舊金山消息—— 設備製造商在半導體領域裡起起落落，而今年就準備好了迎接半導體行業一個“猛”年，不過據Semicon West貿易展週二一個分析師專題討論會的分析，很可能只是資本設備製造商最有可能在今年及以後一段時間套現。
市場研究公司New Street Research的執行合夥人Pierre Ferragu在總結時稱，人工智能和半導體行業的其他重大轉變正在為技術前沿的大戰搭舞臺，大戰的結果難以預測。
Ferragu 表示，“但總有一家在戰爭中獲勝，軍火商就是獲勝的一家。在半導體行業裡，資本設備公司就是軍火商。”
分析師預測，由於需求持續強勁及內存芯片價格上漲，半導體行業今年有望增長15％或更多，而且其銷售額可能在2019年首次突破5000億美元大關。包括SEMI總裁兼首席執行官Ajit Manocha在內的一些市場觀察人士預測，在未來7到10年內，全球芯片銷售額每年將超過10億美元。
SEMI的年度Bulls and Bears專題討論會是該會議的重頭戲，已有二十多年的歷史了。今年的專題討論會也非常地熱烈，與會者重點討論了人工智能、物聯網和其他新興技術創造的巨大需求浪潮。他們預測，過去幾年裡一直在困擾行業的整合將持續，他們還表示半導體行業自成形以來的暴力週期性已基本得到緩和。
圖片備註
自左至右：New Street Research的執行合夥人Pierre Ferragu，摩根士丹利董事總經理Mark Edelstone和資深半導體行業記者Don Clark（討論會的主持人）。圖片來源：Dylan McGrath / EE Times_
Evercore ISI高級董事總經理CJ Muse表示，“這些週期將更加平緩。”Muse表示，即使DRAM價格仍在持續上漲，三星電子也已將DRAM產能擴張的資本支出推遲了一到兩個季度，這可以說是週期平緩的表證。 他表示，“我在華爾街待的這段時間裡從來沒有見過這種供應商在週期高峰期削減資本支出的情況。”他在該行業已有25年了。
麥格理資本（Macquarie Capital）高級半導體分析師Srini Pajjuri提出警告，他稱商業週期是不可避免的。但他做了補充，稱半導體領域衰退的嚴重程度近年來發生大變化。他表示，“在過去，我們都是將負增長一年稱為一個週期。而現在，最近的一個週期發生在2014年下半年，當時德州儀器(TI)只是一個季度的業績未達預期。”
Pajjuri仍表示大家應該謹慎，他表示他的公司預計今年下半年芯片銷售的速度將放緩，儘管他仍預計該行業將在今年大幅增長。他稱， “從目前來看，超過20％的增長 可能是不可持續的。”
儘管最近幾個月監管機構加強規管後影響到半導體領域的一些收購，但討論小組成員表示，他們預計該行業的超級整合仍將繼續。
摩根士丹利董事總經理Mark Edelstone表示，“我們可能處於這種整合水平上的第三回合。”他表示，持續整合的最大原因是大多數類型設備的增長率都低於過去，而成本卻呈指數增長，特別是在7納米及以下那一塊。
Edelstone表示，“沒有規模經濟的話，很難找到市場。”
Edelstone補充表示，目前的監管環境叫人拿不太準。他還表示，美國總統唐納德·特朗普阻止了Broadcom收購高通公司，並援引國家安全為理由阻止了將Lattice半導體出售給得到中國政府部分資助的中國股權公司，很多人對此難以理解。他補充表示，最令人不安的是，中國商務部繼續推遲批准高通公司收購NXP，此舉似乎至少有一部分是出於政治因素的考慮。
但Edelstone表示，他完全能預計超級整合時代將繼續存在， “至少在我們參與的董事會會議室裡，我們沒有聽到有人說由於有監管風險交易就不應該出現。”他還補充表示，公司董事會希望瞭解和分析所涉及的風險。 他稱，“大部分交易仍將繼續進行。這是我的觀點。”
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