被傳7月6日赴美提交IPO申請書,騰訊音樂撐得起300億美元估值嗎?

被傳7月6日赴美提交IPO申請書,騰訊音樂撐得起300億美元估值嗎?

儘管騰訊向來不正面回應IPO消息,但從其密集的市場傳言可以看出,騰訊音樂上市已近在咫尺。

據自媒體“IPO早知道”報道,騰訊音樂將於7月6日向SEC(美國證券交易委員會)秘密提交IPO申請文件,正式進入赴美上市流程。高盛、摩根士丹利等投資銀行擔任騰訊音樂IPO主承銷商,並給出290億~310億美元的保守定價區間。

融資信息顯示,騰訊音樂在2016年收入近50億元,淨利潤近6億元;2017年其營業收入超過94億元,淨利潤超過18.8億元;預計2018年其營業收入將超過170億元,淨利潤達到36.5億元。

騰訊音樂上市的消息流傳至今已一年多,但騰訊音樂自始至終都未給過正面回應。對於此次IPO傳聞,騰訊再次表示“不予置評”。

關於騰訊音樂IPO後的估值,此前已有過多次相關報道。但一直以來,外界都認為騰訊音樂撐不起這麼高的估值,市場期望偏高。從2017年上市消息傳出至今,騰訊音樂估值從100億美元已飆升至250億美元。

2018年5月末,英國《金融時報》援引知情人士報道,銀行家們預計騰訊音樂IPO後估值達到逾300億美元。其中一位知情人士稱,騰訊音樂估值部分取決於Spotify在騰訊音樂IPO定價時的股價表現。這一估值意味著IPO籌資額將高達40億美元。

而更早些時候,微信公眾號“懂財帝”也曾報道稱,騰訊音樂計劃為其上市融資30~40億美元,屆時估值將超250億美元。

根據騰訊對外披露的信息,騰訊音樂只在2018年3月完成過一輪戰略資本,投資方為盈港資本,具體金額未知。

被傳7月6日赴美提交IPO申請書,騰訊音樂撐得起300億美元估值嗎?

作為全球最大的流媒體音樂服務平臺,Spotify向來被當成是騰訊音樂的對標對象,而且兩者關係密切。

根據Spotify於2018年3月初向SEC提交的上市申請文件,騰訊持有其7.5%股份。同時,Spotify亦持有騰訊音樂9%的股份,價值9.10億歐元。據此計算,騰訊音樂當時的估值為101.1億歐元(約合123億美元)。

4月3日,Spotify掛牌上市交易,首日收盤報每股149.01美元,相比132美元的參考價上漲12.89%,市值265億美元。


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