8月底，一家地產上市公司的債務重組方案，意外扒下了涼茶巨頭加多寶的“底褲”。雖然加多寶迅速否認，稱數據與實際嚴重不符；但欠款、關廠、斷貨等一系列問題的暴露，讓加多寶難掩頹勢，公司業績不佳也的確是事實。
作者 | 詹方歌
8月底，一家地產上市公司的債務重組方案，意外扒下了涼茶巨頭加多寶的“底褲”。
雖然加多寶迅速否認那份顯示自己資不抵債的財務報表，稱數據與實際嚴重不符；但欠款、關廠、斷貨等一系列問題的暴露，讓加多寶難掩頹勢，公司業績不佳也的確是事實。
9月上旬，市界（ID：newsseeker）實地探訪加多寶巢湖代工廠——安徽金皇品食品有限公司，發現此處早已經人去樓空，偌大的廠區內僅有一位值班人員。這位值班人員告訴市界（ID：newsseeker），工廠原本有200多名員工，但現在僅剩他一人。
安徽金皇品原本是依託加多寶存在，企業相關人士告訴市界（ID：newsseeker），年初加多寶效益不好，工廠隨即關閉。
而近期陸續有媒體爆出，加多寶在廣東、四川等地的部分工廠也出現關廠、停產等情況。針對加多寶現狀問題，市界（ID：newsseeker）致電天眼查上顯示的加多寶集團電話，轉接相關部門，但前臺轉接後，電話一直處於無人接聽狀態。此前市界（ID：newsseeker）獲悉，加多寶公關部門已經解散。涼茶巨頭到底怎麼了？
欠款、關廠、缺貨
9月初，一個陰沉的下午，財務張永照例坐在辦公室裡，等待來核算賬目的加多寶經銷商。
“我這每天都有經銷商來鬧，半小時前，一對夫妻剛走。”張永告訴市界（ID：newsseeker），自己能做的就是幫他們把賬對清。至於欠款，他們之後是要和公司溝通還是打官司，並不是自己能左右的。在他的敘述中，這樣的經銷商超過一百位。
加多寶是曾經的涼茶大王，自2005年開始，加多寶與王老吉之間摩擦不斷，雙方開啟了“商標之戰”“紅罐包裝之爭”，價格戰、渠道戰一刻不歇。在此期間，加多寶的業績不斷下滑，與經銷商的問題也越來越多。
▲ 加多寶紅罐包裝
加多寶的經營模式中，經銷商要先將貨款打給公司，再由工廠安排發貨；銷售流程中產生的銷售費用也需要先由經銷商代墊，隨後結算代回，稱之為代墊費用。張永說，如果公司運行正常，經銷商的代墊費用會在合作期間保持金額基本不變，直到合作結束，再返還餘款。但現在，賬面上顯示的經銷商代墊費用卻像雪球，越滾越大。
張永在加多寶集團多年，在他看來，公司正面臨迄今為止最大危機。
今年5月起，加多寶華東大區開始斷貨，其中包含安徽。加多寶安徽地區的一線銷售姜言對市界（ID：newsseeker）回憶，目前還是能零星到貨，但遠不到市場需求。以前庫存剩三、五千箱的時候，經銷商已經要開始囤庫存，現在囤貨幾乎不可能，“偶爾能到兩千箱貨，還沒等入庫，已經被經銷商分完了”。
目前華東大區的加多寶工廠只剩杭州一家，其生產量遠不能滿足已經打款的經銷商，不少人只能在廠外等待運貨。流傳於加多寶內部的一張截圖顯示，杭州廠外已經有人開始鬧事，加多寶華東區域負責人則安撫大家“先不要著急”。
市界（ID：newsseeker）獲得的加多寶內部視頻顯示，近期有70餘位員工在杭州加多寶大樓前集聚討薪，呼喊“加多寶拖欠工資，法理難容！”等口號。據悉，杭州工廠也開始出現員工罷工的情況。
有貨，也未必能運。市界（ID：newsseeker）從多個渠道證實，由於公司從5月份開始拖欠物流公司運費，已有部分物流公司開始拒絕為包括杭州在內的多處加多寶厂部運貨。
外地的貨難調，加多寶位於安徽巢湖本地的代工廠則在今年年初關閉。9月初，市界（ID：newsseeker）實地探訪加多寶巢湖代工廠——安徽金皇品食品有限公司，發現此處早已經人去樓空。
公開信息顯示，安徽金皇品食品有限公司成立於2012年，工廠佔地6萬平方米，生產車間、倉庫等廠房建築面積2萬平方米，設立先進的自動化罐裝飲料生產線一條。市界（ID：newsseeker）探訪發現，金皇品食品的廠房上高高懸掛著加多寶的金罐招牌，除了這塊已褪色的廣告牌，傳達室裡的廠區管理制度，也展現了加多寶曾經的存在。
市界（ID：newsseeker）致電安徽金皇食品有限公司，對方回覆稱，安徽金皇品原本是依託加多寶存在，年初加多寶效益不好，工廠隨即關閉。加多寶內部人士向市界（ID：newsseeker）透露，2016年、2017年，巢湖代工廠一天的產能約為20萬罐涼茶飲料。2018年8月，廠內人員全部清空，原本留下的兩位加多寶負責人也已經離職。
與此同時，加多寶公司內部也正在經歷大幅裁員。區域銷售主管楊凡對市界（ID：newsseeker）稱，截至8月30日，包括上海、浙江、江蘇、安徽在內的整個華東地區員工僅剩700餘人，去年同期單個區域員工人數就有近千人。楊凡已經向領導申請辭職，但遲遲找不到人接替。
8月24日，集團已經下發通知，駐外財務歸屬各事業部直接管理。通知還提到，為控制成本，駐外財務部所有職能部門人員不再採用協議解除的方式進行分流，而採用自然分流的方式進行，不再產生經濟補償金。“裁員不補償，其實就是逼員工自己辭職。”張永說。
無論離職與否，加多寶員工都不得不面對另一樁煩心事：拖欠工資。
加多寶內部的編制分為A到F六個級別，A最高，F為基層業務員。資金緊張的情況下，公司會優先保證F級業務員工資。據悉，9月初，華東事業部剛剛下發E級人員6月份的工資，更高級別則還要再等。
姜言對市界（ID：newsseeker）證實了此事，但他並不打算離職。從大學畢業進入加多寶開始，他已經在加多寶工作近5年，“這是我的第一份工作，對公司真的有感情。現在公司資金鍊是緊張一點，但這麼大個公司，不至於倒的。”
此前，《每日經濟新聞》曾報道稱，加多寶位於東莞、清遠等地的工廠，也有停工、減員的情況。位於湖北、浙江、四川等省份的多個工廠中，只有武漢、仙桃工廠還在正常運作，其餘工廠存在不同程度的停產、間歇停產現象。
這些無疑都讓外界質疑，加多寶的資金鍊或許已經出現問題。
價格戰埋隱患
加多寶的高層同樣人事變動不斷。今年3月，新任總裁李春林上臺，集團下發通知，24罐裝/箱的加多寶飲料，經銷商打款價由70元/箱降至50元/箱，看似減少了經銷商的前期打款壓力，但卻埋下了隱疾。
“這個舉措下來，對公司現金流影響很大，直接減少40%。”張永告訴市界（ID：newsseeker）。在他看來，這對於此前因官司消耗太多金錢和時間的加多寶而言，幾乎是致命的。
正如張永所說，降價銷售兩個月後，公司資金鍊出現問題。斷貨、裁員、欠發工資的情況愈演愈烈。銷售主管楊凡也表示無可奈何：“公司雖然降低了經銷商的拿貨價格，但同時要求經銷商必須追繳經營保證金。而且原本應該由公司返還經銷商的代回費用比例，也由先前的50%降低到了35%，多數經銷商對此比較反感。”
代回費用拿不到，不少經銷商只得和加多寶協商，將代回費用轉為貨款，以貨物作為結算。但這並不是最後的妥協，工廠斷貨狀況還在繼續，經銷商們只能繼續等待如擠牙膏一般的發貨流程。
市界（ID：newsseeker）隨機走訪了安徽省幾家經銷商，對方都表示，加多寶的欠款到目前為止還未結清。甚至幾年前已經終止合作的經銷商，也存在以貨代款，卻並未收到貨的情況。
老劉在2015年加入加多寶經銷商的行列。他回憶，那時候加多寶不太好賣。他的主營業務是酒類，促銷手段是“刮獎中飲料”，原本獎品是可樂，但為了將囤貨消耗掉，他只好將獎品換成進價比可樂稍貴的加多寶。
那時，加多寶和王老吉激戰正酣。2014年底，廣藥集團與加多寶的“紅罐之爭”一審宣判，加多寶敗訴。廣東高院判定加多寶公司立即停止使用和生產相關商品，立即銷燬相關侵權產品和宣傳材料，並賠償廣藥王老吉1.5億元。2015年4月，加多寶宣佈推出金罐包裝。
▲ 加多寶金罐包裝
2015年3月，廣藥集團將加多寶商標糾紛案的索賠額由10億元提高到29.3億元。此前的一審判決中，廣東省高院判定加多寶賠償額為1.5億元經濟損失及合理維權費用26萬餘元。
官司之餘，王老吉和加多寶的營銷戰也如火如荼。買四送一，三送一，百搭五箱，百搭十箱，兩家涼茶企業的利潤都逐漸降低。
楊凡還記得，加多寶和王老吉長達5年的官司中，包括他在內的同事都充滿幹勁：“那時候我們晚上都是免費加班的，銷售和推廣打成一片，研究營銷策略。沒有人會因為拿不到加班薪水抱怨，大家都朝著一個方向努力。”他認為，那才是加多寶企業精神的釋放。隨後他嘆息道：“現在真的很迷茫。”
在加多寶員工的敘述中，價格戰期間，2016年加多寶也曾經歷一段時期的現金流緊張，但很快緩解，即便是年底有裁員，也還在正常範圍之內。情況絕沒有現在緊迫。
今年8月底，房企中弘股份披露的債務重組方案，曝光了一份加多寶的財務數據，加多寶很快否認其真實性。這份數據顯示，2015年-2017年，加多寶集團主營業務收入分別為100.42億元、106.34億元、70.02億元；分別實現淨利潤-1.89億元、14.89億元、-5.83億元。
截至2017年12月31日，加多寶資產總計127.15億元，負債131.68億元，淨資產-3.5億元。
9月6日，李春林在接受媒體採訪時也表示，加多寶在調整戰略，“退出價格戰”。
稅務問題隱現
在張永看來，自己經歷了從王老吉到加多寶的品牌轉換，經歷過紅罐換金罐，以及集團總裁的變更，“本來對公司感情很深，而今年開始對公司徹底失去信心”。
2018年8月，加多寶發佈內部通知，公司財務部、駐外財務部全部劃歸各大區事業部管理。這對於包括張永在內的集團財務部而言，幾乎是五雷轟頂。“這意味著，當銷售堅持要走那些不合理費用，我們包括監察部在內，是無權干涉的。”張永說，此前集團的財務總監已經走馬燈般換了兩任。
2018年3月，公司發佈單箱產品由70元到50元的降價通知。由此，經銷商和公司之間會產生一筆補差費用。財務部要求和每個經銷商核算金額，張永對市界（ID：newsseeker）表示，“經銷商提的市場費用、方案執行的花銷，我們一筆筆核算，如果核算後認為產生的補差費用是真實的，我們就給補。”但這一要求被營銷部門和經銷商拒絕。
核查初期，張永曾仔細查閱幾家經銷商報出的款項，發現數據有極明顯的漏洞。“C24（24罐裝每箱的規格）的倒貼比例是179%，這意味著賣100箱貨，公司要倒貼179箱，這怎麼可能呢？”張永哭笑不得。但他們能做的僅是核查，卻沒有資格拒絕放款。
9月初，張永登陸加多寶集團信息系統，發現集團財務部已經整體消失，公司內部構架只剩包括華東、華中、華南等幾個事業部大區。
現金流緊繃，為了回款，公司開始在支出上做文章。市界（ID：newsseeker）獲得的加多寶員工醫療報銷短信截圖顯示，報銷的錢款已經下發到公司，但不少員工卻遲遲未能收到。
今年5月開始，銷售姜言發現，自己的工資會分兩個賬戶下發，基本工資走公司賬戶，而提成款則由私人賬戶來發放。對此，張永表示，工資由私人賬戶下發的另一重原因是為了在個人所得稅上做些避稅。
銷售主管楊凡對市界（ID：newsseeker）確認，公司已通知將銷售全部轉經銷商人員，即工資由經銷商發放。“公司經營困難，就要銷售跟著經銷商幹了，拿點提成款，還能餬口。”楊凡說。
而市界（ID：newsseeker）獲得的另一則加多寶內部群聊消息顯示，公司還存在用個人賬戶走賬的問題。公司提示，為避免稅務問題，個人銀行卡賬戶的現金往來務必不要附註公司名及“貨款”字樣。
不僅如此，加多寶集團在增值稅繳納方面也存在不規範。市界（ID：newsseeker）獲得的一份加多寶公司內部審批顯示，上海康美旗下所屬公司的代墊費用將轉為貨款，“公司不開具發票給康美。由此產生的稅金由各辦承擔。” 市界（ID：newsseeker）諮詢資深財務人士，確認這一操作存在問題。
許多加多寶內部的老員工，都還記得2012年的巔峰時期。國家統計局下屬機構中國行業企業信息發佈中心發佈的數據顯示，2012年，73%的涼茶市場份額由加多寶佔領。此後，紅罐之爭、官司纏身，再加之內部管理制度混亂，加多寶早已經不復盛年。
“加多寶現在絕對算是生死攸關的時刻，在我看來，生的希望很渺茫。”楊凡說。
（應受訪者要求，文中張永、姜言、楊凡、老劉皆為化名。）
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