PTA(對苯二甲酸)產業是石油產業鏈的延伸,上中下游產業鏈單一。它的上游是PX,由石腦油通過芳烴產業鏈產出或由煉油一體化直接產出。PTA與乙二醇(MEG)生成固體PET切片,PET下游可分為瓶片、切片、滌綸長絲、滌綸短纖。(來源:化工最有料,ID:XM-ZYL)
長絲分為滌綸POY、DTY、FDY;滌綸短纖和棉花可以紡織成面料,後續用於服裝的生產。
▲PTA行業完整產業鏈
備註:MEG(乙二醇),PET(聚對苯二甲酸乙二醇酯,俗稱滌綸),PX(對二甲苯),MX(混合二甲苯)
中國成為全球PTA中心
發展至今,全球PTA產能亞洲第一,佔比87%左右。中國是亞洲最大的PTA生產和消費中心,佔亞洲產能的65%左右,亞洲新增產能也基本在中國。全球PTA的話語權完全掌握在中國企業手中。
▲亞洲PTA產能分佈
八大巨頭齊聚PTA民企陣營
2017年中國PTA名義產能約5130萬噸,有效產能約4500萬噸。2015-2018年中國PTA產能低速增長,行業整體供給側改革,落後產能清退後,PTA行業產能集中度得到了很大提升。
目前中國八大企業佔據了中國整個PTA行業產能的80%左右,行業大公司民營企業佔據主導地位,地域上我國PTA產能主要集中在華東、華北和東北地區。
▲中國PTA名義產能分佈
逸盛石化
由浙江恆逸石化股份和榮盛石化股份合資成立,專業生產PTA的現代化大型石化企業,是國內PTA市場的排頭兵企業,也是全球最大的PTA生產企業。
生產基地:大連、海南、寧波
生產裝置:大連2條,海南2條,寧波4條
產能:1350萬噸
恆力石化
恆力石化是上市公司恆力股份的子公司,恆力化工PTA項目採用美國英威達技術,2010年恆力集團投資大連長興島產業園,一期2*220萬噸/年PTA生產線,2012.9投產。二期220萬噸/年PTA生產線,2015.2年投產。
生產基地:大連長興島
裝置:3條
產能:660萬噸
桐昆股份
桐昆股份有限公司是一家以PTA、聚酯和滌綸纖維製造為主業的大型股份制上市企業。經過三十多年的發展,現擁有總資產超過280億元,下轄5個直屬廠區和18家控股企業,員工16000餘人。2011年5月,桐昆股份(601233)成功登陸資本市場,成為嘉興市股改以來第一家主板上市企業。
生產基地:嘉興
裝置:2條
產能:370萬噸
華彬石化
原遠東石化,公司破產後被華彬集團接受重組後更名華彬石化,於2017年10月第四條120萬噸產能重啟,重新恢復生產
基地:寧波
生產線:4條
產能:320萬噸
福化工貿
福建省福化工貿股份有限公司(以下簡稱福化工貿公司)系省政府直屬福建石油化工集團有限責任公司(以下簡稱福化集團)全資子公司,2017年9月福化工貿收購翔鷺石化,並更名為福海創。
基地:漳州
生產線:1號生產線165萬噸部分拆除,2號450萬噸正常
產能:615萬噸
珠海BP
珠海碧闢化工有限公司(珠海BP)成立於1997年,是由BP(85%)與珠海港股份有限公司(前身為富華集團)(15%)共同建立的一家合資企業,廠區位於珠海市高欄港經濟區。BP珠海生產單一產品PTA。
基地:珠海
生產線:一期35萬噸(停產),二期110萬噸,三期125萬噸
產能:270萬噸
漢邦石化
江陰澄星實業集團控股公司,2011年投產一套60萬噸/年PTA生產裝置,2016.3公司第二套220萬噸/年PTA裝置調試結束,生產出合格產品。
基地:江陰
生產線:2條
產能:280萬噸
海倫石化
江蘇三房巷集團有限公司成立於1980年,現已發展成為以PTA、聚酯切片、滌綸纖維(短纖和長絲)、PET薄膜、紡織和工程塑料等為主體的六大產業集團。形成了聚酯產業的上下游基本自我配套,2016年,集團公司完成工業銷售收入285億元,出口額11.3億美元。
基地:江陰
生產線:2條
產能:240萬噸
2018年中國PTA行業暫無新增產能,當前雖有在建項目,但基本在2019年和2020年才會正式投產。2018年整體行業的供應局面相對穩定,隨著下游聚酯行業持續景氣,預計未來兩年內PTA開工率將維持高位,行業巨頭地位將進一步凸顯。
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