股市是給那些缺乏經濟基礎的人帶來以小錢賺大錢的機會。對那些才高志大者來說，股市簡直就是一塊經濟福地。然而這個“有經驗的人獲得更多的金錢，有金錢的人獲得很多經驗”的地方殺機四伏，偶有斬獲雖然不難，要頻頻得手並非易事，而以此為生則更是對自我和人性的挑戰。
如果要我用一句話來解釋何以一般股民敗多勝少，其中一項重要的原因就是：人性使然！說的全面些，就是這些永遠不變的人性——討厭風險，急著發財，自以為是，趕潮跟風，因循守舊和耽於報復——使股民難以逃避股市的陷阱。說的簡單些，就是好貪小便宜、吃不得小虧的心態使一般股民幾乎必然的成了輸家！
俗話說，掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。用手掙得是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來多麼吸引人，誰不想用錢掙錢？但用錢掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。股市就提供了這種絕好的機會。炒股不要求你有很多錢，大有大做，小有小玩。他也不要求什麼了不起的學識，非要學商三年五載才能買股票。股票市場給了所有像我一樣窮人家的孩子一個用小錢就能用錢賺錢的謀生場所。
分清楚自己的價值定位
作為散戶的我們首先先問問自己，你買股票的目的是什麼？回答是為了賺錢，好，正好你買的股票的莊家回答他進駐這隻股票的目的也是為了賺錢。莊家生活的習性就是想方設法每天去掙散戶的錢。這樣一來，只要是你掙錢莊家就得賠錢，當莊家要是賺錢，大批散戶就得賠錢，最後是不存在雙贏情況的產生。下面分析研究一下，這兩家誰能贏？誰贏的機會多？這個問題早已是不成什麼懸念的問題，莊家擁有資金，人才，信息，技術，場所，關係，渠道等多方面優勢相對於散戶而存在，並且莊家可以用各種不同的方法和手段，有計劃，有目的，有組織地在某一個特定的環境中，控制股票股價的走勢，形象地說他可以任意畫走勢的K線圖。所以散戶與莊家的競爭誰贏誰輸還用說嗎？顯然，這是兩個不同級別的比賽，誇張的一點說，就好象是業餘拳擊選手在和泰森打贏輸比賽，不被打成肉泥就算不錯了。
這裡還有人把莊家和主力混為一談，這是不對的，主力只能在某一短暫時段影響股價，但最終不可能控制股價的走勢。但是，自99年以來，莊股明顯減少，多為主力股。他們進出最快僅有兩天。這可能是與我們中小散戶投資水平不斷提高，分析軟件越來越先進，莊家的倉位如果太大的難以出逃有關。莊家進駐某隻股票時，就把炒此股票的大，中，小散戶視為敵人，所以莊家和散戶之間是敵我矛盾，由此而來，你不要認為你的親戚，朋友，同學在坐莊就去討好和套近乎，直說直問還不好意思，請人家吃飯時想從與人家的言談話語之間得到點信息，然後回家把老底都拿出來買了這隻股票，最後賠個底朝天。這樣的典型事例我見過或聽過的有好多。賠了怨恨人家嗎？可人家是什麼也沒說，只是你的猜測，說實在的人家相信和尊重你倆的關係，但不一定相信你的嘴。這是人家能夠保證成功坐莊的準則。
那麼既然這是莊家與散戶之間的敵我矛盾，而且散戶與莊家的勢力相差這麼懸殊，那末散戶為什麼要象小兒跟娘一樣的跟莊呢？這就是莊家俱有的特徵和魅力所為，以及散戶的懦弱和無知，最後造成莊家在股市裡可以橫行霸道，興風作浪，為所欲為，散戶是俯首貼耳，任人宰割的局面。
莊家的脾性
（一）不同時期的莊家牌性
跟莊炒股，一定要摸清莊家的脾性，這是致勝的關鍵。比如，人們普遍以為大機構在操作上可以無所不為，其實，莊家在行情偏淡時，操作也相當不理想。特別是急於求成的莊家，其成功率也不大，因為莊家坐莊無非是為個目的，即獲利。但箇中包含有決策、建倉、拉昇、派發等一系列技巧牽一髮而動全身，稍有不慎就會功虧一簣。過去，坐莊惟一題材是業績，有10送10或轉10題材的個股會大幅向上，如早期的四川長虹（600839）、深科技A（000021）、深發展（00001）等。那時跟莊前就要判斷哪些股有高送轉機會，莊家一般在業績公佈前已經做好建倉、洗盤、拉昇等工作，業績公佈後便派發，股民摸清莊股這個脾性，就操作自如了，賺錢也就容易了。
後來，市場題材開始變多了，莊家坐莊主動性也大為加強，如參與上市公司重組計劃，為上市公司重組獻計獻策等。由於這樣的題材較為主動，機構開始胃口變大，因為重組計劃時間長，成功率較高，做一單就夠了，機構因而計劃相當周詳。但有一點可以明瞭，即機構大多是選擇價低的個股進行炒作，最成功的如國嘉實業（000159），由4.00元多上升至40.00元附近10倍的價位，跟莊者若只為翻番而來，則是相當失敗的。有重組的個股價格又是較低的，那麼幾十倍的價格基本上可以實現。如億安科技（00000），也從4.00元多炒起，一路飆升到126.00上方。此時莊家已變得很貪心，騎上黑馬或白馬的散戶，走貨時均有後悔感覺。股民此時所選擇的，應是低價業績極差的個股，因為一個幾元的虧損股，一且被機構盯上，前途無量。
在2000年，機構胃口變大了，貪心和膽大成為主流。如東方電子（000682），連續三年炒作，股價經過除權—上升—再除權——再上升最後人們發現機構手中已有數億股內部職工股，按建倉價算，此機構是資本市場中獲利最豐厚的一個，不知曾經有過此股的股民，會不會守到最後？東方電子出現後，我們又發現更多這樣的例子，特別是通過新增發後，個股被機構炒作機會更大。如廣電電子（600602）一度回跌至增發價，但又從幾元狂炒上27.00元以上。新增發、轉配等不是利空，而是炒作工具。一旦被莊家盯上，有可能便是深南玻A（000012）第二，浪潮軟件（600756）第二機構貪心的心理，正是股民跟莊最好的因素。不知早期跟莊的股民，目前有沒有改變跟莊方法，10送10轉10已不是機構目標，機構所選擇的是，從幾元炒上百元，或短短一個星期內，有40%的升幅，股民摸清莊家脾性後，選股的方法應更膽大。
到了2001年以後，由於加強證券市場的監管力度，莊家的坐莊手法又發生變化，表面上看莊家胃口有所收斂，貪心和膽大變小了。莊家的脾性又轉向績優藍籌股，金融、石化、鋼鐵、汽車、電力“五朵金花”成為市場主基調。民生銀行（600016）、揚子石化（000866）、寶鋼股份（600019）、長安汽車（000625）、長江電力（600900）等當屬熊市不倒翁，成為熊市中少見的翻番股，“二八”現象持續良久。
進入2005年以後，由於中國股市歷經四年多的熊市調理期，大多數股票已經跌到對摺以下，不少股票的價格已剩下不到1/3了，並出現了30多隻1.00元錢股票，且有多隻股票跌破1.00元市值。到2005年初，1300多隻股票的市場平均價格在5.00元左右，這時莊家的脾性又瞄準低價跌股3.00元左右的股票大受市場歡迎，短期陸續出現狂漲的個股。如國嘉實業（000159）、春蘭股份（600854）、力諾工業（600885）等，短期漲幅十分巨大。2005年必將成為中國股市大轉折時期。
隨著時間的變化，莊家的手法在不斷更新變化，股民只有摸清莊家脾性後，才能踏準節拍，與莊共舞。
（二）不同類型的莊家脾性
短線莊家的脾性是，重勢不重價，不強求持倉量，也不注重股票質地炒一把就走，就是人們常說的遊資行為（其實市場中根本沒有遊資存在）如聞名業界的“寧波漲停板敢死隊”。短線莊家可分為兩種：一種是搶反彈的，莊家看中某隻股票後，迅速將股票價拉起，氣勢十分兇猛，在廣大散戶開始買進的時候出局。如南京化纖（600889）2004年9月的反彈走勢、福建紙業（600163）2004年9月的反彈走勢、望春花（600645）2004年9月的反彈走勢等。另一種是炒題材的，莊家在公司出重大利好消息前快速建倉、拉高，或在重大利好後立即拉高吃貨，之後繼續迅速拉昇，在散戶一致看好時快速離場。如龍滌股份（000832）2004年3月的反彈走勢、浪潮軟件（600756）20004年11月的“井噴”走勢、春蘭股份（600854）2005年月的震盪行情等。
中線莊家的脾性是，往往看好大盤的中級行情，或某隻股票的實質性題材。中線莊家經常會對某個板塊進行炒作。在底部通常需要1~3個月的建倉，持倉量並不是很大，然後借大盤或者利好進行拉高，通過板塊連動效應，在較短時機內就迅速出局。他所依賴的是其本身能力以外的，風險比較大，操作起來比較謹慎，一般情況下上漲30%~50%左右。如近期的福建高速（600033）、黃山游泳（60054）和宏達股份（600331）等。
長線莊家往往看重的是股票的業績，他們是以戰略投資者的心態入市的。長線莊家資金實力強，操作時間長，在走勢形態上能更清楚地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的黑馬一般都是從長莊股票中產生的。長線莊家的一個重要特點就是持倉量由於持股時間非常長，所以要求莊家能夠買下流通盤中絕大部分。其實莊家也經常這樣做，這樣股價從底部算起，有時漲了一倍，可莊家還在吃貨。如上海機場（600009）、東風汽車（600006）、中集集團（000039）等。出貨的過程也同樣漫長而且到後期會不計價格地拋售，這些大家都應該引起注意。如秦嶺水泥（600217）、中房股份（600890）、億安科技（000008）等。還有一種提法叫長莊，即莊家在某個股票中總是不出來，一待就幾年，總是打差價。如白雲機場（600004）、太原重工（600169）、五礦發展（600058）等。
因此，投資者在買賣股票時，一定要分清自己跟的是什麼莊家，是強莊還是弱莊，是新莊還是老莊，是順莊還是逆莊，是獨莊還是混莊，是主動莊還是被套莊，是基金莊還是券商莊或大戶莊，等等。不同類型的莊家有不同的個性、不同的操作手法，只有瞭解各類莊家的不同脾性後，才能採取相應的投資策略，從而把握自己的操作行為。
看破莊家長陰“打樁”的目的
俗話說，“萬丈高樓平地起”，做事要想後勁足，需先打下紮實的基礎，建築師蓋樓時並非從平地建起，而是先挖下深深的坑，然後用大批的鋼筋、水泥、石塊打下結實的地基，在此基礎上再往高空拓展。股價要想站得高、站得穩，亦需有堅實的“地基”。此時，股價的莊家通常用長長的陰線來“打樁”。
具體來說，長陰打樁的K線形態通常表現為一根高開低走的長陰線，有時甚至是以漲停開盤，以跌停收盤，將上日的陽線完全覆蓋，成交同時放出大量，日線圖上出現嚇人的放量下跌的不良態勢。若股價處於低位，多為莊家吸籌，該股中線向好；若股價處於相對高位，只要股價第二天迅速企穩回升，則為莊家快速洗盤的一種形式。莊家此舉的主要目的在於：在莊家拉昇過程中，由於跟風盤增多，獲利盤拋壓增大，為了減輕上行阻力，莊家往往會採取高開低走、放量下跌的形式迅速洗盤，讓股價繼續上行的基礎更加紮實。有時，股價處於相對扌高位，散戶投資者不知將要築頭還是中途洗盤，此時可先觀察第二天股價的走作判斷，比如短期股價迅速止跌回升，說明此為莊家洗盤，後市將再續升勢，此時宜及進，若被洗出的最好及時補倉。
捕捉莊家的上、下影線
影線分上影線、下影線兩種。上影線長的個股，並不一定有多大拋壓，而下影線長的個股，並不一定有多大支撐。投資者不應按死教條，見到個股拉出長上影線就拋股並不一定正確。遇上影線，投資者不要驚慌，怕“見頂”。
一般講上影線長，表示阻力大，下影線長表示支撐強烈，但是由於市場內大的資金可以調控個股價位，影線經常被莊家用來進行騙線。
1、試盤型的上影線
有些莊家拉昇股票時，操作謹慎，再欲創新高，或股價行進前一高點時，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，稱“探路”也可。
如果認為上影線長有大的拋壓而賣出，事後被證明是個錯誤的決策。上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，是莊家試盤。如果在試盤後該股量上揚，則可安心持股，如果轉入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可跟莊拋股一般在更低位可以接回。注意，當一隻股票大漲之後拉出長上影線，最好馬上退出。
2、震倉型上影線
這種上影線經常發生在一些剛剛啟動不久的個股身上，有些莊家為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇出不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。
投資者操作要看K線組合，而不要太關注單日的K線。需要指出的是，大資金機構可以調控個股的漲跌，但在市值不斷增大的市場內，沒有什麼可以調控大盤的機構，所以講大盤在階段性高位或低位出現了長上影線或下影線指導意義較強。此外，在強勢市場中，有些機構資金實力不是很強，他們往往在其炒作的股票中製造一個或幾個單日的長下影線。方法為某隻股票在盤中突然出現一筆莫名其妙的、價位極低、手數較大的成交，而後恢復平靜長下影線由此產生，這是其中莊家在向廣大投資者發出“支撐力強”的信號。一般這種股票由於莊家實力不是很強，表現不會太突出。注意真正有大莊家的個股不會在底部顯山露水讓人察覺出“支撐力強”。
在運用上影線尋找股票時，只要仔細從中尋找規律，就可以從長長的上、下影線中捕捉戰機。
1、遇高位下影線宜快進快出
一些莊股在經過一段時間的持續拉昇後，使市場失去了追漲的激情，莊家靠拉高出貨行不通了，只好打低出貨。由於莊家持有的籌碼比例相當大，幾個交易日也難以出完貨，因此會出現反覆拉高打低。這種股票只能短線參與。
參與高位下影線個股炒作，必須選擇莊家控盤比例相當大的莊股，對於大盤股、績優股、科技股等，如果出現下跌往往是持續下跌的信號，沒有人護盤，就不可能收出長長的下影線。只有控盤的莊股才會在低位出貨後再次拉高出貨，這個反覆的過程就是中小投資者短線的機會
2、遇低位下影線宜果斷跟進
價長時間在低位運行，突然出現巨量打低，特別是瞬間下跌，一般很快會收復失地投資者可快速吃進盤面的賣單，甚至還可以追高。這種低位出現的長長下影線，一是為了吸引市場關注；二是為了讓一些“關係戶”在低位吃貨，相當於送禮；三是操盤人員把公家的籌碼壓低給自己如果總升幅在幾倍以後回調，雖然從日K線圖上看是低位，但周K線、月K線卻在半空中，這種急跌的股票謹防莊家出貨。
需要注意的是較長的上影線，尤其是伴隨著大成交量的上影線，往往表明上檔壓力沉短線需要回調。因此一般投資者遇上影線選擇迴避。
但有一種上影線，K線表現與普通上影線無異，股價衝高後快速回落，量增價滯，甚至表現為高開低走的巨量陰線，給人的感覺是股價馬上就要大幅回調，但次日股價反而高開高走，從此開展一段凌厲的升勢。原來上影線只是莊家用來拉高回落、強勢震倉的工具。
股價越過前一頭部後，一般需要回調，以震出一部分套牢籌碼，利於進一步上揚。少數強勢的莊家不屑於通過下跌的方式洗盤，而是拉高回落震倉。由於即時圖形表現為拋壓沉重，反彈無力，下檔承接力不強，因此多數人會望風而逃。
當然，在上影線中，屬於強勢震倉的畢竟是少數。有的意在減倉；有的K線形態尚未走好，需要蓄勢修復。根據經驗，股價衝高回落的次日走勢大致有：
（1）低開低走，隨後大幅下跌，此時持股者應當在破止損位時賣出。
（2）高開或者平開後強勢整理，走勢需要進一步觀察。
（3）高開高走，強勢上揚。
對影線的判斷，投資者一定要謹慎、辯證地看。莊家用影線做文章的個股不是個別的。投資者如果仔細從長長的上下影線中找到規律，就可以從中捕捉戰機，獲取投資回報。
莊家買入拉昇與對敲拉昇
買入拉昇與對敲拉昇是一個完整地拉昇過程中的兩個組成部分，買入拉昇在拉昇初期，目的是吸貨，對敲拉昇一般在拉昇的中、後期，目的是推高股價。
買入拉昇是莊家在收集籌碼階段必然要採用的手法，對於吸貨階段來說，持續的打壓會讓散戶投資者持股信心越來越堅決，因為大家都知道沒有隻跌不漲的股票，即已跌了這麼多，就索性持股，為使吸貨成本儘量低，莊家採用橫盤整理的手法，也一樣拿不到多少籌碼，沒有大幅的波動，投資者的操作策略不會輕意改變。有效地吸貨手法只有緩緩地，持續拉昇股價，離底部有一段距離後，投資者如果再割肉出局，心理也會坦然許多，畢竟沒有賣在最低點，這一點充分體現了溫柔勝過暴力地哲理。當然也有一些投資者認為這類持續弱勢表現的股價出現上漲就要適可而止地離場，也為莊家吸貨帶來了便利，可以說拉高是必然地，也是很有效地吸貨手法。任何一隻股票想要最終徹底改頭換面，都會從拉高吸貨開始，這就是我們說的買入拉昇。
在這些理論基礎之下，讓我們再看看股價的盤面表現形式，例如思達高科（0676）這個老例子，該股除權前流通股只有2500萬股，2000年1月10日成交量放大至七百萬股之後，開始了莊家拉高吸貨過程，也就是拉昇的初期階段，買入拉昇過程，之後股價在成交量緩緩放大的情況下逐漸上漲，2月16日股價從底部上漲了65％，這段走勢非常連貫，回頭看很容易理解，但當時還是很難把握的，漲幅不小，量又異常地放大，但從股價穩健地漲勢可以推斷莊家因為不斷買入籌碼而推動了股價的上漲，而且從量放大地程度可以初步推測，這一段價位區域也是莊家的成本區。在隨後的回調整理過程中，量快速萎縮，拋盤逐漸減小，股價回調幅度有限都是對以上推測地驗證。2000年5月中旬至6月初，該股又走出同樣地拉昇形態，這次量減少，買入拉昇的特點更加突出，6月中旬該股日成交量低至10萬股，此時已可以判斷，該股籌碼經過拉高買入及長時間的整理已高度集中，莊家靠買入拉昇地手法控制了盤中相當多的籌碼。
控盤以後，再度拉昇的問題不是缺乏資金，關鍵是沒有拋盤，沒有拋盤，買單就無法成交，股價就無法上漲，此時想推升股價，只有採取對敲拉昇，即預先埋好賣單，再用買單消化，股價就會在賣價不斷上移，買價不斷上推中節節升高。繼續以思達高科（0676）為例，6月底，量極度萎縮之後，股價開始步入了對敲拉昇階段，股價很快從25元漲到了40元，這期間量呈不規則變化，莊家雖然只需很少地量就能將股價推高，但還是每日不厭其煩地放量，目的只是想掩蓋盤面太空的真相，因為後面，莊家還有更多地打算。橫盤整理了一段時間之後，8月10日股價再度上漲，9月4日股權登記日當天，股價已漲到了55元，這一階段量幾乎沒有變化，股價一天天上漲，當然此時仍然需要對敲，儘管對敲的量非常小，每日只有二、三十萬股，不過股價歷經波折已演化到了今天，就是投資者手中有也捨不得賣出，當然看到如此高比例控盤想與莊共舞的念頭也會讓散戶投資者產生買的想法，這種效果正是莊家對量的變化恰到好處地把握。除權之後，該股再度放巨量，盤面顯示非常突然，即使10送10股，也不會一下出現這麼重的拋盤，當然這些量不全是對敲盤，此時莊家已經著手派發了。
買入拉昇與對敲拉昇有著明顯地區別，買入拉昇階段股價上漲緩慢，但持有該股無論是做短差還是中線都是非常安全地，如果能清楚地判斷莊家採用買入拉昇手法吸貨，就可以大致估計出莊家的持倉成本，這樣，今後股價出現任何變化，投資者都可以從容應對。對敲拉昇，因為上檔拋壓輕，這一段漲勢必然輕鬆，這是投資者獲利最快地階段，持有這種股票，只要成交量不發生異常變化，就可以在短時間內獲取最多的利潤。當我們面對莊家運作買入拉昇或者對敲拉昇的手法時，只要股價在相對低位區域，就不要懷疑莊家吸貨的本質，只要股價還保持著原有的上漲節奏，就不要懷疑莊家推高股價的目的。
發現莊家的成交量騙術
1、成交量的特點
成交量是研判行情最重要的因素之一，因為股市資金的運動才是股價變化的本質，成交量的分析異常重要。成交量的大小，可以衡量股票市場或個股交易的活躍程度，並由此觀察和了解買賣雙方莊家進入或退出市場的情況。有經驗的股票投資者往往把整個市場或個股的成交量作為衡量和觀察市場變動趨向的前提，並從中尋找莊家的動向，選擇人市或退出市場的契機。在量價關係中，成交量是起主導作用的，而價格只是某個成交量區域的表現。在一個成交量區域內，股價上下浮動不大。當某個區域成交量開始逐步放大，股價隨之上升時，表明股價將結束長期在此區域的運行，進入到另一個區域。深入研判成交量的變化，在什麼區域怎樣變化，以及相對應的股價變化規律，對研究股票的走勢有至關重要的作用。股票的漲跌，成交量的變化，週而復始地按其自身的規律運行，股市諺語“先有量，後有價”即是這個道理。
2、莊家的成交量騙術及其規避
莊家是如何在成交量方面設置陷阱的，中小投資者又應該怎樣防備呢？
（1）中報或年報公佈前，許多企業的業績已經出來了，因此股價在中報或年報公佈前會因消息的洩露而出現異常波動。業績好的公司，其經營狀況早就在各券商和大機構的調研之中，其經營業績也早有可能被預測出來，因而莊家早就入駐其中，將股價做到了很高的位置盤整，等待利好公佈出貨。待消息公佈時，投資者一致認同該股值得買入時，該股會在漲停板位置高開；然後，先期獲得消息的莊家會將股票全部拋出，做一個漂亮的短線投機，後跟進的投資者則可能因利好效應用盡而被套。
（2）凡操盤必先收集籌碼，莊家若收集籌碼，在成交量上就會有反映。
有的莊家靜悄悄地借股價下挫或橫盤的機會收集，這樣收集所需時間較長，也較難被察覺。
（3）有些股票可能長時期在一個平臺或一個箱形內盤整，但是，有一天個股在大盤放量下跌中紛紛翻綠，市場一片哀嘆，而該股卻逆市飄紅放量上攻。這時候，許多散戶會認為，該股敢逆勢而為，一定是有潛在的利好待公佈，或者有大量新資金入駐其中，於是大膽跟進。孰料該股往往只有一兩天的行情，隨後反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的散戶被套牢。
顯然，該股莊家利用了投資者反向操作的心理，在大盤下跌時逆勢而為，吸引市場廣泛關注，然後在拉抬之中達到出貨的目的。在這種情況下，莊家常常孤注一擲，拼死一搏，設下陷阱，而許多短線炒手正好也想孤注一擲，捨命追高，正好符合了莊家的心願。這種陷阱很容易使那些頗有短線炒作實踐經驗的人上當受騙。
莊家在吸籌的時候成交量不要多大，散戶投資者只要有耐心，在底部多盤整一段時間就行了。而莊家要出貨的時候，由於手中籌碼太多，總得想方設法設置成交量陷阱。因此，散戶投資者在研究量價關係時，應全面考察一隻股票長時間的運行軌跡，瞭解它所處的價位和它的業績之間的關係，摸清莊家的活動跡象及其規律，以避免在莊家放量出貨時盲目跟進。
（4）吸納籌碼階段與其後的推升階段完成後，個股在此期間可能利空頻出，股價進入拉高階段。拉高階段前的成交量與換手率，可以作為投資者判斷莊家實力的重要依據。看盤時！，投資者如發現長期調整的個股在縮量後成交日增，並有加速傾向，而換手率也累積到流通股本的1/3乃至1/2的數值時，這隻個股就多半有拉昇希望了。利空消息頻出是莊家欲騙取便宜貨的手腕。
散戶投資者如能在莊家建倉時介入，自然是先知先覺者，但推升或拉高前介入亦不算遲。在這之前換手率的高低，則成為測量莊家大小與吸貨期持倉量的標準。一般來說，吸貨期越長，莊家持股量越大，但這與股本數量、市場所處階段及行情是否火爆有關（5）莊股炒作的一條鐵律是該股一定有大比例的送配消息。在大比例送紅股、用公積金轉送和配股消息公佈前，莊股通常已被炒得很高了。這時候稍有買賣股票經驗的散戶投資者都不會在高位買進。而股價大幅上升後，莊家拉抬也沒有什麼意義。所以股價要在高位企穩一段時間，等待送紅股或公積金轉送的消息。一旦消息公佈，炒高了的股票大幅除權，使價位降到很低，如30元的股票，10送10就只有15元了。這時f候，莊家利用中小散戶追漲的心理，在除權日大幅拉抬股價，造成巨大的成交量。道理和手法與上述兩個陷阱設置時如出一轍。當散戶幻想填權行情到來時，莊家卻乘機大肆出貨了。
（6）拉昇期的成交量、換手率與大筆成交是幫助散戶投資者確認個股有無莊家、是強勢莊家資金還是弱勢莊家資金的有力工具。特別是大筆成交，不管是否為莊家對敲，都是莊家“廬山真面目”的亮相。故此這個時期投資者要下工夫耐心收集這方面的數據，包括每日的平均每筆成交股數。但要注意的是，在拉昇後期由於莊家已高度控盤，成交可能日趨萎縮，不要因此而輕率得出無莊家或莊家已離場的結論。這時候技術指標往往極度超買及多頂背離，但股價就是不跌。這正是強勢莊家資金在場的標誌。
散戶投資者要注意的是，只要高位不放量，就可以肯定莊家尚未功成身退。但在反覆震盪形成頂部的情況下，要警惕莊家借多次衝頂分批出貨完成規模派發的結局，信號是縮量下跌，再無護盤使者，而且反彈無量。
股票投資的五個策略
一、順勢而為
參與股票市場應牢記，市場的走勢是由多數人來決定的，總聽到有的投資者抱怨“跌了這麼多，該漲了”或“漲了這麼多，該跌了”，須知，市場不會因為你個人的意見而發生改變，投資要做的就是看準大勢，順勢而為。
市場的走勢大致可分為兩種：價格變動幾乎可以被忽略的橫盤和價格變動幅度巨大的趨勢盤。我們首先要判斷市場的走勢，然後依據走勢去交易。逆勢而為是一種危險而且魯莽的行為。
二、基本因素分析與技術分析相結合
在股票投資分析中，最重要的分析方法是基本因素分析和技術分析兩種。基本因素分析方法和技術分析方法各有所長，互為補充，加上股票市場有許多因素相互制約和影響，因此盲目偏信某一個因素或指標，都有可能發生錯誤的判斷，造成直接經濟損失。投資者必須要注意學會理解和運用這些分析方法，並在實踐中加以總結。在實際工作中，絕不能盲目交易，要在充分運用這些分析方法的基礎上，建立自己的分析觀點，分析價格走勢。
三、做到賺時多賺，賠時少賠並做好止損
抓住市場的每一次變化是不可能的，事實是輸錢的情況更多一些。相反，即使機會不多，但如果能牢牢抓住其中的一次變化較大的趨勢，獲利可能更豐厚。市場按照預測的方向變化時，交易已經成功地開始了，沒有必要為一點點小利益而著急。這時，我們需要考慮的是如何在已經獲利的基礎上擴大戰果，或是在虧損的前提下減少損失。因為市場的變動常常超出我們制定的目標。而做好止損點是指投資者在建立股票交易部位的同時，應作一個相反交易部位的止損目標。這樣，一旦股票價格向反方向運動時，投資者就不會因事先沒有設立止損極限目標而措手不及。按這一原則進行操作，投資者就比較容易進行止損指令的執行。止損價格目標設定要在事先進行科學的分析和測算，如果距離建倉價值過遠，會使虧損過大；如果距離建倉價位過近，則使得因在較小的價格反向波動就止損，使投資者蒙受不必要的經濟損失。通常情況下，止損價位的設定應以投資者能承受損失的能力和當時市場狀況來設定。
四、制訂計劃並嚴格執行
每個人都有自己的交易習慣、交易方式，雖然那些成功的投資者有很多相似的投資方式，但是具體到個人身上，都會存在著一些不同點，並沒有套現成的、適用於任何投資者的“投資計劃”。一套經過實踐檢驗、行之有效的原則或者是模式，它們可以幫助你做出決斷。如果你不是職業投資者就需要花費大量時間來研究哪些原則最有效、最符合自己的性格和最初的感覺。不管選用何種交易原則，一且確定下來，就要堅持不懈，這也是對投資者節律和心態的考驗。如果不能嚴格遵循自己的交易原則，市場稍有起伏波動，你就坐立不安，很容易陷人緊張情緒中，採取魯葬的行動。此外，我還要提醒你，頭腦中不要因為有僥倖投機的想法而摒棄這些原則；如果你在開始就受挫或者經受一連串打擊，不要氣餒，繼續堅持明確的交易原則。
五、“現金為王”策略
在投資市場中，手中持有現金將永遠處於主動地位。但是在投資市場中能真正秉持這一策略的人卻並不多。因為即使市場沒有大的行情出現，每日也都會有小的波動能為投資者帶來收益，所以投資者往往在一個自已也會認為並不是太好的機會出現時加入到市場當中，然後其結果卻很可能是事與願違，使自己蒙受損失。該策略與“危機投資法”有相似之處，其基本思路是，在投資或投機市場處於正常狀況時，絕不進行任何投資活動，只將錢存入銀行，坐享穩當的利息收入。耐心地等待時機，絕不可心急，當股票或股票投資市場循環到谷底，市場中的每一個人都對這個市場悲觀失望，看不到市場有任何起色時，你再拿著現金去選一個品種。隨著時間的推移，一且牛市來臨，你的利潤將十分豐厚。這有些“物極必反”的意味。“現金為王”策略告訴我們一個投資市場顛覆不破的真理，即手中有現錢，永遠有機會。
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