在股市所有的指標裡，MACD是最常提及到的指標“金叉買死叉賣”、“MACD頂底背離”等眾多的MACD講解，可謂是眾說紛紛。許多投資者會站出來說“指標都是不可靠的，具有滯後性，每次我買進就是跌賣出就漲。”的確，指標都是出現了交易才會產生，不然就不會有量在價先這個說法。
但是就好比一輛火車，停下來的時候並不能一步到位的，而是提前剎車利用慣性來穩住。因此，股價的走勢也同樣的道理，下跌跟上漲的反轉並不是一步到位的，所以說指標的滯後性，投資者可以放心的跟進，雖不能有十全十美的指標，但也聊勝於無。
筆者對MACD使用也有多年研究，自我感覺成功率挺高的，分享給大家學習一下MACD指標戰法的實用絕技，希望對大家有所幫助。
首先給大家講解下什麼是MACD
MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期的DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空 頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號比較遲鈍，但作為制定相應的交易策 略使用，效果是非常好的。
MACD的五大功能
1、MACD能判斷一天，一週，一月的走勢。
2、MACD能判斷大盤及個股一波行情開始後主力和莊家洗盤，打壓的情況。
3、MACD能判斷大盤及個股一波下跌行情開始，大盤及個股主力，莊家給投資者第二次，第三次出貨的機會。
4、當KDJ指標中J值發生鈍化時，投資者可再觀察MACD的變化，只要MACD當時，當日，當月，當週紅柱繼續比前一時，一日，一週，一月放長，投資者即可大但放心持股，一旦J值鈍化幾時，幾日，幾周後開始回落時，投資者可考慮出場或減倉。
5、MACD第一次在0軸線之下金叉，股指，股價會有一定的漲幅，第二次在0軸線以上二次金叉，股指，股價漲幅會比前一次更大。
探究金叉的形態
投資者要是遵循金叉買進死叉賣出這麼一條定律，運氣好的能夠保全起身賺到錢，運氣倒黴點的估計就會被套住走不開了。一般情況下金叉之後不容易下跌，往往會得到一段波段行情。但是實戰往往不是如此。MACD的0軸附近的金叉受20日均線的影響比較大，金叉之時20均線上揚則上漲的概率比較大。
MACD的紅綠柱代表了多空的力量，一般情況，我們介入的位置是在紅柱微微放出的時候，這個位置一般是MACD的金叉和MACD將死不死上拐處。由於MACD相對滯後，買入我們可以等待確認金叉，但是賣出往往不能用MACD的死叉，一般都是在頂背離處止盈逃跑。
MACD的“縮頭”與“抽腳”
紅綠柱的縮短與伸長表明市場短線趨勢力量的轉換，這些也是通常我們所說的買賣信號。其中主要包括兩種情況：
一、柱狀線抽腳
MACD柱狀線在0軸下方，在股價下跌過程中，柱狀線往往是發散向下，當下跌動能的綠柱達到最大，開始出現第二天柱子短於前一天之時，就是“抽腳”現象，說明市場下跌動力減弱。如下圖：
抽腳操作一般分為兩種情況，一種是股價在多頭市場中的抽腳，一種是空頭市場。多頭市場由於其確定性強，抽腳更值得關注，同樣成功率也較高，如上圖。在多頭市場中抽腳可以作為買點，也可作為補倉機會，是風險小回報高的買入機會！而在空頭市場中，抽腳只能說明止跌，大家都知道，止跌和上漲完全是兩個概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。
二、柱狀線縮頭
MACD柱狀線在0軸之上，紅柱在上漲趨勢中將會在0軸上方不斷髮散向上，當紅柱達到最長時，之後的柱狀線會依次縮短，這樣就發生了紅柱的“縮頭”，說明市場短期上漲動力減弱，是一個短線波段的減倉信號。
以紅柱縮頭作為買賣點也分為兩種情況：
一是在多頭市場中，多頭市場如果縮頭髮生在放量上漲的過程中，市場無明顯下調跡象，則要持股，後市出現破位再考慮減倉，而如果發生在縮量上漲的過程中，要注意減倉控制風險。
同樣要注意的是：市場由紅柱轉為綠柱發散時，要注意清倉觀望，出現綠柱時不一定需要量能配合。
對比上圖2個賣點，我們可以看出，在紅柱縮短時的賣點對於收益保證是遠大於紅綠柱轉換時的收益的，所以我們在對比買賣點的安全性之時，也要考慮收益空間，在實際操作中，要注意紅柱縮短時量能以及均線配合的變化。
MACD買入法
（1）MACD指標向上突破0軸
當DIFF線由下向上突破0軸，表明多頭行情即將悄然形成，是中長線第一個較為安全的買入點，投資者可逢低吸納；當DEA線由下向上突破0軸，表明多頭行情逐漸變強，是中長線第二個較為安全的買入點，此時投資者可以追漲買入。
如圖所示，2015年2月初，江粉磁材的開始在底部橫盤整理，在橫盤過程中，MACD指標線卻在不斷上升。2015年2月16日，MACD指標中DIFF線先由下向上突破了0軸，這是中長線一個安全的買入點，投資者可以考慮買入。其後的2月17日，DEA線也由下向上突破了0軸，第二個可靠的買入點出現，投資者可追漲買入。
（2）底部金叉買點
MACD的金叉形態發生在股價反轉的初期，DIF曲線從下向上順利穿越DEA曲線，就形成了股價反轉的金叉形態。就DIF曲線和DEA曲線所處的位置，金叉反轉可以分為0軸以下的金叉、0軸附近的金叉和0軸以上的金叉。
0軸以下的金叉。MACD在0軸線以下出現金叉形態，是弱勢當中出現的金叉，反映了股價在下跌過程中，出現反彈形成的金叉，並不一定表示股價會改變下跌的方向。但是，如果連續出現兩次黃金交叉，情況就大不一樣，股價即將終止下跌。特別是金叉發生的位置不斷抬高的話，股價反轉向上的概率是相當 高的。
如圖所示，陽光照明（600261）在股價下跌到相對低位後，DIF在0軸線下連續兩次穿越DEA，形成兩個不斷抬高的金叉形態，單個金叉可能說明不了什麼問題，但是底部的雙金叉就有很強的支撐作用。當MACD金叉再次發生在0軸線上時，交易者可以買入股票，此時的成功率是非常高的。
零軸附近的金叉。股價上漲過程中，途中小幅度的下跌通常都會造成MACD指標向下，當MACD在0軸附近，形成了0軸附近的黃金交叉時，通常都是買入股票的最佳時機。
如圖所示，北京城建（600266）在上漲的初期，股價進行小調整，調整的同時MACD指標也向下調整，待股價再次上漲時，MACD指標在0軸附近形成金叉，此時是交易者買入股票的最好時候。股價和指標向下調整隻是為再次上漲積蓄能量，調整後的股價上漲動能會越高。漲幅也會越大。
零軸以上的金叉。股價在長期上漲過程中，出現短時間的回調，MACD指標曲線DIF和DEA也隨之向下回調。但股價調整後不久又開始反彈，這時MACD指標也只是略微向下調整就形成了黃金交叉。出現金叉後，交易者便可以買入 股票。
如圖所示，通葡股份（600365）的股價在連續上漲的過程中，出現短時間的下跌調整走勢。調整時間不是很長，下跌的程度也不深，之後股價就開始上衝。圖中顯示的MACD指標也只是小幅小跌就出現上漲的金叉，交易者此時可以買入股票。股價上漲一段時間後，出現第二次回調，這次回調的時間仍然不長，可買入股票。
（3）底背離買點
在價格下跌到底部的過程中，股價創新低，而MACD指標不跌反漲，這時就是底背離。
頂部和底部背離幾乎可以發生在所有的技術分析指標中，MACD也不例外。股價在下跌時，MACD指標不降反而向上突破就是底部背離。指標在底部發生背離的時候，說明股價的底部即將形成，此時，交易者應該做好買股票的準備。當然，即使發生底部背離的情況，交易者也應該等到股價底部真正形成之後再買入。因為很多時候底部發生背離後，股價還會繼續下跌。
如圖所示，海德股份（000567）的股價雖處於下跌企穩行情中，而MACD指標卻在向上，這就是MACD的底背離特徵，說明股價即將見底。交易者可以在MACD指標位於0軸上，且形成金叉時大量買入股票，此時是交易成功率比較高的時候。
如圖所示，新華聯（000620）在下跌趨勢中，股價由7.73元下跌到最低5.13元，下跌幅度高達33%。再看MACD指標，隨著股價每一次低點的出現，MACD都在不斷地上漲，最終股價的底部不斷下移而MACD卻不斷上移，這時候新華聯的股價和MACD指標形成嚴重的背離。在背離發生的初期，只是說明底部正在形成當中，至於何時能夠形成真正的底部，在底部形成之前股價還將下跌多少，都是未知數。交易者最好在股價開始上漲、MACD指標上升到0軸線上後，並且形成金叉時，買入股票。這時候可能不一定是最好的買入點，但一定是最安全的買入價位。
MACD賣出法
（1）MACD指標向下跌破0軸
當DIFF線由上向下跌破0軸，表明空頭行情即將悄然形成，是中長線第一個較為合適的賣出點，投資者應堅決擇高派發；當DEA線由上向下突破0軸，表明空頭行情逐漸變強，是中長線第二個較為合適的賣出點，此時投資者應該將倉位沽空。
如圖所示，2015年5月上旬，中信證券的股價進入高位後開始震盪盤整。2015年5月18日，隨著中信證券股價的一波調整，MACD指標的快線和慢線先後跌破0軸，這說明股價馬上將啟動一波下跌走勢，儘管此時，股價並未啟動快速下跌，投資者也應賣出手中股票。此後，該股又在高位震盪盤整了幾日後，開始了一波快速殺跌之路。
（2）MACD指標形成死叉
當DIFF和DEA均為負值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成死叉，表示市場上做空力量較為強大，下跌行情仍將持續，此時投資者應該殺跌賣出。
當DIFF和DEA均為正值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸上方形成死叉，表示市場上的做多氛圍有所鬆懈，持股者有高位回吐的想法，股價可能滯漲回落，此時投資者需要藉助其他技術指標來分析是否應該賣出。
總而言之，MACD指標在0軸下方形成死叉才是可靠的賣出信號。
如圖所示，2015年8月25日，處於震盪整理的美的集團放量收出一根T形線。同時，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成金叉，看到此情形，投資者不宜介入。2015年8月17日， MACD的兩條指標線在0軸下方形成死叉，說明股價會出現下跌走勢投資者宜迅速出清手中的股票。
不該買的買了，指的是投資者在害怕踏空的心理狀態下，在大盤或個股上升空間本不明顯、可買可不買的市況狀態下，輕易出手了。可事後證明，這種錯誤的選擇往往導致錯誤的操作，要麼使買入股票套牢在階段性甚至是趨勢性的頂部，而承受巨大的風險；要麼使買入時機選擇在了大盤或個股發生橫盤之初而徒增時間成本。
（3） 頂背離賣出
價格上升到頂部的過程中，股價創新高，而MACD指標不增反降，這時就是頂背離。
如圖所示，中化國際（600500）的股價持續上升，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著股價可能在不久出現轉頭下行，可在死叉時賣出。
當股價持續走高，而MACD指標卻出現一波低於一波的走勢時，意味著頂背離現象的出現，預示著股價將很快結束上漲返身下跌。
股價經過長時間的上漲，上漲的空間已經非常小，再次向上創出新高的能量已經減弱。股價雖然仍然小幅度上漲，但是MACD指標同股價走出相反的趨勢，開始由高位向下跌，高點不斷下移，這樣就形成頂背離形態，此時是賣出股票的好時機。即使MACD指標第一次背離時沒有賣出股票，第二次背離的時候也應該賣出了。因為一般情況下頂背離都不會超過兩次，如果交易者在第一次頂背離時沒有賣出股票，第二次就必須賣出，否則很可能因為來不及賣出股票而在高位被套牢。當然，謹慎的交易者可以在MACD指標第一次背離時，先減倉賣出部分股票，等股價再次背離的時候賣出所有股票。
如圖所示，亞太實業（000691）在上漲圖中出現兩次MACD指標和股價背離的情況。這說明多方力量有變弱的趨勢，等空方力量復甦，股價將會見頂下跌。每次背離都是賣出股票的大好時機，在選擇賣出價位方面，謹慎一點的交易者可以在指標出現頂背離後，立即賣出股票。激進一點的交易者可以在MACD指標下跌到0軸附近時，再賣出股票，此時是賣出股票的好時機。
MACD實戰用法：
MACD底背離抄底
底背離一般出現在價格的低位區。當K線圖上的價格走勢還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底小，即當價格的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示價格在低位可能反轉向上的信號，表明短期內可能反彈向上，是短期買入的信號。
大盤和個股經過一段時間的下跌，這時你想抄底，就必須先研究大盤和個股MACD運行的軌跡與股價運行的軌跡有無底背離現象，即大盤和個股在下跌，MACD卻走出了上升行情。大牛股一般背離的世間會很長，第一次背離後還不是底部，有的還要順勢下跌，這一次的下跌更兇，跌的更深，但MACD卻不下降了，這時真正的底部到了，可以抄底了。
MACD頂背離逃頂
頂背離指當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。
炒股前先判斷大盤MACD指標的走勢，MACD與股指運行軌跡為同一方向，即股指在上漲，MACD也在上升，大盤走的很健康，可放心持股待漲；如果大盤在漲，MACD在下降，兩者運動方向背離，那麼，在三次背離後必須賣出股票。
線上陰線買
（一）線上陰線買入法最大的特點是:
1、首先是本輪行情的強勢股，市場熱點股票。重點選擇底部第一次大陽，立馬橫刀，箱體突破，三角形突破，連續漲停，跳空缺口,均線粘合向上發散等強勢啟動的個股。
2、陰線買入，儘量買在支撐線附近，主要是10日均線附近(或5日，20日，30日，60日)，使得持股成本降低，獲得博弈優勢。
3、買入後若出現破位，可及時止損，或回抽賣出，往往損失不大。等待再次回到支撐位再買入。
（二）線上陰線買
線上陰線買入，儘量買在支撐線附近，主要以短期、中期均線和操盤雙線為準，具體那一根支撐線，要根據當時的盤面和個股情況而定，這樣使得持股成本降低，獲得博弈優勢。
1、陰線買入，一定要等10日均線過來(股價回到10日均線)再買，不要著急買入。
2、盤中的陰線也算陰線，很多時候是以下影線方式確認10日均線。
3、強勢洗盤，一般不會到10日均線，因此要10日均線加幾分錢買入。
4、注意成交量，突破放量，整理縮量。
5、最好是在相對底部突破的股票成功率更高，對於相對高位盤整不參與。
6、同樣適用周線和月線。
7、止損原則：
A、盤整時間不應該超過14天。超過應止損出局。
B、跌破10日均線止損或等反抽止損。
8、最好配合資金流向和其他技術研判，提高成功率。
9、選股技巧：每日將漲幅榜第一榜保存在自選股中觀察即可，一般，一週之內即可出現“橫刀立馬”的股票。會編公式的可自編選股公式。
技術分析的五大誤區分別是什麼
在證券市場中，技術分析的重要性越來越得到體現。在運用技術分析進行操作時，心須注意遵循合理性原則。
一、技術分析只是一種工具，而不是萬試萬靈的。在技術分析過程中，往往受各種主客觀因素而產生偏差，因此要站在一個高的起點運用技術分析。如果受技術分析所侷限，容易產生錯誤引導。
二、技術分析得出的結果，只表明市場有產生這個結果的可能性，或這種可能性更大。例如，大盤經過長期調整後，產生反彈還是反轉，要視整個市場在這個階段是否有反轉的可能性，如果無反轉可能性，則只能是反彈。
三、市場永遠是對的，不要與市場作對。市場的走勢往往有其自身的規律，存在這種走勢即是合理。簡單地說，就是不要逆市而為，要順應市場的方向去操作。
四、當市場未發生明顯反轉的技術信號時，儘量不操作，在市場產生一個趨勢（上升或下跌）時進行操作。
五、市場的規律總在不斷變化，技術分析的方式方法也在不斷變換。當大多數人都發現了市場的規律或技術分析的方法時，這個市場往往會發生逆轉。
線下陽線拋
“線下陽線拋”，如果買錯了, 不要急於殺跌，可在隨後股價向上反彈到這根均線時逃跑，大約只損失手續費。特有技術體系中的幾根均線指標，全部要在股票“不除權”模式下有效。這些均線是依據經驗並結合大資金操作中掌握的運作週期，不斷研究提出的。不僅符合歷史走勢，對未來同樣有效。
線下陽線賣實戰案例：
案例1：瀋陽機床（000410）案例中可看出，做短線的股票第一個要看的是日K線走勢圖，股價不再創新高而是不斷壓低重心，第一次突破不了暗馬五號線，接下來就開始了一路暴跌行情，所以有句話是：線下陽線拋，拋錯也要拋！
案例2：上汽集團（600104）這個股票的短線操作機會，形成金叉買入信號，而且再次回調到工作線附近，這種線上陰線買，買錯也要買。但是會買不會賣，是孫子，所以當出現線上陽線時，每一處都是最佳賣點，鎖定利潤！
如何合理地介入妖股！
尋找妖股
1、特定環境下，特定的新概念，必須要是新概念，比如說貴州燃氣是煤改氣加上冰寒天氣；萬興科技是獨角獸概念；特力A是國企改革等等。
2、充分換手，每天都有機會給你上車，開始不能頂一字板，不然就撐不了妖。只有充分換手，才能接力，一字板後第二天獲利盤太大，接力難度大，沒有資金做推手。
3、妖股開始連板時很容易上龍虎榜，看看有沒有大的實力遊資入場接力，但一般不要有機構，這很關鍵，他們會進場拆臺的，一般這類票很難連續接力拉漲停。
4、流通盤比較小，起點一般都在50億以下，次新股很多都在20億以下。
實戰操作
1、要跟上妖股，需要對題材、盤面、情緒的把握比較到位，這方面是要一定的市場功力的。
2、一般可以第四個漲停板追進。市場上兩三個板的太多了，四個板以上的個股，成妖的概率才更大。注意要連續漲停，而且不能是一字板那種，要自然成交漲停的那種。
3、妖股一旦啟動，連續漲停，中間最多允許一天不漲停。因此，持股的時候，如果當天不漲停，可先拿著，等第二天再不能封上漲停就賣掉。
4、嚴格控制倉位。妖股不能超過3成倉位，畢竟是高風險高收益個股。
5、止損要堅決。如果買入當天被套，第二天不漲停就出局，不管虧多少。
長線和短線的操盤小技巧
作為長線資金，大多尋求穩健的投資路徑，因此，如何準確地判定一個股票的底部和如何分批投入是一個重要的課題。但首先要說明，如果你想以接近最低價滿倉某隻股票作長線持有的話，那是不現實的。我試從成交量的變化去分析一個股票的底部形態，挖掘最佳買入點。近年的底部形態大約有這幾種：
1、壓、下破平臺，放量見底。這類股票大多已經累積一定幅度跌幅了，然後再在低位橫盤相當一段時間，之後突然放量下跌突破平臺（大多借助大市下跌），在放出巨量後再收一陰，底部形成。
2、標準下降通道，突然發性放量拉高。這類股票大多有標準漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收陽線，底部形成。這類股票有時還能跑出短期黑馬來；但大部分拉高後會再作調整。
3、構築雙底、三底、四底。這類股票築底手法比較老。但有一部分資金的確是很喜歡玩這把戲，每一波浪的底部和頂部有高達50％的幅度，每年玩它3、4個浪，也不賴。這類股票我最喜歡跟（但也有失敗的經驗），因為這類股票的底部和頂部都很標準，低位跑不掉，高位套不住。
4、在低成交量的水平下，升時放量，跌時縮量，振幅不大，橫盤走勢。這類股票是一些比較老的吸貨手法了，也最折磨人。一般會出現陰陽相隔、兩陰夾一陽或兩陽夾一陰的走勢。這類股票的莊家一般實力不算太強（相對於期貨資金來說），但控盤性很高，做莊期很長，起碼一兩年。
5、期貨資金入主，井噴行情。這類股票看不出底部，莊家就是底部，運氣就是底部。這類股票只適合短線資金參與。
6、迅速拉高翻番後，向下調整近一年，價位到達黃金分割點處。這類股票我興趣不大。
因此，從長線投資的角度看，第1、第3和第4種底部是比較適合長線資金參與的。但第1種需每天觀察，否則哪知道它哪天會破位？而第3種有一定風險，最好在前幾浪參與，否則別人玩膩了，在到達浪底時還繼續沉下去，那你就……。因此參與這類股票一定要設好止損位；第4種風險最小，但時間可能很長，需很有耐心，還要說明一句，必須先看看其相對價位是高還是低。
而短線炒作則完全不同，不著重尋找底部，只著重拉昇段。
短線炒作就要尋找高能量的股票，這類股票方能有振幅給你做短線，可參考的有幾種：
1、一天行情，漲停買入。這類股票大多在開市十幾分鍾即急速拉高到漲停，之後全天被封漲停，然後第二天順勢大幅高開。短線參與的價值就在於其高開的那段跳空缺口了，但每個人的目標不同，婪程度不同，後果也不同，呵呵！
2、在價位不太高的前提下，連續放量拉兩條大陽線，陽線實體要足夠大。這類股票是我的至愛，由於我不太心，因此大多有所斬獲。這類股票一定要仔細留意當天的分時走勢，一般經驗：開盤拉高，全天橫盤的走勢預示著後市潛力不大，那些上衝下突，左穿右插的走勢才夠黑。
3、博反彈---高位放量下跌。哎，說起這類股票最傷心，成功率只有20％左右，只建議少量參與。
4、漲停、漲停、再漲停。這類股票可謂能量最高，但敢跟的卻很少，我也只跟過2只獲利3個漲停。
5、長期成交稀疏，跌幅不大，近期成交活躍，拉幾條中陽後縮量回調2、3天，再放量拉高，而這些陰陽線的實體明顯比前期大。這類股票最適合穩健的短線炒手參與，成功率極高。
6、空頭陷阱，標準上升通道被破，稍作調整後重新拉高，而且大多能創出新高。這類股票我到現在還未能掌握好，因為其調整期難以捉摸，不知該在何時介入，有失短線意義。
短線炒作必須要好好分析分時走勢，多留意，多總結。有一個很奇怪的經驗告訴我，一隻股票在放量拉高時，如果大拋單大部分擺在5、10整數關口的，後市大多仍能繼續走高，而那些無緣無故，在什麼價位都擺大拋單的，一般只有1、2天行情。
閱讀更多 早慧財經 的文章
