股市長期投資之難，究竟難在哪裡?
是難在投資哲學上嗎?不是。儘管樹立自己的投資哲學是需要一個“悟道”的過程(愚笨如我，還做不到五分鐘就接受投資的理念)，但是投資的大道往往是簡單的，只要我們找來幾本大師的書讀一讀，樹立自己的投資哲學，或者叫投資信仰也並不是難以企及的事情。
是難在情緒控制上嗎?不是。儘管股市投資需要克服情緒上的波動，比如你需要將市場的波動當作朋友而不是敵人，儘管這一點難做到很難很難，但是我認為經過市場長時間的洗禮，控制好自己的情緒，甚至關閉電腦，視股價的漲跌如浮雲，也不是“難以上青天”的事情。
是難在股票估值上嗎?不是。對一家企業的估值確實是世界上較難的東西，所謂估值既是科學，又是藝術，而且估值的工具又有多種，掌握好它確實並非易事。但是在我看來，估值再難其實也是屬於“術”上的範疇，股市呆久了，確實如看人一樣，有時憑感覺就差不多能夠斷定是個胖子還是瘦子(儘管有時我們也不免看走眼)！
其實對於普通股民朋友們如何簡單、高效、一學就會在2900多隻股票中找到牛股，是最具有實際意義的事情，聽專家分析頭頭是道，不如學會一招鮮的絕招，長期使用，從而自信遨遊於股海中。
在莊家的市場運作過程中，出貨派發是最後一道程序，也是非常關鍵的一個環節。任何一個莊家，只有將手中的籌碼派發出去，才能使賬面的盈利變為實實在在的獲利。
雖然莊家的行為較為隱蔽、較為高明，但在派發的行動中，或遲或早、或多或少總是會露出一些蛛絲馬跡，總是會有一些徵兆。提醒大家，一般來說，如果有以下一些現象，就要注意莊家的出貨了。
莊家出貨籌碼的形態特徵
(1)莊家獲利空間：洗盤一般小於20%，出貨一般大於50%，甚至100%。
(2)是否護盤：洗盤時股票價格維持在短期均線之上，即使跌破也不會引起大幅跌落，縮量盤穩後又會繼續向上；出貨時股票價格跌破短期均線，不能重回線上繼續向上運行。
(3)支撐壓力：洗盤的目的是為了恐嚇市場中的浮動籌碼，股票價格在主力打壓下快速走低，但在其下方能獲得強支撐；而出貨的目的是為了兌現籌碼，所以往往股票價格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出現明顯滯漲。
(4)價格平臺：洗盤，主力會構築新的價格平臺，為下一次的發力做蓄勢準備，整理後最終都會向上突破；而出貨，則是在平臺整理後低點不斷向下移。
(5)成交量：洗盤的成交量特徵是縮量，隨著股價的破位下行，成交量持續不斷地萎縮，常常能創出階段性地量或極小量，但上漲時成交量卻放得很大；出貨前股價往往經過大幅上漲，成交量一直保持在較高水平，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。
(6)籌碼分佈：洗盤時，底部的籌碼一般總會有10%左右沉在下面不向上移動；出貨時底部的籌碼基本全部移動到了新的籌碼分佈區內。
出貨的特徵
1、股價在莊家拉抬下快速走高,之後緩緩盤下;
2、上升持續時間短,成交量並不很大,有許多對倒盤,但下跌時伴隨著大成交量;
3、股價盤跌,均線走平,終於跌穿l0日均線,並以陰跌形式向下發展;
4、最終盤局向下突破;但成交星不一定迅速放大,呈陰跌走勢,表明莊家基本出貨完畢,由散戶支撐股價,必然陰跌;
5、整個出貨過程中利好消息不斷,大多數人認為目前只是盤整而已,相信股價還會再創新高。
莊家出貨手法
跌停板出貨法
先舉例，一隻股主力在2~3元區間內橫盤兩年吸足了貨，持倉70%。在牛市裡拉高10倍到30元，這很正常。主力只要在高位淨賣出10%的貨，也就是此股換手率的7%，主力的成本就收回了。如果主力把股價從成本拉高5倍，在高位要出20%的貨才能把成本收回。剩下倉位的成本邏輯上都是0，每賣一股都是贏利。這就是主力高控盤後拉得越高越不嫌高的原故。如當年的億安科技，主力成本3元拉高到100元，向下連續10個跌停出貨，每天都有搏反彈的抄底買入，結果通殺，主力在20元左右橫盤反彈放大量真正出逃。從100元跌到20元跌幅很大，可是主力還有6倍的贏利。所以跌停板不能隨便抄底。
先要分析主力的成本，前期高位有沒有放量出貨跡象。如果主力在高位已經出逃，抄這種跌停很少有生還可能。
有時早上一開盤就以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會有許多抄底盤出現，如果不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容進貨，絕對證明主力用跌停出貨。或者在跌停板附近，開盤之後直接跌停，之後又打開跌停板，反覆幾次最後跌停。這樣的情況要看股價的位置和利空消息的實質解讀才能定下了，有時候跌停板是吸貨行為。
例：(圖四)
漲停出貨
主力究竟是如何利用漲停板來進行出貨操作的呢？下面我們來舉例說明。
皇臺酒業（000995）：皇臺酒業在出貨前股價已有了較大漲幅,2007年7月5日股價因連續上漲停牌半小時,上午10：30分開始交易,股價平開低走,經短暫回落後迅速撥高,量能急劇放大,主力在盤中不斷用三位數、四位數的大單來進行對倒,以吸引跟風盤買進。10：39分,股價封於漲停,同時也吸引了大量的跟風盤排隊等著進入。大量的買盤給主力的出貨提供了極大的幫助,主力毫不猶豫地將籌碼“讓”給了投資者。由於主力手中籌碼相對較多,為了吸引人氣,主力再次將股價拉起,待市場人氣再度聚集到一定程度時主力再次慷慨地將手中籌碼又分給了積極買進的投資者。圖1
此股主力故意高開高走,給投資者以一種買不到的感覺,以吸引市場人氣。人通常都有一種心態,越是買不到的東西越是覺得珍貴還就越要買到手。而主力正好利用這種心態,圖2
對敲式心電圖經典出貨
這是最常見的出貨方式，盤口特徵表現為主力在買1--5掛滿大單，同時在賣1掛出一張巨大的賣單，主力不斷使用大買單對準賣一啃去，引誘散戶跟風，大賣單啃完後，主力用小單迅速拉起，散戶以為股票要啟動於是紛紛跟進，結果主力又一筆巨大賣單將股價砸回原地。有些狡猾的主力為了做更漂亮的圖形以低開高收的方式當日做出假陽線，配合量能放大更具有誘騙性，主力在分時上不斷地用這種手法對敲出貨，通常後市將大跌。
拉高出貨
其特點是股價前期都有過不小的漲幅或者說是經過一波拉昇,在接近階段性頂部時股價快速拉昇,同時量能較前期拉昇時有明顯放大或經過前期大幅拉昇後股價作平臺整理,但平臺整理時量能並沒有縮小,然後再度拉昇,但量能較前期拉昇時有明顯放大但股價卻沒有相應的漲幅。出現這種情況的股票投資者一定要提高警惕,嚴密跟蹤,因為此時主力隨時都可能出貨。
北斗星通（002151）：該股票於2008年11月份開始吸貨,於09年2月吸貨完畢。然後挖了一個4元錢的小坑（誘空）,然後股價開始向上拉昇,短短兩個交易周,股價從最低16 .3元拉至最高25.68元。隨後股價進入短線震盪,在震盪中已在少量出貨。為了吸引買盤,主力於4月上中旬連拉4個跳空漲停,股價從4月9日的最低22.80元漲到4月17日的34.99,僅用了6個交易日。從圖上我們可以看到,從4月14日開始,主力即已在進行階段性出貨操作,至4月17日圖窮匕首見,該股主力已出脫了不少籌碼。在隨後的平臺震盪中,主力繼續在出脫手中籌碼,只不過由於買盤的減少其成交量也相對減少,該股在經過震盪後仍會有一波向上的小行情,其股價會上摸甚至會超過前高,但其性質仍然是拉高出貨。圖1
洗盤和出貨的區別
1、從均線上來看：洗盤不會破壞均線趨勢，不會跌破重要均線（一般來說是10日均線），即使跌破也會在均線下縮量盤穩，再迅速拉昇回到均線之上；洗盤時均線不會太陡，且喇叭口剛剛發散。出貨時，則均線系統多頭排列會被破壞，並最終跌破均線；同時均線上攻的斜率大於45度，且喇叭口發散程度放大。
2、從成交量來看：既然洗盤是莊家為了吸籌，那麼在股份下跌時，成交量必然不會很大，而洗盤完畢股價上漲時，成交量會放大；出貨時，股價上升持續時間短，成交量並不會很大，有很多對倒盤，但股份下跌時，成交量明顯放大。
3、從K線圖來看：洗盤時日K一般不會拉大陰線，頂多拉2、3根小陰線；出貨時，日K經常拉中、大陰線，因為到後期，莊家手中的籌碼越來越少，對股價的可控度也會下降。
4、從盤面來看：盤面浮籌因為被主力暗中買入，會越來越少，成交量呈遞減趨勢；出貨時則相反。另外洗盤時股價不會拉昇的太厲害，如此不會讓投資者恢復持股信心。
5、從內外盤來看：當天外盤和內盤成交量比：洗盤內外盤成交差不多，出貨時一般內盤大於外盤，且常有大賣單出現。
6、從基本面來看：整個洗盤過程中無關於該股的利好消息出現，致投資者持股心態不穩。
股民的損失厭惡心理
損失厭惡是指人們面對同樣數量的收益和損失時，認為損失更加令他們難以忍受。因為股民一定會有股票，選擇錯了，下跌了，拉昇不動，拉昇不到成本價，三天內突破不了是選擇錯了，不是加倉和做t可以解決的，如果好股買了，三天內上漲可以賣出，也就是止盈，但是如果是接近成本賣出，也就是小虧是現實的，如果是加倉，繼續跌，就容易損失擴大的，還有人做t，變成加倉，不是降低成本，變成了加大成本，是不合適的，損失厭惡是股民不面對現實的關鍵，所以小虧一定要接受，前提是有大賺的能力就可以的。
同量的損失帶來的負效用為同量收益的正效用的2.5倍。損失厭惡反映了人們的風險偏好並不是一致的，當涉及的是收益時，人們表現為風險厭惡；當涉及的是損失時，人們則表現為風險尋求。多少股民是跌了，就相信下次買股票還是虧，賺錢的時候，相信下次買股還是賺錢，忘記天時和人和是配合的，大盤漲可能個股跌，但是可以漲回來的，同樣大盤跌人和好，股票上漲賣出，也就是因為選股好的關係，多看人和比看大盤好的多，永遠選股是第一位的，選股好只要時間三天內，上漲賣出，就可以賺錢，那麼如果三天內不賺錢，風險最小化賣出是最好的，不賣出，下次買進賺錢的機會小的多，既然是有損失，不要風險尋求是關鍵的，影響下步買股，是少賺錢的能力關鍵，有百戰的英雄和成績，沒有等待的輝煌，這是最現實的。
牛股啟動紅箭指標公式
LC:=REF(CLOSE,1);
RSI5:=((SMA(MAX((CLOSE - LC),0),5,1) / SMA(ABS((CLOSE - LC)),5,1)) * 100);
TR1:=SUM(MAX(MAX((HIGH - LOW),ABS((HIGH - REF(CLOSE,1)))),ABS((LOW - REF(CLOSE,1)))),10);
HD:=(HIGH - REF(HIGH,1));
LD:=(REF(LOW,1) - LOW);
DMP:=SUM(IF(((HD > 0) AND (HD > LD)),HD,0),10);
DMM:=SUM(IF(((LD > 0) AND (LD > HD)),LD,0),10);
PDI:=((DMP * 100) / TR1);
MDI:=((DMM * 100) / TR1);
ADX:=MA(((ABS((MDI - PDI)) / (MDI + PDI)) * 100),5);
AV:=(RSI5 + ADX);
DXR:=(((ADX + REF(ADX,5)) / 2) + RSI5);
WR10:=((100 * (HHV(HIGH,10) - CLOSE)) / (HHV(HIGH,10) - LLV(LOW,10)));
NEWVOL:=(RSI5 - WR10);
回家種田:=(AV + NEWVOL);
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