2018-06-29 02:21:42 漲停亦涵

為什麼做交易95%的人會被市場打敗出局？

入行十幾年，我見過無數意氣風發的投機者，也見過無數種死法。

做趨勢的人多數死在震盪裡，因為講趨勢就要講操作級別，小於5分鐘的級別容易死在震盪裡，當行情波動不大的時候，價格的變化就經常會圍繞著操作邊界線上下舞動，造成投機者止損不斷、操作頻繁、虧損累累！！！

而做盤整的人多數又會死在趨勢裡，因為震盪裡進進出出賺的小錢，一次大的反向波動就掃沒了。

做短線的人多數死在暴拉前，盈利的時候只有一點點，虧損的積累卻不少。如果沒有“做短看長”的心理準備，一旦短線走好了，投機者就很容易為了一點點眼前的盈利而放棄讓利潤奔跑的機會，這就是大多數做短線的人死的道理；

但做長線的人又往往死在週期裡，大的週期往往數年之久，投資者在堅持拿了數年後，大概率會在黎明前最黑暗的時候賣出；

沒方法的人多數死在亂做裡，新手一般完全沒有方法論，包括進場和離場都是胡亂操作以及倉位輕重的胡亂操作；

有方法的人又多數死在執行裡，不是說有了方法就能盈利，我很早就有了方法，但曾經還是虧多盈少，問題就出在不能嚴格執行上。不能嚴格執行是因為不明白舍與得之間的辯證關係，有點小利在行情回撤時不按照規則就獲利了結，如此就變成了有規則等於無規則！還有一種情況就是原來的根深蒂固的錯誤理念怎麼也無法擺脫，再合理的方法也是等於沒有方法。簡言之，有了方法不執行，跟胡亂操作就沒有區別！

靠主觀的人多數死在感覺裡，靠消息的人多數死在新聞裡……

這麼多種死法，總會有一種適合你。

股市中的“囚徒困境”

還在股市中以題材為炒作理由，被多家基金持有的個股，一旦上漲動力衰竭，見頂回落時往往會形成“囚徒困境”的效應，造成股價暴跌。

“囚徒困境：’最早是由美國普林斯頓大學的數學家塔克於1950年提出來的。大致內容是：被指控共同參與某項犯罪的A和B，被檢察官分隔開來提審。兩人面臨如下選擇：

①如果他們都不坦白，那麼根據已有證據，兩人都將判1年的監禁;

②如果兩人都坦白，每人將判5年監禁;

③如果一個人坦白，另一個人不坦白，那麼坦白的一個人將被釋放，而另一個人將被判10年監禁。從上面的結果看，A和B兩個都不招明顯要比兩個都招來得好，而實際結果是，兩個都招了。這是因為，假定A選擇坦白的話，B最好是選擇坦白，否則將被判10年監禁;假定A選擇抵賴的話，B最好還是選擇坦白，因為坦白可以使其不獲刑。

因此，不論A是否坦白，B都會選擇坦白;反過來也一樣。結果，兩個人都選擇了坦白，各被判5年監禁。大量例子說明，在“囚徒困境”中，帶常是先動手的一方會佔一些優勢。

掌握股市七大技巧

每個人在股市裡都有自己的操作方法，最重要的是適合自己。本人總結出七招，大家不妨一試。

第一招：連漲後放量拋掉

連續漲停時突然出現了一次放量，漲停被打開，這是散戶離場的絕佳時機。如果散戶此時持股不動，該股還會連續上漲。而由於散戶的逐利心理甚於機構，在這種情況下，散戶不會選擇賣出，在它漲到一定程度後，又會出現連續跌停局面，此時散戶已無法離場，直到跌停被打開，但跌停打開時賣出的價格跟當時上漲時放量賣出的價格是一樣的。

第二招：合理利用50％理論

如果大盤在連續漲升後進行調整，調整幅度超過升幅的50%，賣盤壓力大於買盤，整體升幅將會全部被打回原形；相反，如果跌後反彈，反彈超過跌幅一半，買盤力量很大，整體跌幅將會被全部收復。如果調整幅度不及升幅50%，買盤力量弱，大盤會繼續下跌。

第三招：自行設置K線

一般操盤軟件設定的日K線、周K線、月K線容易被主力利用，製造假象迷惑散戶。因此散戶可以自行設立14日工作線、25日生命線和120日半年線。14日工作線是一道防線，股價跌破14日均線後，反抽之時應當拋掉。強勢股票跌破120日均線後，都會有一波反彈行情，通常會反抽到半年線以上。一定要確保工作線在生命線之上，反之，無論如何都不能買。

第四招：把握黃金分割點

行情發生轉勢後，無論是止跌轉升，還是止升轉跌，投資者應以近期走勢中重要峰位和底位之間的點位作為計量的基數，將原漲跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割為五個黃金點，股價在反轉後的走勢有可能在這些黃金點上遇到暫時的阻力或支撐。

第五招：掌握漲三退一法

牛市中，很多股票在上漲三個箱體後必然退一個箱體，即基本每個箱體的頂部都在另一個箱體的上面，投資者應利用這一規律。當然，也有可能出現漲六退二的情況。

第六招：7日線止盈

7日線是短線的止盈點，一般情況下跌破7日線表示短線走弱了。穩妥的做法是，在尚未嚴重“損手斷腳”的情況下，可以止盈。

第七招：注意板塊效應

炒股時應該注意板塊效應。同類股票中某隻有影響的股票如果率先大跌，其他股票很難獨善其身，手裡如果有類似的股票，應先出來再說。

莊家常用操作手法大曝光

根據前面介紹的方法選擇好一隻莊股後，我們就來看看莊家是如何坐莊的吧。莊家坐莊，目的就是為了獲利，所以莊家在坐莊的各個階段都會採用不同的操作手段。莊家為了矇蔽散戶，往往所使用的方法也會千變萬化，本節就來一一解開莊家在各階段常用的操作手法。

(一)判斷莊家建倉的技法

莊家要坐莊某隻股票的第一步就是要收集目標股一定數量的籌碼，這就是建倉。在建倉這個階段，莊家的主要任務就是在低位大量買進股票，也叫吃進籌碼，從而實現控股的目的，這樣才可以進行下一步的操作計劃，從而為今後的出貨儘可能地打開空間。但為了不讓散戶發覺他們進入個股，莊家進場往往都是悄無聲息的，但無論莊家如何狡猾，在盤面上總會留下他們進入後的蛛絲馬跡。下面就來介紹莊家建倉慣用的技法。

1.橫盤式建倉

橫盤式建倉方式是指莊家在股價下跌之後，在底部潛伏下來，慢慢地吃進籌碼。他們不會讓股價大幅度的上漲，也不會讓股價大幅度的下跌，股價會在一個比較小的區間內來回震盪。那麼，橫盤式建倉是如何形成的呢？

股價在經過漫長的下跌後，莊家開始入駐建倉，他們會在某一個價格高點掛出大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力；與此同時，他們也會在某一個價格低點掛出大量買單，給股價下降帶來很大的壓力。於是股價就這樣不上不下，在一個箱體內做小幅震盪整理，表現在K線圖上的走勢就成了一條几乎為橫向的直線。此時一些散戶由於經受不起股價這樣長時間的橫盤考驗，於是紛紛拋出手中的籌碼，而莊家此時正好趁機吸納，逐步完成建倉任務。

【炒股心得】橫盤越長，上漲空間越大

一般來說，橫盤的時間越長，則後期股價上漲的空間就越大。如果莊家處於橫盤，散戶應該密切觀察，因為這是一個絕好的買入機會。

莊家採用橫盤建倉方式，有幾個特徵是散戶容易識別的。第一個特徵就是股價經歷了一波長期大幅度的下跌過程後，已經到了跌無可跌的狀態；第二個特徵是莊家開始建倉後，股價會在底部區域形成長時間的橫盤走勢，這個時間至少有2個月以上。作為中短線的投資者千萬不要心急地在股價處於下跌通道時就參與操作，而是應該等到莊家建倉的尾聲時，才可以進場買入。

【實戰演練】莊家橫盤式建倉實戰演練

二重重裝的股價經過大幅度的下跌後，在2010年6月至9月這段時間內，股價在底部橫盤震盪，股價不上也不下，在一個箱體內做上下震盪，此時為莊家在建倉，投資者千萬不要中了莊家的陷阱，將手中持有的股票拋出，而應該一直持股待漲；而對於持幣者，應該在建倉完畢後買入，即在9月底買入即可。在10月11日，股價跳空高開，當日成交量較之前也有所放大，後市股價拉昇很快，一直被拉至16.14元，為底部股價的近2倍，如圖1-1所示。

2.拉高式建倉

拉高式建倉是指股價在上漲過程中建倉，在盤面上可以看到股價走出一波上漲的行情。莊家採用拉高式建倉的原因是由於股票背後有重大利好消息出現，一旦公佈就將直接導致股價大幅上升，時間較為倉促，莊家已經來不及在低位慢慢吸籌了，他怕其他資金在低位搶籌碼，預示提前打市場的突擊戰，利用短期的大漲來誘惑散戶，使散戶落袋為安而紛紛拋出股票，同時場外的持幣者也會因短期漲幅過大，而故意不追漲買進，莊家以此來完成他們的建倉任務。這種建倉方式反映了莊家急於吸籌的迫切心情，莊家是以犧牲價位來贏得時間。

投資者若遇到拉高式建倉，低位介入者可以逢高先出局觀望，觀望時不要急於跟莊，應該觀察隨後幾天的股價走勢。如果股價回調確認後強勢放量上漲，則應及時跟進；如果股價持續走弱，成交量萎縮，則後市不容樂觀，散戶投資者不宜跟進。

【實戰演練】莊家拉高式建倉實戰演練

涪陵電力的股價見頂後大幅下跌，如果此時再讓散戶割肉不切實際，股價在底部初步獲得企穩，這時莊家連續大幅拉高股價，漲幅超過了35%，然後股價進入調整期，此時莊家開始建倉，採用的就是拉高式建倉。此時盤內的散戶以為反彈結束而紛紛拋售股票，而莊家卻悄悄地吃進籌碼，後市強勢放量上漲，展開拉昇行情，如圖1-2所示。

3.打壓式建倉

打壓式建倉是指股價還在下跌的時候，莊家就開始介入個股進行操作，整個下跌過程就是其建倉過程。打壓式建倉莊家是如何操作的呢？首先莊家運用手中已有的籌碼，向下不計成本地大幅打壓股價，在K線圖上表現為直線式或瀑布式地下降，此時場內的散戶心理已經完全崩潰了，都採用了走為上策的方式，爭先恐後地出逃，而莊家正好將這些拋出的籌碼一一笑納。到下跌的最後階段，莊家一見到籌碼就會吃進，直到基本達到目標倉位為止。

這種建倉方式，莊家的操盤風格是非常兇悍的，以加重散戶的心理負擔來達到搶奪他們手中籌碼的目的。散戶遇到這樣的建倉方式，如果還是淺套，股價又是剛剛開始下跌，可以斬倉出局，待低點補倉介入；如果股價跌幅已經達到了50%以上，就不要盲目殺跌了。

【炒股心得】打壓式建倉時股價下跌時間不會太長

採用打壓方式建倉，K線圖上最明顯的特徵就是股價處於下跌趨勢，但又與其他股票下跌不太一樣，採用打壓式建倉的莊家不會長時間打壓股價。因此，莊家開始建倉之後，K線走勢圖上的跌勢持續時間一般不會太長。

【實戰演練】莊家打壓式建倉實戰演練

有研硅股的股價經過大幅的下跌後，莊家入駐其中，採用了打壓式建倉。首先我們從圖中看到的是股價見頂後大幅的下跌，下跌幅度已經超過了43%，而後股價進入調整期，其實莊家就是用股價大幅下跌來嚇退一批膽小的散戶，然後在下面橫盤階段暗中接納籌碼，順利地完成建倉，如圖1-3所示。

4.反彈式建倉

反彈式建倉是指股價下跌到一個低點以後，無法在底部吸到足夠的籌碼，而莊家又想節省吸籌時間，於是故意先將股價拉高，然後利用散戶的“反彈出貨”或“高拋低吸”的心理，通過這種反彈方式，大口吃進籌碼，在比較短的時間內收集到了大量的籌碼，完成自己的建倉任務。

採用反彈式建倉從K線圖上看有一大特徵，就是股價經過一波下跌行情並且已經基本沒有繼續下跌的動力時，在K線圖上收出一根或幾根大陰線，但很快就會收出一根大陽線，並將前面的一根或幾根陰線實體覆蓋掉，或者是連續收出小陽線實體，還有可能收出止跌的十字星形態。

遇到個股中出現的反彈式建倉，短線投資者可以在整個過程中不斷地參與短線操作，採取高拋低吸的策略獲取差價利潤；而對於中長線的投資者，可以在莊家每次向下打壓股價時，跟隨莊家慢慢地吃進籌碼，然後等待莊家的拉昇行情。

【實戰演練】莊家反彈式建倉實戰演練

九龍電力的股價從2009年8月21日開始上漲，而在上漲過程中，股價進行反覆的反彈和回落，且每一次反彈都高於前一次股價反彈的高點，每一次回落的低點都要高於前一次回落的低點，股價重心呈現出不斷向上移動的走勢形態。其實這是莊家採用的反彈式建倉，莊家在股價的反彈過程中不斷地吸籌建倉。對於場外的短線投資者，可以在每次反彈的高點處買入，在打壓的低點處賣出，但在操作的過程中，需要把握好每一次反彈高點和回落的低點，並且要準確判斷出莊家建倉完畢的時間，如圖1-4所示。

【籌碼分佈識別主力坐莊動向】

“吸籌—拉昇—派發—清倉”

接下來我們是通過方正證券這個案例給大家進行分析。

【吸籌階段】

在資本市場中，一個人想要快速獲利，最好通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺取交易差價格。在主力吸籌階段，同樣也需要較為低廉的價格。

其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。這個過程換手率一般在300%-500%，並且不會出現成交量持續放大的過程。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌過程。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。

如圖所示，為方正證券前期的吸籌工作，時長近一年半，籌碼集中收集區域在6元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。

【拉昇階段】

吸籌完畢後莊家為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的不確定的籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。經過洗盤後，主力的拉昇變得輕鬆了，不會遇到有實力的空頭砸盤。

當主力完成吸籌洗盤之後，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開上漲空間。這個時候成交量會持續放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，使股價一直保持上漲形態，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。

如圖所示，可以看到：在股價的拉昇過程中，集中在6元附近這塊區域的籌碼大部分鎖定未動，只有少許籌碼向上轉移了，這也就意味著，在股價從6元向17元拉昇的過程中，主力並未打算出貨。

【派發階段】

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現過程。在兌現中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，技術上依然保持強勢，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由於主力具有的籌碼較多，所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發籌碼的時機。