鄔晴霜

都在說複利有多牛，我覺得是時候反其道了

“巴菲特之所以能擁有如此鉅額的財富，正是因為他可以連續幾十年做到平均20%的收益率”複利那麼牛？

真的嗎？還是來聽聽我的故事吧……

最近，每個月的月底，我都需要算著每一分錢，否則，勢必要過幾天饅頭鹹菜的生活。

你問我是不是每個月都花錢如流水？並不！相反，我賺的不算少，過得也十分樸素。而我沒錢的原因，說的玄學一點，可以叫“個人流動性危機”。

不過，事情還得從半年前說起。

當時，在網上有一篇文章，裡面有兩個地方讓人印象深刻：

一是愛因斯坦說過的一句話：

“複利是世界第八大奇蹟，它的威力甚至超過了原子彈”

另一個則是一張複利投資的表格：

從投資的角度來講，保持每年15%的收益，難度有點大，但10%還是有把握的。如此算下來，30年後，退休，成為百萬富翁，真不錯。

當然，如果狠下心來，每個月再定投3000元。30年後，退休，成為千萬富翁，那就更完美了。

這事兒，真的刻不容緩！

我堅信30年以後我賬戶裡的餘額會變成表格裡的數字。

然而，過了大概半年，局面貌似變得有些複雜。

追求高比率的複利，干擾了我的正常生活。

由於要追求超額收益，不可避免要“薅羊毛”，而尋找羊毛的過程，佔用了我太多的時間。不僅要考慮平臺的安全性，還要時刻關注平臺的最新動向，從此談笑風生沒有了，換來的只有薅羊毛的心力憔悴。

而更可怕的是，如果你決定執行復利計劃，就意味著給這些錢，判了30年的有期徒刑

很多人說，複利就像是馬拉松，可全世界參加馬拉松的人有多少，跑完馬拉松的人又有多少呢？更何況還有途中受傷甚至猝死的...

仔細想想真是可笑，為了收益，一味的沉迷於“投資”的世界中。生活質量下降了，朋友也離我而去，甚至在工作時間，還要時不時的看一下，自己那些“寶貴”的投資項目還是否健在。

算了吧！這樣的複利，不是我想要的！

理財這事兒還是要量力而行，畢竟複利模型用在資產增值上還是有缺陷的，低風險不等於沒有風險。尤其是逆向選擇和道德風險存在的情況下，可能辛辛苦苦薅了幾個月的羊毛，一個“雷”就讓你吐出之前的所有。

往好的方向想，30年以後，這筆錢真的能如願到手。不過，如此犧牲生活質量，其結果很可能是錢躺在賬戶裡，而人卻躺在醫院裡，每天數以萬計地消耗著這筆錢。到頭來，什麼都不剩。

上一篇文章的結尾說道：“心離錢近了，手就離錢遠了”。

為了獲得高額的收益，你犧牲了在人際交往上的投入，到頭來卻堵塞了自己的人脈。你的錢不只是來自理財，人脈有時候是你更為重要的一條錢脈。

為了獲得未來的鉅款，你犧牲了當下的生活質量，到頭來卻忘記了什麼是真正的享受，拿到這筆鉅款的時候，“縱有良田千萬頃，臨死只佔六尺地

其實，這件事情，最為關鍵的一點就是，跳出複利帶給你的財產數字。畢竟，除此之外，生活中還有太多需要考慮。

現在，我的眼中不再只有複利：能保證自己老有所養的保險、收益不高卻很省心的銀行理財，適當的時候再選擇一些高收益的平臺讓錢包變得更加充實。當然，還有我的那群朋友們，一邊數落著我之前有多麼蠢，一邊又陪我浪跡天涯。

理財最重要的是意識，而不是死盯著高額的複利。理財的目標也應該是在老有所養的基礎上，保證子女，有去看看這個世界的經濟實力，而不是一定要坐擁上億家產。

要有錢，也要有詩和遠方。

對不起，我不想為我的錢判處有期徒刑。這個世界第八大奇蹟，只不過是一串數字罷了。

財迷錢三少

這其實是一道很經典的關於“複利”的問題，計算下來的結果很驚人。

1塊錢，30天后變為21.47億元的奇蹟

先說一下題主的答案：

今天給你1元，接下來每天給你前一天2倍的錢，持續30天下來，答案是2,147,483,647元，即21.47億元。

我用最“傻乎乎”的計算方式來展示，為的是讓大家更為直觀的看到，掉在街上都沒人撿的1塊錢，是如何通過複利的方式，在短短30天之後，魔術般的演變成21.47億元的。

“價值投資並不需要什麼高智商，而人們總是想得很複雜，其實這只是複利的倍增而已。”——沃倫·巴菲特（證券投資教父，前世界首富）

說到複利，總會提到巴菲特。在福布斯富豪排行榜排名第三的他，目前擁有的資產大約是805億美元，相當於5313億人民幣。

5313億元，挺起來有點抽象，具體是個什麼概念？

一千億有11個0。一個普通的辦公桌計算器，屏幕打滿才可以敲下這筆鉅款，吶，大家感受一下。

萬一巴老爺子哪天不小心又翻了倍，我們手裡這計算器就不夠用了啊！

複利令財富呈“幾何級”增長

巴菲特是典型的價值投資者，在60年的投資生涯中，對於複利的理解越來越深刻，而複利對他的回報，也越來越巨大。

巴菲特在他30歲時，賺到第一個一百萬美元；

37歲時，賺到一千萬美元 ；

47歲以後，他的財富突破常規，開始了幾何級增長；此後10年，他的所有投資一共賺了518倍。

就好像上面計算1塊錢那個例子，從中途的15天以後，數字量級開始變得不一樣了。

可口可樂、華盛頓郵報、喜詩糖果、富國銀行、吉列、好時巧克力......這都是巴菲特的經典案例，至少十年的長期持有，為他及旗下的伯克希爾哈撒韋公司創造了驚人的收益。當然，如何選擇投資標的很重要，但這不是我們今天討論的話題，我們強調的是“複利”的威力。

可能小夥伴們覺得，那些身價動輒上百億的富豪離自己太遠，那麼對於我們普通人而言，在理財中，複利能給我們帶來的好處，究竟有多大呢？

前內地首富李嘉誠，在聊到普通人如何獲得財富時，曾舉過一個例子：“一個人從現在開始，每年投資1.4萬元，如果每年能獲得平均20%的投資回報率，40年後，資產會變成為1億零281萬元。”

這個結果沒問題，有人驗證過。

普通人能通過複利獲取什麼？

當然，這個例子中，20%的回報率有些過高了，都快趕上巴菲特的年複合收益率了，大多非專業數投資者很難做到。甚至你會覺得這有些脫離實際。

的確，小金我也這麼認為，誰能長期保持20%收益呀？太難了~

所以，我決定用一個更為“接地氣”的例子，來算算普通人做理財，堅持複利+長期的原則，20年後能積累多少財富。

首先，我們設定一個更加理性化、更為容易達到的年收益率：8%。堅持指數基金定投、靠譜的債權投資、手頭錢多也可以做信託，都能比較輕鬆的達到。

同時，40年的投資期太長了~雖說價值投資歷久彌香，但現實中只有極少數人能堅持投40年。我們打個對摺：20年。

一個準中產家庭，每年拿出10萬元用於理財

即：每年投資10萬元，次年利息復投，堅持投20年，至第21年，資產將增長至494.22萬元。

詳細計算結果如下：

通過上表的計算，實際上，第1年的10萬塊，在第10年的時候已經翻了1倍，在第15年的時候翻了2倍，在第19年的時候翻了3.3倍——可以看到，複利的時間越久，越能讓你的資產呈現幾何級的增長。如果畫出曲線，大致是下面這個樣子：

所以說，即便收益率不太高，只要堅持下來，長此以往，結果依然驚人。

這也就是為什麼，愛因斯坦將複利稱為世界第八奇蹟的同時，更強調了時間的重要性，因為複利完美擴張了時間的價值空間。

相信我，把複利的玫瑰培植在時間的土壤裡，財富終將綻放奇蹟。

金投手

很多人以為致富的先決條件是巨大的資金基礎和高額的盈利回報，但其實並非如此。搞怪的愛因斯坦曾經說過：“宇宙間最大的能量是複利，世界的第八大奇蹟是複利。” “滴水成河，聚沙成塔”就是這個道理。說白了，只要懂得運用複利，小錢袋照樣能變成大金庫

先拋個問題：兩個年輕人，一個在23歲開始每年投資10000元，直到45歲，每年按照複利15%的收益增長；另一位年輕時候活的自在，32歲才開始投資，為了彌補往日失去的歲月，他每年存20000元，同樣按照15%的複利計算，當二人都到45歲時，你認為誰的錢更多？

…………

答案是：23歲開始投資的年輕人

（23歲的年輕人在45歲時，通過複利可以獲得137.63萬元，而32歲才開始攢錢的人，到他45歲時，雖然每年的投資金額是23歲年輕人人的兩倍，但他只能獲得68.7萬元）

越早投資，就越容易創造財富

1萬元本金，每年按12%複利增長，10年後為3.11萬元，20年後為9.65萬元，30年後為29.96萬元。

1萬元本金，每年按18%複利增長，10年後為5.23萬元，20年後為27.39萬元，30年後為143.37萬元。

如果我們的初始資本不變，影響複利的結果只有兩個因素：一是投資增長率，二是投資時間。投資增長率越大，投資週期越長，財富的積累越大

複利是如何計算的呢？

計算複利：是把上期末的本金和利息之和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數額是不同的。複利的計算公式是：S＝P（1＋i）^n

舉個栗子

本金50000元，投資回報率為10％，投資年限為10年，那麼，10年後所獲得的利息收入，按複利計算就是：50000×（1＋5％）^10=12.97萬元。

“複利”的認知誤區

很多不明真相的小夥伴們認為，複利是一種投資品。但真相是：複利不是投資產品，而是一種計息方式。

好規劃估算了一下，在茫茫的題海中，每週都能遇到兩三個關於“推薦複利產品”的提問，藉此機會，好規劃理財師表述一下觀點：複利並不是一種投資產品，而是一種計息方式。這種計息方式可以是產品自身就具備的，更多的則是投資者自己構建的。

常見的按複利計息的投資產品比如電子式國債（或稱儲蓄國債）、貨幣基金。而我們可以自行構建複利的可以是銀行存款、銀行理財產品、基金紅利再投、P2P網貸等。

隱含複利的"72法則"

"72法則"隱含的是一個複利的概念。投入一筆錢後，每一期的本金和利息會成為下一期投資的本金，如此累計下去，就會有一個本金翻倍的時間。只要將72除以投資回報率，就是資產翻一倍所需要的時間。換句話說，要想資產在10年內翻一番，就是72÷10＝7.2，也就是要達到7.2％的投資回報率才可能實現。

如何利用複利投資？

1.進行適當投資

過於保守的選擇銀行定存，在當前降息的背景下，勢必會影響複利的效應。所以，保持一個適當或者較高的收益率是關鍵。該怎麼做呢？要根據自身的實際風險承受能力，進行合理的投資規劃，不要讓資金都躺在一個賬戶中，唯有進行多樣化的投資，才可能分攤風險並獲得較高的收益。

2.投資要趁早

前面說過了，時間越長，複利的效應越大。投資者應該儘早進行投資，最好是在有了工資收入後，就進行必要的投資理財。

3.要保持持續較高或者穩定的收益水平

對於絕大多數投資者而言，這點要求確實有點兒難了。因為我們很難既保證穩定又持續的高收益投資，更多情況下都是處於不高不低的穩健收益水平中。但是這樣穩健的收益，如果能長期堅持，也能獲得不錯的回報。

那麼問題來了，多少的收益率合適呢？一般來講，把目標設定為10%-20%是比較理想的。

獨孤小白兔

很多人都會在朋友圈看過這個圖，這就是複利的威力！

回到問題，給你兩個選擇，1．今天一次性給你10億元；2．今天給你1元，接下來連續30天每天都給你前一天2倍的錢。你選哪個？

我肯定選第2個啊！經過實際的計算，第2個算法正好在第30天超過10億元，達到10.73億元。意思就是你每天保持100%的收益，30天一塊錢就能超過10億元，不過這基本上是痴心妄想，但也顯示了複利的巨大威力！！

上圖：

複利是什麼？

複利是指每經過一個計息期後，都將利息加入本金，在下一個計息期，按照新的本金額計算利息。說簡單一點，就是用利息生利息，俗稱“利滾利”。

（注：有固定期限的，比如定期存款，定期存款在存款週期內是以單利計息。舉例：2年期定期存款，本金100000，年利率4.4%，那麼二年後，可以收到利息＝100000*4.4%*2＝8800）

最廣為流傳的大概就是印度國王與米粒的故事了吧。

在印度有一個古老的傳說：舍罕王打算獎賞國際象棋的發明人——宰相西薩·班·達依爾。國王問他想要什麼，他對國王說：“陛下，請您在這張棋盤的第1個小格里，賞給我1粒米，在第2個小格里給2粒，第3小格給4粒，以後每一小格都比前一小格加一倍。請您把這樣擺滿棋盤上所有的64格的米粒，都賞給您的僕人吧！”

國王笑了，認為宰相太小家子氣，但等他知道結果後，他就笑不出聲了。計算後，是18,446,744,073,709,551,615粒！！

但這個數據太抽象，據糧食部門測算，1公斤大米約有米粒4萬個。換算成標準噸後，約等於4611億噸，而我國2006年全國糧食產量約為4.9億噸，考慮到目前中國的糧食產量是歷史上的最高記錄，我們推測至少相當於中國歷史上1000年的糧食產量。

普通人如何認識利用複利？

李嘉誠，在聊到普通人如何獲得財富時，曾舉過一個例子：“一個人從現在開始，每年投資1.4萬元，如果每年能獲得平均20%的投資回報率，40年後，資產會變成為1億零281萬元。”

20%的複利其實非常高，普通人很難獲得這麼高的收益率。近些年，國內除了買房，很少找到這麼好的投資產品。

我們普通人或許是每年拿出一部分錢來，做一些投資。

我們就用一個比較接地氣的方式來模擬一下。假設您每年拿出5萬來做投資，我們來看分別在不同收益率下，未來一段時間，您獲得的收益有多少？

我們用8%的複利利率，來計算一下。8%作為長期收益目標，是非常正常，也不太高，要知道我們國家最牛的社保基金，十幾年的平均年化也不過8.31%。

我們可以看到，你每年投入5萬，保持8%的收益率，第13年就能積攢107萬，你投入的全部本金65萬；第20年，你的財富超過228萬，而本金不過100萬，複利帶給你的財富超出想象。

我們更直觀的來看，分別用1%,2%,5%,8%,10%的年化利率計算，拉長時間，我們就看到產生了巨大的差異。

對於普通人來說，堅持長期的投資，控制風險，獲取複利，是實現財富增長的最佳途徑。

所以，愛因斯坦曾經說：“宇宙間最大的能量是複利，世界的第八大奇蹟是複利。”

財富精算師

一、歷史中的複利

其實複利不止其它回答中提到的被愛因斯坦譽為“世界第八大奇蹟”，在我們中國歷史上也有很多智者提出過類似的理念。

《孫子兵法》有云：

先為不可勝，以待敵之可勝。

也就是現代人常說的“先勝後戰”。

《孫子兵法》還說：

善戰者，不立赫赫之功。

曾國藩對付太平天國的方法就是這樣，通過“結硬寨”來保證自己先處於不敗之地，然後靠耐心，靠防守，靠一次次小勝利“打呆仗”，最後把太平天國熬死了。

曾國藩的“結硬寨”能夠實現“制人而不制於人”的目的。他通過“結硬寨”的方法，把本來要完成的“進攻”任務轉變成了“防守”行動。

所謂的“打呆仗”是建立在“結硬寨”的基礎之上的。

曾國藩的方法看起來很笨，卻非常有效。湘軍常常以少勝多，數千之兵就可以打破敵方數萬之眾。湘軍與太平軍纏鬥了13年，除了攻打武昌等少數幾次戰役有超過3000人的傷亡，其他時候，幾乎都是以極小的傷亡，獲得了戰爭的勝利。

後來我黨的“農村包圍城市”、“打持久戰”等理念，也是一樣的道理。攻打大城市，打贏了固然可喜，但是一旦打輸了就會面臨很大的損失。而先攻打有把握的農村，每打下一個農村，就建立起一個根據地，然後把城市包圍起來，最終取得勝利。而《論持久戰》中反駁“亡國論”的樂觀、反駁“速勝論”的理性，從某種意義上說，也都是“穩定複利”在戰略和戰術上的體現，很值得我們投資人學習。

二、棋盤上的複利

真理總是共通的，圍棋界也有人在追求穩定複利。

李昌鎬是世界圍棋界的傳奇人物。他16歲就奪得了世界冠軍，並開創了一個時代。但縱觀他整個圍棋生涯，卻很少發現妙手。

有個記者曾經就問過他這個問題。木訥的他，半天憋出一句話說：“我從來不追求妙手。”

記者說：“為什麼呢？妙手是最高效率的棋啊！”

李昌鎬回答說：“每手棋，我只求51%的效率。我從不想一舉擊潰對手。”

每手棋只追求51%的效率，卻做到了世界第一。背後的原因，依然是“結硬寨，打呆仗”。

雖然用100%的力量進攻，甚至一招斃命，會更有效果。但人在勝欲最強的時候，往往最不冷靜，這時候最容易犯錯。所以，李昌鎬每步棋都只是用51%的力量進攻，另外49%的思路放在防守。這使他的棋極其穩健、冷靜，極少出錯，而Alpha Go的基於“勝率”，而不是追求“最優”的算法也頗有此意。

三、投資中的複利

再回到我們的投資中，大家最熟悉的例子就是巴菲特。

有人發現，巴菲特99%的財富是在50歲後賺到的。他個人財富的積累曲線就是對穩定複利的完美詮釋：

巴菲特的投資理念，你也一定很熟悉了，比如“安全邊際”，“護城河”等等。

他還說過一句很有名的話；“人生就像滾雪球，重要的是發現很溼的雪和很長的坡。”

你發現沒有，所謂的“安全邊際”不就是“結硬寨”嗎？而“穩定複利”不就是“打呆仗”嗎？

儘管巴菲特每年的收益率都很普通，平均起來也不過20%左右，極少成為年度投資冠軍，但長期來看，收益率卻超越了所有人。

其實，在投資行業也存在一個神奇的“冠軍魔咒”：一個人在如果今年成為了冠軍，第二年的投資收益往往不盡人意。比如，我的一個朋友就是2016年的私募冠軍，2017年的產品卻幾乎要被清盤。

歷史上，最突出的要數利弗莫爾了。他曾經在1929年做空美股，一舉成為全球最有錢的十個人之一。但是，後來還是在窮困潦倒中飲彈自殺了。

這不就印證了《孫子兵法》的“善戰者，不立赫赫之功”嗎？一個人取得高收益，往往是以冒著高風險為前提的。所以，在投資界有一句話是這麼說的：一年五倍的人很多，而五年一倍的人非常少。

我們大多數的投資者，並不是不夠聰明，不夠努力，而是太聰明，太勤奮了。因為，他們太想一夜暴富，一夜成名了。

正如中國的投資高手裘國根所說：“投資成功的第一要義是避免大虧，平庸和精彩交替的結果是驚人的複合收益率。”

所以複利不止數額上威力大，更在於在實際投資中，沒有人會一天給你十億元，而不讓你承擔巨大的風險的。也就是說，複利不僅在長期收益上贏了，在規避風險上也贏了。

這才是複利完整的威力。

投行大師兄

複利的威力是無窮盡的，威力到底有多大無法預測的；複利就是讓財富一步步倍增；複利也是利滾利，也是利上再加利；意思就是用你原有的小本金賺的票繼續作為本金複利投資，這樣循環投資倍增獲取高額收益，這就是複利的威力

就你提出的兩個選擇一次性給10億，另外一個是給1元每天2倍複利，30天后為期限；這樣的一個選擇是沒有絕對性的，有滿足感的投資者會選擇直接給10億，而會算數的而又貪心不足會選擇後者！

第一個選擇:一次性直接給10億:

這個選擇我估計大部分人會直接選擇這個，因為10億對於大部分人來說是天文數字，幾輩子都賺不到這個錢，想都不敢想自己能擁有這個鉅款，已經得到非常滿足感！

第二個選擇:首日給1元每天覆利2倍，30天后為期限！

這就是提現財富複利的威力無窮無盡的，只要你想不到的結果，沒有複利做不到的，既然給1元30天后能複利到約21.47億元；

讓我們一起體驗一下複利的威力到底有多大？不算不看不知道，一算一看嚇的直冒汗！計算如下:
第一天:給1元本金

第二天:複利為2元

第三天:複利為4元

第四天:複利為8元

第五天:複利為16元

第六天:複利為32元

第七天:複利為64元

第八天:複利為128元

第九天:複利為256元

第十天:複利為512元

…………

第二十天:複利為524288元

………………

第三十天:複利為1073741824元

第三一天:複利為2147483648元

用數據說明覆利威力有多大了吧？既然從1元短短31天能複利到約21.47億元，所以等數據出來後傻子都會選擇後者約21.47元的；這就是複利的效果，這就起復利的威力，讓財富倍增，讓雪球越滾越大。

老金財經

在回答這個問題之前，我想先給大家說明一下有關這個複利的定義，儘管我知道很多人應該都知道它的含義。

複利:是一種計算利息的方法。按照這種方法，利息除了會根據本金計算外，新得到的利息同樣可以生息，因此俗稱“利滾利”、“驢打滾”或“利疊利”。

複利的威力到底有多大？我告訴你，只要有適當的時間機會促進的話，它的威力可以大到你無法想象。

讓我們一起來看看下面這個小故事，它將會告訴你複利的威力到底有多大——

話說李先生退休之後賦閒在家，閒來無事打高爾夫球成了最大的消遣，但一個人打球似乎太無聊了，於是他老人家找了陳先生陪他一起消遣消遣，然而純打球卻又過於單調，因此，李先生便提議小賭一下。規則如下：高爾夫球洞共18洞，誰勝1洞就可贏10元。陳先生說：“您也太愛開玩笑了，18洞下來最多也不過輸贏180元，有賭等於沒賭太不刺激了。”這時李先生說話了：“不如這樣，我們換個方式賭，第1洞還是10元，但往後每加1洞賭金加倍，您意下如何？”陳先生心想加倍就加倍反正區區10元有什麼了不起，陳先生：“好！賭就賭誰怕誰！”

上場之後陳先生髮現李先生的球技果然名不虛傳，前4洞打完陳先生已輸掉4洞的賭金，第1洞10元，第2洞20元，第三洞40元，第4洞80元，想想雖然賭金加倍，但輸贏還是不大，陳先生也就不以為意，很快地，前9洞打完了陳先生仍未取得任何優勢，第5洞輸了160元，第6洞輸了320，第7洞輸了640元，第8洞輸了1,280元，第9洞輸了2,560元。打了一半中場休息時，其實勝負早已不言而喻，但陳先生心想打了那么久雖然輸球但也並未輸掉多少錢，所以當李先生再度詢問陳先生是否要將最後9洞賭完的時候，陳先生非常肯定的說：“賭就賭，誰怕誰！”

讓我們來看看後9洞的結果，原本第1洞的10元，在第10洞變成為5,120元，第11洞10,240，第12洞20,480，第13洞40,960，第14洞81,920，第15洞163,840，第16洞327,680，第17洞655,360，第18洞一洞就讓他輸掉1,310,720元，累計一場球打下來陳先生竟然輸了新臺幣將近260萬元。此時，陳先生：“嗚………..”。

請問：這個故事給了我們什麼啟示？

莫非是想要告訴我們不要賭博嗎？不過這遠遠不是主題。這其中隱含一項非常重要的觀念——複利，藉由不斷地利滾利、利上加利的效果讓原本不起眼的小錢，變成可怕的天文數字！

現在，你還覺得複利的威力不大嗎？

蘆葦人生

複利的威力有兩個前提條件，一是穩定安全的收益，二是持續長久的投資！ 有利既然承諾本息擔保，那剩下的就是我們自己的努力和堅持了！ 假如，每天投資500元，有利能給我們多大的驚喜？ 簡化一下，每週充值投資3500元，回款站崗統一到下週投資（投標或購買債權），一年後能有多少資產？兩年後能有多少資產？三年後，四年後呢？不用筆不用計算器，用時間來計算吧！ 理財是一個持續而又長期的過程，你很難指望今天理財，明天就成了富翁，但如果能堅持多年，複利效應便會逐漸出現，並且越來越明顯，持續性的投入加上覆利，最終會讓你的資金變得越來越充足。理財不是有錢人的專屬，資金越少更要越早開始理財，如此複利效應才能起到更大的作用。 不要覺得現在才投資理財為時已晚，這恰恰就是你必須馬上開始的時候，現在用走，過幾年就得用跑了。 能登上金字塔頂端的動物有兩種：一種是鷹，一種是蝸牛。我們不是鷹一般的高富帥，我們是蝸牛一樣的屌絲，但時間會助我們一臂之力，登上財富的金字塔。

羅恩·米倫坎普(Ron Muhlenkamp)，美國聞名基金經理，1968年開始涉足股市，米倫坎普基金創始人和經理，《財富引路人》一書的作者。

　　今天分享米倫坎普總結的22條基本金融準則，為便於大家理解，部分準則後附有解讀。

　　通貨膨脹≠價格上漲

　　1/22 人們往往把通貨膨脹看做價格上漲。不對，它是貨幣價值的下降。

　　解讀

　　通貨膨脹其實很簡單。當政府任意印製貨幣，憑空創造貨幣和信貸，通脹就會發生。如果你創造過多的貨幣，它就變得像紙一樣幾乎毫無價值。

　　以美元為例，以前人們稱美元為美金，原因是美元長期與黃金掛鉤。但美元自誕生以來，它的含金量就一直下跌：1792年，一美元約等於1.6克黃金，或者折24克純銀。1934年，一美元含金量被貶值到0.89克。

　　1971年8月15日，美國總統尼克松宣佈美元貶值並且停止美元兌換黃金，佈雷頓森林體系開始崩潰。美元對黃金貶值7.89%，黃金官價從每盎司35美元提高到38美元，美元含金量貶為約0.82克。而到今天，數以萬億計的美元在全球氾濫成災，最近的金價為1164.1美元/盎司，相當於每克黃金37美元。

　　美元與黃金之比從1:1.6到37:1，相對於黃金，美元貶值了59.2倍！這是多麼大的變化！

　　所以說，當CPI上漲的時候，也就意味著你手中的紙幣相應貶值了。不過，關於通貨膨脹更為精確的說法，來自於巴菲特：“通貨膨脹是一種稅。”

低調姐解說

主要因素是：初始本金、報酬率和時間。

還有一個詞教：複利教育

1、複利教育和理財教育不同。個人認為，複利教育比理財教育更廣闊，它對職業規劃有很重要的意義。通過對負複利的瞭解，大家可以知道，人生如果沒有一個很好規劃，理想只能是空談。更重要的是通過複利可以使許多模

糊的東西進行量化，讓計劃的執行者可以明白自己每天的任務，以及在計劃中所處的位置。　　　　

2、複利蘊含了很多人生道理，它可以用很準確的數據來說明。比如說：第一個一百萬為什麼最難賺，為什麼今天的事情要今天做完，很多事情的良好發展態勢是加速度的，而不是勻速的，等等吧。如果靠單純的講

道理的話，很多朋友會不理解，但是通過一些量化的書籍來講解就會容易理解。　　　　

3、複利是變為富人的加速器。瞭解如何控制複利的人和那些不瞭解複利的人之間的差距往往是巨大的。比如我父親以前總是喜歡把錢存在銀行，總是抱怨銀行的利息太低。現在看來，把錢存銀行是最糟糕的選擇。中國人向來對複利的認識僅僅停留在封建社會地主對借款人的剝削上，複利的形象很多時候是很負面的；而國外西方發達國家對複利的看法則不同。那些不懂複利的人往往很難變得長期富有。

（轉）

喵了個汪小強

要問複利的威力有多大，我給大家算筆簡單的賬：

假設，現在的年利息是10%，都按照複利來計算。

老王在19歲的時候，就有了投資理財的意識，每年都往銀行卡里存2000塊，存到25歲。這以後，他就不再往卡里打錢了，就等著銀行發利息了。結果，到了他55歲的時候，他的賬上一共有33萬。

小張呢，開竅的比較晚，26歲才開始存錢，也每年都存2000塊，他一直存到了55歲，總共存了30年。現在，他的賬上卻只有32萬。

發現沒有，就因為小張起步晚了7年，他追趕了整整30年，都沒能趕上老王！

這就是複利的威力。愛因斯坦說，複利是人類的第八大奇蹟。芒格也將複利作為最重要的思維模型之一，他說“理解複利的魔力和獲得它的困難是理解很多事情的核心和靈魂”。

再講個故事，美國有個小夥子，本來也就是一小屌絲，手裡就10萬塊本金。和大部分剛工作的人，起步都差不多。

結果呢，這小夥特別牛，自己做投資理財，12年後，就靠著這10萬塊錢利滾利，就變成了132萬。40年後，小夥子變成了個有錢的糟老頭，擁有了超過5.4億的個人資產。

這個小夥子，就是巴菲特，當然巴菲特的複利是20%，這對於我們普通人來說，幾乎難於上青天。不過，我把複利收益率的表放下面，大家可以看下，就知道複利都多可怕。

複利的公式很簡單： Y= x(1+r)n，Y是最終的結果，x是初始值，r是收益率，n是複利進行的年份。所以，我們一定要敬畏時間，複利＋時間，力量堪比核武器。

關鍵字: 理財 財經 複利