兩個月前，我是一個P2P小白，我看了很多“雷”掉的平臺。
注意，這些平臺不是因為我看了它才雷的，是因為它雷了我才去看它的。
這個“雷”呢，也不光光是跑路失聯，還有清盤、展期、逾期等等。
01
初相識是在六月初，那時的網貸行業相對平靜，討論最多的聲音是，備案到底能不能在六月底落定？
那時候，平臺還不流行跑路，一般選擇清盤的方式“良性退出”，所以當看到有平臺逾期、清盤、暫停運營，都覺得是大事，畢竟不是天天有。
到了6月中旬，備案延期基本確定，出問題的平臺漸漸變多，尤其是唐小僧和聯壁金融接連爆雷，把雷潮提前推向一個小高潮，什麼五星財富、小金袋、錢媽媽、鹹魚理財、賢錢寶、管家金服、卓金金服、米袋計劃、i財富等等一大批你聽過或沒聽過的平臺接連出問題。
據第三方數據不完全統計，6月停業及問題平臺有八十多家。
這些平臺大多有一個特徵，上它的官網查看信批、合規情況，查查背景，就能發現一些問題。
比如備案要求的銀行存管、電信業務經營許可證等，很多平臺是沒有的。
一些平臺還流行宣傳國資背景，以此增信，但你穿透股權看發現它是個偽國資，經過幾層投資，背後的國資大佬只是象徵性的佔了點股。
還有信批情況，待收、逾期等重要數據不提，倒把投資人的星座、地域、年齡情況摸得門清。
還有大家比較關注的收益情況，中國銀監會主席郭樹清說了，理財產品收益率超過10%要做好損失全部本金的準備。你圖人家15%甚至20%的收益，自然就要擔更高了風險了。
甚至一些官網的排版、設計讓你感覺它在鬧著玩，官方通告裡甚至還有錯別字。
還有平臺的產品標的情況......對不起，那時候太年輕，覺得已經看到這麼多問題了，沒必要看標的，反正自己是不會投的。
02
事實證明，確實是我太年輕，隨之而來的7月，出問題的平臺到達另一個高峰。
據不完全統計，7月停業及問題平臺數量為218家。以前覺得清盤是大事的我，現在看到跑路的平臺都覺得稀鬆平常。
重要的是，出事的平臺在慢慢變大，再按之前的套路去官網查看，看不出任何問題，甚至會覺得它是一個遵紀守法的小寶寶。
比如，驚掉大家下巴的投之家，官網各項運營數據披露完整，除了銀行存管、等保三級等，還是中國互聯網金融協會會員單位，大大小小獲取了9項榮譽證書。根據官網標的顯示，年化收益也集中在7%-10%的區間。
說到底，合規備案情況、信批情況、以及什麼榮譽等，這些就是要拿出來展現給我們看的。如果一家平臺面子功夫都做不好的話，能力堪憂；但一家面子功夫做得很好的平臺，也不能說它就是沒問題的。
根據網貸平臺信息中介的定位，P2P的作用是在投資人與借款人之間搭起橋樑，所以關鍵應在於借款方資質，平臺的風控，項目設計等。
而銀行存管、等保三級、信息披露等合規備案情況是否達標，是有照駕駛與無照駕駛的區別。
目前市場上正常運營的平臺數在1600家左右，業內人士預測，P2P平臺最終留下的可能只有一兩百家。所以，那些考不上“駕照”的會被慢慢出清。
資產端和風控才是P2P平臺最核心的東西，這兩項對於我們投資人來說卻是最難看清楚的。你沒有辦法主觀判斷平臺的這些借款方資質如何，更無從鑑別真偽。
這也解釋了為什麼後來的一些平臺取得了各項資質，信批良好，就是出問題了。也許是借款方因為還款能力或信用問題不還錢了，也可能是這些借款方本來就和P2P平臺有利益關聯在。當然，也有平臺自己做理財計劃產品、導致期限錯配的問題。
P2P平臺的提供信息、撮合交易的運營模式，讓借款方和投資方會存在一定的信息不對稱。
投資人也不用過分擔心這個問題，百行徵信已經上線，開業在即，以後平臺有更多的徵信數據作為參考，可以去挑選資質相對較好的借款方。
另外，當合規備案完成，資產端、風控、收益等將成為平臺重要的競爭力。在嚴監管和激烈的競爭環境下，平臺們為了獲客和生存，也不敢在資產端放水，這將帶來一個更健康的市場環境。
雖然道阻且長，但也是來日可期。
寫這篇文章的意義在於，我們做一個投資決策時，不能因為平臺宣傳的所謂高收益、國資背景、銀行存管、明星代言等作出決定。畢竟錢是自己的，要對自己負責，別人為你提供了一個投資渠道，而你要把這些渠道集中起來，靜下心來好好研究對比，選出適合自己的投資。
有任何理財方面的問題，
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