從前在一個大籠子裡放進四隻猩猩：分別為甲乙丙丁。一端懸掛香蕉，中間是梯子，上方是噴水龍頭。
猩猩甲發現了香蕉，走了過去，走到梯子上，突然水龍頭噴起了“傾盆大雨”，猩猩甲頓時成了“落湯雞”，猩猩乙丙丁匆忙用雙手遮住了腦袋。
“雨過天晴”，猩猩甲再去，還是“落湯雞”。
猩猩甲似乎領悟到被雨淋和香蕉之間的模糊關係，返回到了籠子的另外一端。過了一陣子，輪到猩猩乙丙了，結果可想而知。
然而，猩猩們處在了飢餓中，猩猩丁雖然看到了前面三隻猩猩的遭遇，心裡想：我可能不會象那三個倒黴蛋吧?僥倖地向梯子走了去。
意外發生了，甲乙丙飛快地衝了上去把猩猩丁拖了回來，然後一頓暴打，把可憐的猩猩丁僅存的一點兒信心也從肚子裡打了出來。
現在，四隻猩猩老老實實地呆在了籠子的另一端，眼巴巴又惶恐又不安地望著香蕉，還敢輕舉妄動嗎?不敢了。
這就是股市，猩猩們的遭遇，就是股民們的遭遇。想一想，哪個股民不是“落湯雞”呢? 但是，股市沒有完，試驗也沒有完。
試驗人員把猩猩甲放了出來，然後換進猩猩戊，這隻新來的猩猩看到了香蕉，高高興興地向梯子走去，結果被猩猩乙、丙、丁拖了回來猛揍了一頓，什麼原因?不大明白。想著那隻香蕉，再攢足了勁，向梯子走去，三隻猩猩又把它教訓了一頓，還是不明白為什麼捱揍，但現在明白了那隻香蕉是不能去拿的了。
這就是老股民教育新股民。如果都這樣，股市就沒得玩了。
試驗還在繼續：把籠子裡所有的老猩猩都放出來，放進全新的四隻猩猩。結果是什麼?
什麼是KDJ呢？
KDJ又被稱為隨機指標，“隨機，隨機，就是隨機應變的意思”，這個KDJ就是跟隨股價隨機應變的指標。那在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點。因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。KDJ指標在圖表上共有三根線，K線、D線和J線。隨機指標在計算中考慮了計算週期內的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因而人們認為KDJ指標更真實地反映股價的波動，其提示作用非常的明顯，我就稱它為股價波動幅度的放大鏡!。大家看下圖，這就是KDJ指標圖
根據KDJ的取值，可將其劃分為幾個區域，即超買區、超賣區和徘徊區。你也許會問，什麼是超買超賣？“超買”通俗的講就是市場裡買的太多，很難有更多的人繼續買入，那麼股價就面臨回調的壓力；反之，“超賣”就是賣的太多，已經賣無可賣，那麼股價很可能就會走出彈升行情。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以下為超賣區，是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區，是賣出信號；K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區，要多多觀望。
KDJ指標中，K值和D值的取值範圍都是0-100，而J值的取值範圍可以超過100和低於0。一般而言，當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡；當K、D、J三值都大於50時，表示多方力量佔優；當K、D、J三值都小於50時，表示空方力量佔優。
◆KDJ曲線的交叉
KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式。通俗的講如果形成買入的交叉信號就是“黃金交叉”，又稱“金叉”；形成賣出的交叉信號就是“死亡交叉”，又稱“死叉”。看KDJ的圖：紫色的J值線和白色的K值線依次由下向上穿過黃色的D值線，形成交叉點，這就是黃金交叉，俗稱金叉；相反，一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標中的K、D、J線會出現兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
黃金交叉
當股價經過一段很長時間的低位盤整行情，並且K、D、J三線都處於50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉強，股價跌勢已經結束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
如圖：上證指數2014年6月27日，KDJ金叉=35.8
當股價經過前期一段很長時間的上升行情後，股價漲幅已經很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。上證指數：2013年9月13，KDJ死叉。
所以一定要注意KDJ金叉和死叉的出現極有可能會預示著股價的反向變化,這是及時買入和賣出股票的關鍵節點！注意了！我們現在開始講我們的股市秘籍！KDJ指標作為股價波動幅度的放大鏡怎麼使用才能達到最大使用效率呢？！所以就要把握住它的根本，它的根本就是J值，J值是KDJ指標中對股價變化最敏感的，可以說是KDJ指標的根本，把握住了股價未來的動向。
1、J值小於-12當KDJ的J值一旦向下突破-12，說明股價已經到了波段底部，很快（一般就在第二天）就會見底反彈。股價跌速越快，反彈力度就越大。
KDJ指標應用要則及經驗
KDJ指標應用要則：
KDJ指標隨機指標反應比較敏感快速,是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說,一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置,對中線波段的循環高低點作出研判結果,所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象；日KDJ 對股價變化方向反應極為敏感,是日常買賣進出的重要方法；對於做小波段的短線客來說,30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對於已指定買賣計劃即刻下單的投資者,5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時。
KDJ常用的默認的參數是9,就我個人的使用經驗而言,短線可以將參數改為5,不但反應更加敏捷迅速準確,而且可以減少降低鈍化現象,一般常用的KDJ 參數有5,9,19,36,45,73等。實戰中還應將不同的週期綜合來分析,短中長趨勢便會一目瞭然,如出現不同週期共振現象,說明趨勢的可靠度加大。
KDJ指標實戰研判的要則主要有以下兩點：
K線是快速確認線——數值在90以上為超買,數值在10以下為超賣；
D線是慢速主幹線——數值在80以上為超買,數值在20以下為超賣；
J線為方向敏感線,當J值大於100,特別是連續5天以上,股價至少會形成短期頭部,反之J值小於0時,特別是連續數天以上,股價至少會形成短期底部。
通過KDJ與股價背離的走勢,判斷股價頂底也是頗為實用的方法：
A) 股價創新高,而KD值沒有創新高,為頂背離,應賣出；
B) 股價創新低,而KD值沒有創新低,為底背離,應買入；
C) 股價沒有創新高,而KD值創新高,為頂背離,應賣出；
D) 股價沒有創新低,而KD值創新低,為底背離,應買入；
需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法,只能和前一波高低點時KD值相比,不能跳過去相比較。
KDJ應用經驗：
1) 在實際操作中,一些做短平快的短線客常用分鐘指標,來判斷後市決定買賣時機,在T+0時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導進出,幾條經驗規律總結如下：
A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間,60分鐘KDJ也是如此,則一旦30分鐘K值上穿D值並越過20,可能引發一輪持續在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標也在低位發生金叉,則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉後只有K值大於D值20％以上,這種交叉才有效；
B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭,K值下穿D值並跌破80,而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50,則說明行情會出現回檔,30分鐘KDJ探底後,可能繼續向上；
C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上,盤整較長時間後K值同時向下死叉D值,則表明要開始至少2天的下跌調整行情；
D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上,而60分鐘KDJ還在50以上,則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值(K值大於D值20％),若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈,反彈過後仍要繼續下跌；
E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌,而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉,說明行情可能會再持續向上,目前僅屬於回檔；
F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現背離現象,也可作為研判大市頂底的依據,詳見前面日線背離的論述；
G) 在超強市場中,30分鐘KDJ可以達到90以上,而且在高位屢次發生無效交叉,此時重點看60分鐘KDJ,當60分鐘KDJ出現向下交叉時,可能引發短線較深的回檔；
H) 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值,而大勢依然跌勢不止,此時也應看60分鐘KDJ,當60分鐘KDJ向上發生有效交叉時,會引發極強的反彈。
KDJ指標使用技巧
◆ 四線合一選股法
1. 先將所有的KDJ月線指標進入超賣區個股選出來,加以歸類；
2. 再從中選出KDJ周線指標中J值已經上穿0線,並且周線指標K、D兩值出現低位金叉的個股；
3. 對於KDJ日線指標也幾乎同時發出買入信號的個股,投資者可以選擇其中量能持續放大的積極買入；
4. 實施具體買入操作時,可以選擇15分鐘的分時隨機指標進入超賣區的時候,在盤中較低的位置介入。
值得注意的是,為了提高選股的有效範圍,投資者對於月線指標的標準可以適當放寬,只要達到超賣就可以了,不必一定要發出買入信號。但對短線指標的要求必須嚴格。
◆ 捕捉"底部起漲點"
用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點"。首先是設定技術指標參數,將周線移動平均線參數設定為5、13、21,將KDJ設定為5,將月線移動平均線參數設定為3、6、12,將月線KDJ參數設定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線,而不是日K線,這樣效果更好一些。如果一隻股票在連續下跌過程中符合了以下條件,那就說明該股的跌勢已盡,隨之而來的是一波非常理想的上漲行情,這些條件是：
一、股價的下跌完成了"下跌--反彈--下跌"的三浪過程,並且在第三浪下跌時創出了新低；
二、股價在第三浪下跌過程中,隨著股價的不斷下跌,成交量逐步萎縮,並保持在一定水平；
三、5、13、21周移動平均線呈空頭排列,或3、6、12月移動平均線呈空頭排列；
四、在以上基礎上,KDJ發生黃金交叉,並且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。
在決定究竟是用周線還是用月線選股時,其依據是看哪種K線的浪形比較清楚,如果周K線的浪形比較清楚,那就用周線,否則就用月線。另外在數浪時,不必過分拘泥於波浪理論的束縛,只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態就可以了,沒必要過多計較其間的小波動,以至於"因小而失大"。
◆ 九周KDJ指標的臨界鈍化
J值的反映最為靈敏,K值次之,D值最穩定。在指標分析中常用的方法在分析KDJ指標中都會用到的,包括：1、看KDJ指標的絕對數值；2、看KDJ曲線的形態；3、看KDJ指標的背離形態；4、看K值與D值的交叉信號。
在所有的鈍化現象當中,有一種情況稱為臨界鈍化。所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式,是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達的原則,如果中途有停留就不算。
KDJ指標選股的小技巧
首先應當從股價大形態研判分析。股價屬於大級別上升趨勢，最好是股價運行於60日和120日大級別均線之上，眾所周知，股價60日和120日均價線金叉之後向右上方發散，屬於股價生命通道打開，後市股價往往會有較大漲幅，同時投資者要明白，股價上升趨勢途中也會出現短期洗盤迴調，而股價大級別上升趨勢途中的回調，短線指標KDJ由於反應靈敏，會率先出現死叉走勢，同時KDJ死叉也是傳統經典的短線賣出信號。若此時KDJ在股價大級別上升趨勢途中死叉後，成交量配合極度萎縮，即表示此次KDJ的死叉，大資金並沒有大量出貨。短線洗盤跡象較為明顯。股價很容易量縮價穩。若此時KDJ的死叉配合成交量出現凹洞量技術圖形，往往是短線投資者較為理想的介入時機，投資者實戰選股中，在嚴格設置止損位的情況下。不妨一試。（注：當選股小技巧運用的人數逐漸增多，被市場大多數投資者普遍認可運用時，今天所講解的KDJ死叉選股小技巧，也必將會失去原有的成功概率）
KDJ死叉選股技巧見下圖：
股票漲停前都出現此形態，可惜極少人知道
短線炒股是一種市場上比較流行的說法，可以從一個交易日到幾周。不過從參與者的心願來說是希望越短越好，最好是達到極限，就是一個交易日，當然，要把短線炒股真正做好是相當困難的，需要投資者付出常人難以想象的精力。
最後總結得出幾點心得：
1、行情看不準或操作不順利時，要強迫自己休息，耐不住寂寞是投資者的大敵！
2、知道如何盈利，並不等於能盈利，弄清為何漲跌，比知道如何盈利更重要！
3、單邊市要追漲殺跌；平衡市要高拋低吸，但切不可低吸高拋，無論何時不可逆勢操作。
4、一日見頂，千日鑄底；不怕錯，就怕拖；買進靠耐心，賣出靠決心，休息靠信心，時機不到，絕不交易。
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