股票技術分析中，最常用的為量、價、時、空四個框架，其中量能分析是最直白也最真實的分析手段，所有股票買賣的進出都會反應在量能變化上，我今天想要分享的就是通過量能分析衍生而來的籌碼分析，找到其中大資金佈局的蛛絲馬跡，幫助我們選擇合適的買入賣出機會。
股票交易都是通過買賣雙方在某個價位進行買賣成交而實現的，隨著股票的上漲或下跌，在不同的價格區域產生著不同的成交量，這些成交量在不同的價位的分佈量，形成了股票不同價位的持倉成本。股票的流通盤是固定的，100萬流通盤就有100萬流通籌碼，無論流通籌碼在股票中怎樣分佈，其累計量必然等於流通盤。股票的持倉成本就是流通盤中不同的價位有多少股票數量，這就是我們要分析的籌碼。
圖一
圖一是2017年4月18日日K線級別的籌碼分佈圖。右邊這一塊五顏六色的，就是該股所有流通盤的分佈，我們可以從顏色上推測這些籌碼的價格和買入時間。白色是最近3個交易日買入的成本，價格基本在7.5元--8.25元；紅色是5個交易日前買入的成本，價格在4.7元--5.5元；土黃色和多種顏色夾雜的區域，就是買入時間更長久的一塊成本，基本在10-100個交易日之前，成本集中在3.8元--4.5元之間。
我們首先要學會怎麼看一天的籌碼分佈，知道他們的含義，然後才能用運動的方式來看每個階段籌碼的變化。
圖二
依然是首創股份，我們看他2017年3月31日的籌碼分佈，在雄安概念公佈之前，股價一直是在4元左右徘徊，籌碼分佈也看出98%的流通盤籌碼都集中於此.
圖三
圖三是首創股份4月7日K線，雄安概念公佈後第三個漲停板，中間有幾次打開漲停進場機會，可以看到5元--5.5元之間，進入了一部分資金，相應的肯定有原來在底部持有倉位的人賣出他們較低成本的籌碼，再往後我們就可以看到（圖一）4月18日的籌碼分佈，所以每天的籌碼變動情況都會根據股票交易情況有所變化，這就給我們尋找價格合適的股票提供了機會。
接下來我們簡單瞭解下，怎麼通過股票日K線級別的籌碼變化來選擇買入賣出該只股票的時點。
尋找買入信號
案例1
圖四
上圖是西水股份600291，,2017年2月13日的籌碼分佈圖，由於受到明天系利空消息影響，股價從1月份的20元附近，跌倒了16元左右，從個股量能和籌碼上看，經過幾天調整，16元左右還是有很多資金逢低買入，B區域就是低吸的資金，成本集中在15.8元--16.5元，但這還不足以支撐股價反彈，因為更多的籌碼套在A區域，也就是22元--19元左右，這樣我們就可以知道，目前不是一個很好的介入機會，因為上面套牢盤太多，一旦有反彈上面拋壓將很重，所以我還需要等待，等待底部籌碼更集中。
圖五
上圖位西水股份，4月28日的籌碼分佈圖，可以看到A區域的套牢盤通過2個月的盤整後，已經消化掉很多，B區域低吸的籌碼已經越來越多，幾乎佔到60%以上。結合消息面，天安財險併入西水股份的財務報表，當時業績暴增，PE一下降到了2左右，由此可以判斷出該股的最佳買入時機，之後的漲幅非常客觀。
警惕賣出信號
圖六
上圖是煌上煌002695，2016年6月14日籌碼分佈，當時股價還沒抬升，籌碼都集中在7元--10元之間，說明主力資金都集中在此。
圖七
通過一段時間股價快速攀升至17元附近，這樣下面持有籌碼的人已經有了近一倍的收益，到7月18日（圖七），我們可以看到70%的籌碼已經集中到13--17元，也就是說，底部獲利盤已經賣出很多籌碼，如果客戶也是從獲利較多的話在此位置是應該暫時獲利瞭解，規避一下風險，從技術面來說不排除股價繼續攀升可能，但是獲利回吐的可能性也越來越大，所以從規避風險角度考慮應該建議可以落袋為安。
圖八
這是2016年11月14日的K線走勢及籌碼分佈，可以看到，經過之前的盤整後，股價又從15元附件攀升到了30元以上，不排除在15元附近有換莊的可能，但這部分15元的成本又已經獲利一倍左右，可以看到80%以上的籌碼都已經集中在高位，所以，不管後期走勢會不會繼續漲，從籌碼分佈來看，這個位置是要短期減倉獲利了結的，可以看到之後該股確實經歷了一波下跌。
籌碼分佈作為一個買入賣出的參考指標，不僅指標簡單明瞭，並且比較好掌握，比較適合散戶控制風險，選擇介入機會，並且還可以通過多種籌碼的變化來（籌碼分析必須看他變化情況，光看一天沒多大意義），來看該股莊家手法和是否鎖倉。
申明：以上內容僅供交流學習使用，不作為實際操作依據。
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