引言
P2P網貸行業到了關鍵時刻。
它正在遭遇十年來最大的信任危機，面臨最嚴重的倒閉潮，甚至一些身經百戰的平臺也不得不宣佈逾期或清盤。
它現在需要堅強站在疾風驟雨下，回答來自各個層面、包括從業者本身的疑問。
此刻，需要把最真實的P2P網貸行業，把一批代表性平臺的真實情況，把一批企業家、協會代表的想法和行動，呈現給市場、參與者和關心P2P網貸的人。
這是艱難的，但是，有勇氣才有未來。
為此，零壹財經推出系列專訪，請P2P網貸行業的關鍵人物，給出關鍵答案。
本文為零壹財經推出的"關鍵時刻，關鍵問答"P2P網貸系列專訪之——對話北京市互聯網金融行業協會秘書長郭大剛。
對於P2P網貸行業目前整體的情況，郭大剛強調了五點：
1）P2P網貸服務小微的存在價值是值得肯定的；
2）目前的市場和監管機制有待提升，目前正在加快推進這一進程；
3）投資者應該理智、客觀地看待市場；
4）市場機制是公平的，大浪淘沙之後優質平臺會得到更好的成長；
5）媒體是輿論的放大器，應積極履行社會責任，杜絕惡意中傷敲詐行為，呼籲專業媒體及時發聲。
信任危機空前 服務小微的價值值得肯定
P2P網貸是一個年輕的行業，或者可以說它是一種新的金融業務，在互聯網的浪潮下，本該是一顆冉冉的新星，卻正在遭受近幾年來最大的信任危機，面臨最嚴重的倒閉潮。
在這一過程中，有的平臺因經營不善被迫倒閉，有的平臺惡性跑路高管失聯，更有平臺經營穩健最後卻無辜躺槍。
此次專訪中，郭大剛提到此前網貸平臺的倒閉潮最根本的原因是"壞人"進入了市場，而今年的倒閉更多的則是宏觀經濟波動帶來的行業陣痛開始顯現，同時大平臺的跑路和頻頻爆雷也進一步加劇了市場的恐慌，造成大規模的信任危機。
但不可否認，P2P網貸平臺的存在是有價值的，也是符合市場預期的。從整體行業層面來看，網貸平臺作為服務小微、對接實體經濟最直接的業務之一，此輪溯本清源過後，優質平臺會孕育另一番生機。
小微企業危機波及P2P網貸 良性平臺勢必茁壯成長
從宏觀經濟層面，去槓桿、美元加息、貿易戰都會造成階段性、結構性的通縮。在這樣的市場環境下，對於抗風險能力強、實力雄厚的大中型企業來說，影響是有限並且可控的，而對於小微企業的衝擊則是顯性的。
郭大剛認為，P2P網貸由於"立足小微，對接實體"的行業定位，必然會遭受宏觀經濟市場變動的波及，當中小微企業出現問題時行業業務必然遭受衝擊，而這種衝擊是傳遞性、蔓延性、層次化的。
隨著監管趨嚴，最近一年以來的倒閉潮，最先倒下的多為小規模、業務不合規的平臺，隨之小規模、業務合規的平臺業也因為抗風險能力較弱遭受誤傷，也就是所謂的"躺槍"。
今年在市場的不斷衝擊下，一些業務不合規的大平臺問題也逐漸顯露，有的平臺因經營不善選擇退出，也有唐小僧、投之家等百億級平臺頻頻跑路、爆雷。百億級平臺的接連跑路、爆雷無疑給予了行業市場一記痛擊，極大程度地抹殺了行業的形象和自信心，不僅投資者、借款人質疑平臺，行業從業者也開始發生恐慌，網貸行業開始面臨最大的信任危機。
在如此惡劣的市場環境下，堅守合規底線的大平臺也在市場波動中受到牽連。
郭大剛表示，在這樣的過程中不良平臺必然會遭到市場洗牌，而堅守底線的良性平臺勢必會茁壯成長。因為從根本來說，網貸平臺其實做的是信息中介業務，並不存在流動性問題，行業真正需要做的只是提升信息透明度，並不承擔業務帶來的風險。
投資者教育勢在必行 平臺不應承擔"剛兌"義務
面對P2P網貸行業緊張的局勢，郭大剛表示，目前網貸全行業處於一個淨流出的狀態，這不僅對中小型平臺帶來挑戰，對於頭部平臺來說也存在一定的衝擊，而頭部平臺是有能力、有意願、能夠真正服務中小微企業的。在這樣的市場環境下，如何走好下一步對於平臺其實是一個挑戰，也是一個考驗。
另一方面，他強調"P2P網貸作為一個高風險業務，投資者的門檻應該是很高的，平臺應該對投資者進行篩選。"但從實際來看，行業中充斥著大量的非理性投資者，他們缺乏一定的風險識別和風險承受能力，這也就造成了目前所謂的"剛兌"打破所造成的信任危機。
互聯網金融的意義應該是幫助投資者提高風險識別能力和素養，而不是降低門檻，提升服務體驗，將一些風險承受能力不足、缺乏投資素養的投資者吸引進來。高收益與高風險是並存的，嚴格意義上平臺作為信息中介只是提供投融資渠道，並不承擔"剛兌"義務。
建議儘快啟動備案 "白名單"是保護P2P平臺的過程機制
對於目前行業較為關注的"備案"，郭大剛則表示，從行業來看中小微企業存在一些天然的內生性問題，體制機制存在欠缺，需要通過市場化進行調整，苦練內功。而在中小微企業扶持方面，傳統金融機構存在一定瑕疵，民間金融機構作為有益補充，是有存在價值的，需要良好的環境保障成長。
但從合規性來看，這是一個漫長的過程，需要進一步加強監管，所以在這樣的情況下，驗收備案應該儘快啟動，賦予良性平臺更多的職責，有力保障行業健康成長。
與此同時，相關監管部門應該對於惡性、不合規平臺會加快出清力度，這並不是打壓而是協助這些平臺能夠穩定、有序地退出，保證全程可控。另外，行業協會會加強後期行業監管，保證優質平臺能夠承擔相應職責，對接實體經濟，促進行業良性發展。
另外，郭大剛強調"白名單"並不是靜態的，而是一種過程"機制"，應該是動態的、貫穿始終的過程，有進入，也有退出。"白名單"不是行業協會對相應平臺進行背書，而是一種肯定，是能夠幫助合規、優質的P2P平臺更加穩定的管理和運營的保護機制。
協會有話說
對行業--保障行業健康發展，實現機構退出過程合規、穩定、可控
郭大剛表示行業協會的目的就是保護整個行業健康發展。具體來看分為以下幾點：
1）此前北京互金協會發布的《北京市網絡借貸信息中介機構業務退出規程》（下稱《規程》）目的就是保證機構退出的確定和穩定。
2）《規程》對於主動終止網貸業務、退出網貸行業的平臺提出了明確要求，涉及業務退出的程序、退出備案與資料報送、消費者保護、業務處置、機構註銷等方面內容。相關機構按照規則去做，會得到法律認可的結果。
3）如果是因為管理經營不善、非惡意造成的經營困境，協會也會有合理的退出通道，幫助控制投資者損失，降低社會影響。
4）退出機制目前保證的是過程的合規性、可控性和穩定性，而不是對結果負責。目前協會要求的是所有機構都必須要有機制安排，而不僅僅是問題機構，除此之外協會會定期對機構進行壓力測試，確保機制的有效性。
對投資者--認清風險，選擇性進入
一方面要充分認識風險，提升風險識別能力，因為網貸業務是高風險的，並不適合所有的投資者，合規的平臺只是扮演信息中介的角色。
另一方面在風險厭惡型投資者離場之際，對於有投資實力和風險識別能力的投資者來說，行業低谷是可以說是一個機會，要對平臺進行理性、客觀的判斷之後選擇性進行進入。
對借款人--平臺生或死，該還的債一分不會少
1）行業危急之時，部分P2P平臺的借款人故意拒絕還款，甚至利用自媒體輿論宣傳、寫黑材料等渠道抹黑平臺聲譽，倒逼平臺陷入危機，意欲藉此達到"逃廢債"的目的，這些行為毫無疑問都是違法的。
此外，P2P網貸平臺只是信息中介，真正的債權債務關係建立在投資者和借款人之間，縱然平臺出現經營性危機，平臺負責人失聯、跑路，依法簽訂的合同所確定的債務關係依然存在，該還的債一分不會少。
2）行業協會已經啟動成員機構的產品登記和信息對接，目前嚴格執行的相關機構是得到保護的，其債權債務關係已經進行登記，發現問題時可進行公示提示。
對從業者--違法必究，合規平臺/從業人員不會受到牽連
1）目前出現了恐慌情緒，但是從法律層面上只有不合規地開展業務的從業者，才需要負責。
2）相關機構會區別對待相關從業人員，違規的、不合理的業務操作必然受到來自市場、行政、監管的懲罰，這並不應該由合規的平臺機構和從業人員一起承擔。
對P2P平臺--重視市場波動，重審合規，提升信披透明度
1）平臺短期內應高度重視市場波動，不能因為目前穩定就有所懈怠，要從戰略層面上考量，因為覆巢之下難有完卵。
2）平臺要重新審視內部的合規性，不能存在僥倖心理，冒天下之大不韙的風險去做業務，否則會付出很大的代價。
3）平臺信息披露的公開性、透明性其實比合規性更為重要，很多機構忽略了這一點，這其實不利於平臺保護自己，因為信息不對稱不利於進行外部溝通。增強信息披露的透明度，實現信息對稱，在一定程度上也可以幫助投資者逐步培養風險識別能力，加強投資者教育。
4）平臺應該盡到作為"信息中介機構"的職責，幫助投資人認識風險、有效識別風險。
5）平臺應重視自身的中長期建設，積極合規之外，要不斷提升可持續運營能力。
對監管--加強政策供給嚴懲違法亂紀抑制黑媒體
1）要加強政策供給，為市場提供更好的預期，這也是目前正在做的。
2）加強對違法亂紀行為的監管和處理，包括對不負責任的自媒體和輿論要作合理的抑制。
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