本文為“聰明的投資者”投資理財徵集活動參賽文章
近日，一個話題被網友們推上了熱搜：“一線城市，如果40歲前有房有車有1000萬現金，可以辭職且不愁養老了嗎？”這個問題涉及到很多主客觀現實，激起了圍觀群眾們對於價值觀、世界觀、人生觀的大討論。更有網友從理財模型的角度，測算了這筆資產的使用年限，結論引起了各路網友的圍觀。
考慮到未來通貨膨脹率和個人理財收益的不確定性，以及每個人不同的年均開銷都很難用簡單的數額來測算。於是，有網友將通貨膨脹率、理財收益、個人年均花費作為變量，將1000萬現金作為定量（默認房子和車為使用剛需，暫時沒有變現需求）。那麼用超額收益模型來測算一下，就得到了上面那張表格。
我們可以看到，如果理財收益率超過通脹率3%的話，理論上可以靠這1000萬的現金，早早地考慮辭職養生，安度晚年。但是如果理財收益率與通脹率持平，或者跑輸通脹的話，小夏建議，各位最好不要停下工作的腳步， 在財富安全邊際做出來後再考慮退休的問題。
這裡，小夏這裡要和大家聊一聊上面表格中“超越通脹”這個變量。
根據中國統計局公佈的數據，自2008-2017年，這十年的CPI（居民消費價格指數）均值為2.62。看上去貌似理財收益想要超越這個值壓力並不大。但是居民在日常消費中實際感知到的通脹，往往高於這個數值。同時，若考慮“最低工資標準增幅”因素的話，那麼全國各地過去十年的通脹均值大約在10%-11%之間。再把資產價格、租金等因素考慮進來，用M2增幅和GDP增幅的差值來核算通脹率，則過去十年的年均值大概在7%左右。
不同方法測算出來的通脹率數值各有不同，但我們也可以大約估算出過去十年國內的真實通脹情況。更關鍵的是，這1000萬，如果未來孩子想要留學常青藤、家裡老人生場大病、自己想換輛好車，換個大房，都會增加不小的壓力。在這個背景下，如果不進行足夠的資金儲備或者儘早佈局養老資金，晚年可能依然會面臨一定的財務壓力。
所以，一線城市，如果40歲前有房有車有1000萬現金，就想辭職且不愁養老了嗎？想必看到這裡大家心裡已經有了自己的答案。
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