支付寶的相互保，自10.16上線，成為最近幾天保險圈的熱搜詞。
截止發稿的參與人數，330萬人指時可待
經過幾天的發酵，保唄兒周圍的人經歷瞭如下心情起伏：
這等好事。
買買買！（0元買入）
冷靜下來的忐忑和退縮。
疑惑：到底要不要買（退）？
本文較長，對相互保這種新新事物分3個部分剖析：
✦認識相互保，已瞭解者可跳過
✦保費的疑慮
✦相互保的缺陷分析
相信看完文章，大家也會得出自己的結論了。
1.
相互保初識
相互保，披著互助外皮的重疾險。參與方式可以參考下圖：
“人人為我、我為人人”的相互保
✡ 參與條件：芝麻信用分≥650分，年齡<59週歲，符合健康告知
芝麻信用分達到650分的人還可以為其未成年子女（出生超過30天）加入。
加入時0收費。
健康告知，保唄兒認為作為重疾險的健告算較為寬鬆的，但也是相對而言：
有保險經歷的人購買可能有難度。
乙肝病毒攜帶者不能買；宮頸炎檢查陽性不能買；未經手術及病理檢查良性的結節、囊腫等不能買。
但脂肪瘤，肝血管瘤，女性常見的乳腺增生、乳腺纖維瘤、子宮肌瘤可以買。
低於2週歲的幼兒也有要求。
✡ 保障：癌症+99種重大疾病，賠付保險金
90天等待期（意外0等待期）後，參與者確診或達到重疾狀態——符合相互保重疾條款7.1規定，賠付保險金：
▸ 0-39週歲30萬；
▸ 40-59週歲10萬。
申請理賠：手機拍照提交資料，審核無異議，一次性拿到保險金。
✡ 審核:投保者只負責二審
對理賠申請，保險公司負責初審，每個相互保投保者都能查看公示、體驗二次審核。
每半個月進行一次案件公示：每月7日、21日。公示期3天。
這裡保唄兒心存疑慮，放文章第3部分說。
✡ 分攤：一人出險，全員分攤
每筆賠償，信美相互保險公司收取10%的管理費。
也就是說，賠了30萬保險金，全員分攤33萬；賠了3000萬保險金，全員分攤3300萬。
每半個月進行一次出險分攤：每月14日、28日支付寶自動劃賬。
大流量入口，低成本門檻、高參與度和知情權、便利的繳費方式和清晰的保障範圍等特點，讓相互保一上線就得到無數好評。
大家最關心的問題來了——我0元參與。但接下來我每年會分攤多少錢為自己的30萬（10萬）保障買單呢？
2.
要不要加入？
保費的不確定性
開篇保唄兒就說了，相互保是披著互助外皮的重疾險。
①是由保險公司——信美相互開發的；
②有規範的保險條款備案；
一定要看，重點看責任免除、重疾種類及理賠要求
③接受銀保監會的監管。
這就是一款一年期、不含任何附加保障的純重疾保險。
唯二不同於普通重疾險的是：
一、你可以先參與，再付（保）費。
二、保費無差異。無論20歲、30歲、40歲參與者，均攤每期保費。
按照信美相互總精算師曾卓公開說明的保費分攤測算假設：
一次公示分攤6.6元，全年公示24次，則年交（分攤）保費158.4元？
但這個測算的基礎是：重疾人數佔比0.048%——在500萬參與者前提下，一年僅100個*24期=2400人確診重疾。
這是難以確定的，但根據《中國人身保險業重大疾病經驗發生率表2006-2010》（2013年由保監會發布，下稱《經驗表》）：
通過表格可見，20-59歲人群重疾發病率幾乎均高於案例演示的0.048%。40歲後更是概率激增。
而相互保的參保要求（芝麻信用分≥650分，年齡<59週歲），使得參保主體為20-39歲人群，40-59歲人群次之。
網上不乏精算大神（？？）們給出的保費預估，說年交400、600的都有。
截圖一個最容易理解的
單從官方數據來看確實重疾發生率高得驚人，但是實際保費保唄兒並不認為會高達600元，理由如下。
《經驗表》的製表基礎是7500萬條的樣本保單，並非所有國人情況。其中的逆選擇風險……你懂的。
根據網友分享的互助經驗，說年交幾十到一百的大有人在。
158和660，這個差距太大了，尤其現在是初始階段，砸招牌無異於殺雞取卵，支付寶和信美相互如果要保證自己的口碑和持久盈利，就不會讓宣傳和實際發生保費產生這麼鮮明的差距。
螞蟻信用分650以上，40歲後保額降低到10萬，這其實已經是針對逆選擇的風控措施。
總結一句，保唄兒認為相互保是可以參加的。
起碼頭一、兩年，不應該出現人均超過二百元保費的大額理賠。
但是，相互保只能作為重疾保障的輔助，不能完全依賴。
這是對有經濟條件的人說的，沒有經濟條件的或任何重疾保障的，趕緊加上這個兜底的保險吧，好歹保一年是一年。
3.
互助重疾險，無法取代重疾險
除了保費不確定，還有以下2點讓保唄兒疑慮：
①“賠審團”的二審機制
說是案件公示，但相互保參與者僅僅有監督舉報權。
相互保規則截圖
實名並給出舉報證據，也就是說除非是賠款申請者的關係人（仇人？？？），大多數參保人根本無權質疑保險公司的初審結論。
給關係人的舉報時間也僅僅是3天。Emmmmm，舉報可能性很小了。
理賠越多案件、管理費收取越多——在單次賠付可以收取10%管理費的前提下，如何保證保險公司理賠調查的公平、公正、公開？
畢竟我們只有監督舉報權，真正做理賠調查和複查的還是保險公司。
除此之外，我們通過支付寶購買相互保，而支付寶的股東和信美相互保險公司發起人都指向一個共同的主體——螞蟻金服，如何信服支付寶對信美相互的有效監督？
這些是保唄兒的一點疑慮和思考，歡迎大家參與討論。
②一年期，說停就停了，60歲後的重疾高發期更是全無保障。
所以相互保只適合作為重疾保障的補充，不足以依賴。
PS：相互保的續保還是人性化的，連續投保無健康告知要求、無等待期（保唄兒和支付寶客服再三確認）。這也是保唄兒支持大家參與相互保的原因。
作為一個沒被馬爸爸收買的號，保唄兒自認已經把相互保的參與機制、保費不確定性和可能存在的問題分析了一遍。
肯定有小夥伴要問，那你參加相互保沒有？
當然參加了，保唄兒對相互保這種新事物十分感興趣，就算當個快樂的分母，不也是很幸運的事情嗎？
讓有保險的人，多一份保障；
讓沒有保險的人，產生一定的保險意識。
在保唄兒的理解裡，這就是相互保最起碼的意義。
see you~
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