每年的商科留學申請中金融總是最火爆的專業，我們發現許多學生在履歷中都有四大的實習經歷，但經過粗略分析後就不難發現，
絕大部分學生所參與的四大實習在我們看來對申請金融碩士都沒有什麼幫助。因為我們一直強調這麼一句話“實習所在部門所負責內容與學生所申請專業高度相關的實習才是能更好地幫助到申請者的好實習。”
而四大會計師事務所中有諸多部門，卻不是去所有的部門的實習對申請金融碩士有直接幫助。為了更好地解答這個問題，我們需要了解四大會計師事務所的基本情況。
四大主要包含：1. 稅務Tax/Taxation 2. 審計Audit 3. 商業顧問Advisory（例如3.1 Financial Advisory 3.2 Enterprise Risk Service） 4. 管理諮詢Consulting
1.稅務：
主要包括為客戶做代理納稅申報、納稅策劃、代理客戶出庭，還有一些法律方面諮詢服務等。
稅務部門的工作在日常中會協助審計部門進行審計客戶的稅務複核工作（主要為相對較低級別員工負責）。
此外，稅務部門也涉及大量的諮詢業務工作，主要包括稅務籌劃以及轉移定價等技術含量較高的工作，藉此可以為大型企業節省稅務開支上千萬甚至數億。
2.審計：
包括對企業的會計報表進行審計、對受託評估的資產價值進行估值計算（如IPO前）。目前審計的發展已經趨近飽和。
諮詢：管理諮詢，對公司的組織機構、信息系統、人事管理、財務會計、經營效率、效果和效益等提供評估，建議和幫助。再按細分，針對客戶的需求來分，很多公司把業務部門分為稅務諮詢部門、信息技術諮詢部門、融資諮詢部門等。
諮詢業務以德勤為例2012年在諮詢業務和財務顧問業務上的收入增長13.5％和15％，相比之下審計業務僅僅增長6.1％，稅務和法律業務為3.9％。預計2017年諮詢業務規模超過審計。
3.商業顧問：
3.1財務諮詢Financial Advisory：主要業務與收購（投資）交易等資本市場活動相關，包括財務盡職調查Financial Due Diligence，主要是財務層面分析目標公司背景，為投融資運作提供支撐；
商業盡職調查Business Due Diligence，主要是通過各種渠道來全方位調研目標公司的背景，以此判斷目標企業的歷史沿革、商業信息準確性真實性等，為後續開展的各項工作提供依據；估值服務（Valuation），包括在投融資運作過程中對企業進行估值，以及對審計業務中客戶的債券價值、期權價值等進行估值等；
此外還有收購與併購策略（M&A strategy）、併購後整合（Post-deal Integration）、企業融資（Corporate Finance）等。
是早期從審計業務中分離出去的一個部門，與審計業務聯繫可想而知，主要負責企業內控審計，即對企業的內控流程，包括財務/非財務流程、計算機系統流程等進行測試，發現企業內控缺陷，提出整改意見等。總體感覺諮詢的存在感不是很強，主要依賴於審計業務併為審計業務服務的。
相比於審計，這個部門的財務知識不足，相對於其他諮詢，這個部門的技術性和視野不夠，將來出路比較尷尬，一般是到企業（很多是銀行）做內控工作，略有些得罪人。
4.管理諮詢Consulting：
2000年總收入高達1000億美元，名列《財富》雜誌“美國500強”第七的安然公司在2001年間短短几個月中人間蒸發般的破產背後的財務醜聞被叫做“安然事件”，該事件中為安然公司服務的安達信Anderson－當時世界第五大的會計事務所以及安達信的管理諮詢公司是造成腐敗的罪魁禍首之一，於是該事件引起全世界高度關注，薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)隨後應運而生，其中要求會計事務所的審計業務要與諮詢業務分離，對於企業的外部審計與諮詢公司也做了相應的要求。
於是各會計事務所紛紛將其諮詢業務剝離出來，其實際操作是將諮詢業務獨立註冊公司有獨立法人控制，但現實生活中四大的諮詢與其他業務部門的員工仍然同一工作地點辦公，但嚴格意義上來說嚴格意義上說，這並不能算作是一個部門，確切地說它是一個公司，往往叫做“某某管理諮詢有限公司”。
此部分的諮詢業務模式和MBB三家基本相同，主要包括戰略諮詢（戰略、供應鏈管理、企業流程再造等等看上去高大上的東西）、財務管理諮詢（側重於財務流程改造、提高財務表現方面）、人力資源諮詢（薪酬設計、績效考核、文化整合等等）、企業ERP實施（SAP、ORACLE等軟件系統的協助實施，收費貴的嚇人）。當然也還有些比較小眾的公關、保險精算什麼的。
管理諮詢從屬於獨立的法人公司，其業務和員工與其他部門也較少有業務交流，薪資水平也高其他部門一個檔，屬於四大里看上去比較高大上的部門。
舉例：
以普華永道PwC為例，雖然其業務涉及廣泛如Accounting and Payroll, Audit and assurance, Business recovery, Consulting, Corporate Finance, Deals, Finance academy client training, Forensic, Human Resource advisory, Internal aduit, International assignments, IPO & capital markets, M&A, Personal financial services, Risk & controls assurance, Sustainability and climate change, Tax, Transfer pricing等，但基本都可以歸類於上述四類。
在每一大塊業務下還會按照特定行業或特定職能進行分組，以PwC為例，其審計audit業務下按照客戶所處行業進行劃分數個小組；其商業顧問advisory業務按照不同的職能（function）劃分小組。
比如劃分成 PI組(Performance Imporvement——類似financial consulting)、TS（Technical Services主要是幫PE、IBD或者其他的客戶做財務盡職調查（financial Due Diligence）、strategy group（做商業諮詢服務，類似戰略諮詢和管理諮詢的，但由於不是核心業務（core business）規模不大。
總結：
綜上，通過對四大的業務瞭解，我們不難看出，與金融方向更直接相關的並不是傳統的鑑證類業務，因此審計和稅務這樣的規模最大的業務部門並不是最適合金融碩士申請者。
而財務諮詢和管理諮詢類，尤其是財務諮詢類方向由於在工作中密切和金融領域的投資、融資方向產生交集，所運用的工具和分析方法也接近許多金融投融資領域，是最為適合金融碩士申請者的實習方向。
但是，對於金融碩士的申請者來說，即便是財務諮詢或管理諮詢的方向，四大的實習仍然不能作為最有競爭力的申請敲門磚，四大在品牌上會是一個賣點，但就實習的內容而言，四大所處領域作為金融服務業（服務於金融業以及實體行業）並非最直接與金融產生聯繫的部分，並且在許多工作過程中作為乙方的身份更多的是去執行整個資本項目開展過程中的某一個或某幾個環節，對於接觸和掌握金融行業來說還是顯得比較單薄。
那麼，問題來了，什麼樣的實習才是對金融碩士最有幫助的呢？
關於這個問題，這邊我先說一下我們的判斷結論，至於原因，我會再另外的主題文章中再做詳細展開。
大金融概念下，我們認為在保險、商業銀行、投資三大塊中間投資機構領域的實習是金融機構類方向下最佳的。
其中對於非量化方向的學生來說：
從證券市場一二級市場為劃分來看，投行（國內券商總部的核心部門）中的一級類（IBD/ FI/M&A/DI）或是二級類（ER/S&T/SF），以及一二級業務均可能涉及的AM資產管理部都是不錯的選擇。
從職業發展的規律來看，在一級市場中後期涉及的主流方向：VC/PE/FA也是比較不錯的選擇；二級市場方向，公募證券投資基金和私募證券投資基金則是不錯的方向。
難點在於，根據以往的調研，我發現絕大部分學生並不能獲得理想的、上述提及的高端實習，因此每年我都通過之前積累的一些金融業資源爭取為部分學生提供名額有限的高端金融投行/基金類全職實習機會，包括實地和遠程實習，對此感興趣的學生可以私信與我交流。
希望通過以上的文章，讓大家四大的實習有全新的、更全面的認識，不論是對於留學申請而言，或是對於職業發展而言。
l 世為教育創始人、董事長兼首席執行官
l 中國民主促進會會員、民進上海高教聯合委員會會員
l 美國約翰•霍普金斯大學商學院傑出校友，經濟學學士、金融學碩士
l 復旦大學經濟學院特聘學生生涯規劃教育校外導師，上海財經大學、上海大學、上海大學悉尼工商學院客座教授
l 暢銷書《方向的力量：商科職業規劃》作者
l 前國內高端留學機構華東區&華南區總監
l 曾全職供職於迪拜主權財富基金－迪拜世界資本（PE-私募股權投資）
l 曾全職供職於歐洲最大投行－瑞士銀行（UBS）
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