自6月份唐小僧忽爆雷開始，掀起了網貸行業發展迄今最為慘烈的一次爆雷潮，幾乎日日雷聲不斷。
網貸之家數據顯示，截至2018年6月底，P2P網貸行業累計停業及問題平臺已達到4347家，正常運營平臺數量下降至1836家，6月停業及問題平臺數量為80家。另有媒體統計，在7月16日至7月22日一週時間內，就爆雷65家，近45天暴雷或退出133家。這使得投資人及從業者信心都陷入一片低迷之中。
有觀點認為，監管動向不明和備案延遲是這波爆雷潮的直接導火索。但你我貸創始人兼總裁嚴定貴卻對此持保留態度，稱平臺不可將行業經歷震盪的責任遷於監管因素，而放棄作為市場主體本身的運營責任。
這是近日，在新華網主辦的2018國家金融科技高峰論壇上，嚴定貴的一次分享。
“不可否認，平臺一部分經營會直接受到監管影響，比如放款額度的上限要求，和需要隔離平臺與用戶資金、增加信息透明度和安全把控等。這些都會直接增加平臺的運營成本，但也是平臺想要合規經營應遵守的最基礎條件。”
但嚴定貴也同時指出，而平臺另外一部分經營內容是與監管沒有直接關係的，比如平臺如何低成本高效率獲客，如何通過技術提高資金匹配效率，而這些才是真正考驗平臺運營實力的方面。“如果平臺在經營方面，沒有足夠的競爭力，那麼沒有監管壓力也遲早會被行業所淘汰。”
因此，嚴定貴認為，平臺不可將行業經歷震盪的責任遷於監管因素，而放棄作為市場主體本身的運營責任。“這波爆雷潮是因為之前行業發展相對粗放，加上最近監管趨嚴，資質較差的P2P平臺無法承受監管和經營的雙重壓力，才誘發了連鎖倒閉潮”。
他進一步分析道，“目前出事平臺大致分為兩種：一種是資產質量不佳，導致平臺經營不善；另一種是偽P2P平臺，是非法集資和旁氏騙局。第一類平臺是行業正常出清，讓投資者認清風險和收益應當匹配，達到投資者教育的目的。第二類平臺是偽P2P平臺，一旦出事投資者即血本無歸，誤導投資者對網貸行業的認知，引發恐慌，對行業傷害極大。”
更值得注意的是，他指出，在本次雷潮中，不乏守規經營但因投資人集體恐慌而被牽連的平臺，這正是因為它們的安全邊際不夠高、內功還不夠硬。“比如利用監管空白過度擴規模；為牟取高利益，放寬資產質量；為減少成本而對合規的執行偷工減料——每一種都在加劇自身的風險。”
因此，嚴定貴認為，當前，高築安全邊際才能防止風險侵染。未來，提高金融資源配置效率和金融服務普惠性，才是平臺發展的根基。“當一個企業的安全邊際值越大，發生風險虧損的可能性就越小。對涉及金融服務的網貸來說，更要提高自身的安全邊際線，減少風險侵染。”
確實，對於一家已經創立7年多的平臺來說，他們積累了相比同行更為豐富的行業經驗。而幾乎是和網貸行業一路成長起來的你我貸，經歷過行業的大起大落之後——其創立2011年之初，整個網貸行業只有50家平臺，七年以來他們見證了行業最鼎盛的5000多家以及泡沫急劇破滅當下的1800多家，或許對行業的未來會有更為深刻及清晰的思考。
因此，在嚴定貴看來，這波爆雷潮與監管有一些關係，但監管絕不是主因。
“毋庸置疑，網貸行業目前正在面臨集中性危機。在這波風暴中，沒有哪家平臺能置身事外。但發展已經歷經十餘年的網貸行業近期表現出的脆弱，還是讓人意外，這應該給所有從業者都敲響警鐘。”他表示，對於平臺而言，是否足夠敬畏風險、是否擔起支持實體之責，是一直需要首要考慮的問題。
嚴定貴透露，在你我貸的發展過程中，也曾有過試錯的教訓——比如在創立之初，你我貸曾採用過加盟商的方式獲取資產，但很快，他們就發現這種模式之下，風險是不可控的，於是立即忍痛斷臂。
談及此時，嚴定貴很慶幸虧“吃虧吃在了前頭”。
他表示，自此之後，你我貸再也不敢有一刻放鬆對風險方面的把控。“在資產方面，我們杜絕自融和虛假標，確保每一筆借款標真實可信，投資人的每一筆投資都有相對應的借款債權。同時不斷按監管要求進行合規化改造，不斷完善信息披露制度，不做線下理財，不碰用戶資金，不做資金池。我們還建立了嚴格的反欺詐體系，不斷築高平臺的安全邊際線。”
茜說金語也注意到，自創立以來，你我貸便自建大數據風控體系，通過一個個數據的採集整合，變相延伸出近千個指標，逐步構建了可量化的風險評價體系。再通過該風險評價體系對用戶進行分級，識別風險。還通過機器學習平臺功能，經由數據抽取，存儲，預處理，建模，評估，可視化系統監控等模塊，進行風險管理，不斷優化風控模型。目前，已建成一套360度全方位風控體系，完成信息安全三級等保測評。
而你我貸的大數據信貸工廠，也以海量而精準的數據，搭建關係圖譜與反欺詐模型，從而構建“千人千面”的定製信貸服務，構建多維度客戶立體畫像，根據不同的客戶特徵，做出不同的客戶價值判斷、制定各異的觸達渠道、提供個性化的服務。
據悉，目前你我貸還積極採用新型技術，通過人臉識別、活體檢測、OCR識別技術，可對借款人真實身份進行有效驗證，同時基於這些龐大而精準的數據體量，你我貸搭建關係圖譜構建反欺詐模型，將用戶的手機、電腦、電話號碼作為一個實體，並把這些實體之間的關係聯繫起來，通過機器學習技術進行綜合評估，從而實現對欺詐風險的動態識別。
七年以來，你我貸已擁有一支超過300人的技術團隊，技術迭代已歷四代。據介紹，5.0時代，他們將繼續推進系統容器化、計算雲端化、測試自動化。
不過嚴定貴也對監管提出了一些自己的建議。“我認為網貸監管需要寬嚴相濟，在考慮風險控制的同時，也應當考慮行業的良性發展。”
他表示，具體來說，就是堅持嚴監管的定位，儘快統一標準。若監管還是採用備案制，目前的當務之急是應當儘快出臺統一的備案標準、明確備案窗口期。其次，對行業前期的整改工作進行驗收和評估。目前，平臺的整改是“驗而不收”，監管部門應當對此前平臺的備案工作進行評估，認為哪些是有效的、哪些需要重新整改。不僅可以讓優質平臺整改方向明確，同時還可以加速不合規平臺的清退，而非在延期時“渾水摸魚”，對行業及投資人帶來“二次傷害”。
最後，部分平臺可以先行備案。一方面可以樹立行業標杆，另一方面可以增強投資人信心，防止在行業發生負面事件時投資人恐慌情緒導致擠兌行為，從而引發系統性風險。
他表示，總體來說，網貸是國家鼓勵的普惠金融的重要組成部分，行業自身不存在任何問題。同時，監管對網貸平臺合規化“勢在必行”，平臺配合監管積極整改。反之，平臺本身業務無法達到合規要求，應當退出或者轉型優勢領域。如果本身就是沒有任何優勢的平臺，則應該退出市場。
“每一次的震盪，都是行業反觀自我的好時機；每一次的危機，都提醒行業深思存在的價值。”
嚴定貴表示，“市場的波動是正常的，風雨過後就是彩虹。在過去7年間，敬畏金融規律、遵守合規監管，一直是你我貸所堅持的首要經營原則。我們一直孜孜不倦地在資產獲取、資金安全、風控管理方面不停修煉內功。未來，你我貸將持續以合規為底線，以服務好個人及小微企業主為商業追求，提供負責任的普惠金融服務。我們未來不一定做到最大，但一定要爭取做到最好。”
公開資料也顯示，在這七年間，你我貸實現了用戶從零到五千萬的成長，服務的人群從上海到擴展至全國。截至目前，你我貸累計向431萬個人及小微企業主，借出557億元的資金，累計為投資人獲取收益近60億元，累計交易人次超過8700萬次，總交易額超過970億元。
“每一個數字的背後，都是用戶對你我貸的一份信任，也是一份重託。行業動盪不是我們退卻的理由，為了不辜負這一份份沉甸甸的信任，我們將繼續前行。”嚴定貴最後說道。
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「 本文不構成投資建議，投資有風險，理財需謹慎 」
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