KDJ指標又叫隨即指標，由K線、D線和J線三條曲線所組成，是一種中短線的技術指標分析指標。KDJ指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了引用了平均線速度的觀念，形成較為準確的買賣信號依據。根據KDJ的取值，可將其劃分為超賣區、超買區和徘徊區，一般20以下為超賣區，是買入信號，數值在80以上為超買區，為賣出信號，20-80之間為徘徊區。另外數值50為中間線，低於50為弱勢，高於50為強勢。
KDJ指標最基本買賣原則：
1、K在80左右向下交叉D時，視為賣出信號；
2、J>100時，股價易反轉下跌；J
3、KDJ波動於50左右的任何信號，其作用不大。
4、指標>80時，回檔機率大；指標
5、K在20左右向上交叉D時，視為買進信號；
KDJ指標實戰用法
一般而言，當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡；當K、D、J三值都大於50時，表示多方力量佔優；當K、D、J三值都小於50時，表示空方力量佔優。
那麼何謂“超買”呢？通俗的講就是市場裡買的太多，很難有更多的人繼續買入，那麼股價就面臨回調的壓力；反之，“超賣”就是賣的太多，已經賣無可賣，那麼股價很可能就會走出彈升行情
如圖：
（一）KDJ曲線的交叉
KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式。通俗的講如果形成買入的交叉信號就是“黃金交叉”，又稱“金叉”；形成賣出的交叉信號就是“死亡交叉”，又稱“死叉”。
一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標中的K、D、J線會出現兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
黃金交叉
1、當股價經過一段很長時間的低位盤整行情，並且K、D、J三線都處於50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉強，股價跌勢已經結束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
2、當股價經過一段時間的上升過程中的盤整行情，並且K、D、J線都處於50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處於一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是KDJ指標“黃金交叉”的另一種形式。
以上兩個內容的區別主要在於KDJ指標的位置及之前股價走勢的配合，使用的原理基本一致。
如圖：
1、當股價經過前期一段很長時間的上升行情後，股價漲幅已經很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。
2、 當股價經過一段時間的下跌後，而股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以 上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形 式。
以上兩種情況的區別在於KDJ“死叉”之前的走勢，但從原理上都反映市場賣壓較重的情況，實際應用基本一致。
如圖：
（二）KDJ多空平衡信號
由於KDJ的座標數值在0至100之間波動，中軸位置在50，所以座標數值50又被習慣稱之為多空分水嶺。KDJ數值超越50，且向上發散，被看做多頭佔優，反之，當KDJ數值低於50，且向下發散，被看做是空方佔優。若股價當時走勢在很小的區間內橫盤窄幅震盪整理，同時KDJ數值在40至60之間波動，KDJ三線互相反覆粘合糾結，則被看作是多空平衡信號，屬於股價暫時沒有方向，投資者需靜觀其變，耐心等待KDJ指標選擇方向。
（三）KDJ金叉
當快線K值從慢線D值的下方向上穿越慢線D值形成交叉，同是超快確認線J值從KD值的下方一次向上穿越KD線，即三線同時交叉向上發散時，即稱之為KDJ金叉。屬於股價轉強信號。若KDJ三線的金叉屬於K值小於10，D值小於20，J值小於0，三線在超賣區形成的金叉時，股價成功反彈的可能性較高。
KDJ金叉圖形見下圖：
(四）KDJ死叉
當快線K值從慢線D值的上方向下穿越慢線D值形成交叉，同是超快確認線J值從KD值的上方一次向下穿越KD線，即三線同時交叉向下發散時，即稱之為KDJ死叉。屬於股價轉弱信號。若KDJ三線的死叉屬於K值大於90，D值大於80，J值大於100，三線在超買區形成的死叉時，股價短期下跌的概率較高。
KDJ死叉圖形見下圖：
KDJ指標的鈍化
鈍化現象解釋為指標在一定條件下表現失靈。
KDJ指標的鈍化指的是：當股價上漲或下跌到一定階段時，KDJ指標隨著股價的上漲或下跌變化很小，出現遲鈍的現象。這種現象就叫鈍化。
舉例說明：
下跌過程的鈍化是同樣的道理：股價下跌到一定程度時，KDJ指標開始了低位不動或者金叉，投資依據前面教學的分析買入，結果還要承受很大的下跌空間。
解決鈍化問題的方法有幾種，一般用到的方法有周KDJ和日KDJ相結合的方法。
一般日KDJ在低位（20以下）形成第一次金叉時，我們對照當時的周KDJ的情況，如果也是在低位出現金叉，那麼就是買點，如果不是，則繼續觀望。
舉個例子：達安基因 9月初到10月底的走勢：
如果在9月底日KDJ出現金叉時買入，短期就買在了一個高位9元附近，那麼不但還有超過10%的下跌空間，還有很長一段KDJ鈍化的時間。但如果在10月底記錄，日KDJ和周KDJ都處於低位金叉，那麼就剛好買在了一個低位。
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