黃金溫和收跌 金價圍繞千二關口波動

現貨黃金週一(9月24日)溫和收跌,美市盤中最低下探至1193.86美元/盎司,金價仍圍繞千二關口窄幅波動。美元則小幅走低,對金市形成了一定的支撐。日內無重大數據公佈。

週一黃金市場的重大新聞是巴里克黃金公司(Barrick Gold Corp)收購Randgold資源公司全部股票,將誕生出全球最大的黃金礦業公司,按照上週五的收盤價計價,新的礦業公司市值將達到183億美元。官方稱,合併需要得到兩家公司股東和監管部門批准以及滿足其他慣例的成交條件。巴里克表示,併購預計2019年第一季度將結束。

BMO資本市場分析師對併購的潛在的機會和風險進行了分析。他們指出,為了支持股東回報的理念,巴里克已同意在第四季度將其季度股息提高至每股5美分,而目前為3美分。巴里克可能因收購轉型的下一階段而受益。該銀行表示預計未來會有資產的出售。瑞士信貸指出,合併後的公司將擁有全球十大一級黃金資產中的五個,並且在高級生產商中擁有最低的總現金成本。瑞士信貸還表示,對Randrold股票沒有溢價對巴里克來說是積極的,但可能會成為Randgold股東批准的障礙。總體而言,市場對收購案的評價較為積極。

本週三,美聯儲FOMC將發佈其貨幣政策決定,廣泛預計將加息25個基點。政策聲明的措辭和美聯儲主席鮑威爾的評論將是市場顯著的催化劑。

目前從技術上講,黃金空頭仍具有整體近期技術優勢。多空在1200關口來回拉鋸表明多方的力量還是不足。近期,黃金多頭需再度攻克1200的目標位並持穩在其上方,然後進一步突破下一個上行目標1215的關鍵阻力位,才能逆轉走勢。目前,金價還是空方控盤,空頭的下一個目標將是9月的低點1187.21及8月份低位1159.96美元/盎司。

週一走勢表述

國際現貨黃金週一(9月24日)亞市早盤開於1198.80美元/盎司後金價震盪下行,錄得日內低點1193.86美元/盎司後反彈,金價轉漲。歐市多頭上攻,金價走出一波上漲行情。美市多頭加大上攻力度,錄得日內高點1204.11美元/盎司後回落毛巾架震盪下行,逐步走低,抹平部分漲幅,終收於1198.48美元/盎司。

國際現貨黃金週一(9月24日)亞市早盤開於1198.80美元/盎司,最低下探1193.86美元/盎司,最高上漲至1204.11美元/盎司,終收於1198.48美元/盎司,下跌0.61美元,跌幅0.05%。

基本面利好因素

1.週五(9月21日)公佈的9月製造業PMI指數為52.9,較8月份的54.7下跌,錄得18個月以來的低位,此前經濟學家預計為55.1。

2.週四(9月20日)公佈的美國8月成屋銷售總數年化為534萬戶,與前值一致略低預期535萬戶,因房地產市場表現不佳,樓市庫存三年來首次錄得增加;美國8月諮商會領先指標月率為0.4%,低於前值0.6%及預期0.5%,利多金銀。

3.週三(9月19日)公佈的美國8月營建許可總數為122.9萬戶,低於前值130.3萬戶和預期131萬戶。

4.週一(9月17日)公佈的美國9月紐約聯儲製造業指數為19,低於前值25.6及預期23,創出5個月的新低,對美元較為不利。

基本面利空因素:

1.週五(9月21日)公佈的9月份的Markit服務業PMI指數超預期,為55.6,較8月份的54.8上漲,經濟學家此前預計為54.9,服務業情緒處於4個月的最高水平。

2.週四(9月20日)公佈的美國至9月15日當週初請失業金人數為20.1萬人,低於前值20.4萬人和預期21萬人,創下記錄最佳表現,逼近20萬整數關口,處於49年低點,表明勞動力市場保持強勁;美國9月費城聯儲製造業指數為22.9,高於前值11.9和預期17,利空金銀。

3.週三(9月19日)公佈的美國8月新屋開工總數年化為128.2萬戶,高於前值116.8萬戶和預期123.5萬戶,美國8月新屋開工總數優於預期,也表明此前因貸款利率上揚等原因而表現相對薄弱的房地產業開始出現積極發展。

4.週三(9月19日)公佈的美國第二季度經常帳逆差1015億美元,前值為-1241,預期為-1035,由於出口增加,美國第二季度經常帳赤字縮窄,經常帳赤字佔GDP之比降至2%,為2014年第三季度以來最小。美國商務部稱,去年的稅改改變了企業收入的計稅方式,使得許多企業將現金引入國內。

後市展望

1.Kitco 上週五(9月21日)發佈的每週黃金調查顯示,在對本週的黃金價格方向上,多數華爾街專業人士和普通投資者一致看多,看漲人數均過半。在針對華爾街專業人士的調查中,有18人參與了調查,有13人,或72%認為本週黃金將會上漲,有2人即11%認為本週黃金將會下跌,3人或17%認為黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術分析師。在針對普通投資者的調查中,有374人參與了調查,有215人,或57%認為本週黃金將上漲,有105人即28%認為本週黃金將會下跌,54人或114%認為黃金將會盤整。

2.FXSTREET在週一(9月24日)發佈的報告中稱,黃金在上半日交易中一直處於1200下方,然而在美元面臨新的拋壓下跌之後積極一度漲至1204美元/盎司的高位。然而,隨著美債收益率的上漲,美元也縮減跌幅,黃金則重返1200下方。隨著金價接近1200關口(心理水平)下方,該貨幣對將會延伸損失至1191美元/盎司(9月21日低點)和1183美元/盎司(8月24日低點)。上行方面,可見阻力位在1202(50日均線),1210(9月21日高位)和1217(8月10日高位)。

3.KITCO在週一(9月24日)發佈的報告中稱,黃金在經歷了5個月的下跌之後,徘徊在1200一線,金價黯淡無光,加拿大皇家銀行RBC資本市場也藉機下調了對金價在2019年的展望。在週一發佈的報告中,該行稱,預計黃金均價在第四季度將達到1266美元/盎司,從此前的1281美元/盎司的預測價下調;同時分析師也下調了全年均價預期至1279美元/盎司,以及明年的均價1338美元/盎司,此前預測為1351美元/盎司。RBC不認為金價很快會達到1400美元/盎司,但也指出目前是較好的入場機會。“總體而言,我們認為目前的價位是較好的入場點,價格風險不大,另一方面,下行的催化劑也在減弱,黃金試圖在實質性的上漲中獲得支撐。”針對能使金價突破1200通道的潛在催化劑,分析師稱美國11月份的中期選舉有可能是。

4.倫敦資本集團(London Capital Group)研究部主管Jasper Lawler表示,雖然價格走勢看起來疲軟,但倉位和市場情緒支持更高的價格。他表示,如果美聯儲保持目前的指引,那麼黃金將會反彈,因為他預計美元會走軟。他說:“在美元出現強勁反彈之後,市場需要的不僅是美聯儲目前穩定的利率走勢。” “從風險/回報的角度來看,黃金市場在這些水平上表現良好。”

5.獨立技術分析師Darin Newsom引用了基於圖表的因素,尤其針對美元。黃金往往與美元走勢相反。Newsom表示,鑑於本週美元指數看跌,下週黃金可能走高。 “美元指數本週觸及新的四周低點,12月期金可能會觸及上週高點1218美元,並可能挑戰其創下的1220.70美元的四周高位。”

6.ForexLive董事總經理Adam Button也看好黃金的漲勢。Button說“黃金可能在今年觸底。儘管面臨風險,但市場對全球增長的樂觀情緒越來越高,對貿易的擔憂也越來越少。這種背景應該會對美元造成壓力並導致黃金的緩慢復甦。”

7.Eureka礦業報告的編輯Richard Baker也是短期看跌,目標是1190美元/盎司。他表示“道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數開盤創下新高。隔夜亞洲股市反彈,MSCI明晟指數AP上漲超過1%。由於投資者從避險資產轉向風險資產類別,這對黃金價格來說是一個非常悲觀的不利因素。自美國總統大選以來,相對於標準普爾500指數,黃金一直處於下行通道,運行了470個交易日,這是一個難以突破的趨勢。”

週二重點關注

21:00 美國7月FHFA房價指數月率

美國7月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國9月諮商會消費者信心指數

美國9月里奇蒙德聯儲製造業指數

次日04:30 美國至9月21日當週API原油庫存

校對:浚濱


分享到:


相關文章: