鄭州中瑞實業集團擬發美元高級債券,預期評級B3(穆迪)

鄭州中瑞實業集團有限公司(Zhengzhou Zhongrui Industrial Group Co., Ltd,穆迪:B2 Stable,以下簡稱“中瑞實業”)計劃近期擔保發行RegS、高級無抵押、美元計價債券,預期評級B3(穆迪)。

星展銀行擔任獨家全球協調人,星展銀行、中銀國際、中信里昂證券、國泰君安國際、海通國際、浦銀國際擔任聯席牽頭經辦人和聯席簿記人,固定收益投資者會議3月13日起,在新加坡、香港召開。

倘最終發行,債券發行人是Zhongrui Industrial Group Limited(中瑞實業的全資附屬公司),子公司擔保人包括:鄭州瑞茂通供應鏈有限公司(China Coal Solution Co., Ltd,以下簡稱“鄭州瑞茂通”)、和昌地產集團有限公司(Hechang Real Estate Group Co., Ltd,以下簡稱“和昌地產”),母公司擔保人是中瑞實業。

中瑞實業的主營業務包括:大宗商品供應鏈管理、供應鏈金融、房地產開發。公司大宗商品供應鏈管理板塊主要商品種類包括:煤炭、有色金屬類、油品、糧棉類等;地產業務定位於二線省會城市的住宅開發。

中瑞實業煤炭供應鏈管理及供應鏈金融的主要經營主體為二級子公司瑞茂通供應鏈管理股份有限公司(“瑞茂通”,600180 SH),有色金屬業務經營主體為二級子公司上海遠宜國際貿易有限公司,房地產板塊經營主體為和昌地產(擬發行債券的子公司擔保人之一)。

大公資信的數據顯示,中瑞實業通過鄭州瑞茂通(擬發行債券的子公司擔保人之一)間接持有瑞茂通6.18億股,持股比例為60.81%;截至2017年8月10日,鄭州瑞茂通累計質押、凍結的瑞茂通股份數為5.23億股,佔持股總數的84.66%。質押的瑞茂通股票主要為了融資,融入的資金用於公司日常運營。

截至2017年3月末,中瑞實業的控股股東為鄭州瑞昌企業管理諮詢有限公司,實際控制人為萬永興先生。截至2017年3月末,中瑞實業總資產計559億人民幣。

此前,於2017年11月24日,國家發改委公佈,鄭州中瑞實業集團有限公司境外發行債券予以備案登記。


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