作者@陳憲
戲精來了！繼跨年撕逼，徹底與鱸鄉小貸決裂後，麥子金服又來為朋友們貢獻第二波狗血劇集了。近日，據麥子金服離職員工爆料：公司產品多處違規，備案岌岌可危。憋到最後，公司竟欲違規借殼新三板。
不明所以的群眾可以先了解一下前情提要：高管集體離職、旗下業務停擺或失聯、赴美借殼失敗、A輪撤資、B輪造假。2017年，麥子金服當之無愧的成為年度累死公關係列。
在備案大潮下，此時的爆料，說明麥子金服或走上了最後的窮途末路。資金端的緊張還沒有得到緩解，現在，公司又必須要填了自己挖的坑，為諸多違規產品尋找一條出路。
戲精的誕生
在媒體眼中，麥子金服的戲實在是太多了。原因無他，這個公司啪啪打臉的現場很多。
2017年4月，麥子金服創始人黃大容曾當場宣佈獲得招商銀行系B輪融資。而當天下午，招商銀行方面表示：招商銀行及附屬公司從未參與麥子金服融資。
B輪融資造假之說由此而來。據悉，這筆B輪資金最後並沒有立刻到賬。名為融資，實為借債。資金主要招商銀行的私人銀行部門發行理財產品募集，借款金額為3億元人民幣。
歪曲事實，先行放話，麥子金服的宣傳風格似乎一直在挑戰吃瓜群眾的下限。2015年，麥子金服宣稱獲得A輪海通創新的8.7億元融資。但根據麥子金服2016年年報顯示，包括海通創新等7個投資方在內，實繳金額共10.55萬元，認繳比例在11.1%左右。而艾瑞諮詢發佈的《2016年中國獨角獸企業估值排行榜》，麥子金服的整體估值為6.7億美元（約合46億元人民幣）。按照8.7億元的融資額計算，控股比例應在20%左右。兩相矛盾之下，A融資數額摻水的可能性較高。
不僅如此，麥子金服註冊資本5000萬，公司身量不大，甩鍋技術卻一流。去年6月，麥子金服前身諾諾鎊客上線銀行存管導致“諾諾盈”產品逾期。公司公告稱平臺會啟動代償機制，但隔日公告又將逾期責任推給了徽商銀行存管系統。徽商銀行則回應與其無關。加上這次與鱸鄉小貸跨年撕逼，麥子金服懟人的經驗不少，但投資者並不買賬。A輪融資注水、B輪融資造假、赴美上市失敗，事情的進展並不理想，麥子金服也無可辯駁。
其實，除去上述爭議，細數麥子金服的過往，花邊與爆料也從未停止。
至於這些消息的有效性如何？真真假假之間，小編接著分析。
驚現23億元土豪 平臺或涉資金池
眾所周知，麥子金服的資產非常複雜，涉及的業務線也很廣泛。據不完全統計，公司曾關聯的平臺包括諾諾鎊客、財神爺爺、麥芽分期、名校貸、UNIFI、科來貸、大車貸、諾宜財富、大房東等。
其中，P2P網貸信息中介平臺諾諾鎊客已更名為麥子金服，是本次備案的主體。財神爺爺是移動端理財平臺、麥芽分期向年輕人提供消費分期、名校貸針對高學歷年輕群體的借貸需求、大房東專注房產抵押融資、UniFi主要是對北美留學生的現金貸。
可以看到，校園貸、現金貸、助貸，麥子金服均有涉及。基本上，什麼掙錢做什麼，這也是公司為何屢現爭議的原因。收割了野蠻生長的校園貸，擁有銀行資金來源的大房東，再加上諾諾鎊客，三個平臺為麥子金服的成長貢獻了不小的力量。但隨著監管的趨嚴，校園貸被禁止，名校貸開始向“名校白領貸”以及“名校貸公益”方向轉型。
另一方面，上海監管部門下發通知，銀行不得將風控等核心功能下放到助貸機構，助貸機構只能提供客戶信息。這一點實際上卡住了助貸機構的銀行資金來源，大房東的日子也不好過。
整體上，在資金端，麥子金服只有諾諾鎊客、財神爺爺，其餘皆為資產端。公司現金貸、助貸模式的資金從哪來？這些都需要仰仗銀行。銀行資金來源成本低，況且助貸機構也需要利用徵信來控制逾期。一旦銀行資金來源被卡，關聯P2P網貸平臺的資金安全就要打個問號了。
天眼查顯示，目前，麥子金服旗下關聯6個平臺。大房東與諾宜財富確實不在該公司體系內，而是被麥子金服實際控制人黃大容私有化，轉為上海愛曼商務諮詢有限公司控股。但這樣的剝離其實並不能打消小編的顧慮。
登陸麥子金服官網，產品貼心計劃期限、金額錯配十分明顯。以貼心計劃11324期為例，在一個200萬的貼心計劃中，聚集了眾多借款項目，這些借款金額不一致，借款期限也不一致，就連還款狀態也不一致。但實際該計劃的項目期限僅為3個月，投資金額、期限均以貼心計劃為準。這樣錯配的弊病在於，平臺極易形成資金池。
網貸之家數據顯示，麥子金服自2017年12月以來，成交量連續三個月下滑。11月以來，資金持續淨流出。僅剛過去的一月份，資金淨流出約3億元。平臺流動性風險確實存在。
更加神奇的是，麥子金服最大的待收投資人待收金額為23.1億元，佔待收比例50.98%。相當於一個人養活了半個平臺，這可能麼？或許，麥子金服不僅僅是資金池的問題那麼簡單。
目前，在麥子金服官網，在線客服諮詢也依然有大房東這一選項。客服表示尚未接到大房東與麥子金服拆分的通知。關聯眾多平臺，所涉產品違規，麥子金服真的在積極整頓麼？結合上述平臺問題，恐怕，麥子金服的業務根本無法合規。
備案岌岌可危走上窮途末路？
“公司已經完成備案的90%，已經在上海地區的第一批備案名單之列，最遲將在4月底公佈出來”，麥子金服方面的銷售人員宣稱。
這樣的說辭出來，第一個啪啪打臉的就是公司的銀行存管。目前，麥子金服的存管銀行依然是徽商銀行，該銀行在上海目前沒有分支機構。但諾諾鎊客作為上海平臺，根據上海市《168條整改指引》要求，P2P平臺需選擇通過中國互金協會測評的銀行業金融機構開展資金存管業務合作以及在本市開立客戶資金存管賬戶。
理論上，根據麥子金服以往的表現，順利備案應該也不是一件容易的事情。爆料人稱，諾諾鎊客存在的異地經營問題（實際經營地與註冊地不一致）；平臺存在“超級放款人”情形；大房東借款超限的貸款存量問題；現有產品出現期限錯配情況等問題，均屬於重大違規需整改。
從這角度考慮，對於麥子金服來說，備案的難度大於赴美上市。回想起來，麥子金服上市的意圖其實很明顯，從始至終都只在乎那一塊網貸牌照。
備案不成借殼新三板，實在不行，最後再裝進深圳的小平臺。爆料的內容，小編認為可行信度較高。畢竟，合規對於麥子金服來說是關乎生死存亡的大事，黃大容需要對眾多的合夥人一個交代。
根據富鷹物流在去年12月份發佈的公告：大房東前任CEO肖斌、諾諾鎊客顧問孫曉瑩、諾諾鎊客財務總監杜文斌、諾諾鎊客創新組助理張姿英，均已入駐該公司擔任董監高。2018年3月，孫曉瑩退出後，林雪青進入，而後者曾為諾諾鎊客的人力資源總監。整體來看，相當於一套人員班子的進入。
這也並不是偶然。說來富鷹物流也很奇葩，公司本來是準備再新三板摘牌，2017年8月1日，公司突然以證代家務事纏身，無暇處理退市為由，取消摘牌。23日，肖斌以1.76元/股的價格受讓原股東股份，此後持續買進，一個月內持股比例由7%上升到25%。
而肖斌作為富鷹物流現任總經理，看似與麥子金服已無聯繫。實際上，二者依然牢牢的聯繫在一起。據查，麥子金服股東的全部股權均處於質押狀態。這個質權人為上海鎊麥互聯網科技有限公司，肖斌恰好就是該公司的法定代表人，兼任執行董事和總經理。
一個80後美女創始人，白手起家。麥子金服既不是上市系，也沒有國資背景。走到今天，高管都換了一輪，公司的實際控制權卻依然牢牢的掌握在創始人黃大容手中。憑的是什麼？在其背後，一個忠誠的團隊不可或缺。從履歷上看，在加入富鷹物流之前，肖斌在2013年加入大房東，杜文斌於2014年加入諾諾鎊客，其實都是麥子金服元老級別人物。
麥子金服算盤雖然打得好，抗不住爆料太多。此消息一出，悄悄借殼新三板就被扼殺在搖籃中。根據新三板規定，小貸、典當、擔保、PE、P2P等均不能掛牌新三板。
不能借殼就意味著無法從資本市場融資。吃瓜群眾應該還記得前述提到過的資金問題。現金貸、助貸兩個模式下，麥子金服對資金始終是飢渴的。但剝離掉該項業務的話，一個P2P網貸平臺能給麥子金服帶來多少盈利呢？
前路不明，後路不通。窮途末路的麥子金服，難道真的能剝離業務安全裝進小平臺備案？財經網將上述爆料及問題以採訪函的形式發給麥子金服，尋求事實真相。截止發稿，麥子金服方面並沒有回應。是無法回應？還是默認？財經網將持續關注。
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