自6月份唐小僧忽爆雷开始，掀起了网贷行业发展迄今最为惨烈的一次爆雷潮，几乎日日雷声不断。
网贷之家数据显示，截至2018年6月底，P2P网贷行业累计停业及问题平台已达到4347家，正常运营平台数量下降至1836家，6月停业及问题平台数量为80家。另有媒体统计，在7月16日至7月22日一周时间内，就爆雷65家，近45天暴雷或退出133家。这使得投资人及从业者信心都陷入一片低迷之中。
有观点认为，监管动向不明和备案延迟是这波爆雷潮的直接导火索。但你我贷创始人兼总裁严定贵却对此持保留态度，称平台不可将行业经历震荡的责任迁于监管因素，而放弃作为市场主体本身的运营责任。
这是近日，在新华网主办的2018国家金融科技高峰论坛上，严定贵的一次分享。
“不可否认，平台一部分经营会直接受到监管影响，比如放款额度的上限要求，和需要隔离平台与用户资金、增加信息透明度和安全把控等。这些都会直接增加平台的运营成本，但也是平台想要合规经营应遵守的最基础条件。”
但严定贵也同时指出，而平台另外一部分经营内容是与监管没有直接关系的，比如平台如何低成本高效率获客，如何通过技术提高资金匹配效率，而这些才是真正考验平台运营实力的方面。“如果平台在经营方面，没有足够的竞争力，那么没有监管压力也迟早会被行业所淘汰。”
因此，严定贵认为，平台不可将行业经历震荡的责任迁于监管因素，而放弃作为市场主体本身的运营责任。“这波爆雷潮是因为之前行业发展相对粗放，加上最近监管趋严，资质较差的P2P平台无法承受监管和经营的双重压力，才诱发了连锁倒闭潮”。
他进一步分析道，“目前出事平台大致分为两种：一种是资产质量不佳，导致平台经营不善；另一种是伪P2P平台，是非法集资和旁氏骗局。第一类平台是行业正常出清，让投资者认清风险和收益应当匹配，达到投资者教育的目的。第二类平台是伪P2P平台，一旦出事投资者即血本无归，误导投资者对网贷行业的认知，引发恐慌，对行业伤害极大。”
更值得注意的是，他指出，在本次雷潮中，不乏守规经营但因投资人集体恐慌而被牵连的平台，这正是因为它们的安全边际不够高、内功还不够硬。“比如利用监管空白过度扩规模；为牟取高利益，放宽资产质量；为减少成本而对合规的执行偷工减料——每一种都在加剧自身的风险。”
因此，严定贵认为，当前，高筑安全边际才能防止风险侵染。未来，提高金融资源配置效率和金融服务普惠性，才是平台发展的根基。“当一个企业的安全边际值越大，发生风险亏损的可能性就越小。对涉及金融服务的网贷来说，更要提高自身的安全边际线，减少风险侵染。”
确实，对于一家已经创立7年多的平台来说，他们积累了相比同行更为丰富的行业经验。而几乎是和网贷行业一路成长起来的你我贷，经历过行业的大起大落之后——其创立2011年之初，整个网贷行业只有50家平台，七年以来他们见证了行业最鼎盛的5000多家以及泡沫急剧破灭当下的1800多家，或许对行业的未来会有更为深刻及清晰的思考。
因此，在严定贵看来，这波爆雷潮与监管有一些关系，但监管绝不是主因。
“毋庸置疑，网贷行业目前正在面临集中性危机。在这波风暴中，没有哪家平台能置身事外。但发展已经历经十余年的网贷行业近期表现出的脆弱，还是让人意外，这应该给所有从业者都敲响警钟。”他表示，对于平台而言，是否足够敬畏风险、是否担起支持实体之责，是一直需要首要考虑的问题。
严定贵透露，在你我贷的发展过程中，也曾有过试错的教训——比如在创立之初，你我贷曾采用过加盟商的方式获取资产，但很快，他们就发现这种模式之下，风险是不可控的，于是立即忍痛断臂。
谈及此时，严定贵很庆幸亏“吃亏吃在了前头”。
他表示，自此之后，你我贷再也不敢有一刻放松对风险方面的把控。“在资产方面，我们杜绝自融和虚假标，确保每一笔借款标真实可信，投资人的每一笔投资都有相对应的借款债权。同时不断按监管要求进行合规化改造，不断完善信息披露制度，不做线下理财，不碰用户资金，不做资金池。我们还建立了严格的反欺诈体系，不断筑高平台的安全边际线。”
茜说金语也注意到，自创立以来，你我贷便自建大数据风控体系，通过一个个数据的采集整合，变相延伸出近千个指标，逐步构建了可量化的风险评价体系。再通过该风险评价体系对用户进行分级，识别风险。还通过机器学习平台功能，经由数据抽取，存储，预处理，建模，评估，可视化系统监控等模块，进行风险管理，不断优化风控模型。目前，已建成一套360度全方位风控体系，完成信息安全三级等保测评。
而你我贷的大数据信贷工厂，也以海量而精准的数据，搭建关系图谱与反欺诈模型，从而构建“千人千面”的定制信贷服务，构建多维度客户立体画像，根据不同的客户特征，做出不同的客户价值判断、制定各异的触达渠道、提供个性化的服务。
据悉，目前你我贷还积极采用新型技术，通过人脸识别、活体检测、OCR识别技术，可对借款人真实身份进行有效验证，同时基于这些庞大而精准的数据体量，你我贷搭建关系图谱构建反欺诈模型，将用户的手机、电脑、电话号码作为一个实体，并把这些实体之间的关系联系起来，通过机器学习技术进行综合评估，从而实现对欺诈风险的动态识别。
七年以来，你我贷已拥有一支超过300人的技术团队，技术迭代已历四代。据介绍，5.0时代，他们将继续推进系统容器化、计算云端化、测试自动化。
不过严定贵也对监管提出了一些自己的建议。“我认为网贷监管需要宽严相济，在考虑风险控制的同时，也应当考虑行业的良性发展。”
他表示，具体来说，就是坚持严监管的定位，尽快统一标准。若监管还是采用备案制，目前的当务之急是应当尽快出台统一的备案标准、明确备案窗口期。其次，对行业前期的整改工作进行验收和评估。目前，平台的整改是“验而不收”，监管部门应当对此前平台的备案工作进行评估，认为哪些是有效的、哪些需要重新整改。不仅可以让优质平台整改方向明确，同时还可以加速不合规平台的清退，而非在延期时“浑水摸鱼”，对行业及投资人带来“二次伤害”。
最后，部分平台可以先行备案。一方面可以树立行业标杆，另一方面可以增强投资人信心，防止在行业发生负面事件时投资人恐慌情绪导致挤兑行为，从而引发系统性风险。
他表示，总体来说，网贷是国家鼓励的普惠金融的重要组成部分，行业自身不存在任何问题。同时，监管对网贷平台合规化“势在必行”，平台配合监管积极整改。反之，平台本身业务无法达到合规要求，应当退出或者转型优势领域。如果本身就是没有任何优势的平台，则应该退出市场。
“每一次的震荡，都是行业反观自我的好时机；每一次的危机，都提醒行业深思存在的价值。”
严定贵表示，“市场的波动是正常的，风雨过后就是彩虹。在过去7年间，敬畏金融规律、遵守合规监管，一直是你我贷所坚持的首要经营原则。我们一直孜孜不倦地在资产获取、资金安全、风控管理方面不停修炼内功。未来，你我贷将持续以合规为底线，以服务好个人及小微企业主为商业追求，提供负责任的普惠金融服务。我们未来不一定做到最大，但一定要争取做到最好。”
公开资料也显示，在这七年间，你我贷实现了用户从零到五千万的成长，服务的人群从上海到扩展至全国。截至目前，你我贷累计向431万个人及小微企业主，借出557亿元的资金，累计为投资人获取收益近60亿元，累计交易人次超过8700万次，总交易额超过970亿元。
“每一个数字的背后，都是用户对你我贷的一份信任，也是一份重托。行业动荡不是我们退却的理由，为了不辜负这一份份沉甸甸的信任，我们将继续前行。”严定贵最后说道。
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「 本文不构成投资建议，投资有风险，理财需谨慎 」
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