中國股市的本質：機構市
這是一個沉重的話題，但必須要告訴大家。在經濟持續不景氣的情況下，各個行業都步入了下行的週期，但股市逆勢而上，與經濟基本面背道而馳，這種行情必不能長期持續。
縱觀這幾十年中國股市的發展史，中國股市上市圈錢的公司越來越多，證監會今天一個政策明天一個政策，都是與民爭利的政策，基本目的是三個：一是幫助上市公司圈到更多的錢；二是收更多的交易手續費和稅收；三是消滅股民錢特別是中產階級的財產，防止通貨彭漲。君不見多少股民前赴後繼，最後總結下來不管是牛市還是熊市，不管是股民還是基民，高達百分之九十以上的參與者虧損，中國股市成了財富粉碎機。而上市公司只知圈錢，從不知回報，現金分紅是鐵公雞，一毛不撥，最多搞個虛假的十送十甚至十送十五，中國上市公司今天再融資，明天增發，只見圈走越來越多的錢，從沒真正拿真金白銀來分紅。一般來說的這麼大的風險回報總要高於銀行定存吧，可中國股市完全不是這麼會事。最後上市公司錢圈得差不多了，揮霍得也差不多了，資金轉移得差不多了，還可以打上ST，換一個莊家重新講一個故事再重新圈錢。中國股市在有關部門的主導下，表面上看現在是一片慮假的繁榮，是不斷髮新股的繁榮，其實本質上只是一個巨大的龐氏騙局，不僅拿走你本錢並連利息也不還，而留下的是股民、機構間的血拼，中國股民好自為之。
中國散戶普遍窮，中國還是一個人均收入貧困的國家，散戶數量固然眾多，但其資金總量不是機構的對手，即便多數散戶打死都不賣，也形不成股市穩定因素。中國機構炒股有返傭，所以他們的操盤手更願意買進賣出，頻繁交易，因為操盤手可從返傭中私拿個人回扣，因此，中國股市的波動，基本都是機構操縱。中國股市多數股不分紅或分一粒米這麼小的紅，造成買股只能搏取價差，這是波動主因，機構因此把浪鼓起來，企圖在浪尖上把股票交給散戶，然後再打入浪谷，企圖在浪谷裡把散戶股票奪回去。中國機構絕大部分和散戶一樣：虧損累累。只不過沒有一個結算結止日而已，若是大量的機構清盤結算，他們套在股票上的資金若想變現，他們的那些股票會跌到零。比如，他們抱團的銀行股，他們幾乎沒機會變現，但他們每天用少量資金維持住市值，同時中國機構大量的隱性貸款在股市裡只計算他們的每季市值卻不公佈他們的貸款情況。
但是，為什麼給人一種美國股市是機構市的印象呢？因為，美國機構每日進進出出，美國散戶每月發薪後就會買入他們一直在買的股票，他們每月就交易一兩次，因此，每天看到的都是機構在炒，所以中國人就認為美國是機構市，散戶都不見了，可見機構市美國股市長期穩定上漲的原因。這恰恰是錯誤的。這恰恰證明美國股市是散戶市。
投資者不能碰的心理“紅線”
如果說低調是弱者的哲學，那麼驕傲或者說高調，也絕非強者的智慧。所謂“山外青山樓外樓，強中自有強中手”，從比較長遠的角度來看，強者僅僅只是一時的強者，成功也僅僅只是一時的成功，而驕傲，只是缺乏長遠和廣闊眼光的人才會犯的低級錯誤。作為一名比較成熟的投資者，一定是將驕傲視為自己的最大威脅，一旦被這種負面心理情緒所左右，那麼失敗的到來只是時間的問題。
首先，驕傲是一種對別人的不尊重。在傲慢的表情和言談舉止中，人們可能迫於形勢採取迎合的姿態。但對於這種尊嚴受辱的事情，沒有任何人是能夠欣然接受的，他們多半會默默記在心中，即使當面沒有表現出任何不悅，背地裡也免不了一番咒罵。如果條件允許.這些屈辱很可能會“奉還”到驕傲者的頭上，大多數時候.驕傲者也只有到了這個時候才能明白自己的行為造成了多麼嚴重的後果。所以，一個人哪怕取得了再大的成功，只要稍微有一點顧忌他人感受的意識，就不會產生驕傲的情緒。
而對於投資者來說，驕傲造成的傷害更容易致命。在現實的市場活動中，幾乎每個商家都高喊著“顧客就是上帝”的口號，但真正能做到這一點的商家，卻少得可憐。在這句口號中，實際也蘊含著一個亙古不變的道理，那就是投資者的利益是由顧客創造的。所以通常情況下，投資者都能夠認真對待顧客。但是.我們也經常可以看到一些“店大欺客’的事情，比如強買強賣，價格壟斷，灰色價格，等等，都是因為商家在企業做大之後，產生了驕傲心理，認為是顧客上門求著交 易。更有甚者形成產業壟斷，仗著“只我一家，別無分店”，而大肆侵佔顧客的權益。當顧客為了維護自身權益而與之發生糾紛時，這些商家完全不把顧客放在眼裡，目中無人、驕傲的態度滋於言表。對於這樣完全與消費者形成對立的商家。如果消費者有一點選擇餘地.絕不會去光顧。
如果我們細心的進行觀察就不難發現，現實生活中越是一些身份崇高的人，就越是一副老好人的姿態，唯恐對別人的尊重做得不夠到位。反倒是那些孤假虎威的人，一個個目中無人、驕傲無比，自以為威嚴無比，其實只會讓人蔑視。當面對此類問題的時候，投資者應該謹記，尊重是靠別人贈與的，在對待顧客時，驕傲的舉動將無異於自殺。當然，避免驕傲並不是讓投資者唯唯諾諾，沒有底線.而是要保持一種適度的自信。那麼，驕傲和自信應該怎樣區別呢?一般來說，自信是一種肯定和確認，而驕傲則是一種無限膨脹。
主力建倉量,主力建倉量指標
主力建倉量,主力建倉量指標在成交量上要把捉以下幾種量價關係。1.價漲魷增：股價上升而成交量比平時增加.為莊家買盤積極的表現。一般來講.股價在底部出現價漲量增.反映在低位已有莊家積極吸納，後市可望止跌回升。
2.價跌量增
股價下跌而成交量增大.價量出現背離。股價累計已有一定的跌幅(30%或so%)，且跌幅已經逐漸收窄，此時如果成交童突然大增.可視為有莊家趁低分批買貨的舉動.後市可望止跌回穩。在股價底部.價格突然急挫且成交量顯著大增.視為最後解脫現象。沽盤全數湧現後.看好的一批買盤接貨。從而令後市出現無限力的反彈升等。
3.價跌量縮。
股價下跌而成交量減少.是勢道趨弱、買盤欠缺的積極表現.此時觀望為宜。若股價已有一定的跌幅，跌幅減少且成交量萎縮至地量.甚至沒有成交，反映沽壓已減少，只要有買盤出現.股價可望見底回升。
4.價平增
股價持平，漲跌幅很小.但成交量卻突然增加。股價接近跌勢末期時.出現價平量增.反映低位出現承接力，莊家可能正在低位收集貨源.後市有機會反彈回升。
5.價平量縮
股價升跌幅微少.且成交量減少。若股價處於明顯跌勢，累計跌幅很多，突然出現平旦縮.反映其時有可能暫時止跌築底.宜密切留意。若股價下跌已多.止跌回升初期.出現價平量縮.反映市場買盤仍見擾像.未敢大量買盤.其時漲勢仍不明確。
什麼是空頭陷阱
空頭陷阱識別方法,什麼是空頭陷阱對於空頭陷阱.本書的第三章從消息面、資金面、宏觀基本面、技術分析和市場人氣等方面進行綜合分析研判。
空頭陷阱識別方法規避空頭陷阱.投資者戰勝自我是關鍵。投資者往往自己沒有技術輸了錢後.不找自己的原因反而去大罵證券公司甚至指責證券管理機構，這是非常幼稚和錯誤的。原因就如一個沒有炒股技術的股民去炒股，就如一個沒有駕駛技術的人非理性地駕駛一輛汽車，在直路上好比牛市的上升通道，開得很安穩，在牛市中賺了很多錢.要知道全世界都沒有天天漲的股市，漲得再高總有一天要轉變形勢下跌的，就如沒有一條馬路是沒有彎道的。股市轉勢就如馬路拐彎.而沒有駕駛技術的人在拐彎處不但不踩剎車減速反而踩油門加速，也就是在股市剛轉勢下跌時去加碼或補倉，這種後果是眾所周知的。如果是開車，嚴重的車毀人亡，輕則受傷罰款，而在股市就更不用說了.賠盡利潤再加上本錢。知道了這個道理.今後失敗者就會理智了，便會到市場中去學習炒股技術了。
五日均線買賣方法
(一)5日均線持股法
前提條件：大盤沒有系統性的風險
五日均線與十日均線配合形態良好，股價收盤不破五日均線則可一路持有。
(二)5日均線買入法
前提條件：大盤符合安全入場的條件。
1、股價向上突破5日均線
股價向上突破5日均線並且站在了5日均線之上，與此同時有成交量放大的配合。這種買入方法用在趨勢明確的單邊市場上升行情中非常有效和可靠，但是用於橫盤整理的效果差一些。
股價向上突破5日均線並且站在了5日均線之上，與此同時有成交量放大的配合，後市看漲。
2、股價重回5日均線
股價在上升的過程中，漲幅不大。股價跌破正在向上運行的5日均線，但是股價很快又重回5日均線上方，回調時明顯縮量。投資者應當在股價放量重回5日均線時買入。
如圖，股價在上升的過程中，漲幅不大，然後股價小幅回調，但是不久即止跌重歸升勢。放量收出中(大)陽線，股價一舉重新站在5日均線之上，說明多頭強勢攻擊，空頭已經完全繳械投降。中(大)中陽線也宣告短暫的回調已經結束，新一輪上漲就此開始，是投資者加碼的好時機。該股票後市加速上行，漲幅較大。
形態一 ：個股已成功站上五日均線，五日均線已上移，十日均線走平或上移，並且兩線配合形態良好，則當股價第一次回踩至五日均線時，可以五日均線價格進行買入。
形態二：股價大幅上漲上穿五日均線並遠離五日均線，耐心等待股價回靠五日均線，當股價靠至五日均線而不破線並且五日均線與十日均線配合形態良好時，可以五日均線價格進行買入。
形態三：個股股價站上五日均線並沿五日均線以小陽小陰十字星方式向上運行，五日均線與十日均線形態配合良好，可以五日均線價格擇機進行買入。
注意：
1、以上買入只限在五日均線處低吸買入，對於股價上漲距五日均線2%以上就不應追漲進入，以免出現意外。
2、五日均線與十日均線的形態良好，指五日均線已上移而十日均線由向下轉為走平或轉為上移、或五日均線金叉十日均線後，都形成弧形向上形態，相互間距離較小且趨於平衡運行形態。而對於五日均線與十日均線金叉後即形成剪刀口形態的個股要特別小心，股價回調至十日均線的機率較大。
3、任何技術分析只有在股市大環境、大盤趨勢已符合入場的情況下才有意義。
(三)、5日均線賣出法
1、大盤出現系統性的風險，無條件賣出股票。
2、5日均線由上升狀態開始走平，股價向下跌穿5日均線。當5日均線在高位已經走平，股價跌穿5日均線，說明短期內賣盤洶湧，短線投資者應該逢高了結。
鄭州煤電日K線圖。該股5日均線在高位已經開始走平，然後股價放量跌穿5日均線，發出非常強烈的賣出信號。隨後股價出現了一波快速下跌行情。
2、股價反彈時短暫突破5日均線，但是很快又回到5日均線下方，這是短線賣出時機。
東方日升日K線圖。該股處在下跌趨勢中，股價每次向上突破5日均線，都會很快回到5日均線下方，說明買方力量非常微弱，投資者應該及時賣出手中股票。
3、股價在5日均線下方運行當反彈時在5日均線處受阻再次下跌，為賣出信號。
金瑞礦業日K線圖。該股股價在跌穿5日均線後，有一小幅反彈，但是受到5日均線的阻力次開始下跌，投資者遇到這種走勢時應拋出手中股票。
4、股價在均線上方遠離5日均線，並且5日乖離率達到10%以上，說明買方力量衰竭，有回調的需求。
廣州藥業日K線圖。該股在5日均線上方已經有一波漲幅，5日乖離率都在10%以上，股價又回調的需求，短線投資者應該把握賣出時機。
為什麼散戶在中國股市炒股賺不了錢？
一、不會選股
中國的大部分股民在入市之前都沒有接受過專業的投資教育，連最簡單的技術分析圖形、趨勢理論等都不能掌握，用心的只能是邊炒邊學，而大多的股民還有可能誤入一些主觀分析方法的歧途，結果是新股民幼稚、老股民主觀頑固。
中國股民非常普遍存在對上市公司不能正確甄選的問題，動則幾萬幾十萬的資金就可以在幾分鐘內對毫不瞭解的股票做出慷慨買進的決定，最可悲的是手中持有的明明是暴炒過的概念股或是淪為大眾情人的鹹魚股，還找到眾多的理由證明他那夕陽企業還會業績大增的。指望著有朝一日烏雞變成金鳳凰，最後鳳凰沒有變成雞毛都掉沒了。
二、錯誤的投資理念
在這些年中看到很多投資者有種錯誤的投資理念，那就是手裡拽著幾隻或十幾只股票，他們卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只個股不虧是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤在向好時你的個股也許有幾隻賺錢，但你的看盤經驗和能力有限，如果發生突然變盤，你很難在短時間了結所有手中的股票。(股的只數買多了就向供養了幾個或十幾個孩子，這個在淘氣，那個掉進了水坑，還有的也許不慎戲水而亡)。難道你買的股也要向這群孩子難管嗎？醒醒吧。其實你完全可以把有限的精力放在那一.兩隻個股上，對它進行細心觀察，符合買點就買。不符合就又重新等待機會，總之只要大盤不是太惡劣，一天之中有很多個股會象春筍一樣冒出來。
三、忽視莊家的作用
證券市場肩負著為國企改制上市、脫貧解困提供資本支持的重任，因而市場交易的活躍程度非常重要，可以從一個側面反映出市場資金的多少——這直接決定了國有企業上市的進程。在一個市盈率高、股票本質低、交易成本高的證券市場上，活躍市場的唯一可能便是默許莊家的存在。莊家之所以被稱之為莊家，就在於它有足夠的資金實力和運作技巧可以讓股市表現得波瀾起伏、驚心動魄。正因為莊股巨幅漲跌所帶來的高額利潤差，才吸引了越來越多的散戶入市。因此，包括一些經濟學家也認為莊家能夠增強市場流動性，沒有莊家，市場就沒有流動性，證券市場就缺乏活力。所以，股市的繁榮和發展，莊家功不可沒。
不少投資機會都是由莊家一手挖掘出來的。股票的炒作，實際上就是對公司前景的炒作。炒作的題材十分重要，如業績增長、資產重組、進軍某些高成長領域等都是市場極好的炒作題材。作為專業水平較高的莊家，由於調動了大筆資金，不可能草率從事，而且對股價的拉抬必須得到市場的認可，因而莊家在入市之前，對大市及上市公司必須先做出詳細的調查研究，對政策取向及上市公司基本面情況的瞭解必須十分透徹，因此往往比廣大投資者更早更敏銳地發現潛在的投資機會。他們之所以能夠起到如此重要的作用，是由於莊家的認識總是走在廣大投資者的前頭。
四、從不空倉
寧可天天套牢，不可一日無股!這是當下散戶的真實寫照!如果賬戶一天或一兩週沒有股票，沒有操作，就似乎是全身不舒服，就覺得是在虧錢!只要立即買入了股票，不管是賺錢還是虧損，就全身舒服了。等等！虧損也會舒服嗎？對的！很多散戶永遠相信自己的直覺，認為會漲，會賺錢，結果可想而知!再次進入了被套的悲觀之中！
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