一、本週三基本面數據、重要事件
1．加拿大央行維持基準利率在1.25%不變，一如市場預期。
2．美國2月ADP就業人數+23.5萬，預期+20萬，前值由+23.4萬修正為+24.4萬。
3．美國四季度非農生產力終值 0.0%，預期 -0.1%，初值 -0.1%。美國四季度非農單位勞動力成本終值 2.5%，預期 2.1%，初值 2%。
4．美國1月貿易逆差 566億美元，創2008年10月來新高，預期逆差 550億美元，前值由逆差 531億美元修正為逆差 539億美元。
5．中國2月外匯儲備 31344.8億美元，預期 31600億美元，前值 31614.6億美元。中國2月外儲環比減少269.75億美元，為2017年1月來首次減少。
6．澳大利亞四季度GDP季環比 0.4%，預期 0.5%，前值 0.6%修正為0.7%。澳大利亞四季度GDP同比 2.4%，預期 2.5%，前值 2.8%修正為2.9%。
7．歐元區四季度GDP季環比終值 0.6%，預期 0.6%，初值 0.6%。歐元區四季度GDP同比終值 2.7%，預期 2.7%，初值 2.7%。
8．英國2月Halifax房價指數環比 0.4%，預期 0.4%，前值 -0.6%修正為-0.5%。英國截至2月的三個月Halifax房價指數同比 1.8%，增速創五年新低，預期 1.6%，前值 2.2%。
9．法國1月貿易帳逆差55.6億歐元，預期逆差44.5億歐元，前值由逆差34.68億歐元修正為逆差34.01億歐元。
10．加拿大1月貿易帳逆差19.1億加元，預期逆差25.5億加元，前值逆差31.9億加元修正為30.5億加元。
二、貴金屬、大宗商品
1．倫敦金：收盤下跌0.68%，報1325.53美元/盎司。
2．倫敦銀：收盤下挫1.44%，報16.513美元/盎司。
3．本週三COMEX 4月黃金期貨收盤下跌7.6美元，跌幅0.6%；報1327.6美元/盎司。
4．本週三COMEX 5月白銀期貨收盤大跌29美分，跌幅1.7%，報16.494美元/盎司。
5．截止至3月6日ETF—SPDR的黃金持倉量較上一交易日持平至833.98噸。iShares Silver Trust白銀持有量報9893.07噸，較上一交易日持平。
6．芝加哥商業交易所(CME)3月6日公佈報告顯示，截至3月5日COMEX黃金庫存約908.8204萬盎司，較上日減少4.5442萬盎司；COMEX白銀庫存約25171.5708萬盎司，較上日減少6.3793萬盎司。
7．世界黃金協會(WGC)表示：亞洲黃金上市交易基金(ETF)的2月持倉增幅超過北美和歐洲，逆轉2017年流出較多的趨勢；亞洲掛牌的黃金ETF持倉增加7.9噸，價值3.181億美元。這較1月增加8.3%；北美黃金ETF的持倉減少5.1噸，價值1.962億美元，與金價趨勢一致；歐洲黃金ETF的持倉減少7.3噸，價值2.406億美元。
8．黃金分析師：現貨黃金上攻每盎司1342美元未果，可能跌至1327美元。該道阻力位是1366.07美元至1302.61美元跌勢的61.8%回檔位，可能引發現貨黃金向下降趨勢線回落；很難對始於1302.61美元的反彈進行歸類，這可能只是針對始於1366.07美元跌勢而出現的反彈，也可能是先前始於2017年12月12日低點1235.92美元漲勢的延續。若升逾1342美元，則可能漲至1351美元。
9．印度黃金礦業服務公司：印度2月黃金進口同比大跌25%至63噸。印度2月黃金進口較去年同期下跌1/4，至63噸；印度黃金進口下降可以歸因於價格上漲，這削弱了世界第二大黃金消費國的需求。
10．三菱商事的貴金屬策略師Jonathan Butler：工業需求的不斷增加將使市場在未來逐步收緊，這將為銀價提供堅實的支撐；預計2018年銀價最高能到19美元/盎司，2018年白銀的均價將在17.9美元/盎司。
11．中國央行：中國2月末黃金儲備報780.64億美元，1月末為796.75億美元；中國2月末黃金儲備報5924萬盎司（約1842.57噸），與1月末持平。
三、外匯：
1．本週三美元指數：收盤持平0%，報89.6。
2．本週三歐元/美元：收盤漲0.05%，報1.2411。
3．本週三美元/日元：收盤跌0.07%，報106.135。
4．本週三英鎊/美元：收盤漲0.1%，報1.3901。連續五個交易日上漲。
5．丹麥丹斯克銀行認為，週四(3月8日)歐洲央行3月利率決議召開前，美元焦點持續聚集在美國貿易保護主義的相關討論上，歐洲央行3月決議可能刪除量化寬鬆(QE)靈活性相關措辭；白宮首席經濟顧問科恩宣佈辭職的消息推動歐元兌美元續漲，此前在半島地緣政治風險顯著降溫的提振下大幅上漲；通常來說，較低迷的冒險情緒將帶動美元升值，不過在當前市場環境下，從更深入的角度來看，這將利空美元。
6．法國興業銀行討論了歐元兌美元前景，稱若本週收於1.2170上方，將觸發看漲信號；與此同時，做多澳元兌紐元看起來仍誘人，在明確向上突破0.7790後，將策略性買入。
7．德意志銀行策略師田中泰輔在給客戶的報告中寫道，德銀現在料到本月底美元兌日元跌至100日，到2018年底回升至105；一週前該預估分別下調至102和110。
8．東方匯理銀行駐東京的外匯部執行董事齋藤裕司稱：科恩辭職的影響很難說，但由於市場厭惡不確定性，日元將繼續獲得買入；財年末資金匯回日本國內就通常會導致日元需求回升，就在這個時候，科恩離職令市場對貿易問題感到緊張，美元兌日元因此可能面臨下行壓力。該貨幣對可能會跌破105日元；這樣向下突破最初可能導致該匯率大幅下跌，因為這個水平附近據信集結了許多期權觸發指令；到那時候日本當局可能會及時進行口頭干預、引導日元走低，逼迫空頭軋平頭寸；預計美元兌日元短期反彈的頂部在107.50日元附近。
9．澳大利亞國民銀行：英國首相特雷莎·梅稱，在脫歐實施方面有望接近達成協議，這是去年12月脫歐第一階段所達成協議的主要內容，預期3月22-23日歐盟峰會有望達成第二階段經貿方面的部分協議，這將支撐英鎊；歐元兌英鎊持續交投於0.87-0.90區間，仍預期英鎊兌美元有望突破1.3950，若英歐雙方就脫歐達成部分協議，英鎊兌換美元在今後數週有望突破1.40。
10．加拿大豐業銀行認為，上日英鎊兌美元延續漲勢，攻克短期阻力水平1.3850，不過日內盤初美元的走勢支持英鎊兌美元走堅。從技術角度來看，上行阻力位於1.39關口，進一步阻力看向短期趨勢線1.3980水平，但英鎊若依舊保持在1.3990/1.4000下方，那麼短期漲勢可能會消退。
四、原油：
1．本週三WTI 4月原油期貨收盤下挫1.01美元，跌幅1.62%，報61.36美元/桶。
2．本週三ICE布倫特5月原油期貨收盤大跌1.45美元，跌幅2.2%；報64.34美元/桶。
3．美國3月2日當週EIA原油庫存 +240.8萬桶，連續第二週增加，預期 +250.00萬桶，前值 +301.90萬桶；庫欣地區原油庫存 -60.5萬桶，連續第11周下降，前值 -121.80萬桶；汽油庫存 -78.8萬桶，預期 +175.00萬桶，前值 +248.30萬桶；精煉油庫存 -55.9萬桶，預期 -75.00萬桶，前值 -96.00萬桶。
4．EIA報告：美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值連續11周錄得下滑；美國汽油庫存變化值連續4周錄得增長後本週錄得下滑；美國精煉油庫存變化值連續4周錄得下滑；上週美國國內原油產量增加8.6萬桶至1036.9萬桶/日。
5．貝克休斯2月全球鑽井數2271座，其中美國鑽井數增加32座至969座。
6．美國統計局：美國1月原油出口降至134.2萬桶/日（去年12月為151.5萬桶/日。
7．加拿大皇家銀行：將2018年布倫特原油價格預期上調8美元至70美元/桶。
五、綜合市場：
1．本週三道瓊斯工業平均指數收盤跌82.76點，跌幅0.33%，報24801.36點。
2．本週三標普500指數收盤跌幅0.05%，報2726.8點。
3．本週三納斯達克綜合指數收盤漲24.64點，漲幅0.33%，報7396.65點。
4．本週三歐洲泛歐績優300指數收盤上漲0.33%、德國DAX30指數收盤勁升1.1%、法國CAC 40指數收盤上漲0.4%、英國富時100指數收盤漲0.2%。
5．本週三上證指數收盤下跌17.97點，跌幅0.55%，報3271.67點。香港恆生指數收盤下挫1%。日經225指數收盤下挫0.8%。
6．美國10年期基準國債價格收益率跌0.36個基點至2.8827%。
7．波羅的海乾散貨指數收盤下跌1.7%，報1191點。
六、美洲
1．美聯儲褐皮書：許多地區的薪資溫和增長。少部分地方聯儲認為，減稅新政實施之後，薪資溫和增長。就業溫和增長，用工需求面臨風險。勞動力市場持續緊俏。消費者開支水平並不統一，汽車銷售下滑、或持穩。
2．金融媒體簡評美國ADP就業數據：美國2月ADP就業人數高於預期，且前值上修，表明勞動力市場持續保持增長態勢。各個行業就業普遍實現增長，而受消費支出增加影響，酒店、休閒及零售行業實現了最大程度的就業增長。數據表明美國就業市場接近過熱，在當前的就業增速下，企業很快將面臨無法獲得熟練勞動力補足缺口的問題，而稅改及基建計劃的後續影響可能還將導致進一步加速。
3．美聯儲理事佈雷納德（有投票權）：適度加息是適宜的。對通脹實現2%通脹目標更有信心了。對於通脹暫時超過2%目標也是可以接受的。財政刺激是最明顯的順風因素，順風因素可能會加快加息步伐。
4．美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克（2018年有投票權）貿易正在另一個方向造成不確定性。採取觀望態度，以觀察經濟的回應。關稅行動可能會削弱財政刺激所帶來的利好效應，進而迫使美聯儲放慢加息步伐。財政刺激對美國經濟構成上行壓力，財政讓美聯儲在加息問題上更加激進。美聯儲在2018年加息2-4次都是可能的，我現在預計FOMC將在2018年加息3次（2017年12月份預計會加息2次）。
5．美國達拉斯聯儲主席卡普蘭（2020年有投票權）：基本設想是2018年大約加息3次。減稅和預算案將讓美國債務狀況進一步惡化。預計今年美國失業率將降至4%以下。預計2018年美國經濟增長在2.5%至2.75%之間。
6．金融媒體簡評美國1月貿易帳：美國1月貿易逆差升至2008年10月以來新高，其中對華逆差升至2015年9月以來新高，令市場對美國總統的“美國優先”政策組合的實際效力產生懷疑。由於經濟基本處於充分就業狀態，稅改對需求的刺激可能反而利好美國進口商，導致貿易逆差擴大。此外，美國政府新近威脅就部分工業原材料應用高額進口關稅，這一措施落實後將傳導至製造加工業，導致美國出口產品成本拉昇，也會導致貿易逆差的進一步擴大。
7．澳新銀行認為：3月22日美聯儲將公佈3月利率決議，屆時料宣佈加息25點至1.5%-1.75%，且可能提升更新後的宏觀經濟預期，此外持續預計年內美聯儲還將加息兩次。近期美國總統特朗普所主導的關稅計劃攪動金融市場，不過預計不會爆發貿易戰，但仍需密切關注相關進展；此外3月20日的G20峰會也需關注，以評估美國對全球合作的立場，並澄清美國當局對美元的政策。
8．機構JonesTrading Institutional Services首席市場策略師Michael O’Rourke說，在特朗普政府官員的所有辭呈中，這將是對市場影響最大的一次；在特朗普政府官員中，金融市場對科恩最有信心；科恩的離職給環境帶來了新的不確定性，貿易戰的可能性急劇上升。
9．CNBC報道：美國國會眾議院107名共和黨人致函總統特朗普：表示反對大範圍實施關稅計劃，呼籲特朗普只針對那些“糟糕的貿易伙伴。
10．金融媒體：市場的情緒有所改善，因市場認為特朗普的關稅僅僅只是一場政治走秀，最終將迫於共和黨內部以及企業高管的壓力而終止。眾議院議長共和黨人保羅瑞安正在敦促白宮不要推進這項計劃，他表示新的稅收法案提振了經濟，不希望損害這些成果。眾議院籌款委員會主席凱文布萊迪也警告說，全面的關稅會牽扯到公平貿易的鋼鐵和鋁，特別是像加拿大和墨西哥這樣的貿易伙伴。
11．德銀證券首席經濟學家Peter Hooper：美國經濟發展勢頭增強意味著，美聯儲今年將加息至少四次，並且“有加息五次的風險”。
12．加拿大央行：重申可能需要繼續寬鬆。仍然保持警惕，貨幣政策行動將取決於未來數據。將繼續關注經濟對更高利率的敏感性。需要時間來評估住房新政。
七、歐洲：
1．歐盟：自由貿易協定不允許部分參與單一市場；並拒絕英國的基於每個行業談判的脫歐後貿易協議計劃；僅給予英國銀行有限的單一市場準入權；目標是能覆蓋所有行業的零關稅自貿協定。與英國的自由貿易協定可以將貿易納入服務之中。
2．歐洲統計局表示，歐元區四季度GDP增速達到了十年來最快增速，其中貿易為GDP增速貢獻0.4%，資本支出貢獻0.2%；2017年四季度歐元區出口增長1.9%，投資增長0.9%，政府和個人支出額為GDP增速貢獻了0.1%；數據表明，歐元區經濟仍舊處於廣泛復甦的階段，但近期的數據暗示，這種經濟增長的勢頭是溫和的；受美國總統特朗普進口關稅可能引發貿易戰的擔憂影響，加上意大利大選極右翼政黨勝出影響，歐元區貿易和投資者的信心有所下降。
3．歐洲央行管委會：並不反對西班牙經濟部長de Guindos被提名為歐洲央行副行長。
4．彭博援引歐盟委員會副主席東布羅夫斯基斯：歐盟將對美國總統特朗普關稅作出回應。希望美國不要單方面採取行動。
5．歐盟貿易專員Malmstrom：美國總統可能很快將簽署關稅令。美國徵收關稅的目標指向美國的盟國，顯得尤其發人警醒，這將損害大西洋兩岸的關係。若美國確定徵收鋼鐵關稅歐盟將做出回應，將尋求WTO回覆。歐盟將針對美國關稅措施造成的傷害採取再平衡措施。我們討論了一份針對美國鋼鋁關稅的臨時性報復清單，確認波本威士忌、花生醬在清單列表上；列表可能會調整。
6．歐洲理事會主席圖斯克：歐盟不想在歐盟與英國之間建牆。歐盟與英國之間的關係僅會是自貿協定內的關係，這也不會令兩國貿易更加順利。雙方談判的結果必須經過權利與義務相均衡的考驗。英國在談判中沒有挑三揀四的可能。沒有可能讓某些行業享有特別安排的單一市場準入。
八、亞洲：
1．截止3月6日，兩市融資餘額止跌回升，較上一交易日增加29.92億元，兩市合計9954.39億元。
2．週三中國央行今日暫停逆回購操作。今日無逆回購到期。另外，中國央行進行1055億元MLF操作，均為一年期，利率3.25%，與上次持平。今日有1055億元MLF到期，3月16日有1895億元MLF到期。
3．週三人民幣中間價較上一個交易日上調92點，人民幣兌美元中間價報6.3294。
4．中國外管局評2月外儲數據：2月，我國跨境資金流動和境內外主體交易行為總體平穩，外匯市場供求延續基本平衡格局。國際金融市場波動性上升，匯率及資產價格出現調整，主要非美元貨幣相對美元下跌和資產價格回調等因素共同作用，外匯儲備規模小幅下降。在基本面因素的推動下，人民幣匯率雙向波動將成為常態；另一方面，預計全球經濟將延續復甦態勢，主要央行逐步收緊貨幣政策，金融市場不確定性上升。國內外因素綜合作用，我國外匯儲備規模有望保持總體穩定。
5．證券時報：對於2月份的物價數據，多家機構預測，受春節因素影響，2月份居民消費價格指數（CPI）將明顯抬升，同比上漲2%以上，仍屬溫和，而且全年將保持穩定。此外，工業生產者出廠價格指數（PPI）同比漲幅或延續此前的下跌趨勢。
6．中國財政部副部長史耀斌：房地產稅徵收會注意參考世界共性做法，會按照中國國情合理設立房地產稅制度。全國人大、財政部和相關部門正起草完善房地產稅法律草案，總體思路是立法先行、充分授權、分步推進。
7．澳洲聯儲主席羅威：短期內調整政策的可能性“並不強烈”。澳洲聯儲下一次行動可能會是加息，而非降息。澳元當前若走軟，將會有所幫助。
8．日本央行副行長提名人若田部昌澄：需要避免不成熟的政策轉變；過早結束刺激措施存在風險；也不排除提出額外寬鬆措施；也不會主動地建議實行更多寬鬆措施。
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