導讀：艾略特波浪理論是以拉爾夫·納爾遜·愛略特命名的，受到道氏理論的啟發和觀察大自然的發現，愛略特得出結論，通過觀察和辨別波浪的重複形態就可以預測市場的運動。事實上，愛略特相信，不僅金融市場，而且整個人類活動都受這些可辨認的系列波浪的影響。
一、波浪理論的基本原理
1、波浪理論具有三個重要方面：形態、比例和時間，並且重要性依順序排列；
2、形態是指波浪的形態和構造，這是波浪理論最 重要的部分；
3、而比例分析的意思是，通過測算各個波浪之間 的相互關係，來確定回撤點和價格目標；
4、時間，指各波浪在時間上也相互關聯，我們可 以利用這種關係來驗證波浪形態和比例。
二、波浪的基本形態
1、市場遵循著一種週而復始的節律，先是五浪上漲，隨之有三 浪下跌。一個完整的週期包含８浪，５浪上升，３浪下降；
2、同樣，在主要的下跌勢中，是５浪下降，３浪上升；
3、浪形包含有主浪和調整浪。
三、各浪特徵
1浪的特性：第１浪差不多有一半處於市場的底部過程中，常常貌似從非常壓抑的水平發生的不起眼的反彈。第１浪在五浪中通常也是最短的一浪。但有時候１浪也可能很劇烈，特別是重要的底部形態過程中。
2浪的特性：第２浪通常回撤１浪的全部或大部分的上漲進程。正是因為２浪能在１浪的底部上方打住，才構成了許多傳統的圖表形態，比如雙重底或三重底，頭肩底等。
3浪的特性：第３浪通常是最長的也是最猛烈的一浪。３浪向上穿越１浪之頂，代表了各種傳統的突破信號，以及道氏理論的買入信號。實際上在這一時刻，所有的趨勢順應系統都擠進了這一趟牛市，在這一浪，交易量最大，而且經常有價格跳空．因此，第３浪最有可能出現延長現象．在主浪中，３浪也絕不會是最短的浪．
4浪的特性：第４浪通常是一個複雜的形態，與２浪一樣，它也是市場的調整鞏固階段，但結構通常與２浪不同．三角形通常出現在第４浪，４浪絕不能重疊１浪的頂部．
5浪的特性：上升浪中的最後一浪，可能走延長也可能走衰敗．在這個時間，各種指標將可能發生背離現象，警示市場可能出現頂部過程．
a浪的特性 ： 當上升趨勢進入調整後，a浪通常被誤解成只是尋常的回撤，如果a浪具備了五浪結構，那就天機洩露，事情嚴重得多了，在前一輪上漲中，警覺的分析者已經發現了擺動指數的背離現象，到這時，也許又看出交易量的形態苗頭不對．
b浪的特性 ： b浪是新趨勢中的向上反彈，通常是原來的多頭頭寸僥倖脫逃的機會，也是建立新的空頭頭寸的第二個機會．b浪會上衝或許會試探舊的高點（形成雙重頂）,甚至先越過舊的高點，然後再掉頭向下.
c浪的特性 : 當c浪出現時，上升趨勢無疑已告結束．根據當前調整所屬的類型，c浪常常會跌過a浪的底，形成了所有傳統技術工具上的賣出信號．實際上，如果在４浪和a浪的底部連出一根直線，所描畫的有時候是我們熟悉的頭肩形形態。
四、波浪延長與細化
五、調整浪
１、鋸齒形： 可以細分為５－３－５的波浪序列；
２、平臺形：可以細分為３－３－５的序列形態；
３、三角形：基本出現在第四浪中，有上升三角形、下降 三角形、對稱 三角形和擴大三角形，三角形內的 浪形調整為３－３－３－３－３，形成五浪；
４、雙三浪結構，和三三浪結構（不常見）
6、主浪與調整浪的回撤比例：
（1）三個主浪中只有一個延長，另外兩者的時間和幅度相等；
（2）把１浪乘以１.６１８，然後加到２浪的底點上，可以得到３浪起碼目標；
（3）把１浪乘以３.２３６。然後分別加到１浪的頂點和底點，大致就是５浪 的最大和最小目標；
（4）如果１浪和３浪大致相等，預期５浪延長，其價格目標的預算方法是，先測量１浪底點到３浪頂 點的距離，再乘以１.６１８，最後把結果加到４浪的底點上；
（5）在調整浪中，若是鋸齒調整，通常c浪與a浪長度相等；
（6）在平臺形調整情況下，b浪可能達到或超過a浪的頂點，那麼c浪長度等於a浪 長度的１.６1８倍；
（7）在對稱三角形中，每個後續浪都約等於前一個 浪的０.６１８倍。
總結圖：
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