P2P進入中國已經是第11個年頭了，很多投資人對行業也沒有深入的瞭解，今天，國內第一家P2P平臺拍拍貸創始人兼CEO張俊做客#觀察十問#，為投資人講講行業的發展。
事情總是會往前發展，或許不那麼順利，但總是會有一些好消息值得期待。
7月13日，深圳互金協會緊急下發通知，對P2P平臺退出程序做出規定。經營地址不可搬遷，網站不可關閉，高級管理人員不可失聯。
面對突然集中爆發的P2P風險，投資人心慌，平臺煎熬，但是監管部門也一直在行動，這讓行業的發展有了正確方向。
P2P進入中國已經是第11個年頭了，很多投資人對行業也沒有深入的瞭解，今天，國內第一家P2P平臺拍拍貸創始人兼CEO張俊做客#觀察十問#，為投資人講講行業的發展。
P2P經歷了這麼多年的發展，很多投資人對P2P充滿好奇，也在不斷深入瞭解，P2P在過去的這些年也總是有不同的波折，但是在張俊看來，投資，必須透過現象看本質。
#觀察十問#第6期，跟國內第一家P2P平臺拍拍貸創始人兼CEO張俊，來聊聊未來的P2P。
01
觀察君：最近雷潮不斷，依舊有很多人認為P2P的發展是樂觀的，張總能跟我們說說P2P的未來為什麼樂觀嗎？
張俊：首先，最近的雷潮反映了監管進一步收緊後風險的集中爆發，這是行業在規範發展期必經歷的陣痛。爆雷平臺大多是打著P2P、網貸或互聯網金融的旗號，本質上都不是真正的P2P。
其次，中國有龐大的小微企業和個人合理融資需求得不到滿足，而廣大民眾的投資需求也同樣得不到滿足，這是我國P2P存在的根本土壤。
最後，作為互聯網金融時代背景下的金融業務模式創新，P2P網貸有助於為社會大多數階層和群體提供可得、便利的普惠金融服務，進一步實現小額投融資活動低成本、高效率、大眾化，有效彌補了傳統金融空白，因此行業發展從長期來看是樂觀的，也是被國家關注和支持的。
02
觀察君：其實在暴雷潮之前，行業的熱點關注還是金融科技，作為國內第一家P2P平臺創始人，張總可以從行業風控技術的發展上給投資人講講P2P的風控基本條件嗎？
張俊：目前網貸行業的風控模式以線上大數據風控為主，但真正做的好的平臺比較少，原因是大數據風控對平臺實力有較高要求，需要有足夠的數據積累，模型經歷長時間風險週期驗證，需具備專業的風險管理團隊等。
以拍拍貸“魔鏡”大數據風控系統舉例，“魔鏡”風控系統是十多年海量數據積累的基礎上搭建起來的，目前已經對超過1000萬借款人進行過綜合風險評估，從而能夠不斷提升精準度，嚴格控制借款風險。
對於投資人如何看待平臺風控，其實之前監管部門發佈的《網貸機構業務活動管理暫行辦法》規定了網貸機構應履行信息披露責任，包括充分披露借款人和融資項目信息，充分披露借款人和融資項目信息等。投資人可通過對平臺信息披露情況的關注，包括關注披露的信息是否真實、準確、完整、及時等，進一步核實平臺的風控水平。
03
觀察君：對於P2P投資，投資人要學習的知識還有很多，尤其是如何看待平臺是否合規運營有哪些參考因素，投資人可以從哪些方面來判斷平臺是否合規平穩運營？
張俊：判斷平臺是否安全可靠，最重要的是看平臺是否切實在為實體經濟服務、滿足小微企業和中低收入階層投融資需求；其次，重點關注平臺業務在合規上的進展，比如是否以互聯網為主要渠道，是否遵守借款餘額上限要求，是否上線了客戶資金銀行存管等；最後，可關注平臺是否有健康穩定的盈利能力。
隨著“1+3”監管框架的確立，網貸平臺的業務規則和運營模式已經較為明確和趨同，總體都在迴歸信息中介、小額分散、服務實體以及普惠金融的本質。
此外，《網貸機構業務活動管理暫行辦法》規定網貸機構應定期披露網貸平臺有關經營管理信息，並對信息披露情況等進行審計，這也意味著
投資人可以通過關注上市公司財報、官網披露信息、以及在互金協會官網披露的信息等來判斷平臺運營情況。04
觀察君：投資人都希望有收益高、風險低的理財產品，但是隨著去剛兌的監管要求下發，投資人對保障模式的關注度也越來越高，現在平臺運營的保障模式中，投資人需要注意些什麼？
張俊：其實，剛兌本身是一種不利於行業健康長遠發展的模式，網貸本質是信息中介而非信用中介，也不存在自身為出借人提供任何形式擔保的基礎條件，因此取消剛兌是合理的。
目前，網貸行業的風險保障模式有擔保公司擔保、保險擔保等，我們認為這是在合規範圍內提升投資人體驗的合理舉措。對於這些保障，投資人可重點關注平臺合作的擔保公司、保險公司的實力，以及雙方的合作協議的合規性等。對於投資人來說，樹立風險意識，嚴格遵循小額分散的投資原則是最好的保障。
05
觀察君：關於逾期，投資人會比較緊張，最近也有平臺因為逾期而遭受擠兌，作為P2P的排頭兵，拍拍貸在處理逾期上有什麼經驗，對於逾期，張總是如何看待的？
張俊：就拍拍貸自身而言，我們建立了行業領先的數據和技術驅動的智能催收體系，擁有一支具有多年貸後經驗的業務團隊。拍拍貸搭建了完善的貸後模型體系，用於精準評估入催案件質量、逾期用戶風險，方便資產質量監控、催收回款率和效率提升，以及不良資產估值。
不僅如此，拍拍貸還自主研發了催收機器人，經過了數千小時語料訓練，與自動外呼結合，可以無縫融入整個催收流程，目前逾期10天以內的貸後案件都可以交由機器人催收，從而大幅提升效率和體驗；對於逾期10天以上的案件，則通過分析優秀經辦人員的數據，利用NLP技術輔助經辦人員提高回款率。
其實處理逾期最好的方式就是提高借款人的逾期成本，拍拍貸於今年6月成為了百行徵信首批簽約的15家代表機構之一，將實質性推進信用信息共享合作，對失信人形成有力震懾，有效提升平臺風險管理質量。行業接下來的發展方向也將如此，提高逾期成本，對行業良性運轉有重要推動作用。
06
觀察君：遇到平臺負面消息時，投資人該如何正確看待辨別？怎麼應對？
張俊：投資都是伴隨著一定風險的，在互聯網時代，雖然我們獲取信息變得比以往更加容易，但分辨信息的真偽也就更加困難。
對於投資人來說，在獲取到平臺負面的信息後應該做的、也是最重要的就是充分閱讀和研究負面信息，一方面核實信息的真偽，另一方面研究信息對於平臺的影響，評估風險。如果對接受到的負面信息不經核實和分析就著急下結論，跟風擠兌或者上門討說法，就有可能使本來未受到核心影響的平臺受到二次衝擊，令資金面臨的風險程度上升。
在對負面信息進行分析和研究之後，需對不同的風險採取相應的措施。一般情況下，關於產品體驗、推廣、客服溝通等問題較為常見，不會對平臺造成本質的影響，重大的人事變動、股權變動等問題則有好有壞，要理性根據公司情況而定。若是平臺清盤等問題，投資人需要更加冷靜地對待，仔細研究平臺清盤公告或者兌付方案，最大限度地減少自身損失，並及時向當地公安經偵部門報案。
07
觀察君：經過幾輪追逐，P2P行業的下一個爭奪點是資產端，張總可以跟投資人講講不同的資產端有哪些特點或優劣點嗎？
張俊：P2P行業經過11年的探索和發展，業務模式已經發展成熟，其主流資產目前包括車房貸資產、個人信用資產、消費金融資產和供應鏈資產。
車房貸資產因為有抵押物，則更有保障，對投資人而言，車貸享有周期短、小額分散、抵押物變現快等特點；個人信用資產的門檻低，也最為普遍，主要是為有固定收入的工薪階層，提供小額貸款，這類資產的操作對於平臺的實力極為重要，包括平臺線上線下的獲客能力，也包括風控審核欺詐借款人的能力，還包括貸後催收的能力。
消費金融資產通過消費的形式貸款，面向各類消費者，涉及面廣，市場空間大。
供應鏈金融通過把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游企業作為一個整體，管理上下游中小企業的資金流和物流，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
這幾類資產目前的發展現狀都很樂觀，對於投資人來說，在這幾類資產中都可以找到機會，如果方式得當也可獲得不錯的收益，但前提是無論投資哪種資產，都要對一家企業以及整個行業進行全面的瞭解，也要有承擔風險損失的心裡準備。有的放矢，才能遊刃有餘。
08
觀察君：投資理財可以說是人生必備課，對於投資人在P2P行業的投資，張總有什麼建議可以給到投資人？
張俊：對於投資，學習很重要，理財的知識需要不斷學習，包括理財常識、投資平臺信息、行業現狀、監管方向等，有了一定的知識積累，才不會在面對負面信息或者平臺選擇時盲目慌張，減少被騙的可能性，理智投資。
而選擇P2P投資，就要學會透過現象抓本質。P2P行業已經進入了合規運營時期，對於平臺的認識和評價也應該從本質出發，看其是否滿足最基本的合規要求，如上線銀行存管、符合信息披露要求等。在合規的基礎上再進一步瞭解平臺的科技實力、運營情況、未來發展等。
還有，不管選擇什麼理財方式，要做到收益預期合理，做好資產配置。投資往往伴隨風險，收益越高風險則越大，對於投資者來說，在遇到超出行業預期的收益時，需要提高警惕，理智衡量自身承擔風險的能力。同時，注意分散投資，把風險分散到多個投資產品上面，即便是其中一個出問題，也不會影響其他投資產品的本金。
對於投資者來說，盲目的投資行為不可取，要想在保證資金安全的前提下獲得較好的收益，就要分散投資，不斷進行學習，瞭解平臺和行業的信息，及時應對。
#觀察十問#，是為了讓投資人離平臺更近，只有走近平臺，更深刻地認識P2P，投資人才能真正有底氣，有把握地進行投資。除了平臺大佬，觀察君也會聯合更多業內人士為投資人全面講解P2P的點點滴滴。
網貸進入中國已經經過了10個年頭，從一次又一次的坎坷中走來，不斷成長。但，最重要的是，網貸需要更多的人懂它。
不同的平臺，或許背景不同、或許資產端不同、或許風控模式不同、或許擔保方式不同，但大家都是網貸行業的一份子。
為網貸行業正名，不僅需要每一個平臺合規運營，也需要每一個平臺站出來，告訴投資人“我們究竟是怎樣一個平臺”，更需要每一個懂網貸的投資人站出來，告訴更多的投資人如何正確面對網貸行業。
觀察君（xtr168888）誠心邀請平臺、媒體、業內人士，為投資人在認識網貸的道路上出一份力，共同促進網貸行業健康前行，也期盼有更多人可以與觀察君一同傳遞這份正能量。
#觀察十問#，旨在開啟投資人向專業人士提問的渠道，作為投資者，有疑問不可怕，盲目投資才可怕，在留言區留下你的疑問，坐等行業大佬來解答。
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