週四，兩市低開高走，創業板領漲兩市，滬指午後一度收復2800點。盤面上，通訊、軟件服務、有色、電子元件、航天航空、電子信息、安防、電信、保險等行業漲幅居前。概念股方面，國產芯片、國產軟件、數字中國、網絡安全、工業互聯、雲計算、移動支付、5G概念、物聯網等漲幅居前。大盤反覆築底，短線關注流動性充沛的超跌品種；中線可關注政策導向明確的基建領域，受益全球高景氣影響的細分行業以及國產替代浪潮的核心優質標的。
技術看盤
大盤1月底跌破周線上升通道下軌，多短期均線空頭排列並形成均線壓制。5月底以來大盤在去槓桿、嚴監管、中美貿易摩擦多因素影響下走出周線七連陰，指數屢創新低。隨著利空因素逐漸緩和或消除，市場在7月9日止跌回升，迎來修復行情。近日，中美貿易摩擦升級致使市場二次探底。
熱點板塊
科技股受利好刺激大幅反攻，帶動市場反彈，中小創漲4%。
國產軟件漲6%：浪潮軟件、中國軟件、潤和軟件、誠邁科技、中科信息、太極股份、萬興科技漲停，寶信軟件、辰安科技、石基信息、衛士通、浪潮信息、用友網絡、遠光軟件、衛寧健康、漢得信息等漲8%。
國產芯片漲5%：中興通訊、全志科技、臺基股份、必創科技、國科微、兆日科技、亞翔集成漲停。網絡安全漲5%：兆日科技漲停，美亞柏科、中科曙光、海能達、衛士通、浪潮信息、中國長城漲逾8%。
要聞盤點
1、資本市場“穩市場、穩預期”政策來了 十點解讀必看
證監會召開了黨委會和主席辦公會，深入學習貫徹落實關於經濟形勢分析和各項工作部署的要求。會議強調證監會系統必須堅決貫徹落實關於經濟金融工作的決策部署，堅持穩中求進工作總基調，把“六穩”的要求貫徹到資本市場監管工作的各個方面，在金融委的統一指揮協調下，全面深化資本市場改革和擴大開放，推動資本市場平穩健康發展，更好服務供給側結構性改革和經濟高質量發展。
點評：業內人士表示，將“六穩”的要求貫徹到資本市場監管工作的各個方面，六穩，即穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期。
2、美對華160億商品徵稅落錘 商務部：對等反制同步實施
自美國率先公佈針對中國500億美元商品的徵稅清單以來，中美貿易摩擦升級。中國財政部官網公佈關稅稅則委員會關於對原產於美國約160億美元進口商品加徵關稅的公告，決定自2018年8月23日12時01分起，對160億美元自美進口商品加徵25%關稅。
點評：美方今天公佈的價值160億美元的清單中包括279項商品，相比於之前的284項，減少的是航運集裝箱、浮動船塢、鋸木用機械產品等。
3、新一輪國企混改全面提速 多個配套文件近期將發佈
國有企業混合所有制改革是國有企業改革的重要突破口。當時市場寄望2017年成為混改年，以混改帶動整個國企改革。然而，除了少數混改試點項目在七大領域有所突破外，混改並沒有真正形成更大的聯動效應。
點評：有消息人士指出，這一輪混改試點引資對象將不僅僅侷限於民營資本，也對外資等敞開大門。
4、多地啟動基建補短板計劃 數萬億元投資蓄勢待發
多地公佈了今年下半年補短板重大項目投資計劃，投資規模達數萬億元。專家認為，在中央基建補短板要求下，各類基建投資計劃將加快落地，下半年基建投資有望超預期。
點評：從短期看，各地相繼出臺了下半年投資計劃，對拉動經濟有著明顯的作用。但要值得注意的是，加大投資，實施積極財政政策不是盲目的，而是更加精準有效和高質量，切不可走回投資盲目冒進、急於求成、損失浪費的老路上去。
5、資金利率跌不止 大類資產再配置“胎動”
隔夜回購利率跌破1.5%，回購利率與公開市場操作利率倒掛，短期中美國債利率“倒掛”……近期貨幣市場利率下行之快、利率之低、流動性之充裕，有些超乎預期。
點評：分析人士認為，當前貨幣流動性充裕，直接源於總量提升、預期改善，但也與貨幣政策傳導出現梗阻有關，緊信用未改，寬貨幣程度更甚。今後一段時間，流動性供應仍面臨有利局面。
資金動向
根據東財統計，截止收盤滬深兩市呈現資金淨流入的狀態，當日滬深兩市資金淨流入164.13億元。今日超大單淨流入116.18億元，大單淨流入47.96億元，中單淨流出72.42億元，小單淨流入91.72億元。
漲停分析
今日漲停家數63家(不包括ST股61家)，跌停8家；
5G概念：縱橫通信(603602)、佳創視訊(300264)、中興通訊(000063)、欣天科技(300615)、廣聯達(002410)
點評：近日，中興通訊正式向業界發佈《5G網絡智能化白皮書》。本次發佈的白皮書旨在與電信運營商及行業夥伴共同探討、推進人工智能技術同電信領域的深度結合，加速5G網絡運營運維的提效增收、萬物智能互聯時代的行業生態共建，以及促進數字化社會經濟的持續增長。
半導體芯片：臺基股份（300046）、國科微（300672）、必創科技（300667）、誠邁科技（300598）
點評：中國上海——專注於人工智能領域神經網絡解決方案的燧原科技今日宣佈獲得Pre-A輪融資3.4億元人民幣，由騰訊領投，種子輪投資方亦和資本（武嶽峰資本旗下基金）、真格基金、達泰資本、雲和資本繼續跟投。
國產軟件：中國軟件（600536）、太極股份（002368）、潤和軟件（300339）、浪潮軟件（600756）、寶信軟件（600845）
點評：5日，國產超算研製向著這一皇冠又邁進了一步：神威E級超算原型機在國家超級計算濟南中心完成部署，並正式啟用。神威E級超算原型機正式啟用 國產芯片、國產軟件等題材有望受益。
觀點策略
我認為中美貿易摩擦升級及人民幣加速貶值是近期市場重挫的外界因素，並從技術上，形成大盤自2691點以來的二次探底。週三盤後，證監會五舉措推動資本市場健康發展等政策利好降臨。今日國產芯片、國產軟件、網絡安全、數字中國、雲計算、大數據等科技股全線啟動，創業板大漲近4%引領反彈。目前需緊盯市場成交量，一旦顯著放量，則有可能開啟一波強反彈。
雖在低迷的成交量下反彈的持久性存疑，但市場結構性機會猶存。投資機會方面，投資者重點關注政策導向明確的基建領域，受益全球高景氣影響的細分行業以及國產替代浪潮的核心優質標的，對於流動性充沛的小市值超跌股亦可短線關注。閱讀更多 超短王 的文章
