春節期間，大家有沒有跟身邊的親戚朋友聊起區塊鏈和數字貨幣呢。
在小姐姐的價值投資微信群裡，每天都會有很多人問到私募和ICO的問題，有沒有額度？哪些項目靠譜？等等。
17年太多的朋友在私募和ICO上一兩個月就賺了幾倍甚至幾十倍。這種一夜暴富的捷徑，會讓
人上癮，一旦走過，就很難再忘記。
但是，環境一直在變化，這裡面有很多坑，並不是很多幣圈新人都瞭解的。
小姐姐今天就來重點來聊聊這個話題。
思慕垃圾幣也能賺錢的時代已經過去了
確實，2017年有很多人愛西歐賺了不少錢。不用分析項目，哪怕是空氣幣只要投上就能躺著賺錢，經歷過一夜暴富，就很難忘記捷徑。
但是，2018年整個區塊鏈行業發生了很多變化，其中一個很明顯的是，真正好的項目表現依然亮眼，而空氣幣，山寨幣，圈錢幣，越來越多地出現了破發。所以大家要及時做好心理調整，謹慎選擇。如果依然是不分析項目就盲目加入思慕代投，收穫的很可能不是收益，而是虧損。
尤其是新入市的小韭菜，很可能會遇到這幾個問題：
1、代投跑路。
代投是個很混亂的領域，騙法五花八門，其中卷錢跑路的代投也確實存在。
最近很多微信群裡已經到了明目張膽行騙的程度。例如OKB幣，官網一再澄清根本沒有任何形式的私募，但在很多思慕群裡依然找各種理由聲稱自己有額度，然後甩個以太坊錢包地址讓打幣。
我偶爾看一眼自己群裡的討論，很多新進群的人言論依然太浮躁，不學習方法論，不看白皮書，不研究趨勢，就靠聽消息跟風買。每天都有好多讓小姐姐推薦幣的同學，哎，一聽就是新韭菜，我希望給你價值投資的觀念，期待你儘快成長為老韭菜，否則就算你僥倖賺了一筆，也總會還回去。這行業太新，投資者太不成熟，看到隔壁老王賺了錢，就不管不顧地往裡衝，正合了騙子的心意，滿地的獵物啊。整個思慕代投領域繼續這麼混亂下去，對誰都不是好事，需要合理的監管來保護大家。
2、垃圾項目很多會破發，而且可能是非常嚴重的破發。
前段時間有個項目叫“超級明星”，這個項目總髮行量3億，前期宣傳包裝得很好，聲稱要上線火幣，幣安，聚幣等知名平臺。
但其在尚亞上線時幾十萬賣單0.4元砸盤，開盤價僅為0.2元。請注意：開盤價是0.2元，而私募成本是2.4元，有點經驗的朋友肯定會想到，這是一個赤裸裸的項目方包裝圈錢的項目。
小姐姐來梳理一下“超級明星”的套路：
一個本來不存在的項目，純靠忽悠，域名是在私募前兩天才租用的，而且是按天付費租用的。
然後在某財經、某世界等媒體瘋狂傳播虛假信息。
再招攬各種代投來幫他們吸引散戶思慕，聲稱將在火幣網、聚幣網、比特兒交易網、比特兒海外交易網、中幣網、幣安網上線交易，吸引小韭菜上鉤。
在小交易所上線後，迅速把手裡的幣砸盤套現離場。為什麼這麼心急，多演演收益不是更高嗎？很簡單，自己根本演不下去了，所以不計成本的套現離場，反正本來就是空氣而已。
最終的結果是，這個項目，散戶2.5元的私募成本，現價0.33元，開盤價嚴重破發12倍，參與思慕者一片哀嚎。
而項目方呢，在思慕結束後馬上拿著錢買法拉利炫耀，在國外賭場豪賭。交易上線後，集體消失跑路，永遠消失在公眾視線之中。事發後，大家才發現三個核心成員之前投的eth.m，星鏈，STC等項目都是嚴重破發，人家是專門玩破發的。
3、真正的好項目，作為散戶很難有機會參與。
從全球範圍來看，好項目本身就是很珍貴的稀缺資源。隨著區塊鏈行業越來越走向有序，好項目的估值會越來越合理，百倍幣千倍幣出現的概率也會降低。只有在特別早期進入的，才有可能拿到驚人的收益。然而，早期進入也就意味著很大的不確定性和很高的風險，需要投資者具備更好的判斷能力。
在華爾街，每天都在成立新的數字貨幣投資基金，其中的70-80%，投資於二級市場， 20-30%投資到天使輪項目。區塊鏈對於資深的傳統投資人來說也是個新生事物，很少有人能夠徹底弄清底層的技術架構及應用發展狀況。所以對項目的模型估值也沒辦法像傳統領域那麼準確。
參與國外的艾希歐門檻較高
上一篇文章我曾經說過，國外艾希歐項目的靠譜程度遠遠高於國內。
如果有興趣的話，我建議大家還是去項目官網上自己嘗試下參與艾希歐，但有幾個問題：
1、首先是語言，別說全英文的白皮書，就連官網很多人也看不懂，更別提想投思慕的話要一一與項目方接洽，詳細瞭解各方細節。
2、其次是身份，國外的艾希歐大多都不對中國人開放，要做KYC認證，也就是合格投資人認證，想投天使輪的話有些項目甚至要求要是機構投資人。小姐姐最近聯繫的一些項目就明確表示只接受機構投資，所以這趟我也要把之前美國公司的相關手續做得更完善，以免因為身份問題而錯失良機。
3、除此之外，從認知和能力而言，散戶其實完全不適合介入早期項目。懂得投資邏輯，懂得密碼學，看得懂白皮書，看得懂趨勢的人有多少？小姐姐從事金融，以前也不太懂代碼這些，現在也不得不帶著技術團隊一起討論公式和代碼，還經常需要請教不同行業的專家。
區塊鏈項目投資的競爭也在加劇
這幾天在美國參加的幾場投資人聚會也印證了我的看法，加強了我的信心：很多資本大佬是真的認識到區塊鏈的顛覆性，準備好一箱箱的子彈正式進軍這個市場了。聊天過程中，包括來自以色列、印度、中東等地的投資人，已經沒有人對區塊鏈將給整個社會帶來的重大影響存在疑問。大佬們基本還是通過信貸、信託的金融槓桿入場，以比特幣進行結算，在將來也會發行自己的代幣，其代幣價格會根據投資組合中所有投資的價值上漲和下跌。
我在銀行辦事的時候，看到有七十多歲的美國老太太詢問客戶經理如何購買比特幣（其實銀行沒這業務），相信這場景不久後在國內也能看到吧，想想當中國大媽們認同數字貨幣的時候，大家現在手上的幣會有多大的價值，主流數字貨幣的價值基本是與參與人數的平方成正比的。
2018年，隨著行業的推進，走向落地的區塊鏈項目將會越來越多，小姐姐現在手上幾十本白皮書，做夢都是哈希值。作為一名區塊鏈的信仰者，面對還處於萌芽期的這個新領域，要做的事情實在太多，容易眼花繚亂。如果練就了火眼金睛、大浪淘沙的本領，硅谷——真是遍地黃金啊！
我一直強調，趨勢是不可阻擋的，未來伴隨著大量機構資金進入市場，全球加密數字貨幣基金將取得前所未有的迅猛發展。預估2018年全球數字貨幣基金的規模會迅速達到3.5萬億美元左右，這其中的大部分資金都將流入新設立的加密數字貨幣投資基金。目前全球投資數字貨幣的人數僅為3000萬左右，而A股的投資者就有1.5億。這個市場的潛力還是很大的，越先進入這個領域的人自然會得到越多的發展紅利。
如何參與國外原生項目的早期投資
目前主要是難在政策監管上，我國尚未承認數字貨幣的價值，也明文禁止艾希歐。騙子們可以毫無顧忌的去做很多事，而真正的從業者是不可能去觸碰法律紅線的。
在政策相對寬鬆的美國，各州對於區塊鏈的態度和政策也完全不同。比如在華人最喜歡的加州，砍棵樹、收個垃圾都是需要有license的，而如果你要開設一個幣幣交易所卻不需要拿任何license。
我相信，國內的大環境肯定會有一個調整過程，當基本條件具備的時候，區塊鏈行業會迎來更大的爆發。
待各方手續完善後，我們會發三種基金：天使基金、對沖基金和母基金，以應對不同投資人的風險偏好及預期回報。它們的風險和收益依次下降：
天使基金——在全球範圍內優選天使輪的區塊鏈項目，以短期投資為主。由於是最早期進入項目的，風險高，收益也高，適合比較激進的投資者。
對沖基金——由於加密數字貨幣市場投資的高風險和高波動性，一般普通投資者並沒有對沖相應風險的專業能力，盈利更多是基於大量資金湧入市場所造成的系統性紅利（比如2017年的大牛市），未來的投資將更加依賴專業投資團隊選擇優質數字貨幣資產的能力，打造不同的投資組合，用更先進的算法來進行交易，最大化所得利益的同時，儘量減少風險。
母基金——FUND OF FUND,分散投資多支行業內頂級基金，分散化的投資將進一步降低投資人的風險。我們將在全球範圍內篩選優秀的GP進行深入合作，為投資人提供一個完整的基金投資生態體系。
在此之前，我們要做的就是搭上區塊鏈這趟車，開心地坐穩看遠處的風景。不用理會短期的波動，看盤看K線都是中了莊家的圈套，徒增煩惱。儲備好子彈，修煉好心態，在機會來臨時伸出雙臂去擁抱它，幸福來得就這麼簡單。
閱讀更多 幣市小姐姐 的文章
