失，還能好好的“活著”，不做演員夢就對了。
最後，我要再說兩點：第一，我們散戶不要氣餒。對我們普通散戶而言，我們不能改變市場格局，但我們可以有效應對，過去一直以來輕倉或者輕倉現在看就是最好的效果，哪怕現在小做一點抄底動作也不為過，只要倉位輕，子彈足，機會就還是留給我們的。但也有重倉的投資者，不要慌，既然不能做什麼，就什麼都不做，做多不能，做空更不對時機。所以我們還是要堅強，要穩住心態，相信市場總有一天會有轉機。堅持住，我們就會等來光明。
第二，希望管理層出臺更加有效的措施。不僅是救市，更要造市，要完善市場，漲的時候管，跌的時候更要管。不能漲的時候總出來說話，跌的時候人就不見了，說法還是要有的，我相信大家也是能夠理解的，大家最不能接受的其實就是不作為。誰的責任誰就要承擔，該約談就要約談，該下命令就要下命令。管理層應該是服務大眾的，只要有服務意識，我們就會為你鼓掌。願我們的股市能有一個祥和、公平、欣欣向榮的完美景象！
俗話說：“不打無準備之仗”，在股市中打拼更是如此。不掌握基礎，就註定走得不踏實；不立足大局，則永遠無法保證正確的方向。那麼，在走上“戰場”之前，就先用堅實的基礎與理論來武裝自己。
大部分人看盤只關心自己手上的股價盤中的升跌。看盤也不去思考研究影響這些股票升跌的因素和原因。一個股票投資者，看盤要清楚影響手上股票升跌的各種因素。根據影響因素去分析要加倉還是減倉，是撤退還是持股！看盤是有方法也有步驟，掌握正確的看盤方法和步驟是分析首要的！
看盤：看目標股票盤中的表現是正常還是異常的這是第一步。所謂的正常表現，是指目標股票盤中價格表現與大盤盤中表現同步和基本一致。所謂異常則是指,目標股票與大盤盤中表現明顯不一致，逆向表現或明顯存在操縱痕跡等。如分時走勢表現怪異，單筆成交特別巨大等大資金明顯活動行為也屬於異常。出現異常盤口動作說明有大機構在活動，這些個股機會較多！
如目標股票有莊家盤中明顯操縱干預該股走勢。首先要弄清楚莊家盤中操縱干預目標該股走勢的目的。瞭解主力操縱目的是：“拿貨，出貨，洗盤，做多，做空——中的哪一種！”瞭解清楚主力目的後通過盤口價格，分時走勢表現去看去分析揣摩主力的做盤態度，這非常重要！主力的做盤態度往往影響該股票短線甚至波段的後市的走勢表現。
分析揣摩主力的做盤態度可以從個股的分時走勢入手。看分時走勢的幾大要點是：開盤情況，中午收盤情況，最後收盤情況；分時走勢的獨立性，逆市，強勢,，弱勢，漲跌幅度等都是看盤的要點。重要的就是拿目標股票階段和全天的分時走勢與大盤相對時段分時走勢作比較。這樣很容易得出正常，異常，獨立，逆市等這些結論。
為什麼炒股的人不被社會認同？
在我做投資的初期，我都不敢告訴別人我是做投資的，甚至連家裡人都不知道我是幹嘛的。
因為你說你在搞投資，他們就會認為你是炒股的，是不務正業，你好吃懶做，不願意去上班，就躲在家裡炒股，典型的社會失敗者。投資？不要搞笑了，投資那是馬雲王健林他們乾的事，你這幾萬塊錢也能算投資？
直到現在，我周圍的很多朋友鄰居都不知道我是幹什麼職業的，他們看到我大部分時間呆在家裡看書喝茶，會覺得好奇，偶爾也會問一下，我就說是做互聯網的。
為什麼說自己是做互聯網的呢？幾年前我可不敢這麼說，因為那時候大家覺得互聯網也是個不務正業的事情，隨著這幾年互聯網的盛行，老百姓都知道這是個很歷害的東西，馬雲馬化騰都成首富了，能不厲害嗎？你說你是做互聯網的，他們就會覺得你很厲害，而且不會多問，因為互聯網這東西他們懂的不多，如果接著問，只會顯示出他們的無知。
在美國，投資=華爾街=社會精英，在中國，投資=炒股=不務正業，社會認可度是很低的。
這就讓很多做投資的人覺得自己被社會邊緣化了，沒有圈子，沒有朋友，連別人問你是做什麼的你都不敢說。我認識很多在股市資產千萬以上的人，他們還要去做一份月薪幾千元的工作，除了覺得財務上更有保障之外，我想，其實更重要的原因是要找到社會的認同感，人是群居動物，只有和大部分人保持一致，才有安全感。
所以投資做的好的人大部分都是孤標傲世，遺世獨立的性格，對待世界，他們保持冷眼旁觀，獨立思考，對待生活，他們充滿熱情又與眾人保持距離，對待朋友，他們寧缺毋濫，有幾個知心好友能一起賞菊品茶足矣。
但是做短線炒作的人很難達到這個狀態，投機的人更容易迷失自我，他們每天沉迷在股價的起伏搏殺之中，心態紊亂，更加得不到周圍人的認同，所以他們總想著馬上賺一大筆錢，這樣才能找到成就感，找到自我認同感，也能得到別人的認同，所以他們一夜暴富的心理會更強。如果時間一長，還沒賺到錢，就會懷疑人生，覺得自己在做一件沒有意義的事情，確實沒有意義，對於投機的人來說，你十年後和十年前基本沒什麼區別。
如果你覺得自己天天在家盯盤，或價值投資好像什麼都不用幹，都是虛度人生，那是因為你根本不知道自己人生要幹什麼，人家可以讀萬卷書，走萬里路，詩詞歌賦，無所不精，古今中外，無所不曉，生活狀態，安分隨時，人生智慧，瞭然通達。而你，除了盯盤外就是出去喝喝酒，打打牌，你當然會覺得投資是虛度人生，因為你的人生本來就沒什麼含金量，你也不願意去改變。
當你的人生還是這個層次，你交的朋友基本也是這個層次，你是無法和他們談投資的，因為你自己都覺得投資就是炒股，所以你只能天天呆在家裡，覺得自己沒有朋友，被社會邊緣化了。真正投資做的好的人不會沒有朋友，他們會有少數能暢談人生，討論事業的知己，這種高度的朋友，和酒飯之交是不能相提並論的。在普通大眾眼裡，越是優秀的人越是不合群，其實他們是合群的，只是你不在他們的群裡。
真正做投資的人，他們的投資建立在對商業，對公司，對人性的深刻理解之上，需要自己不斷去學習理解這些東西，在實踐中對自我不斷雕琢完善，他們一直在不斷進步，這種進步不但是財富越來越多，更重要的是他們的智慧越來越強，每過五年十年回頭一看，都會發現自己有巨大進步，他們會越來越有成就感。投資做的成功的人個人修煉絕不會低。
投資做的很成功的人會對自己越來越認同，而且會進入一種人生的享受狀態，他們不斷完善自己的投資系統，能慢慢而且悠閒的變得越來越富有，而且越富有他們越悠閒，他們不會覺得無事可做，因為他們有大把的時間去做自己想做的事，他們也不會孤單，他們有自己的圈子，更重要的是他們學會了和自己相處，從忙碌中解脫勞頓，在靜夜裡獨對心靈，在晨曦時思考未來，他們無法改變整個世界，但是他們能把自己的人生打造成自己想要的理想國。
當你達到這個狀態的時候，你都不需要說什麼，你周圍的人都會非常認同你，而且會非常羨慕你，你是做什麼的已經不重要的，因為你的精神氣質，人生狀態，別人都能感受的到，你的自信是發自內心的。更重要的是，到了這個階段，別人的眼光對你已經不重要了，這就是我要達到的狀態啊！
神奇的135戰法--見好就收-----最後的賣點
（一）量化指標Y值現，獨秀高樓也能驗
見好就收象忠告，提示風險不能貪。 行情激烈早已忘，一心思漲卻輸錢。
股市沒有做空制，只有做多才蠃錢。 習慣捂股與上漲，下跌趨勢很少研。
心理準備已不足，防範手段更缺欠。 面對突然暴跌股，手足無措實可憐。
見好就收非形態，高拋數據量化點。 十三五五間距離，超過十時預警傳。
隨時準備來空倉，持股風險將兌現。 Y 值若在十之內，安心持股無掛牽。
(怎樣及時發現潛力股和強莊股，在什麼價位可以重倉出擊，在什麼位置必須果斷清倉，前面我們已作了細緻的分析。但在高拋的問題上，除了K線特徵以外，能否具體量化地實現?能! "見好就收"這個賣點，就是用具體數據解決拋股的問題。大家知道，均線系統粘合在一起的時候風險最小，因為這時的市場平均持股成本基本上是一致的。隨著股價的上升，均線系統逐漸由粘合開始向上發散，這時，先期買人股票的投資者都有了不同程度的盈利，在這種贏利示範效應下，必然會引來一些跟風盤，然而風險也在悄悄地向我們走近。如何發現這種風險呢?用135均線。當13日均線與55日均線的間距超過10時，持股風險就在增大。其計算公式為：Y ＝ (13日均線－55日均線)÷13日均線×100％當Y值在10％以內時可安心持股，Y值超過10％就應進入預警狀態，隨時準備清倉離場)
關鋁股份(000831)，該股起漲的臨界點是2001年1月3日的"梅開二度"，13日均線在55日均線之上上穿34日均線後，股價沿著13日均線震盪盤升，截止到3月6日，該股漲幅已達40％。3月16日，股價跳空高開，然後順勢下滑，主動性拋盤明顯增多，"獨上高樓"K線形態清晰可見。如果投資者猶豫不決，拿不定主意的話，不用打熱線，也不用問專家，看看Y值就知道該走還是該留了。當時13日均線數值為12.52，55日均線的數值為10.76，用公式求出Y值：(12.52-10.76)÷12.52×100％＝14％，Y值明顯超標，再結合昨天的"獨上高樓"，此時應毫不猶豫地賣出。有的投資者可能會問，第二天不是又報收大陽線嗎?沒錯，但那根大陽是主力為派發籌碼刻意所為，並非是深化行情，投資者在"獨上高樓"或"一枝獨秀"出現時，應保持一份清醒，如果投資者對這種K線形態心存疑慮，吃不準時，就用Y指標去驗證。假如K線形態是"一枝獨秀"，又出現在相對底位，並且Y值在10以內，可暫時持股不動；如果Y值超過10％，並且有"獨上高樓"或"一枝獨秀"形態在旁佐證，就應果斷全線清倉。見圖
（二）雙十獲利實現後，股價堅挺走不走？
雙十獲利實現後，十三走軟衝勁收。 獨秀高樓形態現，隨時準備清倉走。
一般規律不守舊，實戰之中也有偶。 雙十獲利已在手，股價堅挺仍如舊。
如果不是見頂態，持股不動樂悠悠。 任其股價自然走，利潤最大化中求。
刻舟求劍成規守，雙十獲利就丟籌。 具體情況具體待，靈活運用把偏糾。
(大家知道，"135"均線系統的獲利目標是"雙十獲利"。當目標實現，發現13日均線走軟，或K線圖上出現"一枝獨秀"或"獨上高樓"形態時，隨時準備清倉。但在實戰中發現，有時"雙十獲利"目標實現以後，股價走勢依然堅挺有力，而且沒有出現見頂形態，那就持股不動，任其股價自由生長，此時如果刻舟求劍、墨守成規、不管走勢如何，實現"雙十獲利"目標就拋，那就很難實現利潤的最大化，投資者務必要具體問題具體分析，一切視當時情況而定)
（三）見好就收提示好，還是十三提示高？
十三既是風向標，非等它往下再拋。 既可避免來踏空，又可利潤最大靠。
這樣不是不可以，但不明智沒開竅。 均線系統一三五，中線操作有時效。
股價起漲到結束，二十六個交易耗。 如等十三下再拋，大段利潤已跌掉。
實在有點不划算，丟掉大的來求小。 見好就收預警號，它作提示操作好。
一般拋在次高點，實際不能拋最高。 有時 Y值超十後，慣性還能向上靠。
上升動力明顯弱，沒有必要爭最高。 蠃了利潤避了險，有啥遺憾值得惱。
(有的投資者可能會說，既然13日均線是股價的風向標，我非等13日均線向下掉頭再拋，這樣既可避免踏空，又可實現利潤最大化。這樣不是不可以，但不明智。"135"均線系統是一箇中線操作方法，從股價起漲的臨界點到行情結束，一般運行 26個交易日左右，如果等13日均線向下勾頭拋出，股價已下跌一大截，利潤所剩無幾，這就有點不划算了。實際上，"見好就收" 即是對"一枝獨秀"、"獨上高樓"見頂信號的確認，也是清倉退場的最後警示，按這種提示操作，一般都能把股票拋在次高點上。當然，有時候Y值超過10以後，股價還會慣性上漲幾天，但上升動能已經明顯減弱，我們雖然沒有拋到最高點(實際上也不可能拋到最高)，但卻贏得了時間，迴避了風險，同時還獲取了大段的利潤，這又有什麼值得遺憾的呢?)
（四）冷血指標Y值現，防範風險風好收
Y值指標冷血凝，客觀股價真實貌。 股價大幅揚升後，獨秀高樓真不少。
不過有的沒信號，Y值指標補缺高。 股價拉昇本已高，無法確認頂部到。
看看Y值心坦然，根據提示來引導。 Y 值風險成正比，Y 值越大險越高。
Y 值若在十之內，安心持股樂逍遙。 Y 值越過警線位，隨時準備清倉逃。
見好就收講容易，真到用時難做好。 炒股只要不太貪，風險永不把你找。
交易之道，雖曰無法，亦非非法，雖無一法，我有萬法，萬法有用，一法不用
（1）任何一種方法都應結合市場的現實，在不同的客觀條件下采取不同的操作方法。
（2）不要用方法去解釋市場，而要用市場去解釋你的方法和技巧。也就是說，市場什麼樣，你就用什麼樣的方法；市場怎樣變化，你就怎樣讓自己的方法去適應市場，而不是用你的方法決定市場怎樣走。
（3）不能持股就看多，而持幣就看空，不能做死多頭和死空頭，尊重市場的變化。
（4）所謂趨勢，是眾緣和合而生。緣聚則勢生，緣散則勢滅。趨勢來時應知之隨知，此趨勢去而彼趨勢來時也應知之隨知，無趨勢時觀之。
股市投資關鍵在於控制，它應該包含以下四個層次的內涵：
1、控制你的情緒
大凡進場操作的交易者，大都是受到利益的驅使，在面對花花綠綠的盤面、面對價格漲跌的誘惑和麵對資金的盈虧得失時，沒有情緒上的波動，那幾乎是不可能的事情。交易決定經常會受到諸如恐懼、希望、貪婪、憤怒和後悔等常見情緒的影響，使交易者失去理智，丟失法度，變得患得患失，變得神經過敏，變得寢食難安！難以把握好自己情緒的投資者總是會陷入一次又一次的衝動，或無視於風險，或絕望於機會，讓情緒一次次代替理性來主宰投資，最終無法逃脫失敗的魔爪。
一個成熟的交易者應該是一臺冷靜和理性的決策機器,他不會讓情緒和情感左右影響其交易決策，他能夠理智而客觀地對待市場的波動和操作！不以漲狂，不以跌懼，喜不得意忘形，怒不暴跳如雷，哀不悲痛欲絕，懼不驚慌失措；股神巴菲特曾經說過一段話：“成功的投資不需要卓越的智商、不尋常的商業契機和內部消息，需要的是一個充滿智慧的做投資決定的架構，並且不要把個人的情緒帶到這架構裡。”巴菲特的導師格雷厄姆說過同樣的警句：“無法控制情緒的人不會從投資中獲利！
2、控制你的資金
關於資金管理的話題，可能已是老生常談了，但在操作中，真正能不折不扣地按照自己固有的紀律與原則執行的交易者，為數應該不會太多。事實上，爆倉的人幾乎都知道重倉對賭的風險所在，但到了交易操作時，那種貪婪的慾火恨不能把自己的身家性命全部押上，來搏去偶爾的僥倖大賺！這種心理源於人性的貪婪，源於那種惟恐失去機會、惟恐賺錢不能達到最大的限度的貪慾！朋友們，如果當你不幸把重倉對賭養成習慣，我真的很為你擔心，因為等待你的投機命運的最終結局，可能已不會是你最初幻想中的模樣！那我們誰也不情願的噩夢可能已悄然來臨！
對資金管理的理解，只能通過你本人刻骨銘心的傷痛與失敗來不斷獲得，別人的說教代替不了這個過程！
3、控制你的節奏
交易不是勤勞致富，它不是需要每時每刻都必須做的。許多不很成熟的交易者多完了就空，空完了就多，彷彿一閒下來，就失去了做交易的滋味，並且他們確實也閒不下來-----只要他的帳戶上還有點資金；他們只要看到市場的點滴風吹草動，就忙不跌地按照自己的臆想毫無章法地進場操作。炒單可以，但你必須有自己的模式，有成熟的盤感，有自己的原則，有自己的紀律，最好還要手續費不要太高。但我建議，除了部分有多年交易經驗的經紀人為給自己賺點手續費以外，其餘的交易者最好能選擇更好的操作模式。
另外，趨勢交易者的出入局點也很關鍵，並不是趨勢中隨便什麼位置都可以進場或者獲利出局的，對行情的評估和判別以及駕馭行情的節奏是一門學問，你如果在交易中經常地諮詢別人怎麼看待市場，或者對自己的持倉始終惴惴不安，或者不斷地踏錯市場的節拍，那麼我可以很清楚地斷定，你還必須在這些基本功上再做研究！
4、控制你的虧損
交易者進入市場，是為勝而來的，是為贏利而來的，我也希望你能掙錢，並且希望你能掙大錢。但這個市場不是印錢的機器，它不能生產金錢，它只是你我他之間的資金進行流動，現在很明白了，有掙錢的就有賠錢的！當虧損成為我們不幸的現實時，怎麼辦？
控制你的虧損！控制你虧損的幅度！控制你虧損的頻率！很多交易者面對交易的損失進行，要麼手足無措，要麼聽天由命，要麼心存僥倖，到頭來，多次的虧損或大幅度的虧損，給交易者帶來的不僅僅是金錢的喪失，更重要的是自信心的喪失！自信是在這個市場中掙大錢的心理基礎，你失去了這個基礎，在這個市場中，也就只能任由無情的市場宰割了！
進場之前必須設好止損，並在操作過程中忠誠地執行！你對操作紀律的忠誠執行，就是對你自己的忠誠！這與賺賠無關，與你的操作方法無關，與你的智商無關，只與你的執行有關！對了，還與你的投機命運息息相關！
關於控制的話題，我就不想再深入了，但你本人必須得深入思考！因為-----對交易的控制，就是對你自己投機命運的控制！投機之要或在於：得時，乘勢。得在時，不在爭；機會大小在勢，能否賺到大錢要看勢有多大，勢大機會就大。
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