選擇合適的套期工具。有幾點值得注意：（1）所選擇的期貨合約標的物應與現貨債務憑證具有高度的利率相關性。在直接套期保值中，人們自然應該選擇與現貨債務憑證相一致的期貨合約；而在交叉套期保值中，人們也應儘可能選擇與現貨債務憑證具有最高利率相關性的期貨合約。通常，期限愈接近的債務憑證之間，利率相關性越高。
（2）根據預計的套期保值時間，應儘量選擇最接近於交割的期貨合約。這是因為，離交割期越近，基差越小，套期保值者所面臨的基差風險越小。（3）還要注意期貨市場的流動性，流動性越高，套期保值者越能以合適的價格買賣期貨合約，從而越能達到約定的套期保值目標。
確定套期保值比率。所謂套期保值比率，指套期保值者在對現貨部位實行套期保值，用以計算所需買進或賣出的某種期貨合約數量的比率。這一數量的確定是否得當，直接影響到套期保值的效率。
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