為了使廣大的投資者明晰莊家的操盤全過程，下面我們以某公司為例，全面剖析莊家操盤的隱蔽手法。
1.選定目標個股
某上市公司總股本1.8億股，流通股5000萬股。盤子適中，流通市值較低。法人股較集中，第一大股東持有32%股權。前100名流通股東的籌碼相當分散，目前還沒有其他機構介入。公司的財務狀況和經營管理等基本面總體較穩健，現金流較充沛，資產負債率較低（30%），資產出讓容易等。目前股價較低，介入風險相當低。
2.確定總體操盤思路
未來大盤總體趨勢：因上市公司業績整體下滑、國有股減持、財務醜聞等一系列的負面信息影響，預計2002年到2003年春大盤總體呈現調整格局，雖然期間會有一輪向上小行情，但新一輪的大行情產生最快於2003年春節以後。這為充分建倉提供了必要的天時地利。
莊家在上市公司未來基本面出現重大變化、未來推出的金融政策整體趨好和未來大盤將產生新一輪行情等基礎上慣徹其“資本運作”思路：
（1）吸籌思路：通過上市公司業績預虧、上市公司負面消息和股票技術圖形……一系列的運作，以及利用大盤連續重挫和市場的悲觀情緒……一系列的不利因素，強化投資者的拋售意識和悲觀情緒，讓投資者確信股價還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。對於吸籌一系列的運作策劃是基於：第一、大盤連續大幅重挫的深度和市場的恐懼情緒，預示大盤已經進入中短期的底部區域；第二、近期市場被連續的重量級利空消息所籠罩，而這些消息導致投資者拋售股票，或對股票不感興趣；第三、在目前市況下，上市公司公告業績預虧等負面信息，都會引發投資者拋股，股價出現重挫……這為低價建倉提供必要的環境。
（2）拉昇思路：通過併購重組、大宗交易、技術圖形……一系列的運作，以及適時“借勢”——借大盤攀升和適度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投資者的追漲意願，讓投資者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上漲潛力，從而掩蓋推升股價的目的。對於拉昇一系列的運作策劃是基於：一方面，併購重組（大黑馬產生的搖籃）等題材極具號召力和想象力，極受市場分析人士、基金、其他機構的青睞，股價極易出現飆升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投資者追漲殺跌的心理弱點，營造賺錢效應，培養和凝聚一批跟風盤，從而為未來出貨埋下伏筆。同時，未來推出的政策整體趨好，預示未來股價的上升將來自政策面的影響和配合。
（3）出貨思路：通過外資併購、高送配方案、調升股票的評級……一系列的運作，以及利用大盤的走強和公佈的正面金融政策……一系列的有利因素，強化投資者的持股意願，讓投資者確信上市公司極具投資價值和股票極具上升潛力，從而達到隱藏出貨的目的。對於出貨一系列的運作的策劃是基於：其一，外資併購是中國證券市場長久的投資焦點。外資併購的發展，將從合資、參股、到控股，這將逐步把外資併購炒作推向高潮；其二、推出兩次高送配題材（多次送配是大黑馬的關鍵魅力）。股價經過兩次除權變成低價股，為股價的上升打開廣闊的空間，極易受投資者的關注；其三、未來公佈的一系列正面金融政策，將推動大盤向上攀升，以及將強化投資者的持股信心。
3.聯繫上市公司配合
莊家運作：要用多少錢？上市公司怎麼配合？
其一、資金計劃方面：9000萬、8000萬、6000萬……共計3.5億元，其中包括吸籌資金、拉昇資金和後備資金……
其二、公關計劃方面：設立關聯公司、控股公司和合資公司……
①Xx公司——是由X軟件公司設立的關聯公司，是證券市場的代言人；Xxx公司——是由上市公司與X公司設立的合資公司，併購重組的代言人。
②Yy公司——是由傳媒公司Y設立的控股公司，是證券市場的代言人；Yyy公司——是由上市公司與Y公司設立的聯營公司，併購重組的代言人。
③Zz公司——是由Z生物公司設立的參股公司，是證券市場的代言人；Zzz公司——是由上市公司與Z公司設立的合資公司，是外資併購的代言人。
④W公司——是一家在中國內地註冊的私募基金，Ww公司——是一家在英屬群島註冊的私募基金，無人知道其背景。
⑤準備公司和個人證券賬戶。
其三、融資計劃方面：5000萬、5000萬，共融資1億元，其中包括債務融資、權益融資和混合融資。
4.操盤運作
（1）第一步：吸籌。
吸籌策略：首先，上市公司公告“中期業績預虧”，股價隨之回落，當下挫至5元底部時，開始分批吸納，股價隨著回升，當回升至6元時，停止吸納。接著，等待某段時間大盤大幅重挫，股價跟隨重挫，當下挫至上次底位5元時，再分批吸納，股價又回升，當回升至上次高位6元時，又停止吸納。之後，預計大盤將受重量級的負面消息（上市公司財務醜聞等）影響而深跌，股價隨著下挫，當回落至5～5.5元區域時，再次分批建倉，這次股價越過上次高位6元，直到預定6.5元左右。以後每次股價回落低點逐步上移，每次股價抬高5%～10%。
這一過程中，對吸籌總量和價格也有所控制：吸籌初期股價為5～6元，中期不高於7元，末期最高不超過8元，吸籌週期為5～7月，吸籌總量不應少於2000萬股，最多不宜超過3000萬股，即最低控盤率為40%，最高控盤率為60%，最理想控盤率為50%。在2002年12月31日之前，Xx公司賬戶和Yy公司賬戶的持倉量達到200～300萬股，成為上市公司的前十名股東之一。其餘全部使用個人賬戶，每個賬戶的持倉量不宜超過20萬股。
為了順利建倉，操盤手還會準備其他策略：不但通過上市公司披露年度業績預虧、訴訟等利空信息，讓市場確信股價還要進一步下挫，令股價回落，然後乘機分批吸納；而且還通過最近市場受負面的消息影響，藉此消息沽穿重要技術支撐位，構築股價進一步下跌的形態，然後乘機建倉。
（2）第二步：拉昇。
題材配合：第一步的併購重組，主要是剝離不良資產和債務。第一、上市公司將不良資產和負債出售給第一大股東，共獲得現金1億元；第二、上市公司欠銀行債務1億元，解決方案是停息掛賬或保本還息或銀企合作；第三、上市公司對其或有負債與××相關公司簽訂反擔保協議。
製造換莊：在披露“債務重組”信息之前，將股價緩慢推高至12～14元區域，然後以很不標準的強勢形態——杯狀形態或匙狀形態進行整理，直到披露債務重組信息。在披露信息當天復牌後，股價拉昇至漲停板，持續推高股價至18～20元區域，然後無量下跌，形成經典理論的做空K線形態的模式，自然市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。在形成經典理論的做空K線形態的末端，傳出併購重組消息——通過香港媒體記者對×××公司的採訪報道，洩露上市公司併購重組消息——在這些朦朧消息的配合下，將股價推高至24～26元區域，然後隨著大盤下挫而回落。在發佈澄清公告之前，股價緩慢回升至前期高位區域25～26元。在傳言很盛時，發佈澄清公告，大意為：“沒有重組意向”或“沒有應披露而未披露的信息”，讓股價回落至上次底位區域23～24元。（評述：看到這裡，技術派人士該大跌眼鏡了罷。在這麼狡猾的陷阱面前，再精技術也難免要跌倒。）接著，股價經過一二個月的盤整。在盤整末端，通過持續溫和放量和拉出中陽的拉昇方式，將××公司賬戶的部分籌碼倒入W公司賬戶，同時令股價向上突破前期高位，股價創出新高，站穩在27～28元區域。這樣W公司成為上市公司十大股東之一。
備選方案：在盤整期間，股價逐步構築符合經典理論的做多K線形態的模式——上升三角形或矩形整理形態，形成股價有進一步上升勢頭的印象，同時配合大盤，通過持續溫和放量和拉昇越過前期高點，將某某公司賬戶部分籌碼倒入W公司賬戶，成為上市公司的十大股東之一。
（3）第三步：再度拉昇。
題材配合：第二步的併購重組，主要是股權轉讓和資產置換。第一、收購公司M和N，分別收購上市公司第一大股東的20%和12%的股權，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第二、上市公司分別收購M和N的下屬兩子公司的51%、49%的股權，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第三、上市公司併購整合，更名為××軟件公司。
製造換莊：在股價經過三四個月的調整之後，股價再度緩慢走強，將股價推高至上次高位區域27～28元，然後進行很不標準平臺盤整，直到披露併購重組信息前天。公告“上市公司股權轉讓”當天復牌後，股價越過27～28元上次高過，飆升至32～34元，同時減持推高時增倉的籌碼。隨著，等待某日大盤深跌之時，股價也突然向下無量破位，並形成“三隻烏鴉”的K線組合，市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。之後以一巨量長陽重新回升到前期高位32～34元區域，自然形成向上K線組合的模式，市場自然感覺股價有進一步上漲的趨勢。第二天披露“上市公司收購股權”信息，同時減持推高時增倉的籌碼，股價逐步回落。接著，在披露年（中）報“10股送8轉增2”的分配方案之前，股價再度攀升，量能持續溫和放大，逐步構築經典理論的做多量價圖形，自然市場感覺股價有進一步上升的趨向，突破上次高位34元區域，站穩在元36～37元高位。公佈年（中）報高送配方案的當天覆牌後，股價大幅高開，放出巨量，同時減持推升時增倉的籌碼。
備選方案：預計近期市場公佈利好信息之前，股價進行整理。在市場公佈利好信息第二天，公佈上市公司更名為××軟件公司，然後緩慢推升股價，量溫和放大，同時減持推升時增倉的籌碼；不僅如此，還等待某短時間大盤走強之日，披露大宗交易信息，“將W公司的持股轉讓給WW公司”的第二天之後，通過媒體對WW公司的追蹤報道，揭露該公司是一家在英屬群島註冊的私募基金，在×××的配合下，激起市場對其產生巨大的想象力，然後持續放出巨量和拉出長陽，同時分批減持推高時增倉的籌碼。（評述：這個方案，足以把最理智的散戶搞暈。）
（4）第四步：出貨。
題材配合：第三步的併購重組，主要是出讓上市公司和置換股票。第一、與××國際傳媒公司洽談出讓上市公司事宜；第二、與幾家國際軟件公司洽談出讓上市公司事項；第三、公佈“××國際軟件公司收購上市公司”意向信息；第四、公佈“××國際軟件公司與上市公司換股方案”的信息。
製造換莊：股價經過除權之後，在18～20元除權區域振盪整理。在中（年）報又推出第二次分配方案——10股送8的公告之前的二三個月，股價逐漸走出強勢雙底整理形態，直到公佈中（年）報。在公告分配方案當天復牌，股價推升至漲停板，放出巨量，然後逐步構築經典理論的做多量價圖形，站穩在44～46元（第一次的除權區域為22～23元）區域，同時減持推高時增倉的籌碼。
造勢出貨：一方面，通過香港媒體記者對Zzz公司的採訪報道，向市場透露A、B和C國際軟件公司擬收購上市公司的股權消息；另一方面，利用有影響力的證券研究機構，在各大媒體發表“外資併購和上市公司外資併購”系列研究文章；同時，利用有影響力的證券諮詢機構，在各大媒體發表上市公司——××軟件公司的外資併購的投資價值文章……在這些信息的共同刺激和推動下，以及某些因素集中的強大攻勢下，推動外資併購板塊炒作到高潮階段，從而激起投資者嘗吃禁果的慾望。同時股價逐步構築符合進一步飆升的技術圖形，自然市場感覺股價有進一步上升的趨向，就此出貨開始展開。
隨著未來大盤一段時間走強的配合，再度傳出“××國際軟件公司擬收購上市公司”的信息，上市公司闢謠，大意為“上市公司和××國際軟件公司有過接觸，但雙方並沒有股權轉讓的意向，公司沒有應披露而未披露”的信息，當天股價復牌高開，拉至漲停，分批出貨。接著，預見某段時間公佈一系列正面金融政策信息，同時披露“××國際軟件公司擬收購上市公司”的意向信息，當天復牌股價高開，然後逐波壓低股價分批出貨。再相隔一二個月，又披露“上市公司換股方案”的信息，當天復牌平開，壓低股價出貨。
莊家在出貨進度和股價方面的操控：初期和中期出貨均價為38～40元區域（第一次的除權區域為19～20元），出貨率最低為60%，最高為80%，總的出貨週期為4～6個月。
為了順利出貨，莊家除了既利用有影響力的證券研究機構和證券諮詢機構發表看好上市公司的經營狀況和報告外，還會利用有影響力的評級機構調升上市公司的股票的評級（未來出現的新手法）和股票第二次的除權效應，乘機分批出貨。
（5）第五步，尾聲。
證券市場是有風險的，因此莊家針對每個運作步驟都會制定周密的風險控制計劃：
吸籌風險控制：在預定區域吸籌較容易，預示大盤較弱，拋盤較多，會控制吸籌率和吸籌成本；若吸籌較少，預示大盤較強，拋盤較少，會耐心等待吸納時機；若吸籌不多，大盤已經向下反轉發展，其會果斷先逐步減倉，然後耐心等待時機。
拉昇風險控制：股價推高至預定區域較容易，預示大盤較強，跟風盤追漲意願較強，推高幅度可以比預先高；若推高較難較低，預示大盤較弱，跟風盤追漲意願較弱，推高幅度可以比預先低，可分多次推高，同時必須控制拉昇成本；若計劃失敗，預示大盤太弱，跟風盤不多，必須控制好持倉量，其會耐心等待下回契機。
出貨風險控制：在預定區域出貨較容易，預示大盤很強，接盤踴躍，其會比預定更高位出貨；若出貨較難，預示大盤較弱，接盤意願不踴躍，可以比預定稍低位出貨，其會把握出貨契機，控制好出貨量；若出貨失敗，預示大盤太弱，接盤很少，其會耐心等待新一輪行情產生的時機，同時必須控制出貨進度。
震倉、拉高、出貨、反彈行情中常用的幾種
對敲莊家對敲主要是利用成交量製造有利於莊家的股票價位，吸引散戶跟進或賣出。莊家經常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運用對敲。莊家對敲的方式主要有以下幾種：
第一：建倉。通過對敲的手法來打壓股票價格，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。在個股的K線表現為股票處於低位時，股價往往以小陰小陽沿10日線持續上揚。這說明有莊家在拉高建倉，然後出現成交量放大並且股價連續的陰線下跌，而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。這期間K線圖的主要特徵是：股票價格基本是處於低位橫盤（也有拉漲停的），但成交量卻明顯增加，從盤口看股票下跌時的每筆成交量明顯大於上漲或者橫盤時的每筆成交量。這時的每筆成交會維持在相對較高的水平（因為在低位進行對敲散戶尚未大舉跟進）。另外，在低位時莊家更多的運用夾板的手法，既上下都有大的買賣單，中間相差幾分錢，同時不斷有小買單吃貨，其目的就是讓投資者覺得該股拋壓沉重上漲乏力，而拋出手中股票。
第二：拉昇。利用對敲的手法來大幅度拉抬股價。莊家利用較大的手筆大量對敲，製造該股票被市場看好的假象，提升投資者的期望值，減少日後該股票在高位盤整時的拋盤壓力（散戶跟他搶著出貨）。這個時期散戶投資者往往有買不到的感覺，需要高報許多價位才能成交，從盤口看小手筆的買單往往不容易成交，而每筆成交量明顯有節奏放大。強勢股的買賣盤均有3位數以上，股價上漲很輕快，不會有向下掉的感覺，下邊的買盤跟進很快，這時的每筆成交會有所減少（因為對敲拉抬股價，不可能像吸籌時再投入更多資金，加上散戶跟風者眾多，所以雖出現“價量齊升”，但“每筆成交”會有所減少）。
第三：震倉洗盤。因為跟風盤獲利比較豐厚，莊家一般會採用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。從盤口看在盤中震盪時，高點和低點的成交量明顯放大，這是莊家為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股票價格造成的。
第四：對敲拉高。當經過高位的對敲震倉之後，股評家也都長線看好，股價再次以巨量上攻。這時莊家開始出貨，從盤口看往往是盤面上出現的賣二、賣三上成交的較大手筆，而我們並沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單，而成交之後，原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經不見了，或者減小了，這往往是莊家運用比較微妙的時間差報單的方法對一些經驗不足的投資者佈下的陷阱，散戶吃進的往往是莊家事先掛好的賣單，而接莊家賣出的往往是跟風的散戶。
第五：反彈對敲。莊家出貨之後，股票價格下跌，許多跟風買進的中小散戶已經套牢，成交量明顯萎縮，莊家會找機會用較大的手筆連續對敲拉抬股價（這時莊家不會向以前那樣賣力了），較大的買賣盤總是突然出現又突然消失，因為莊家此時對敲拉抬的目的只是適當的拉高股價，以便能夠把手中最後的籌碼也賣個好價錢。
莊家的選時
天時、地利、人和，三者皆備，事必有所成。如果三者不能兼備，則“天時不如地利，地利不如人和”。許多英雄豪傑也常常有“生不逢時”的感嘆，據說三國周瑜就嘆息過：既生瑜，何生亮。這都是說明做一件事、執行一個計劃、成就一番事業，時機或者時運是很重要的。
莊家在選擇時機進場做莊時，一般主要會考慮以下一些因素：
（1）宏觀經濟面、政策基本面。在正規的教科書中，敘述證券市場的一個重要特性是：國民經濟的晴雨表。也就是說，股市的狀態，在很大程度上或遲或早都將反映國民經濟的狀況。從投資角度而言，上市公司的經營狀況，是二級市場股價的根本基礎。同時，好的經濟環境，也會吸引更多的投資者介入市場，並且能夠鼓舞市場參與者的信心，當然就非常有利於莊家的操作。但莊家必須對宏觀經濟形勢有一定的前瞻性，需要在經濟形勢即將走出低谷之前動手。
（2）大勢中途調整時。由於準備不足，有些莊家在大行情之前沒有動手，只好藉助於上漲之中的調整伺機介入。這樣的做法雖然倉促，成本相對也會較高，但畢竟是一種較好的補救方式。這也是造成大勢上揚過程中往往出現大幅振盪的原因之一，其實大多數中小投資者的操作方式和進場的時機也是如此。
（3）從個股層面上來考慮，莊家有時會利用上市公司的利空消息進場。因為絕大多數投資者非常敏感消息、題材的偏多、偏空，而莊家則乘機誇大、渲染這種效果，藉助利空打壓吸籌和藉助利多拉高出貨，是莊家最常用、最基本的操作手法。
莊家的破綻
莊家的破綻很多種，通常有：
（1）底部由於大量收集籌碼，盤口變得很輕，因此創了新高也能不放量。
（2）由於莊家想建倉，但是害怕別人跟風，所以經常做陰線，但是重心卻一直上行。
（3）由於莊家想出貨，但是害怕別人跟著出，所以經常做陽線，但是重心卻一直下行。
（4）由於是洗盤，而並不想低位丟失很多籌碼，因此洗盤要麼重心下行不多，要麼下行很多但是是瞬間打壓。
（5）由於莊家想吸引買盤，於是對倒放量吸引投資者，但是由於並非真實買入，僅是自買自賣不增加倉位，因此重心不明顯上行。
（6）由於莊家想吸引賣盤，於是對倒放量，並且收出很多“恐怖”的K線，例如十字星、倒T字，烏雲線等，但是由於並非真正出貨，因此重心不明顯下跌。
（7）股價急速大跌很快又回覆前期高位，由於這樣做會增加莊家成本（低拋高吸），如果出現了，莊家花了成本就要有更大的收穫，所以還會再做。
但由於破綻是偶然出現的、是瞬間的，是莊家被逼無奈或者不小心留下的！（誰會天天暴露破綻呢？），因此這些出現破綻的時間點就是我們做買賣決定的時刻，記住！抉擇的時機是一個“點”，而不是連續的。
怎樣分配坐莊資金
莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一部分用來建倉，在底部打進貨，拉高後出去，中間一段空間是其淨獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一部分用來拉抬和應付各種突發性事件，可稱做控盤資金。
這兩部分資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進，建倉後還要等待時機，由於從建倉到完成拉抬中間時間長短不確定，要看市場狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長時間都沒關係。莊家拉抬要等到天時、地利、人和配合才行，要等待尋找時機，機會出現，果斷動手。一旦啟動，一般在十幾天之內就可以完成拉抬，以後就開始出貨了，一個月內拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時借來，拉抬完成就可以還了。控盤資金的另一部分是用來應付突發性危機的，就像打仗要保留預備隊一樣，這筆錢平時是不能輕易動的，只有在出現危機時才能動用；莊家手裡如果沒有這筆資金就會很不安全，一旦出現意外無法應付，可能使整個炒作失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預備資金。
拉抬資金和預備資金統稱控盤資金，控盤資金以持幣為主，建倉資金以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉資金以中長線操作為主；控盤資金長空短多，建倉資金做長多。兩筆資金如莊家的兩個拳頭，相互配合，有章法地打擊市場大眾。
莊家在坐莊時要根據情況決定如何分配這兩筆資金。一般而言，越有長期投資價值的公司，莊家建倉越多，投資價值變小，莊家建倉也相應變小。莊家建倉多，鎖定籌碼多，外面流通籌碼少，則盤子好控制，分配在控盤上的資金可以少一些；莊家建倉少則盤子不好控制，相應的控盤資金必須多一些。兩個極端情況是絕對績優股的通吃炒做和垃圾股不打底倉的快進快出。前者莊家把幾乎全部資金都用來建倉，只留很少的資金控盤就夠了，因為反正外面的籌碼已經很少，已不需要控盤了；後者則幾乎全部資金用做控盤，不打底倉，靠一拉一砸中間拼一個縫獲利。
影響莊家資金分配的另一個因素是莊家的資金背景，莊家是否有方便的融資渠道做後盾。如果有條件融資，莊家就可以多一些拉抬資金，拉抬可以猛一些，但持續時間短；如果沒有條件融資，則莊家只能靠自有資金炒作，莊家可能會多分一些資金用做建倉，而拉抬資金就會不寬裕。這種股上漲時顯得力不從心，要使用技巧，藉助大勢，一點一點往上拉。但由於是自有資金，可以長期持續的拉抬，形成慢牛走勢。
還有一類超級莊家，資金多到必須同時做幾隻股票，這時，他們可以“分散建倉，集中拉抬，輪番炒作”。先分別在幾隻股票上建好倉，然後以一筆拉抬資金，一個一個拉上去再撤出來，形成輪番炒作。這筆拉抬資金和總的建倉量比起來是比較少的，所以資金利用率比較高。如果是小莊留這麼少比例的拉抬資金就會感覺力不從心，但對超級莊家來說，這筆資金的絕對值並不少，他可以集中使用，對其中任何一門股來說，拉抬資金都足夠充裕，炒作起來如同大力士，身大力猛，三下五除二就把盤子拎到了高空，然後把拉抬資金一撤，換手又去炒別的了。拉抬資金撤出時難免會引起一些震盪，但莊家不在乎這一點空間損失，因為拉抬時已經打出富裕來了。拉抬資金撤出後建倉資金再慢慢出。這樣在一輪行情中，一筆拉抬資金可以拉起幾隻股票。這種莊家做起來就頗有些組織戰役的味道了，先做誰，後做誰，由誰來啟動拉抬，由誰來跟進，由誰來掩護撤退等等。這種拉抬必然比較快，因為拉起來以後還要撤出來去拉下一隻。跟上這種有實力的莊家是最好的。
另外，莊家如何分配資金決定了股價的走勢。籌碼鎖定多的股票，莊家不利用短期波動掙錢，所以沒有短線的暴漲暴跌，盤面上沒有力度的小陰小陽沒有震盪的走，盤子顯的發飄。莊家不打底倉的股票，由於把全部資金用做短線炒作，故拉抬資金充裕，漲得迅猛有聲勢；但“飄風不終朝，驟雨不終日”，來得快去的也快，經過一段長時間再看，則漲漲跌跌在原地沒動。到是前一類短線漲跌並不迅猛的股票，一段時間下來，可以累積相當大的漲幅。
大部分股票處於中間。莊家的最終目的還是要把價格炒上去，但由於控盤能力受限，所以不能直接拉抬，而要採取一些技巧調動市場力量，借力使力，才能以少量的資金把盤子拉上去。所以有時盤面上會出現相當標準的技術形態，這是在號召大家跟著抬轎。
莊家建倉量不同也決定了股票最終的目標位，前面曾經討論過，隨著股價上漲，未鎖定流通市值變大，控盤困難增大，限制了莊家炒作的最高目標位。如果鎖定籌碼多，莊家可以向上打開較大空間，目標位可以高一些；如果建倉少，則目標必須低一些。那種建倉較少目標位也較低的莊家，靠建倉倉位獲利受限，而控盤上分配了大量資金不能白白操作不獲利。這種股票就會成震盪向上的走勢，莊家不僅要掙大錢還要利用每一次震盪掙錢。
總的看，莊家倉位情況和走勢關係是這樣的，莊家鎖定的籌碼多，則短線波動少，上漲平穩，以中長線趨勢為主，上漲空間大；莊家建倉減少，則上漲過程中短線震盪成分增加，中長線上升趨勢趨緩，邊震盪邊上升；莊家倉位更少，則以短線震盪為主，長期看來根本不上漲。對不同性質的莊家要採取不同的策略對付。
莊家運作股票的騙術
股票運作中的騙術主要表現為莊家騙線和莊家對倒兩種手
1、莊家騙線
莊家騙線的手法很多，這裡我們主要講一下尾市快速拉昇、突破和假填權三種常見手法
（1）尾市快速拉昇尾市快速拉昇，就是股票整天走勢平淡，盤面不活躍，但在收盤前幾分鐘或十幾分鍾時間內，突然出現放量拉昇，在K線為放量長陽線，而大盤井無異動。許多短線投資者喜歡在這裡殺入，往往第二天卻出現低開下行。這裡的尾市拉高具有欺騙性質。因為拉高過程很快換手率很低，屬虛漲。目的是吸引跟風盤，莊家好出貨，此後不可避免會連續下跌。如果買進的投資者不及時止損，更大的損失就在後面。
莊家這樣做的目的非常明確，刻意修飾K線圖，以便收出光頭陽線，提振做多信心。這往往意味著莊家貨還沒出完，只是讓圖形好看一些，讓技術指標更有利於明天繼續出貨如果除去莊家騙線的可能就是有資金突然獲得了利好消息而搶籌這種情況下通常股票表現會接近漲停，且第二天會高開繼續上漲比如，莊家把眾生製藥（舊名，現為太龍藥業）從某年11月日15元不到的位置，拉昇至23元獲利豐厚，並在1月18日鄭抽日長陰報收，19日卻一直陰跌，從離收盤僅23分直把股價打到漲停，雖然次日開盤走勢仍然較一路下探，竟以跌停收盤。在數日內該股跌幅大於40%。
（2）假突破市場中所謂“突破”指某股票結束整理技術形態，改變為上升趨勢，在成交量的配合下，形態為向上突破。或某股票結束整理技術形態，改變為下跌趨勢，在成交量的配合下，形態為向下突破。股票如果長期在三角形、箱形形態中整理，一旦向上突破，常意味著一波升浪開始。整理時間越長，突破之後的漲升幅度越大。因此，散戶普遍認為，“突破”時跟進是快速獲利的捷徑。莊家於是會利用投資者對突破走勢的理解，製造假突破後
反手做空，趁機出貨般來說，莊家製造假突破的時機都是大盤相對較弱時。
假設大盤走勢樂觀，處於上升趨勢，莊家當然樂意順水推舟，此實向上突破的可能性較高。大盤走弱時，莊家主要目的是降低成本，這個時候的“突破”多為假突破。散戶實施突破時的追進時要留心落人莊家的陷肼莊家的假突破一般包含下列三個步驟：
第一，激發散戶的購買熱情。處於整理形態時的股票交易冷清，激發不了大家的購買熱情。莊家先對其放量對倒，形成“價升量增”走勢，提高市場的關注度。第二，吸引跟風盤。在引起許多散戶的注意之後，莊家便將股價快速拉昇突破整理區域，造成新一輪漲升開始的市場氣氛，吸引跟風追漲盤進場。第三莊家迅速派發籌碼。一旦有跟風盤積極進場，莊家就會毫不猶豫地將籌碼迅速派發，導致一路下跌。散戶在實戰操作中，散戶如果確認手中的股票是在假突破時追進的，應該及時止損離場例如，從某年7月開始，長江投資的股價進入高位箱體整理，9月15日莊家帶量突破箱頂次日繼續拉昇，日K線形成突破長陽線。第三天出現衝高回落走勢，同時伴以鉅額成交隨後常常演繹跳水動作，僅2個月股價就跌去了多半。
（3）假填權剛剛除權的股票，普通散戶難以把握其走勢。如果出現填權趨勢，自然可以輕鬆獲利。對於除權個股，散戶要注意的是填權也會有真假之分，關鍵要研究它的成長性和填權前後的價量關係。莊家填權是假，出貨是真。主要目的是：借填權之名，達比如環保股份（000730）2000年3月6日實施每10股送5股的分配方案，由於該股每年分配方案上佳，往往送股後幾乎都能填滿權。莊家即利用投資者“環保股份除權即能填權”的預期，開始發動“填權行情”，當大量散戶紛紛進場時，卻不漲反跌，然後莊家殺跌出貨，令人防不勝防。
2、莊家對倒
“對倒”是指莊家為了製造市場假象，人為地影響股票交易格和成交量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行了為。通俗地說就是自己買進的同時自己賣出左手出右手進。雖然我國法律明令禁止對倒交易，但由於這種交易具有隱蔽性，還是有一些莊家敢於以身試法。
莊家通過對倒主要是製造有利於坐莊股票的價位，引誘散戶跟進或賣出。莊家通常會在建倉吸籌、震倉洗籌、拉高派發出局離場以及反彈行情中運用對倒手段。
（1）莊家建倉吸籌階段，通過對倒的手法來打壓股價，以便買到更多更便宜的籌碼。個股的走勢一般是股票處於低位時，主往以小陰線、小陽線沿10日平均線持續上揚，這說明有莊家在收集籌碼建倉。然後成交量放大，並且以連續陰線的形式下跌，就說明莊家利用對倒來打壓股價。
期間日K線的特徵是：基本上處於低位橫盤震盪整理形態，但成交量明顯增加。從盤口看，股票下跌時單筆成交量大於上漲或者橫盤時的單筆成交量，這時的成交量會維持在相對較高的水平。
（2）莊家在拉昇階段，利用對倒的手段大幅度拉抬股價。莊家的大量大手筆對倒，是刻意讓該股票被散戶看好，提升市場信心，減少日後的拋盤壓力。這個階段給人的感覺往往是買不到股票，需要報高價位才能成交。從盤口看，小買單不容易成交股票上漲輕鬆，買盤很快就會跟進。這時的單筆成交量開始減少，原因是莊家通過對倒拉昇股價，不會像建倉吸籌時投入的資金量大，而現在散戶跟風追漲眾多，出現“價升量增”現象，但單筆成交量會明顯減小（3）莊家在震倉洗盤階段，一般會採用大幅度對倒震倉的手將浮籌清洗出局，主要是讓一些跟風獲利盤、持籌意志不堅定
莊家洗盤的位置
只有正確地識別出莊家的洗盤行為，散戶才能制定相應的應對措施，而不至於在洗盤的初期就被洗掉。在洗盤初期要頂住，到洗盤末期，如果賬戶中還有資金，則還可以在低位撿一些籌碼。
通常莊家在拉昇股價前都要進行洗盤，以清洗浮籌，減少拉昇過程中的拋盤。莊家操作一隻股票時基本上不會一次拉到高位，通常需要經過幾個拉昇波段，每拉昇一個波段就會進行一次洗盤。同時，這也為莊家後期出貨做好鋪墊，因為散戶在每次向下打壓洗盤時買入股票，下一波拉昇時都會有獲利，當很多散戶獲得這樣一種認識後，莊家在出貨時，也會有很多散戶以為是洗盤，而進場買入，就方便了莊家出貨。
1、上漲途中的洗盤
在第一次拉昇前的洗盤幅度一盤不會很大，因為股價還處在低位。而當股價經過第一波拉昇後，持股者已有相當的賬面利潤，為了使股價後期能拉昇到更高位置，莊家通常需要進行幅度較大的洗盤操作。
當股價經過一段時間的快速上漲之後，莊家為了控制股價的上漲節奏，清理短期獲利盤，需要進行一段時間的洗盤，清洗浮籌後再次拉昇股價。
比如下方K線圖，經過拉昇前的一次洗盤，股價到9月初被推高到10元上方。對於前期低位進入，在第一次洗盤沒有洗出的股民來說，現在股價漲幅已超50%，可以說獲利豐厚。特別是在兩天的漲停更是影響著散戶的心理。
很多股民在被套時能夠有較穩定的持股心態，而當賬面上有贏利時，股價又出現大漲時，看著賬面贏利在快速上升，卻又擔心第二天突然一個大跌丟失已獲得的利潤。這時，心裡總會在賣出和持股中作鬥爭，通常會堅持不住而賣出。
這時，如果莊家再配合這種心理操作一下，如在漲停後，卻高開低走，這時上一交易日想賣而沒有進行賣出操作的股民心裡就會後悔，而在再次拉出漲停時，就會有一部分獲利較大的股民開始賣出操作，當9月3日再次走出高開低走的態勢後，前一交易日賣出的股民就會覺得自己操作正確，而未賣出的股民又在後悔。莊家就這樣反覆操作，使散戶的心理受到煎熬。該股在隨後一段時間的走勢是逐步向下，由於前期漲幅已有50%左右，這時看到股價在逐步下跌，很多散戶會認為到頂了，就會賣出手中的籌碼。經過近一個月的緩跌走勢，成交量明顯縮小，該賣的都賣出了。這時，莊家就返身向上，在以一個一字形漲停走勢拉開了第二波拉昇股價的步伐。用一個月的時間將股價推高到18元上方，從第二波洗盤價計算，股價的漲幅都很火，接近翻倍。如果從最低價來看，股價上漲幅度達到200%！這時再回頭看第二次洗盤時的賣出操作，就會覺得當時賣錯了，只獲得漲幅的很小一部分。
在牛市中，由於上漲時間較長，通常要分為幾波來推高，也就會同時進行幾波洗盤操作。
2、拉昇前的洗盤
當莊家收集完籌碼，準備拉昇股價之前，通常都還要進行一次洗盤操作，洗盤時間的長短和洗盤時打壓的深度與當前大盤有一定的關係。
通常，莊家建倉需要一個較長的週期，在這個漫長的吸籌過程中，股票走勢平淡無奇，感覺股票走勢較弱。但總有一些散戶會在莊家建倉過程中發現該股，並買入持有。在這些持股的散戶中，有些沒有耐心，持有一段時間看到該股沒有上漲的動向，就會拋售。這時，可能又會有另外一些散戶跟進。
莊家準備拉昇股價之前，還需要對這些持股的散戶進行一次清理。這時，由於股價較低，大部分持股者都處於保本狀態，或者是微利、微虧狀態。因此，莊家只需要稍微將股價向下打壓一點，使那些微利者變為虧損、微虧者的虧損額有所增加。這時，持股信心不穩的散戶就會發慌了，為了保本或減虧，就會拋出籌碼，莊家就達到了洗盤的目的。
這裡解釋一下有些莊家為什麼要猛殺遊資.
其實這關乎莊家的短期收益,因為短線客和遊資的錢最好賺,他們持籌碼的時間短,可以使莊家非常短的時間裡獲利.
例如套牢盤,你只能一次性的賺他一下,他然後就不動了,你就拿他一點辦法都沒有,這中間有時候長達幾年,在這幾年裡我可是要吃要喝的;基本面派也使我獲利不多,因為他們的利潤我還要和公司均分.
但短線客和遊資就不同了,莊家在一個波段中就可以將獲利豐厚.
那怎麼做呢?
第一步是逐步拉昇,這時候技術指標就開始走好,技術派的人一看技術指標,一般都容易被誘惑進來,這中間莊家就邊拉邊賣,需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中,使他們看上去技術指標仍然沒有到頂,股價還可以漲得更高,這時候第二天來個衝高回落,然後第三天猛然下跌,他們基本上就開始交槍了,不用莊家來,股價就下去了,這中間自然莊家設定好價位來檢果實。
對遊資更是這樣,上半段我來拉,遊資一看股價看漲,立即蜂擁而來,那下半段我就將部分籌碼交給他們,第二天我來個低開低走,遊資一看勢頭不對,立即出逃,這時候莊家就要看出逃數量,並計算自己的成果,如果出逃數量足夠多,那莊家下午就拉起,因為大部分短線客都走了,莊家就不需要支付多少利潤出去,很容易將股價拉起來,而莊家在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右.
但發現沒有走多少時那莊家就繼續向下做.
這就是不少散戶疑問的,為什麼莊家一賣就漲,一買就跌啊?因為你跟大部分人的行為是一致的。
給小資金的十句話
1、短線頻繁操作，要麼是有能力的賺錢，要麼是輕倉的練本事，但不要在本事沒練成的情況下去賺錢，那樣會得不償失的。
2、不要在臨時看盤時。做臨時的買賣決定，計劃你的交易，交易你的計劃，不可操之過急，一切按計劃和規則操作。
3、越是明顯的趨勢越容易賺，如果你沒耐心和技能，那就做那一段最明顯的趨勢，趨勢不明或盤整段都放棄。
4、可以預測，但不要對預測的結果下賭注，能做的就是做好應對各種可能的對策。
5、防輕微變動就觸及止損線的最好方法是不要一口吃成重倉。
6、不能為了擴大倉位而縮小止損位，那樣將無法抵抗正常波動，會導致頻繁止損。
7、不能在急漲急跌大幅震盪時介入或加碼（加碼變成賭方向，最多隻能平倉出來觀望）。
8、決定輸贏的是點位，再牛的股，若不是在低位進你就分享不到它的牛，如果是在它牛了很久之後再進就是見證它如何從牛股走向熊途的。
9、急跌後的第一個反彈是要出場觀望，以防趨勢真的逆轉，若只是虛驚一場，再跑步進場便是。
10、順勢賺錢要跑的慢，而突然賺錢（反彈）和虧錢要跑的快。
閱讀更多 三維樹財經 的文章
