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題主您好，愉見財經將為您詳細解答什麼是龐氏騙局併為您提供一些簡單有效的識別方法。

首先，龐氏騙局得名於Charles Ponzi,此人曾在20世紀20年代將數千名新英格蘭居民的資金投入到郵票投機計劃中。在銀行賬戶年利率為5％的時候，龐氏向投資者承諾，他可以在短短90天內提供50％的回報。旁氏最初購買了少量的國際郵件優惠券以支持他的計劃，但很快就轉而使用新投資者的收入資金向早期投資者支付所謂的回報。

在瞭解龐氏騙局的“前世”之後，我們發現旁氏騙局其實就是一種典型的投資欺詐，涉及通過新投資者提供的資金向現有投資者支付所謂的回報。在這種投資欺詐中，龐氏計劃者經常通過承諾將資金投入到聲稱能夠產生高回報而幾乎沒有風險的機會中來招攬新投資者。

其次，龐氏騙局崩潰的原因，是由於很少或根本沒有合法收益，龐氏騙局要求新投資者持續不斷地流動資金。而當難以招募新投資者或大量投資者要求兌現時，龐氏騙局往往會崩潰。

再者，旁氏騙局有哪些特點呢？愉小編為您總結了七點。

其一，投資回報率高，風險很小或沒有風險。每項投資都會帶來一定程度的風險，而產生更高回報的投資通常會帶來更多風險。

其二，回報過於一致

其三，未註冊的投資。龐氏騙局通常涉及未在證券交易委員會及監管機構登記的投資。註冊非常重要，因為它為投資者提供了有關公司管理，產品，服務和財務的關鍵信息。

其四，無執照的賣家。法律法規要求投資專業人士及其公司獲得許可或註冊。大多數龐氏騙局涉及未經許可的個人或未註冊的公司。

其五，神秘或複雜的投資策略。避免您不理解或無法獲得完整信息的投資是一個很好的經驗法則。

其六，文書工作的問題。

其七，難以接收付款。如果您沒有收到付款或難以兌現您的投資，請務必懷疑。請記住，龐氏計劃的發起人經常鼓勵參與者“滾動”投資，有時甚至承諾回報可以提供更高的回報。

最後，我們可以採取哪些措施來避免龐氏騙局和其他投資欺詐呢？

愉小編認為，當您在考慮一個投資機會時，請從以下四個問題開始：

賣家是否有執照？投資是否已註冊？風險與潛在回報相比如何？我瞭解這項投資嗎？

只有儘可能選擇合規合法，風險與回報匹配的投資，才能規避諸如龐氏騙局的投資欺詐。

愉見財經

Hi，我是小白。

今天小白我又要化身為小偵探，給大夥揭秘一下龐氏騙局。讓大夥能夠知道龐氏騙局是一個怎樣的騙局，怎麼能夠快速地識破這種騙局？

還是那句話，天上不會掉餡餅。小白偵探在這裡提醒大家：不貪心，不動心，就不傷心！投資之前要留個心眼！

這次的內容有點多，大夥慢慢消化吧！

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小白看圖學財經

所謂的“龐氏騙局”就是我們所熟知的“拆東牆補西牆”+“空手套白狼”。

1、金融市場中的“龐氏騙局”

“龐氏騙局”是一個叫查爾斯·龐茲的意大利人制造出來的，之後被“廣泛的”運用於金融市場的金字塔騙局。

1919年一戰剛剛結束的時候，全球經濟陷入衰退的“噩夢”中，這個時候龐茲聲稱自己有一個很好的投資項目，並聲稱這個項目風險低利潤高，投資45天收益高達50%，而且他故意將投資過程說的很深奧，就這樣忽悠了一批人投資（也就是“第一批”投資者），之後他按照這種方法又忽悠了一批人（第二批投資者），然後用第二批投資者的本金給第一批投資者當了“投資回報”，就這樣，龐茲短期內獲得大量的“融資”過上了奢侈的生活。

很典型的“拆東牆補西牆”+“空手套白狼”的手法，在如今金融市場快速發展的今天，也出現不少“龐氏騙局”，比如說著名的e租寶案，該公司95%的投資項目都是虛構的。

2、如何識破“龐氏騙局”？

龐氏騙局的核心有兩個：一個是低風險高收益；另一個就是極其深奧的投資過程。

對於前者，低風險高收益，這就相當於“天上掉餡餅”，巧妙的利用了人們的僥倖心理和貪婪心理，識破很容易，主要是看你“想不想”識破；

對於後者，這個就需要一定的專業知識了，確實深陷龐氏騙局的投資者確實有一部分是被“深奧的”投資理論繞暈的，這個時候就需要自己長點心，上網或是看書查一查了。說句實在話，現在很多P2P公司也變聰明瞭，不再承諾高收益，而是從“深奧的”專業知識出發去忽悠人了，碰到這種段數高的，投資者只能儘量豐富自己的知識了，別無他法。

以上就是我對於該問題的看法，個人觀點不代表君銀投顧官方觀點，如有不同的想法或是建議，可以直接在下方留言或是關注我的頭條號進行交流。

民眾投顧

龐氏騙局是所謂的空手套白狼，也就是用新投資人的投資款項去支付舊投資人的利息紅利甚至本金的行為。那麼這樣的拆東牆補西牆的行為最終的後果就是坑了最後一波進場的投資人，他們成為了接盤俠，那時候也就是暴雷的時候。

那麼如何識別騙局是否是龐氏騙局呢，這類騙局有這樣的幾個特性，首先是為了吸引受眾，他們往往收益會特別的高，如果比起其他的金融產品高很多，那麼就要引起懷疑，投資需要謹慎。另一方面，就是看這個騙局在發展壯大過程中是如何拉新的，如果是如同傳銷一般只是為了上一層將風險轉移到下一層，那麼上層只是想要早日離場，坑的是後面入場的投資者。還有一點，他們的資金來源不明，如果騙局真的是拆東牆補西牆，那投資項目一定是虛構的，只要識破了投資的項目，那麼也可以識破龐氏騙局。

鉛筆道

龐氏騙局簡單說就是擊鼓傳花，一些集資公司告訴你來理財不僅保底而且還給你高利息，隨後要求你繼續拉進來更多的熟人進來，用後面進來的錢給前面的人付利息，長期以往循環往復。其實道理邏輯很簡單，但是很多沒有理財的經驗，加上貪小便宜，最後導致血本無歸。

識別龐氏騙局最簡單的方式就是看利息高低，銀行理財也就是4%左右，一般企業承受的利息成本也基本在8%左右，再高的話企業就會帶來巨大的財務負擔，導致收入降低甚至虧損。

所以有人說只要超過8%的理財收益就是風險較大的也是這樣原因，所以社會上很多理財公司給出年化收益15%甚至30%都有，在巨大的利益誘惑面前很多人就成為聰明的傻子，以為只要後面有人進來自己就會有收益，最後傳銷模式崩盤導致巨大損失。

經濟學有個最簡單的說法“天下沒有免費的午餐”，你卻想去不勞而獲可笑不？近期全國大範圍理財公司倒閉，涉及金額上千億，基本都是龐氏騙局，你想要別人的高息，別人自然要你的本金，還是驚醒吧，踏踏實實做生意賺點辛苦錢才是前途。

王紅英金融投資教育

“龐氏騙局”起源於一個名叫查爾斯·龐茲（Charles Ponzi，1882-1949）的人，他是一個意大利人，1903年移民到美國。剛到美國，都是幹一些雜工。但心比天高地龐茲，有一個遠大的夢想，要躋身財富名人堂。

後來龐茲設計了一個投資計劃，就是購買歐洲的某種郵政票據，再賣給美國，便可以賺錢。所有的投資，在45天之內都可以獲得50%的回報。而且，他還給人們“眼見為實”的證據：最初的一批“投資者”的確在規定時間內拿到了龐茲所承諾的回報。於是，後面的“投資者”大量跟進。

在一年左右的時間裡，差不多有4萬名波士頓市民，傻子一樣變成龐茲賺錢計劃的投資者，平均每人“投資”幾百美元。而且大部分是懷抱發財夢想的窮人，龐茲共收到約1500萬美元的小額投資。

1920年8月，龐茲破產了。他所收到的錢，按照他的許諾，可以購買幾億張歐洲郵政票據，事實上，他只買過兩張。錢都被他拿去裝逼高消費令。

識別龐氏騙局其實不難，只要有基礎的經濟學知識都能夠判斷。它有幾個共性：

首先是違背基礎投資規律：低風險、高回報。

所有投資都有一個基礎共性，那就是低風險、低迴報；高回報、高風險。但龐氏騙局迥然相異，都是宣稱低風險高回報。

天使投資成功的話，回報ishi十倍、百倍、千倍都能出現；但90%的天使投資是打水漂的。雷軍都說過，大多數投資都是血本無歸。最安全的投資是銀行存款，但這個收益是非常低的。

其次是，明顯的金字塔結構。

龐氏投資都是上線發展下線，最頂端的創始人擁有全部財富。不斷地發展下線，通過親情、友情、人脈、利誘等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利，然後下線提供新的資金，為上線服務。要不斷髮展下線，才能有源源不斷的新資金進入，這樣最終盤子會發展的很大。但沒有新的投資者進入，資金鍊就斷裂，這個投資結構就無法維持。因為龐氏騙局就是拆東牆、補西牆。沒有東牆可拆，就沒有資金補西牆。結果就是光溜溜的一個空殼子。

第三是，龐氏騙局的反週期性投資特點。

所有好的投資收益，都是踏準了經濟趨勢。如果違背了經濟基本規律，投資很容易失敗。

比如2000年的互聯網泡沫，比如2008年的美國房地產泡沫。還有國際的石油週期、國內地鋼鐵週期等，經濟總是有周期的。

但龐氏騙局不一樣，它是反週期的。所有龐氏騙局都有這個共同點，就是隻要投資，都是穩賺不賠，都能獲得高回報，沒有低谷，只有高潮。

波士財經

龐氏騙局=“拆東牆補西牆”、“空手套白狼”。

說白了就是用後來的“投資者”的錢，給前面的“投資者”以回報，製造賺錢的假象。

靠發展人頭和下線，進而騙取更多的投資。

龐氏騙局的發明人查爾斯.龐茲製造的“龐氏騙局”是20世紀最典型的騙局之一，後來的許多騙術都是從“龐氏騙局”衍生出來的。

01 彩票騙局

犯罪團伙給一些人（特別是老年人）打電話，告訴他們中了彩票（或其他）大獎。

但是要兌獎，必須先繳納一定數額的手續費。儘管這種手段很拙劣，但仍有很多人上當，包括大學生。

02 419詐騙案

你是否收到過一條短信，自稱是XXXX政府某高官，因政變或貪汙行為暴露，其銀行賬戶被凍結，需要有人幫助才能將數千萬元轉移出來。

然後要求你提供資金以及銀行賬號的細節，幫助他們轉移這筆資金，並許諾給你豐厚的回報。

03 傳銷詐騙

傳銷集團讓你產生傳銷能掙大錢的想法，先交一部分“投資”的錢，五千到十多萬不等，取得加入資格。

然後極力從你那裡套取家人和朋友的聯繫方式，讓你以直接或者間接的方式和你的家人朋友一起“脫貧致富，掙大錢”。

04 “普銀幣”、“光彩幣”、“網絡黃金”、“萬福幣”、“暗黑幣”……

犯罪分子以互聯網理財為幌，或要求參加者以繳納費用購買虛擬貨幣的方式獲得加入資格，或許諾虛擬貨幣可以兌換實物。

此後按照一定順序組成層級，直接或者間接從下線處獲得返利，再通過惡意操縱虛擬貨幣價格走勢，使投資人手中的虛擬貨幣毫無價值。

……

各種各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門，千變萬化，但本質上都具有自“老祖宗”龐齊身上沿襲的一脈相承的共性特徵。

01低風險、高回報的反投資規律

有些投資許諾在45天之內都可以獲得50%的回報，有些則屬於穩健的回報10%，但一定強調“投資必賺，絕無虧損”。

眾所周知，風險與回報成正比是投資鐵律。

騙子們總是設計出遠高於市場平均回報的投資路徑，而絕不揭示或強調投資的風險因素。

02拆東牆、補西牆的資金騰挪回補特徵

騙子們總是力圖擴大客戶的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。

不僅賺取的利益更為可觀，而且資金鍊斷裂的風險大為降低，騙局持續的時間可大大延長。

03投資訣竅的不可知和不可複製性

騙子們竭力渲染投資的神秘性，如國家在背地裡扶持的項目。實際上，由於缺乏真實投資和生產的支持，騙子們根本沒有可供仔細推敲的“生財之道”。

04投資的反週期性特徵

如：萬畝大造林計劃彷彿從不受氣候、環境、地理因素的影響。

“龐氏騙局”的投資項目似乎永遠不受投資週期的影響，無論是與生產相關的實業投資，還是與市場行情相關的金融投資，投資項目似乎總是穩賺不賠。

05投資者結構的金字塔特徵

“龐氏騙局”必須不斷地發展下線，通過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。

注意龐氏騙局以上五個特點，放棄一夜暴富的幻想，識破龐氏騙局就輕而易舉。

請記住：你惦記的是人家的利息，人家惦記的是你的本金。

有書課堂

滾雪球、“拆東牆、補西牆”、萬騙之祖。

龐氏騙局適用後加入者的本金，偽裝成先加入者的收益，通過金字塔般地擴張、不斷滾雪球的一種騙局。這種騙局的發明者是意大利一個叫查爾斯·龐茲的投機商人，所以叫做“龐氏騙局”。

龐氏騙局在生活中非常常見，舉個例子，做局者聲稱投資一個項目每月將有30%的收益，第一批受害者投入1000萬，做局者一分錢也沒投入。等到下個月時，它拿第二個新來的投資者投的錢，抽300萬給第一批投資者。當連續幾個月受騙者拿到了高額的利息後，紛紛呼朋喚友加入“發財”的行列，龐氏騙局也就得以維持下去。就在1月8號，杭州警方通報了一起“一瓶水編編織的45億元的龐氏騙局”，犯罪嫌疑人石某招徠投資者購買“黃金一號”冰川水產品並發展下線，短短一年半時間，吸引16萬餘人投資超過45億元。

稍微理性一點的人都知道，每個月30%的收益是不可能的，但為什麼還有那麼多人加入呢？因為所有人都認為他們是前幾個階段的人，只要能找到下家，他們就能獲得許諾的高額收益。這就是龐氏騙局的可怕之處，它讓獲得階段性回報的所有參與者，都成了這個騙局的合謀者，直到最後無人可拉，資金鍊破滅，騙局敗露。

至於如何識別龐氏騙局，方法不能更簡單——不貪。

大貓財經

變革家

商業財經大咖為您解答

“龐氏騙局”最早起源於美國，但近年來在中國大陸出現了一批又一批的龐氏騙局，很多投資人深受其害。例如，前幾年的MMM,典型的龐氏騙局，它最典型的特徵就是低風險高收益，回報率甚至可以高達300%，收益來源於動態和靜態兩種收入，動態是要不斷地拉人入會，平臺給高返獎金，有所謂的團隊獎勵，靜態就是投入的資金在不斷地生利息，收益比平常的理財收益高出好幾倍，動靜結合就可以拿到豐厚的回報，然而上面人的回報都是來源於下面人的入會投資資金，一層層往下剝削，當有一天資金盤夠大，下面人的錢不足以兌付上面人的錢的時候，平臺就要跑路了。無可厚非，第一批人都賺上了錢，後來的人卻成了接盤者，損失了本金及收益。

現在的騙子也是“與時俱進”，開始掛羊頭賣狗肉，打著比特幣、區塊鏈的旗號吸收資金搞龐氏騙局式的資金盤，記住我的一句話，你惦記人家的高收益，人家惦記你的本金。

前段時間的2018上海陸家嘴金融論壇上，中國銀保監會主席郭樹清稱：“理財產品收益超過6%就要打問號，超過8%就很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備。”龐氏騙局的收益往往高達10%以上，有的甚至在20%左右。投資人一定要擦亮眼睛看清楚，理財有風險，投資需謹慎。

最後，希望大家多留言討論，互相學習成長。

關鍵字: 騙局 龐氏 生活