前兩天菜雞忙著找穩健理財，在微信理財通裡，一下子被一款產品吸引住了——
唉媽，年化收益6.81%！還能靈活存取！
這在一眾收益率在3～5%之間的產品中，簡直鶴立雞群啊！這收益率之高，毫不遜色於去年熱門的P2P類活期產品。
而跟大家熟悉的餘額寶相比，更是高出一倍不止。
可能有些財迷數學是體育老師教的，還沒被這產品的“奇葩”震撼到。這樣體會差距吧——就像突然發現今天來你們辦公室拜訪的人是姚明。
菜雞當時試買了筆，本來接下來打算介紹給財迷們的，結果，居然，售罄了！
好在今天又看到這個新爆款，可以重新預約了。怎麼做到這麼高收益，這裡有沒坑啊？今天菜雞就來聊聊它。
重要的一點是：這個頗顯另類的“奇葩”產品，卻指向未來的理財大趨勢，朋友們該瞭解起來了。
不賣關子了，先來說這款產品到底是啥，有哪些特點，安全嗎？
這款名字很拗口的理財，叫“泰康匯選悅泰混合1號”，是一種近年熱門的養老保障管理產品。
在支付寶裡買過理財，或者看過之前菜雞文章的朋友該知道，支付寶裡有個網紅叫“建信飛月寶”，就是養老保障管理產品，這兩者的底層資產是一類的。
但微信裡這款產品，跟飛月寶形式上又有很大不同：飛月寶是款30天定期產品，而泰康這款可靈活存取，有點像貨幣基金；飛月寶的收益在4～5%之間，而這款近一年年化收益要高出4成！
因為定位是養老保障（但不是養老保險哦），底層資產跟飛月寶一樣，都是正規金融機構搞的，所以風險屬於中低層級。雖然不保本，但也不會像P2P那樣可能本金整個沒了；收益雖然會波動，但波動幅度很小。
乍一看，這款理財簡直是個四不像，像飛月寶卻能靈活存取；像餘額寶，但贖回要T+3才到賬；像基金但不是基金，像銀行理財般低風險，收益卻貌似高出一大截……
看似理財品種的變異奇葩，其實，卻可能是未來流行的主流產品。
這裡有個關鍵詞，叫做“淨值型”產品。這是今年上半年監管層出臺的重頭文件，《資管新規》推動理財產品的轉型方向。
理財產品分成淨值型和非淨值型兩類，非淨值型是目前的主流，就是常見的固定收益，會寫個預期收益率。現在大多銀行理財、P2P都是這種。
而淨值型，就是按照買進和賣出時的差價，在剔除管理方費用後計算盈虧。比如1塊錢買進，賣出後扣掉費用剩下1.1，這就是單位淨值——當然也可以在淨值基礎上計算年化收益。
淨值型產品在表現形式上有兩大特點：
1、沒有預期收益率顯示，產品漲跌隨淨值而變化。類似公募基金，淨值型產品會披露收益，但申贖並沒有費用。
2、淨值型理財產品根據分散市場不同，可能是中低風險產品，也可能是高風險產品。
淨值化管理可使風險和收益透明化，這也可以解釋為什麼微信裡這款產品收益率顯得這麼高——
比如，投資收益本來可能有6.8%這麼高，但在以往非淨值形態，為了保證兌付，銀行等機構可能只承諾了4.5%的收益，相當於多賺的2.3%用來當作風險備付金。到時如果沒有賠付，銀行等機構就賺到自己口袋裡了。
而淨值型態，扣除費用後投資收益就都歸投資者。當然，當投資收益沒那麼高、甚至虧損時，這種風險也就由投資人自己承擔了。
把銀行、信託、保險等的理財產品，從當前主流的非淨值型，往淨值型轉變，是監管層著力推動的改革，目的就是打破剛性兌付，由投資者自擔風險，減少金融風險爆發的可能。
今年以來，商業銀行的淨值型理財產品發行量正在大幅增加。據融360統計，8月份淨值型理財產品發行量共245款，較上月環比增長35.91%。
這預示著，現在這些標記“預期收益率”的產品將逐漸退出舞臺，淨值型理財將會成為主流，咱們財迷們有必要提前瞭解起來。
那麼，微信理財通裡這款產品，到底值不值得買呢？
菜雞研究了下合同，這款產品屬於“中等風險”。投資目標是“穩健”和“增值”相結合，在將投資組合風險有效控制在中低水平的前提下，追求產品資產長期穩健增值。
整體看來，風險並不太高。
但從歷史淨值看來，並非每天都是正收益；另外，由於可隨時買進，可能出現短期虧損，但波動不大，大部分日子的漲跌都在零點零幾。
菜雞持有一筆5天，目前還賠了幾毛。
總體來說，這是一種風險較低但也可能虧損、收益較高、存取比較靈活的新型理財。在目前整個行情低迷下，有餘錢的朋友，可以考慮嘗試玩玩。雖然投資收益預期並不明確，但就當是提前瞭解這個這款“未來型”產品也不虧。
至於收益率能否維持6.8%這麼高，就要wait and see了。反正不太可能陡降，大不了，降到不滿意時就贖回唄。
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