天空雖有烏雲，但烏雲的上面，永遠會有太陽在照耀。對於網貸行業的未來，我們更應該看到的，是“沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春”，是“黃河之水天上來，奔流到海不復回”，是“黃沙百戰穿金甲，不破樓蘭終不還”。
文 | 秦卓
眼看他高樓起，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。
剛剛過去的兩個月，P2P行業雷潮迭起，風雲變幻。驟起的風雨讓整個行業都籠罩在陰霾之下，一時間風聲鶴唳，人人自危。
從2007年第一家網貸平臺正式落地，2013年互聯網金融驟然崛起，到2014、2015年行業迎來一窩而上的大爆發，再到2016、2017年監管入場合規起跑，網貸行業經歷瞭如夢如幻般的黃金十年。
“自滿、自高自大和輕信，是人生的三大暗礁。”網貸行業莫不如是。在歷經了盲目的爆發式崛起之後，早已偏離了其原本的主航線，而在經過風浪洗禮之後，現在的互金行業，切切實實到了該反思的時候。
01 | 去偽：虛假的繁榮
“風險來自你不知道自己在做什麼。”市場就像上帝一樣，幫助那些自己幫助自己的人，但與上帝不一樣的地方是，他不會原諒那些不知道自己在做什麼的人。
放置在當下的P2P語境下，這番話或許有著一語雙關之意。
事實上，網貸行業萌芽以來，問題平臺的出現和倒塌在過往歷史當中並不少見，在2015年的6月甚至曾經出現單月問題平臺超100家，達到114家的歷史高位。彼時，正值年中資金緊張、股市暴跌，問題平臺暴增現象並未引起大規模的恐慌。此後的網貸行業的發展也並未遭到太大影響，依然發展得如火如荼。
我們首先應當意識到，此輪網貸行業恐慌的根源，不僅在於問題平臺爆發的廣泛性，還在於一些問題平臺爆發的特殊性。一些大家認為實力相對雄厚、資質相對優越、操作也相對合規的平臺最終爆雷，讓投資人的信仰最終崩塌，也給行業的信任度大大地打上了一個問號。
據不完全統計，網貸行業6月停業及問題平臺數量為80家，其中問題平臺63家。這80家停業及問題平臺中有70家為民營系平臺，佔比達到87.5%；有9家停業及問題平臺為國資系平臺，其中有4家為國資控股平臺；另有1家上市系參股平臺出現提現困難，佔總數的1.25%。
不少投資人在平臺爆雷後仍然不明白：自己投資的平臺明明有國資背景或上市背景，自己也正是因為這一點才對這個平臺深信不疑，怎麼最後就爆雷了呢？
很多平臺經營者也有類似疑問：自己一沒有做資金池，二沒有出現項目違約，為什麼仍然在7月出現了大量投資者恐慌性提現的情況？
以上現象最終說明了兩個問題：一、有背景的平臺未必就安全，唯背景論、規模論的時代將過去；二、部分網貸從業者對於金融市場缺乏前瞻性的思維，對於金融市場間的連鎖反應可能引發的負面衝擊，缺乏應有的畏懼感。
曾幾何時，網貸行業的奮鬥邏輯變成了：規模要儘可能做到最大，做大就等於做強；平臺要搶佔風口，拉背景、搶注資，融資、上市，走上人生巔峰。
大家都忘了，互聯網金融的核心是金融，金融的核心是風險控制。噴泉的高度不會超過它的源頭；一個人的事業也是這樣，他的成就絕不會超過自己的信念。如果你對風險不加敬畏，風險也終將把你吞噬。
02 | 存真：留下的實力
最黑暗的時刻也是最接近光明的時刻。
市場的當頭一棒，就像是行業急速狂奔中突然按下的減速鍵，讓行業在承受緩衝巨震的同時，也終於有機會靜下心來思考一下，金融的本質究竟是什麼？
目前行業較為普遍的看法是，近期問題平臺密集出現，最根本的原因是資產端質量太差。除開非法集資、惡意詐騙、假標自融的平臺，這一波問題平臺無一例外都是資產端出現了問題。而資產端質量差，最直接的原因是平臺的風控實力不濟，對借款人的風險識別能力太弱，加上一些平臺盲目做大規模，加劇了資產端的惡化。
曾幾何時，很多P2P平臺都將重點放在強調自己的日均交易金額、交易筆數、在線的活躍客戶數等等指標，而對於平臺的合規流程、實際盈利情況、風險與撥備情況、底層資產的資質、各種不同底層資產之間的風險相關性和協同性研究等關乎平臺生死存亡的問題，要麼選擇沉默，要麼含糊帶過。
但最終，一場突如其來的爆雷潮，讓這些忘卻本心、追逐表象的平臺，在狂風驟雨的洗禮下現出了原形。
然而，沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春。在哀悼和指責那些紛紛倒下的平臺的同時，我們也應該看到故事的另一面，狂風驟雨讓網貸平臺終於洗去了廣告、背景、規模、融資等浮華，迴歸了它金融的、風險防控的底色，也讓一批在核心能力塑造上獨具匠心的企業浮出水面。
網貸平臺AI考拉即是如此。其CEO張彤表示，“P2P平臺的內控水平是體現在企業運營的方方面面，從資產質量的把控，產品開發的流程，推廣渠道的准入，運營成本的控制，用戶口碑的經營，到公司運營的全流程風控，無一不體現平臺對用戶的負責以及對金融風險的敬畏之心。”
正是懷揣著這種對用戶的負責以及對金融風險的敬畏之心，AI考拉自2015年成立以來，始終堅守互聯網金融風險防控的底線，層層升級作為一個互金平臺最核心和關鍵的風險防控能力。
AI考拉擁有來自銀行系、券商投行、四大會計事務所等專業的風控團隊，對合作的平臺和資產端進行深度調研，確保平臺具備相應的資質、實力和抗風險能力。
與此同時，每個項目標的都經過投資、風控與法務審核，團隊層層篩選，從金融部項目甄選與盡調、金融風控部聯合全面審查、評審會綜合評判、法務嚴格監督、上線前合規審核，到貨後跟蹤管理，考拉天網風控系統會通過五個大維度的評分、機審上百條規則加人工審核經驗對每條標的進行層層把關。合作資產端類型保持多樣化、小額分散、平均借款金額不超過1萬元，最大程度降低風險。
據瞭解，考拉團隊具有強大的Fintech基因，這和CEO張彤多年的華爾街金融從業經歷也是分不開的。
“過去我在美國20年，主要是在華爾街投行高盛、摩根大通、瑞士聯合銀行等負責金融技術、量化模型和交易，也曾任美國銀行全球債券衍生產品部高級副總裁。個人經歷過兩次金融風暴，包括2000年互聯網泡沫和2008年次貸危機，所以我對風險和流動性有著非常深刻的認識和切身體會。考拉內部的風控和量化系統就是我和風控、投資、運營以及技術團隊一起打造的。”
“壓力測試和場景測試是整個系統不可缺少的一個重要部分，我們每個產品上線前，都測試過正常和各種可以想象到的或想象不到的情況（包括極端情況），基於歷史數據、模擬數據、行業數據及Monte Carlo Simulation。也針對這些可能的情況作出監控指標和預案。”
早在2017年底，AI考拉就前瞻性地徹底下線了活期，18年初又全面上線了新網銀行存管，徹底避開了資金池問題。2018年上半年，AI考拉又嚴格按照監管要求的債轉次數限制規則，提早優化了產品的流動性抗風險能力。在這場全行業流動性危機來臨之際，早有準備的考拉表現得格外從容。
當別的平臺都在拼規模、搞噱頭、搏融資的時候，AI考拉卻踏踏實實潛下心來，不斷修煉和提升自身在資產端的核心風控能力，最終在風險來臨時證明了自己的實力。
03 | 打破：競爭的升級
“只有我們擁有對於生命的敬畏之心時，世界才會在我們面前呈現出它的無限生機。”
對用戶負責以及對金融風險保持敬畏之心，讓AI考拉在狂風驟雨的吹打中得以屹立生存和不斷生長，而作為一家立足未來的平臺，AI考拉所做的卻遠遠不止於此。
行業人士認為，對網貸平臺來說，硬實力是的平臺的基礎，決定平臺是否能夠在市場正常運營；而軟實力是平臺實現運營效能最大化的關鍵能力。P2P獲客成本越來越高，深度挖掘運營效率成為平臺軟實力。
平臺的內控水平、用戶忠誠度、品牌形象塑造、企業文化特色等，這些都屬於平臺長期運營後形成的無形資產，後期將成為平臺差異化競爭的重要砝碼。
AI考拉產品負責人Juna表示，“未來P2P平臺將更注重於差異化的產品設計，為用戶打造智能、高效、有趣的投資體驗。用戶通過不斷與app互動的積累式體驗，即可獲得個性化的、智能化的投資服務。”
這正是AI考拉在不斷務實核心硬件能力之餘，又著力自我突破的所在。
自成立之初，AI考拉就將自己的用戶定位於小白投資人，希望幫助小白用戶真正實現懶人投資，並享受投行級別的金融服務。而不僅僅是資深P2P投資人。這個別具一格的客群定位，也讓AI考拉一下子把市場人群從P2P投資人拓寬到數以億計的銀行用戶，真正意義上實現“普惠金融”的涵義。
作為一個永遠以用戶為首的網貸平臺，AI考拉的特色就是簡單、易用、直觀，把用戶不能理解的風控模型、資產平臺盡調、多維數據分析等深奧的功能隱藏在後臺。平臺盡最大努力給用戶呈現一個好用且有趣的界面，即使在監管合規新規諸多限制的情況下，在提升用戶體驗上，AI考拉依然從未停止過思考和追求。
對於年輕的互聯網企業來說，贏得“新生代”就是贏得未來。而在面向未來的競爭中，只有懂得為未來做預測和準備的人，才能在風險來臨時靈敏躲避，在機遇來臨時牢牢抓住。
04 | 重塑：更好的未來
即使爬到最高的山上，一次也只能腳踏實地地邁一步。
有客戶需求，就有市場的存在，長期來看，網貸仍然是一個適合大眾理財的有效渠道。合規之路雖然任重而道遠，但是存活下來的企業必將享受更大的市場份額、迴歸理性的獲客成本與高質量的客戶結構。這些勝者，或者更準確地說，“剩者”，將推動中國普惠金融往更高質量的方向發展。
截至2018年6月底的最新數據顯示，尚在正常運營的平臺僅剩1836家，而完成存管上線的平臺只有768家。伴隨著2018年中的洗牌潮，投資者開始逐步迴歸理性投資的思潮，並逐漸開始具備甄別合規平臺的能力。
AI考拉CEO張彤說，“市場會變，監管會變，行業會進化，但是保持對風險的敬畏之心，保持對用戶負責的態度，是網貸平臺長期發展的核心競爭力。”
“這是個去偽存真、大浪淘沙的過程，也是監管保護投資人和市場的自然選擇。AI考拉很清楚自己團隊和平臺的優勢和實力，有信心和其他為數不多的優質平臺一起邁過這個坎。”
剛剛過去的7月份，AI考拉正式對外發布品牌升級的公告，其全新的品牌標識及理念隨之亮相。AI考拉的品牌理念，由“開啟懶人理財生活”升級為“守護每筆財富和美好”。
對於AI考拉來說，初心不忘，目標遠大，未來正在腳下。
05 | 結語
疾風知勁草，烈火煉真金。不經寒霜苦，安能香襲人？
作為信息中介，網貸平臺的決勝之道不僅僅在於要能守得住道德風險，更重要的是，還要能把控得住經營風險。各平臺唯有通過管理、制度和技術的應用，不斷完善自身運營管理和風險防控技藝，練就精湛的“手藝”，方能在險惡的市場和激烈的競爭中最終勝出。而這些，非千萬次市場的歷練和打壓，無法達成。
天空雖有烏雲，但烏雲的上面，永遠會有太陽在照耀。前路不遠，但仍需努力。
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