長江商報消息 □本報記者 徐佳
江蘇銀行（600919.SH）在推進200億可轉債發行事項的同時，遭多名股東大手筆減持。
近日，江蘇銀行就擬發行200億可轉債對證監會出具的《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》作出回覆，對此次融資的必要性、該行金融資產、存貸款業務、現金流量、涉訴、受到行政處罰等方面進行詳細說明。
長江商報記者注意到，IPO募資71.29億後，2017年年末江蘇銀行發行優先股再募200億補充資本，但截至2018年上半年末，江蘇銀行核心一級資本充足率和資本充足率仍低於A股城市商業銀行平均值。同時，目前公司總市值727.3億，較上市最高峰蒸發990億。
另一方面，自去年8月份江蘇銀行部分首發限售股解禁以來，公司就遭到包括上市公司創元科技（000551.SZ）、匯鴻集團（600981.SH）在內多名股東頻繁減持，減持總數達1.61億股。
未來三年總資本缺口或達442.4億
據瞭解，今年年初江蘇銀行披露公開發行可轉債預案，公司擬公開發行期限為六年的總額不超過200億元（含200億）可轉債，用於補充江蘇銀行核心一級資本。
長江商報記者注意到，2016年8月上市後，除了IPO募資71.29億補充核心一級資本之外，2017年年底江蘇銀行剛剛完成優先股的發行，募集資金200億元補充其他一級資本，兩年兩次募資合計達271.29億元。
儘管發行優先股募資200億後，2017年末江蘇銀行資本充足率由上年末的11.51%提升至12.62%。但截至今年上半年末，A股城市商業銀行平均核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.14%、10.16%和12.9%，而江蘇銀行核心一級資本充足率8.61%、一級資本充足率10.39%和資本充足率12.67%，核心一級資本充足率和資本充足率均低於A股城市商業銀行平均值。
在監管趨嚴以及金融“去槓桿”、金融服務實體經濟的總體要求下，江蘇銀行資本耗用不斷加大，資管新規落地也將使其面臨一定的回表壓力。
此外，經過測算，如果江蘇銀行僅依靠內生利潤補充核心一級資本，預計2019-2021年該行的核心一級資本累計缺口為205.48億元，總資本累計缺口為442.4億元。
江蘇銀行表示，若江蘇銀行於2019年前發行200億元可轉債，並在2021年實現轉股，可補充該行205.48億元的核心一級資本缺口。
上市兩年市值較最高峰蒸發990億
上市剛滿兩年，江蘇銀行已遭到多個股東頻繁減持。
2016年8月2日江蘇銀行在上交所掛牌，發行價6.27元/股，首日開盤價7.52元。兩週後公司股價漲至14.48元/股，市值突破1717億元。
公司原始股東之一創元科技（000551.SZ）2286萬元的投資成本，在2017年初升值至3.17億元。去年8月2日江蘇銀行46.4億股首發限售股解禁，創元科技及其子公司隨即減持85萬股，報告期損益達1350萬元。
根據匯鴻集團（600981.SH）去年年報，匯鴻集團及子公司去年累計減持江蘇銀行5680萬股。
長江商報記者粗略計算，包括創元科技、匯鴻集團、江南模塑科技、江蘇悅達投資、江蘇吳中實業、江山農藥化工、上電八菱集團在內的七家公司，去年三個月內累計減持1.19億股。
不過，今年5月份，江蘇銀行獲得了第一大股東江蘇信託及大股東鳳凰集團的大手筆增持，二者分別增持3129萬股、1209萬股。
但截至5月24日收盤，江蘇銀行報7.17元/股，該行股票已連續20個交易日收盤價低於最近一期經審計的每股淨資產7.9元/股。
江蘇銀行不得已啟動股價穩定措施，公司高管擬累計增持不低於187萬元。截至今年7月20日，江蘇銀行數名核心高管累計增持36.42萬股。
然而，此番增持行動並沒有阻止上述股東們的減持步伐。今年年內，江蘇吳中實業、匯鴻集團、江蘇模塑科技已累計減持4216萬股。
僅一年內，上述多名股東累計減持1.61億股江蘇銀行股票，佔江蘇銀行總股本的1.3%。
截至10月9日收盤，江蘇銀行報6.3元/股，僅為今年上半年末該行每股淨資產8.33元的75%。目前總市值727.3億，較上市最高峰蒸發990億。
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