在消費升級的大趨勢下，人們的消費觀變得越來越理性。同樣，投資觀亦是如此，人們不再盲目追求收益，而是更注重風險。
對於追求絕對收益的私募基金來說，收益固然重要，畢竟是自己的飯碗，但風險同樣不能忽視，否則可能會將你長久積累的收益付之一炬。對於風險，私募重視，投資者也不能放鬆。因此在挑選私募基金時，一般會從兩個方面來衡量產品風險，分別是定性和定量。
定性分析，說白了就是看人、看公司、看產品。靠不靠譜，通過基金經理的背景、投資風格、產品表現都能一目瞭然。至於風險，主要看以下幾方面：
基金經理投資風格
在私募界，基金經理的背景各有不同，因此投資風格也各不一樣。公募派，風控做得比較好；券商派，在市場的認知和專業性更勝一籌；學術派，更注重基本面；民間派，藝高人膽大。
因此，我們選擇私募基金時，更需關注所操盤的基金經理的背景，這樣才能比較精準地選到適合自己投資風格的基金。當然如果從穩健的角度出發，公募派、學術派會更有優勢一些。
管理人資質
一般而言，在管理人牌照、代銷牌照等合規方面，問題一般都不大，但別忘了看成立時間，基金管理人在行業內歷練的越久，往往業績穩定性、風格穩定性等各方面表現都不會差。此外，良好的口碑和信譽是長期以來積累的，因此老牌私募跑路的概率幾乎不可能，沒人會傻到用無價的品牌換有價的金錢。
經營狀況
這方面就需要更深入的對私募管理人進行了解，比如通過私募排排網的路演，獲取管理人的更多資料。在線上路演中，私募一般都會介紹公司的基本情況，這是個信息點。投研部、交易部、風控部、合規部、市場部、運營部、法務部等治理機構部門的設置是否齊全；合規運營有沒有合規運營官？如何防範員工違規？如何保證客戶利益？等等，都是判斷管理人或基金是否靠譜的依據。
定量分析，其實很大程度上就是把定性的東西量化罷了，比如收益表現、波動程度、風格漂移等。我們看一下比較系統的量化指標：
最大回撤
最大回撤是指一定時期內，基金淨值表現最好和最差時的差值。小回撤，大回報，是無數投資者和機構都夢寐以求的。如何把控好回撤，考驗的是基金經理的操盤實力和管理人的投研實力。
夏普比率
夏普比率是衡量基金風險收益比的重要指標之一。比如某隻基金的夏普比率是2，這意味著它所投資的標的每波動1塊錢（承擔一個單位的風險），會給該基金帶來2塊錢（獲得相應的單位收益）的收益。因此夏普越高，說明該基金的“性價比”越高，投資就越穩健。
年化標準差
標準差是衡量一隻基金收益波動程度的風險指標之一，標準差指標越小，說明收益率波動越小。而優秀的基金往往在個區間的波動性指標都表現不會太差。
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