如果你不知凱子是誰，那就是你
有個故事，說有一個父親，他有兩個兒子。哥哥自以為有點兒小聰明，總喜歡偷懶。弟弟雖不是呆傻木訥之人，卻也好不到哪裡去。這兄弟倆差別實在是太大了，一天父親突發奇想，想檢驗一下兩個兒子的智商，就拿出了兩塊鐵，一塊如同鵝卵石，另一塊坑坑窪窪，薄厚不均，有的地方十分鋒利，甚至可以砍柴。他對兩個兒子說：“這兩塊鐵，你們一人挑一個，拿它去砍三天的柴，誰砍得多，我就把我家的作為獎勵。記住，磨刀不成砍柴工。”
哥哥一看，砍柴刀當然是越鋒利越好，於是拿走了那塊坑坑窪窪的鐵，雖然早就知道“磨刀不誤砍柴工”，但是既然它可以砍柴，也就索性不去磨它了，結果越用越鈍，三天下來，只砍了一擔柴。
話說哥哥拿走了鋒利的那塊鐵，弟弟就把鵝卵石似的鐵拿走了，他反覆琢磨父親的話，終於想明白父親是讓他把鐵磨成刀，然後去砍柴。第一天他一點兒柴也沒砍，只是把刀子磨鋒利了，但在第二天，第三天，他每天都砍了兩擔柴，結果獲得了獎勵。
其實想想我們自己的小聰明，不也正像那塊坑窪窪的鐵一樣嗎在看似鋒利的外表下，隱藏著不為人知的本質？ - 浮華只有像故事中的弟弟那樣，認真地磨磨自己的才智，才能獲得大智慧，成為一個成功的人。
我們都親身體驗過拋硬幣的遊戲吧，大多數人認為拋出的硬幣得到正面與反面的可能性相同。結果怎樣呢？往往不是這樣。
世界首富沃倫·巴菲特曾經打過一個比喻，他說：“好比打牌，如果你在玩了一陣子後還看不出這場牌局裡的凱子是誰，那麼，這個凱子肯定就是你“也就是說，如果在入市時，你搞不清誰將成為輸家，那麼肯定輸家就是你。
股市中，別人沒有輸，你的贏也是假象;要想贏別人，你必須在一定高位把手中的股票賣給他實際上作為弱小的多數人，你買的股票上漲概率不會超過25％的。特別是你預想著不管先前買入的那隻股票如何變化，必須等到上漲多少再賣出，但果真是這樣嗎？不是！你的行動往往與預想大相徑庭，即使低位買進，不知道為什麼又會賣出，而且又會在最高點買入。你竟然為自己的預期埋了單。
在這個世界上，只要時間與數字存在，它倆就有機會操縱扭曲每次拋出硬幣的角力。所以你千萬要時刻保持清醒，知道那個凱子是誰，現在又轉到誰。否則你作為中小散戶永遠都是賺錢的時候少，而賠錢或套牢的時候多。
所以我們參與博傻遊戲中，必須培養自己認準兩類“傻人”的超強能力一種傻子就是迫不及待想把相對便宜的股票賣給你的人;一種是想以相對較高價格買你手中股票的人。如果找不到這兩種人，你自己往往就會成為他人眼中的“傻子”股民。
因此，成功的交易也就是找到“傻子”的藝術，應學會順勢搶弱勢散戶的錢。從理論上講，我們和莊家應力求在一個位置上。
在股市，有成千上萬人參加交易，但不外乎兩大類：。一類是莊家，另一類是眾多散戶事實上這兩股力量是對立的統一對立就是一買一賣，統一就是雙方成交而且散戶在與主力的爭鬥中，集合構成了與主力唱反調的反作用力量 - 當主力在做多時，散戶往往在做空;主力拉昇股價時，中短線散戶一定會逢高出貨，阻止價格的進一步上升;當主力在做空時，散戶往往又在做多;主力震倉賣出籌碼時，股價下降，中短線資金又會承接籌碼，阻礙股價進一步下跌主力總希望股價的波動幅度越大越好，而散戶的力量卻在減少價格的波動。
因此有主力資金介入的股票，往往就是波動幅度大的股票。散戶的力量越強，股價的波動幅度越小。
由於散戶的資金流向是無序的，因此一些資金在交易中的一段時間內會加入主力的資金行列，但不會始終與主力一致到底，而剩下的資金則會與主力發生對抗。在這場雙方較量中，主力的力量始終起主導作用，因此，無論你選擇的股票有多麼好，必須踏準主力的節拍與其保持一致。
比趨勢更本質的東西——強弱
強弱，就是多空力量強弱對比的簡稱，我認為這是比趨勢更本質的東西，是決定有無趨勢或趨勢方向與力度的內在力量。一段時間內，例如每十個交易日中有五個以上的交易日收陽，且累計上漲幅度大於累計下跌幅度，說明多方力量強於空方，如果這一力量對比格局持續下去，即佔優勢的一方能將優勢保持下去，則行情圖形表現為上升趨勢；反之，則表現為下降趨勢。如果多空雙方勢均力敵，誰都不能取得壓倒性優勢，則行情表現為橫向盤整或在一個窄小的區間裡上下反覆震盪，即呈現無趨勢狀態，直到多空力量對比發生某種根本性變化足以打破這一均勢為止。因此，趨勢和無趨勢總是交替出現，趨勢為表，強弱為裡。一般來說，上升趨勢中不僅一段時間內陽線造成的累計漲幅大於陰線造成的累計跌幅，陽線在數量上通常也多於陰線，下降趨勢則相反。
多空力量強弱對比越失衡，趨勢越強勁，持續的時間越長久。當然，價格運動在時間和空間上可以互相轉換，短期內漲幅或跌幅太大通常會縮短趨勢運行的時間，反之亦然。但是有一些大級別趨勢，由於某種不可知的原因，運行起來轟轟烈烈，氣勢磅礴，力度既大，持續又久，遇到這樣的趨勢，是交易者一生的幸事；當然，前提是您沒有站在趨勢的對立面，或者置身事外、無知無覺。碰到這樣恢宏的趨勢行情，如果您不幸站在趨勢的對立面而沒有及時轉換立場，您會被消滅；如果您沒有參與其中，您會終生感到遺憾。因為對股市來講，一般來說，大級別的趨勢行情至少5－10年才會有一次，確實難得。商品期貨市場的熊牛循環週期更長，據研究大約17年輪迴一次。對一個專業交易者來說，趨勢無所謂多空，只要有趨勢即可，最怕無趨勢。拿我來說，不怕漲，不怕跌，就怕橫著走。
一定要順著趨勢的方向交易——在上升趨勢中做多，在下降趨勢中做空，在無趨勢行情中空倉——任何一本有關交易的教科書都會這樣告知初學者，這是放之四海而皆準的真理！不過對初學者來說，學會判斷有無趨勢以及趨勢的大小和方向殊非易事；以我來講，足足耗費了我十二年的光陰。本書上篇已經詳盡地告訴了讀者跟蹤趨勢的全部方法，希望讀者細心研讀，反覆揣摩，相信必能從中有所收穫。趨勢有明顯的慣性，越是大級別的趨勢慣性就越大，這正是專業交易者獲利的法寶。事實上，我必須在這裡指出的是，一個交易者如果想在投機市場上成功，他需要而且必須，將他的全部操作都侷限在“明顯的趨勢行情中”，該趨勢越簡單簡潔、越清楚清晰、越流暢明瞭，就越有實戰價值；相反，他應該把那些複雜的、怪異的、含混不清的、澀滯不前的，甚至看上去有些陰險邪惡的走勢全部過濾掉！如此，他發現“值得交易”的機會將大為減少！
研究多空力量的強弱對比，不是為了揭示趨勢發生的原因，事實上這恰恰是專業交易者最不關心的問題。專業交易者關心的核心問題是：通過每天或每週、每月的多空強弱對比關係驗證趨勢！我們已經知道趨勢可以用均線來表示，當然K線也可以在一定程度上指示趨勢；那麼多空力量的強弱關係又通過什麼來體現呢？回答是K線、分時線。也就是說，K線組合和分時線可以透露關於多空“強弱”的信息和秘密，尤其是前者。在上篇的文字中，我們曾經提到過K線理論，這是一個古老、有實用價值，但是又極難掌握的理論。說它是理論，不如說它是一項“技術”更為恰當。因為關於K線組合的研判相當複雜，既有明顯的規律性，又有很大的靈活性；就像前面已經說過的，K線組合的分析重“神”甚於重“形”。它的複雜性和系統性早已超越了作為一個理論所具有的“條件——結論”的簡單模式，因此稱它為“K線技術”更為合適。
顯然，多空力量的強弱對比不是那麼容易判斷的。囿於經驗有限和水平不足，加之莊家主力之流竭盡全力地對交易者施以種種障眼法和欺騙，判斷多空強弱因此變得極為困難，要不我怎麼會說這是交易技術當中最難學的一環呢？要知道，K線是資金的腳印、行情的記錄，讀懂了K線組合就無異於讀懂了行情本身。正因為如此，古往今來多少前輩高人，對此付出了不懈的努力，終於總結出許多有價值的規律性東西留待後人繼承。強弱之於行情，恰似“虛實”之於軍隊。在戰爭中掌握了對方軍隊的虛實內情，就等於掌握了敵軍的生死命脈。還記得《孫子兵法》裡有“虛實”一章嗎？就是專門講這個問題的。那麼類似的，掌握了研判多空力量強弱對比的技術，就能讀懂行情，幫助交易者站在正確的一方。所謂強弱，有假弱真強，有假強真弱，真真假假，虛虛實實，唯有具備穿透迷霧看本質之能力的交易者，才能夠得出正確的結論，從而預測行情、驗證趨勢。
研判多空強弱困難的原因，不僅在於盤面虛假信號干擾的問題，也不僅在於交易者自身的技術問題，還在於交易者有無耐心。耐心是可怕的本領，驚人的耐心是驚人的本領。在交易市場，錢從急躁冒進的交易者手中逐漸流向具備耐心這種能力的交易者手中。有些交易者雖然初步具備了研判多空強弱和趨勢方向的能力，而且他們的觀點經常是對的，但是他們太急於盈利了，以至於來不及等待幾乎肯定會出現的價格回拉走勢，在日線圖或分時線上追價，結果要麼以過高的價格買進，要麼以過低的價格賣出，導致交易者在價格“不可避免”的回拉運動中出現損失或浮虧；而這種“首戰失利”又會導致下一步交易行為的顛倒錯亂：情緒失控、操作混亂的交易者在連續幾次挫折打擊下會完全忘記自己原來的觀點（一個新手也一定不喜歡撰寫交易計劃），心煩意亂地結束了該筆交易；這樣當趨勢真正展開的時候，他要麼已不再關注，要麼已缺乏跟進的勇氣，利潤也因此與他無緣。究其根源，還是交易者過於心急的緣故。
研判多空強弱除了驗證趨勢，還有一個目的就是準確掌握買賣點。雖然任何人都不可能做到“一開始就盈利”或“當天盈利”，但您還是應該儘可能做到這一點，因為“首戰告捷”還是“首戰失利”對交易者的心理影響是巨大的，無論正面或負面的影響都是這樣。您應該利用自己掌握的技術準確出擊，如果機會未到，就耐心等待，讓市場自己走出這種機會，一般情況下，機會總是會自己到來的。還有一種導致交易者錯失利潤的情況就是“對了但是沒有給予利潤充分發展的機會”。就如利物莫所說：“一個人可能看得清楚而明確，卻在市場從容不迫，準備照他認為一定會走的方向走時，他變得不耐煩或懷疑起來。華爾街有這麼多根本不屬於傻瓜的人，卻都會賠錢，道理就在這裡。市場並沒有打敗他們，他們打敗了自己，因為他們雖然有頭腦，卻無法堅持不動”。過早兌現利潤，危害就如過晚止損一樣，同樣會導致交易者遠離成功。一般來說，做對了就應該堅持持有獲利倉位不動搖，克服害怕失去既有獲利的擔憂，推遲兌現利潤的衝動，直到市場發出危險的信號為止。
一萬小時總結的解套秘籍
我們總說“夜路走多了總有溼腳的一天”。天有不測風雲，股有不測漲跌，在A股市場中，炒股被套是常有的現象，股民無論新老，都不能說可以完全避免 “被套”甚至“深套”。很多股民只要在高位追漲就很會被套，或者是在調整階段開始就接盤，這也是股民經常被套的原因。套牢了就一定要解套。
能否正確的處理好被套牢的股票,是鑑別投資者技能水平的最重要標誌。相信職業投資者怎樣處理被套的股票會對讀者有非常的啟發。被套之後需要做的第一件事情就是分析股票被套的原因。
一、被套的原因：
1、因為大盤原因被套。
判斷大盤漲跌趨勢的重要標準就是成交量變化與重要均線方向變化。如果大盤的運行趨勢有系統性風險的徵兆,應該果斷的認賠賣出股票,如果因為個股原因你出現猶豫狀態,也應該設立止損價格與止損徵兆。如果大盤的運行趨勢尚處於上漲或者橫盤狀態,則要重新分析個股的狀態。
2、因為個股原因被套。
在 大盤處於非系統風險狀態下, 則需要分析個股的現時狀態。第一步判斷個股的中線趨勢,方法是參考個股的重要均線和莊家行為意圖。如果是中線波段趨勢變壞,應該考慮換股或者賣出；如果中 線趨勢還可以,則需要判斷短線趨勢。如果技術指標和大盤背景處於強勢狀態,被套的個股明顯表現較弱,需要換出部分倉位,這樣可以提高效率。
二、解套秘籍：
（一）、先進後出型
如果你從技術形態上，確定個股將在當天的行情裡反彈，而且空間不會小於5%。
那麼你可以在開盤不久的慣性下跌中買進和持倉數量相等的籌碼，然後耐心等待股票價格反彈上漲，臨近收盤時候拋售倉中前期股票，賺取中間的差額，完成降低成本的目標。
這樣的操作方式要分清幾個不同情況：
1：前一天個股和大盤恐慌殺跌，而且幅度比較深；
2：前三十分鐘的分時圖必須是低點逐步上漲，構築穩步上升的趨勢；
3：確認不是問題股，不是雪崩股；
（二）、先出後進型
個股已經進入一個短期下跌週期，基本上屬於單邊下跌的趨勢。一字形破位殺跌股，雪崩股等，都可以採取這個方法操作。這種操作分兩種情況：
1、當天買回型
早盤逢高出掉，下午收盤時候買回。這樣的特點就是減少套牢成本或者是賺取更多的籌碼。
如果確定大盤趨勢和個股趨勢次日還會下跌，那麼這樣的方法可以重複使用。
2、下跌趨勢發生初期賣出，下跌趨勢即將完全結束末期買回，如下圖。
（三）、換股操作，彌補損失
如果散戶發現手中被套的股票成了明顯的弱勢股，在短期內翻身的機會渺茫，就應當忍痛從速將該股脫手，儘快換進市場中有發力啟動苗頭的強勢股，寄希望於從買進強勢股中獲利，以此彌補被套牢時的損失。
三、四種防被套的賣出技巧：
1、個股停止上攻而大盤下跌時賣出。市場主力對大盤的把握不盡相同，在大盤下跌初期，有的個股仍可能上漲，而當大盤下跌、個股停止上攻時即是很好的賣出時機。同一板塊個股有大幅下跌行為時，一般都會對其他個股產生影響。
2、同板塊個股下跌時賣出。一旦發現有此跡象，則要對所持個股果斷斬倉。
3、尾市拉昇時賣出。跌勢初期，有的主力會努力護盤，在尾市利用少量大單將股價復原，這也是減倉的好時機。
4、逢大陽線賣出。跌市中的大陽線往往是主力在震盪減倉，既使不是減倉，也不能持久。主力的拉高舉動，將為你提供絕好的出逃機會，這時千萬不能貪心，心存猶豫將錯失寶貴戰機。
股票的生命之操盤線
深度解剖趨勢交易
第一張圖：趨勢跟蹤體系圖
道：從市場、技術、人三個角度來理解整個交易。
術：由拐點->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術體系。
法：從怎樣進場？何時操作？怎樣操作？操作對象？四個方面制定了紀律，保證交易的執行。
器：由均線、ATR、MACD、BOLL等指標來輔助趨勢跟蹤的操作。
第二張圖：交易流程圖
有了成熟的趨勢跟蹤系統，我們就可以按照下面的流程來進行交易：
制定交易計劃->等待拐點形成->執行交易計劃->
整個流程也就三個步驟：訂計劃->等待->執行。
其中正如課前所分析的，每次訂計劃和執行的時間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時間就兩個字：等待；所以交易者最重要的品質就是：耐心；所以交易是一件很輕鬆，但又很無聊的事.
上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。
第三張圖：趨勢跟蹤技術核心圖（葛蘭碧八大法則）
交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭碧八大法則圖來制定。
交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭碧八大法則圖來制定。
葛南維均線八大買賣法則
只有“四大信號”能賺錢，你記住了嗎？
第一大信號：K線組合中的買入信號
1、：當價格下跌，出現一系列的陰線，最後在底部形成雙方反覆較量的圓弧底形態，最後出現一根大陽線，表面價格探底已經結束，即將上漲。
2、上檔盤旋：行情隨著強有力的大陽線節節上升，之後在高位整理，大量還手後，成交量增加，行情即將突破，一般整理在8天以內為最好，超過14天則表示上漲乏力
3、跳空上揚：上漲過程中，跳空拉出一根陽線，又出現一根下降陰線，表面價格可能加速上漲，為買入時機。
4、底部十字星：在大跌的行情中，向下跳空出現十字星，暗示探底基本完成，為反彈之兆。
第二大信號：均線信號
(1)突破中期均線系統是一個買入信號，也就是30日和60日均線;
(2)突破多均線系統也是一個買入信號，而且更加可靠。
實例一：大陽線突破中期均線
下圖中，股價經過一段時間的橫盤整理走勢之後，出現了一根大陽線突破了30日均線和60日均線，而且在30元的位置出現了 上漲的信號，也就是起漲點的出現，這個時候股價放量突破了均線系統，是一個值得關注的信號，之後股價站上均線，並出現了大陽線，說明股價會繼續上漲，起漲 點就是這裡，投資者可以進行買入操作。
實例二：回踩均線出現起漲點
下圖的股價走勢，在14元左右的位置突破了均線系統，成交量有所放大，股價並站立在均 線之上，之後該股出現了回踩確認，在第二天的交易中出現了十字星，起漲點出現，這個時候投資者可以進行買入操作，之後後市還有很大的漲幅。
實例三：突破多條均線
突破多條均線的股價走勢，必然是一個季度強勢的上漲信號，預示著股價的中長期上漲走勢，投資者要把握機會，如圖山煤國際(600546)在 2010年8月到10月的股價走勢，經過緩慢的上漲階段，主力進行建倉，之 後股價出現回調，主力藉機洗盤，成交量溫和放大，大陽線突破了5日、10日和30日均線，之後進行回踩，出現起漲點，投資者可以進行買入等待後市上漲。
第三大信號：MACD信號
MACD零軸附近金叉
當股價上漲趨勢已經形成，零軸附近的金叉預示著調整行情已經結束，新一輪上漲行情即將開始。此時如果還伴隨著均量線的金叉，就說明股價的上漲得到成交量的支持，買入信號將更加可靠。
【買點精講】
1、股價經過一段時間的橫盤突破60日線。
2、成交量也伴隨放大，均量線金叉。
3、MACD突破0軸剛好在附近金叉。
MACD低位金叉
當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。
【買點精講】：
1、當第一次地位金叉出現的時候不著急進場，可以先保持觀望的態度；
2、MACD在低位運行的時候與股價形成了底背離的走勢；
3、當股價上穿60日線的時候，上漲趨勢確定，加倉的機會；
4、0軸下方出現第二個金叉的時候為精準買入點。
第四大信號：成交量信號
(1)天量創下天價
一 只股票隨大勢上升一段時間，升幅十分可觀，突然一天成交量大幅放大，創下較長一段最大值，意味著這一天拋售者眾多，雖然買入該股的投資者也多，但基本以廣 大中小散戶居多，由於這一天耗費買方資金龐大，這意味買方後續中能介入該股有限，這種市況出現，意味著頭部形成，當天出現的成交量最大值越大意味著這個頭 部形成的可能性越大，這個頭部形成的風險越大，也意味這個頭部不是小頭部而是大頭部可能性越大。個股出現成交量創下天量時，從實戰情況來看，有 80-90%以上概率形成大頭部，從歷史發展看大盤形成的大頭部，成交量創天量的情況佔據80-90%的概率。可見無論個股還是大盤，關注上升過程是否創 下近一段時間的天量是逃頂的關鍵。
(2)價量背離——意味頭部形成
實 際交易過程還會出現另一種價量背離的現象。所謂價量背離是指：某隻股票或大盤經過一段時間放量上揚後，由於漲幅較大，敢於追高的投資者漸少，而多數持股者 暫時不願拋售，也不願繼續加碼買入，這時該股成交量開始呈逐步萎縮狀況，儘管成交量萎縮但股價依然上揚，出現價格升成交量減少的現象，這種價量背離現象意 味著股價面臨風險極大，獲利盤很大，隨時都有拋售的危險，一旦下跌開始將引發急跌與重挫，上揚時成交量萎縮意味買方力量開始減弱，這是個危險信號，對一般 個股而言，價格上漲而成交量萎縮3-5天后，基本上都形成頭部，及時果斷賣出為上策。
(3)技術分析離不開成交量分析
影響股市波動的因素眾多，單從一項技術分析與多項技術來分析股市波動是不夠的，沒有考慮成交量變化趨勢是不完整的技術性分析。 在長期實踐買賣過程中，人們通過觀察總強出一些比較典型的特別圖形，再結合其對應成交量大小的變化，經驗性地推導出該圖形後市較大的發展方向，從而指導自 己的投資行為。
“善輸、小錯”是成功的關鍵
在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。
而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。
因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。
很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統信號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。
市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位;在盈利時，傾向於等待更多的利潤;在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。
時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。
沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。
客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌循環之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。
交易系統並不神秘，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5%到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。
不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響：
首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身的交易思想或方法的錯誤。
其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。
最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。
綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。我們的系統是為多次交易準備的，一次普通的戰鬥不足以影響一場大的戰役的結果。如果有這樣一個系統，其成功率為50%，盈利與虧損比為3R:1R，即R值為3，那麼，一次操作的虧損會增加另一次操作的成功率，只要我們堅持這個交易系統，止損掉的1R不但會被下一次盈利的3R彌補，還會有2R的利潤。我們為什麼不用期待虧損的心態來做交易呢，這樣會淡定很多!當然是在系統化交易的基礎上。
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